!国际金融法

（二）国际货币金融法特征
1.国际性。国际货币金融关系的主体、交易标的 或交易行为中必含有跨国因素。 • 2.基础性。～调整的是由国际货币管理活动和国 际金融交易活动所直接引起的国际货币关系和国 际金融关系。对一国的国际贸易法制和国际投资 法制具有基础性作用。 • 3.实践性。～规定的是关于涉外货币管理活动和 跨国金融交易活动的规则，在内容和功能上均具 有实践性和技术性特征。
基金组织的职能
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1.管理职能: 基金组织成员国可自主选择汇率制度,但在促进汇率稳定 方面,仍有义务与基金组织合作,并接受基金组织的监督,规定 了基金组织与成员国之间的双边磋商制度和多边监督机制. 2.金融职能: 为避免当一国发生国际收支逆差时而可能采取有害于本 国或国际繁荣的措施(如竞争性贬值)来改善本国的国际收支 状况的现象； 当一成员国国际收支出现困难时,向该成员国提供资金支 持,帮助其恢复国际收支的平衡； 基金组织采取“购买与购回机制”(即成员国用本国货币 向基金组织交换它们所需的外汇,此为“购买”或“提取”, 该成员国还款时,用外汇买回本国货币,称为“购回”),分设 普通资金账户及其他特殊基金和账户向成员国提供贷款,基 金组织可为成员国提供不同种类的贷款,同时规定了不同的
• 我国的国际储备资产的构成 自1980年我国正式恢复了在IMF和世界银行的 合法席位以后，我国的国际储备资产也是由 黄金、 外汇储备、特别提款权和在lMF的储备四部分构 成。我国的黄金储备量自80年代以来一直是比较 稳定的，基本维持在127百万盎司。由于我国在 IMF中所占的份额较低，所以特别提款权和储备 头寸的数额十分有限，约有10亿美元左右，占我 国国际储备总额极小比例。 外汇储备是我国国际储备资产的主体，约占整 个国际储备额的90％以上。
(四)《基金协定》关于国际储备的规定
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国际储备的定义 国际储备是一国政府用于弥补国际收支逆差,维 持汇率稳定,偿还对外债务以及应付其他各种紧急 支付而持有的,为各国所普遍接受的流动资产.目前, 国际储备资产形式主要有黄金,外汇储备,成员国在 基金组织的储备头寸和特别提款权. 特别提款权的概念 是基金组织于1969年创设的,是基金组织按各 成员国认缴份额的比例分配的一种使用资金的权 利,它是成员国在基金账户上一种用数字表示的人 为资产.
（二）国际货币金融法律渊源
• 1.国际条约与协定。主要包括 《国际货币 基金组织协定》、《世界银行协定》、 《国际复兴开发银行协定》等。 • 2.国际惯例。主要有国际商会的《托收统 一规则》和由世界银行《贷款协定和担保 通则》概括的国际贷款合同惯例、由国际 开发协会《开发信贷协定通则》概括的国 际信贷惯例、融资惯例等。 • 3.国内法律。各国关于国际货币金融的国 内法。
二.国家货币主权与外汇管制法律制度
（一）国家货币主权 国家在货币上享有排他的主权,每一个国家在其国内有 发行和管理本国货币的最高权力,在国际上有独立执行其 对外货币政策,平等参与处理国际货币金融事务的权力。 国家对货币的主权主要表现为: • • 1.创立和发行独立的货币; 2.确定货币的汇率;
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（二）国际货币制度的发展和演变
• 1.国际金本位制
• 主要内容： （1）用黄金规定货币所代表的价值，各国货币的比 价由其含金量决定。 （2）金币可以自由铸造，任何人可以自由地将黄金 交给国家铸币局铸成金币。 （3）金币和黄金自由兑换。 （4）各国的货币储备是黄金，国际间结算也使用黄 金，黄金可以自由输入输出。 金本位制的演变和崩溃
参考法规
1、《国际货币基金协定》 2、《国际复兴开发银行协定》 3、《全球金融服务协议》 4、《跟单信用证统一惯例》 5、《托收统一规则》 6、《国际保付代理通则》 7、《巴塞尔资本协议》及其修正案 8、《有效银行监管核心原则》 9、《ACE管理规则》
重点与难点
• • • • 国际金融法的概念 国际货币制度 国际融资的主要形式及其法律规范 跨国银行的监管
