外汇与汇率基础讲义.pptx
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2020/12/10
（二）按照外汇来源和用途划分为:贸易 外汇和非贸易外汇
前者是由于进出口贸易而产生的外汇。 如商品的输出、输入所收付的外汇以及 与进出口贸易有关的从属费，如保险、 运输、手续费等。
后者是由于资本流动及其它非贸易业务 而收付的外汇。如国际间的投资、贷款 、旅游等收付的外汇。
2020/12/10
币票据。 （4） 其它外汇资金。
2020/12/10
二、构成外汇条件
构成外汇有三个基本条件：
（1） 必须是以外币表示的资产 （2）必须可以自由兑换
即具有国际汇兑性。
（3）普遍接受性
2020/12/10
三、外汇的种类
（一）按外汇可否自由兑换，通常将 外汇划分为自由外汇和记帐外汇。 这是与两种国际结算制度相联系的。
一定单位的外国货币为标准，折成相 应数额的本国货币。 如：在我国外汇市场
$1=￥8.2250－8.2260，为直接标价法
2020/12/10
2、间接标价法
间接标价法(indirect quotation)：以一 定单位的本国货币为标准，折成相应数额 的外国货币。
如：London外汇市场,￡1＝$1.5525
在NY外汇市场,$1=JPY105.2
2020/12/10
说明
目前世界上只有美元与英镑采用间接标价法 ，而美元与英镑的汇率仍沿用历史的直接标 价法，其他各国货币都是采用直接标价法。
第二次世界大战后，由于美元的霸主地位， 也为了方便外汇交易，各国际金融中心均采 用“美元标价法”(do11ar quotation)。即 各大外汇市场都以美元作为单位货币进行报 价。
第二章 外汇与汇率（Foreign Exchange and Exchange Rate)
2020/12/10
本章主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
外汇 汇率的概念与种类 汇率的决定与变动 汇率理论
2020/12/10
第一节 外 汇
一、外汇的概念 外汇是国际汇兑(Foreign Exchange)
四、外汇的功能
1、外汇实现了国际购买力的转移，促进了各 国之间的相互交流。 2、外汇促进了国际贸易的发展。 3、外汇实现了国际间资金供求不平衡的调节 。 4、外汇储备是衡量一国国际经济地位的标志 之一。 5、外汇是政府调节宏观经济活动的重要工具 。
2020/12/10
应熟悉主要国家货币及其符号缩写
成交日：周一 周二 周三 周四 周五 交割日：周三 周四 周五 下周一 下周二
2020/12/10
2、远期外汇简称期汇（forward exchange)
买卖双方成交以后先签订远期合同（ forward contract),约定好具体项目， 在约定的日期交割的外汇称为远期外汇 。
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的简称。外汇有动态和静态两种含义 。
2020/12/10
动态外汇：
动态的外汇——汇兑行为 所谓“兑”是指不同国家货币的相互转
换； 所谓“汇”是指货币资金在国际间的转
移。 因此，动态的外汇是指将一国货币兑换
为另一国货币并借助于各种信用工具将 货币资金转移到另一国以清偿国际间债 权债务关系的专门性经营活动。
（三）按外汇买卖的交割期分：即期外 汇和远期外汇
交割期(delivery date):买进外汇付出 本国货币的日期或者卖出外汇得到本国 货币的日期。
1、即期外汇简称现汇（spot exchange) 。买卖双方买卖成交以后在一个较短时 间内（一般为两个营业日内）交割的外 汇。
2020/12/10
一、汇率的概念与标价方法
汇率(Exchange rate)，也叫汇价、 外汇牌价或外汇行市，指一种货币 与另一种货币之间的兑换比率，或 以一种货币表示的另一种货币的价 格，由外汇银行挂牌表示。
2020/12/10
汇率的标价方法 ：
1、直接标价法 直接标价法(direct quotation)：以
人民币RMB 美元 USD 欧元EUR（ 欧元区12国家统一货币，包括原来
的德国马克DEM、法国法郎FRF、澳大利亚元 AUD、比利时法郎BEF、意大利里拉ITL等） 港币HKD 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD
2020/12/10
第二节 汇率的概念与种类
2020/12/10
2020/12/10
静态外汇：
静态含义的外汇（具体意义的外汇 ）
—兑换手段 是指以外币表示的，随时可用于国
际结算和清偿国际债务的支付手段 。
2020/12/10
其资产的主要形式为： （1）外国货币，包括各种钞票、铸币。 （2） 外币有价证券，包括政府公债、国库
