期货基础知识第七章 外汇衍生品

第七章外汇衍生品

1.假设当前6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，期货价格分别变为1.3513和1.3528，则价差扩大了5个点。（）

A.正确

B.错误

答案:A

2.期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。（）

A.正确

B.错误

答案:A

3.持有外汇负债的投资者，为防止未来偿付时该货币升值，可在外汇期货市场做卖出

套期保值。（）

A.正确

B.错误

答案:B

4.人民币无本金交割远期（人民币NDF）是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。（）

A.正确

B.错误

答案:A

5.外汇期货交易中，投机交易造成了部分市场投资者的损失，因此会降低市场流动性。（）

A.正确

B.错误

答案:B

6.当预期欧洲美元期货价格在芝加哥商业交易所的跌幅大于伦敦国际金融期货交易所时，交易者可以在芝加哥商业交易所卖出欧洲美元期货的同时在伦敦国际金融期货交

易所买入欧洲美元期货。（）

A.正确

B.错误

答案:A

7.套利者考虑外汇期货跨市场套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易

时间错开的时段进行交易。（）

A.正确

B.错误

答案:B

8.当投资者持有即期外汇的多头头寸，即持有外币资产时，无论是多头套期保值还是

空头套期保值都能够减少或消除汇价上下波动的影响。（）

A.正确

B.错误

答案:B

9.在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外币汇价上升，可在外汇期货市场上进行()。

A.多头套期保值

B.套期保值

C.正向套利

D.反向套利

答案:A,B

10.对于我国而言，下列属于直接标价法的有（）。

A.100美元／人民币为61533

B.100欧元／人民币为68061

C.200英镑／人民币为188202

D.1人民币／美元为01592

答案:A,B

11.下列关于外汇掉期的说法，正确的有（）。

A.一般为1年以内的交易，也有一年以上的交易

B.前后交换货币通常使用相同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常不一致

D.不进行利息交换

答案:A,C,D

12.按照惯例，在国际外汇市场上采用直接标价法的货币有()。

A.加元

B.英镑

C.欧元

D.日元

答案:A,D

13.下列关于外汇期货跨期套利的说法，正确的有（）。

A.属于外汇期货套利的一种形式

B.买入不同品种相同交割月份的外汇期货合约

C.买入或卖出不同品种不同交割月份的外汇期货合约

D.同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约

答案:A,D

14.一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。

A.交易币种

B.买卖方向

C.交易数量

D.汇率

答案:A,B,C,D

15.影响外汇期权价格的因素有（）。

A.期权的执行价格与市场即期汇率

B.期权的到期期限

C.预期汇率波动率大小

D.国内外利率水平

答案:A,B,C,D

16.下列属于外汇衍生品的有（）。

A.货币互换合约

B.外汇掉期合约

C.无本金交割外汇远期合约

D.欧洲美元期货合约

答案:A,B,C

17.适合使用外汇期权作为风险管理手段的情形有（）。

A.国内某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后支付欧元

B.国内某公司现有3年期的欧元负债

C.国内某出口公司与海外制造企业签订贸易协议，预期2个月后收到美元贷款

D.国内某金融机构持有欧元债券

答案:A,B,C,D

18.适合做外汇期货买入套期保值的有（）。

A.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率上升

B.3个月后将要支付款项的某进口商担心付汇时外汇汇率下降

C.外汇短期负债者担心未来货币升值

D.外汇短期负债者担心未来货币贬值

答案:A,C

19.一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。

A.交易币种

B.买卖方向

C.交易金额

D.远期汇率

答案:A,B,C,D

20.货币互换的特点包括（）。

A.是多个远期外汇协议的组合

B.可用于锁定汇率风险

C.交易双方在约定期限内交换约定数量两种货币的本金

D.可以发挥不同货币市场的比较优势，降低融资成本

答案:A,B,C,D

21.当外汇期货价格（），投资者适合进行期现套利。

A.低于无套利区间下界

B.高于无套利区间下界

C.低于无套利区间上界

D.高于无套利区间上界

答案:A,D

22.按期权持有者的交易目的，外汇期权可划分为（）。

A.买入期权

B.看涨期权

C.卖出期权

D.看跌期权

答案:A,B,C,D

23.外汇衍生品包括（）。

A.外汇掉期

B.外汇期货

C.外汇期权

D.货币互换

答案:A,B,C,D