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3.牙买加货币体系
主要内容：
（1）增加会员国的基金份额。 （2）汇率浮动合法化。 （3）降低了黄金在国际货币体系中的作用。 （4）规定特别提款作为主要的国际储备资产。新协定规 定，特别提款权可以作为各国货币定值的标准，也可以供 有关国家用来清偿对基金组织的债务，还可以用作借贷。 • （5）扩大对发展中国家的资金融通。用按市价出售的黄 金超过官价的收益部分，设立一笔信托基金，向最不发达 的发展中国家以最优惠的条件提供援助，帮助解决国际收 支问题；扩大基金组织信用贷款的额度等。
(二)基金组织的宗旨与职能
• 根据《基金协定》第1条的规定,基金组 织的宗旨可以归纳为六项:1.促进国际货币 领域的合作;2.促进国际贸易的扩大和均衡 增长;3.促进汇率稳定;4.协助成员国建立多 边支付制度;5.在充分保障下,以基金组织的 资金暂时供给成员国;6.缩短和减轻成员国 的国际收支不平衡. 为了实现基金组织的上述宗旨,《基金协 定》除了作为建立基金组织的章程之外,同 时还确立了该组织的具有管理职能和金融 职能
三．国际金融法律体系
• • 主要包括三个方面： 有关国际货币法律制度，指以国际货币 基金组织的《国际货币基金协定》为基石 的国际货币法律体系； • 有关国际资金融通的法律制度，涉及国 际贷款、国际证券投资和国际租赁等主要 融资方式的合同条款和法律规范； • 有关对跨国银行监管的法律制度，包括 跨国银行母国和东道国对跨国银行海外分 支机构的法律管制和在相关领域的国际协 调。
第七章
国际货币金融法
推荐阅读书目
1、李仁真主编：《国际金融法》，武汉大学出版社1999年版。
2、李仁真主编：《国际金融法学》，复旦大学出版社2004年版。
3、徐冬根：《国际金融法律与实务研究》，上海财经大学出版社 2000年版。 4、王贵国：《国际货币金融法》（第二版），北京大学出版社 2002年版。 5、龚柏华：《国际金融法新论》，上海人民出版社2002年版。 6、刘丰名：《国际金融法》，中国政法大学出版社2002年修订版。
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2006年1月，某国商业银行经中国人民银行批准在华设立分 行，从事包括外汇存款、放款、票据贴现、汇款、担保、进出 口结算等具体的外汇业务和资信调查咨询等业务。但是，该外 资银行自在华开展金融业务以来，出现了一系列不规范的经营 行为，引起多起民事纠纷。1999年1月，某市国际大厦股份有 限公司向该外资银行申请100万美元的外汇贷款，并以本市某 建设投资有限公司作为贷款的担保方，贷款期限6个月。该外 资银行在没有对债务人和担保人的资信、偿债能力以及申请外 汇贷款的条件进行认真审查的情况下，于1999年1月23日向某 市国际大厦提供100万美元贷款，月息0．9％。同年7月23日贷 款到期，国际大厦股份有限公司因资金周转困难，无法偿还贷 款和利息，作为担保人的建设投资有限公司也拒不履约。银行 遂以债务人和担保人二者为被告向法院提起诉讼。 [问题] 1．东道国对跨国银行的监管一般包括哪些方面? 2．该外资银行的经营行为是否违反有关法律规定?
2.布雷顿森林体系
• （1）布雷顿森林体系的建立 • 凯恩斯“国际清算同盟计划”和“怀特 计划” • 布雷顿森林会议 • 1944年7月美国布雷顿森林制定了 • 《国际货币基金协定》和《国际复兴与开 发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》 确立了布雷顿森林货币制度 。 •
（2）布雷顿森林体系的内容
(三)《基金协定》关于汇兑措施的规则
• 《基金协定》第8条和第14条规定了成员国负有取消和 限制外汇管制的义务: • 1.《基金协定》第8条规定的一般义务.《基金协定》第 8条是关于成员国在外汇管制和国际货币合作方面应履行 的义务.如果成员国全面接受第8条规定的义务,那么该成员 国就成为所谓"第8条成员国",该国的货币就成为法定的可 自由兑换货币. • 2.《基金协定》第14条规定的过渡性安排的义务.《基 金协定》第14条规定,一成员国可对经常项目的支付和转 移加以适当限制,只要这些限制与不断改变的环境相适应, 但该成员国得每年与基金组织就保留各种限制措施进行磋 商.
