国际工程承包课件 第五章 国际工程融资与结算

商 业 承 兑 汇 票
银 行 承 兑 汇 票
其 他 商 业 票 据
场
• 国际资本市场 • 国际资本市场是融资期限在1年以上的交易市
场。
国际资本市场
银行中长期信贷市场 中长期国际证券市场
国际金融组织
全球性国际金融组织 国际货币基金组织(IBM)
国际复兴开发银行(IBRD),世界银行,华盛顿特区 国际开发协会(IDA),世界银行 国际金融公司(IFC),世界银行
资 本
外 汇
黄 金
市
市
市
市
场
场
场
场
国
际
货
币
市
• 国际货
·
场
币市场
• 货币市场
是指融资
银 行
短
期限在1年
短 期
期 证
贴 现
以内（含1
信 贷
券 市
市 场
年）的短
市 场
场
期金融工
具进行交
易的市场。
银
信 贷 市 场
行 同 业 间 拆 放 市
国 库 卷
商 业 票 据
银 行 承 兑 汇 票
定 期 存 款 单
政 府 承 兑 汇 票
国际工程承包
第五章 国际工程融资与结算
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1
国际工程融资渠道
国际工程融资渠道
国际金融市场
国际金融组织
• 国际金融市场（Inter
国
national Financial
际
Market）
金 融
• 广义的国际金融市场
市 场
和狭义的国际金融市
场
• 狭义的国际金融市场
指国际资金借贷和融 通关系的总和。
货 币
体手段或形式。
• 项目资金管理的主要内容是如何在筹资渠道既 定的情况下，选择合理的筹资方式来进行筹资， 以达到降低项目资金成本、提高投资效益的目 的。
• 1、确定资金需求量
• 一个工程项目所需资金数额，一般包括两部分：
• （1）实施工程所需要的资金 • （2）开具保函需要的抵押金
• 例：某工程合同额为1500万美元，履约保函和预付 款保函的比例之和为20％，开具保函的抵押比例为 50％，施工高峰期所需资金为合同额的25％，业主 支付给承包商的预付款为100万美元，则需要的资 金总额估算为：
汇付
国际结算
托收
信用证
• 1.汇付：进口人(买方)通过银行将货款交付给 出口人（卖方）。
• 汇付涉及的基本关系人：汇款人、汇出行、汇 入行、收款人。（银行在汇付中不承担保证付 款的责任，也不代办货运单据的移交。汇付是 典型的商业信用）
出口商 （收款人）
货物
进口商 （汇款人）
解付
委托
出口地银行 （汇入行）
汇 预付货款 付 货到付款
手续 简单
费用 小
出口商 进口商 风险大小 风险大小 信用方式
最小 最大
最大 最小
商业信用
托收
稍多 中
中
中 商业信用
信用证 最多 大
小
大 银行信用
• 1500×20％×50％＋ 1500×25％-100＝425$
• 编制资金流动计划，确定资金需求量
资金计划 资金投入计划 资金回收计划 资金流动计划
• 2、资金筹集方式 资金筹集方式
自有资金 银行信贷 融资租赁 BOT融资
国际工程结算
• 国际贸易结算(International Settlement)是 指在国际间办理货币的收付以清偿国际间由于 贸易联系所引起的债权债务关系的一种活动。
多边投资担保机构(MIGA),世界银行 国际农业开发基金(IFAD),罗马
地区性金融组织 亚洲开发银行(ASDB),马尼拉 非洲开发银行(AFDB),阿比让
美洲开发银行(IADB),华盛顿特区 欧洲开发基金(EDF),布鲁塞尔 欧洲投资银行(EIB),卢森堡
资金筹集
• 筹资方式和筹资渠道 • 筹资方式是指项目投资者筹措资金所采用的具
• 信用证是由开证银行以自己的信用作出的付款 保证，开证行负有第一付款责任；且它一经开 出，就成为独立于贸易合同以下的一项契约。
①申请
③通知 ⑤交单 ⑥结算
买卖合同
受益人
申请人/开证人
（出口商） ④装运 ⑩提货 （进口商）
议付行 通知行
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②寄证
⑨付款交单 开证行 付款行
⑦寄单
⑧付款
信用证的操作流程
• 从国际贸易结算方式的发展看，在资本主义发展初期，是 以商业信用为基础的汇付与托收方式为主。到垄断资本主 义时期，由于资本主义经济危机加深，信用危机严重，以 银行信用为基础的信用证支付方式成为国际贸易中最主要 的结算方式。
指示
进口地银行 （汇出行）
汇付的操作流程
• 2.托收：出口商开具汇票，连同货运单据一起 委托出口地银行（托收行），通过它的海外联 运行或代理行（代收行）向国外进口商收取销 售货款或劳务价款的结算方式。
• 托收涉及的基本关系包括：委托人、托收行、 代收行、付款人。
光票托收
托收
跟单托收
出口商 （委托人）
货物
进口商 （付款人）
⑥结汇 ①委托
出口地银行 （托收行）
③提示 ④付款
②委托 ⑤付款
进口地银行 （代收行）
托收的操作流程
• 3.信用证：是开证银行根据申请人的要求和指 示，向受益人开立的、保证在收到受益人提交 的符合信用证规定的单据后向受益人付款的书 面文件，信用证是银行有条件的付款承诺。
• 信用证涉及的基本关系人包括：申请人（开证 人）、开证行（付款行）、通知行（议付行）、 受益人（出口人）