二、国际货币金融法律关系与法律渊源
• （一）国际货币金融法律关系 • 是国际货币金融法所调整的对象。即人们在国际 金融交往或国际金融活动中结成的相互关系。 • 国际货币金融法律关系可以从不同的角度进行分 类： • 以参与主体为标准可分为：国家之间结成的国际 货币金融法律关系；国家与经济组织和个人形成的国 际货币金融法律关系；不同国家的经济组织和个人之 间结成的国际货币金融法律关系等。 • 按内容可以划分为：国际货币法律关系；国际借 贷法律关系；国际结算法律关系；国际金融市场法律 关系；国际金融组织法律关系等。
第一，它建立了一个永久性的国际金融机构， 即国际货币基金组织。 第二，建立会员国货币平价。 第三，确定以美元为中心的固定汇率制。 第四，帮助会员国解决暂时性 对外支付困难，调节国际收支 。 第五，取消外汇管制。
（3）布雷顿森林体系的作用 第一，确立了美元与黄金、各国货币与美元的双挂钩原 则，结束了战前国际货币金融领域的动荡混乱状态，使得 国际金融关系进入了相对稳定时期。 第二，美元成为最主要的国际储备货币，弥补了国际清 算能力的不足，这在一定程度上解决了由于黄金供应不足 带来的国际储备短缺的问题。 第三，实行了可调整的汇率制，汇率的波动受到严格的 约束，货币汇率保持相对的稳定，这对于国际商品流通和 国际资本流动非常有利。 第四，国际货币基金组织对一些工业国家，尤其是一些 国际收支不平衡的发展中国家，提供各种类型的短期贷款 和中长期贷款，一定程度上缓和了会员国家的国际收支困 难。有利于世界的经济的稳定增长。 (4)布雷顿森林体系的崩溃
第一节 国际货币金融法概述
一、国际货币金融法的概念与特征 （一） 概念 是调整国际货币金融关系的国际规范和国内规范 的总称。包括国际货币法和国际金融法。 国际货币法 是指调整国家之间因国际货币管理 活动而产生的国际货币关系的国际规范和国内规范 的总称。它规定的是关于国际货币的兑换、流动和 汇率方面的法律规则。具有公法性质。 国际金融法 是指调整不同国家民事主体之间因 跨国金融交易活动而产生的国际金融关系的国际规 范和国内规范的总称。它规定的是关于国际贸易融 资、国际贷款融资、国际债券融资、国际股票融资、 国际融资租赁等金融交易的法律规则。具有私法性 质。
三.国际货币基金组织与《国际货币基金协定》
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在国际货币法律制度中,《国际货币基金协定》 (Articles of Agreement of the International Monetary Fund,以下简称《基金协定》)居于中 心地位,其他国际货币金融组织制定的规则均不得 与其抵触。 （一）国际货币基金组织的创立 1944年7月,44个国家参加了在美国新罕布什尔 州举行的“布雷顿森林会议”,签订了《基金协 定》,成立了国际货币基金组织(International Monetary Fund,英文简称IMF,以下简称基金组 织),宣告产生战后的国际货币法律制度,即“布雷 顿森林体制”,它是二战后国际货币体系的基础。
第二节 国际货币法律制度
• 一．国际货币法律制度概述 • （一）概念 国际货币法律制度是指依国 际条约及国际惯例而形成的货币安排。 （是支配各国货币关系的规则以及国际间 进行各种交易支付所依据的一套安排和惯 例。） • 主要涉及国际货币的确定、各国货币 之间的汇兑关系、国际收支的调节及国际 结算方面的国际法原则和规则。
3.决定采用何种汇率制度;
4.决定是否实行外汇管制.
（二）外汇管制法律制度
• 1.外汇管制立法的目的和作用 外汇收支入不敷出的国家为节约外汇支出,常制 定外汇管制法来维持国际收支的平衡。其主要作 用是:防止资本流出,维持国际收支平衡;增加黄金 与外汇的储备;增强公民对本国货币的信心;奖励 出口,限制进口。 • 2.外汇管制立法的基本内容 可区分为对数量的管制和对汇率的管制两种不 同方式,在具体实施时又可分为对人的管理和对物 的管理两种形式。各国外汇管制立法是通过对国 际收支各个项目的管理和控制来维持本国国际收 支的平衡。