券、股票等。 （3） 外币支付凭证，包括各种存款、外
二、汇率的种类
2020/12/10
(一)基本汇率与套算汇率
这是从汇率制订的角度来划分的。 基本汇率(basic rate)是根据本币与主
要货币的价值而制订的汇率。 套算汇率(cross种货币的汇率 。
1999年1月1日，欧元问世后，市场上各种货 币对欧元的报价则都以欧元为单位货币。
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习惯上，人们将各种标价法下数量固定不 变的货币叫做基准货币（Base Currency） 或单位货币，把数量变化的货币叫做标价 货币（Quoted Currency）或计价货币。
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1.自由外汇
不需要经过外汇管理当局批准，可 以自由兑换成其他货币，或者向第 三国办理支付的外国货币与支付凭 证。
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2.记帐外汇
也称或协定外汇、双边外汇、清算外汇。 即不经货币发行国批准，不能自由兑换成其 他国家的货币，也不能对第三国办理支付业 务的外汇。只能根据协定规定，在签订协定 的两国之间相互使用。
说明
（1）进行即期外汇交易，并不意味着双 方必须立即办理交割。
（2）交割日必须是营业日。营业日是指 实行交割的两种货币所在国的银行都营 业的日子。
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大多数国家实行每周五日工作制，因此买 卖双方成交以后如果遇到周六或者周日以 及其它公休假日，交割日必须顺延至下一 个营业日，一般情况为：
（二）按照外汇来源和用途划分为:贸易 外汇和非贸易外汇
前者是由于进出口贸易而产生的外汇。 如商品的输出、输入所收付的外汇以及 与进出口贸易有关的从属费，如保险、 运输、手续费等。
后者是由于资本流动及其它非贸易业务 而收付的外汇。如国际间的投资、贷款 、旅游等收付的外汇。
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币票据。 （4） 其它外汇资金。
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二、构成外汇条件
构成外汇有三个基本条件：
（1） 必须是以外币表示的资产 （2）必须可以自由兑换
即具有国际汇兑性。
（3）普遍接受性
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三、外汇的种类
（一）按外汇可否自由兑换，通常将 外汇划分为自由外汇和记帐外汇。 这是与两种国际结算制度相联系的。
一定单位的外国货币为标准，折成相 应数额的本国货币。 如：在我国外汇市场
$1=￥8.2250－8.2260，为直接标价法
2020/12/10
2、间接标价法
间接标价法(indirect quotation)：以一 定单位的本国货币为标准，折成相应数额 的外国货币。
如：London外汇市场,￡1＝$1.5525
在NY外汇市场,$1=JPY105.2
2020/12/10
说明
目前世界上只有美元与英镑采用间接标价法 ，而美元与英镑的汇率仍沿用历史的直接标 价法，其他各国货币都是采用直接标价法。
第二次世界大战后，由于美元的霸主地位， 也为了方便外汇交易，各国际金融中心均采 用“美元标价法”(do11ar quotation)。即 各大外汇市场都以美元作为单位货币进行报 价。
第二章 外汇与汇率（Foreign Exchange and Exchange Rate)
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本章主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
外汇 汇率的概念与种类 汇率的决定与变动 汇率理论
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第一节 外 汇
一、外汇的概念 外汇是国际汇兑(Foreign Exchange)
四、外汇的功能
1、外汇实现了国际购买力的转移，促进了各 国之间的相互交流。 2、外汇促进了国际贸易的发展。 3、外汇实现了国际间资金供求不平衡的调节 。 4、外汇储备是衡量一国国际经济地位的标志 之一。 5、外汇是政府调节宏观经济活动的重要工具 。
2020/12/10
应熟悉主要国家货币及其符号缩写
成交日：周一 周二 周三 周四 周五 交割日：周三 周四 周五 下周一 下周二
2020/12/10
2、远期外汇简称期汇（forward exchange)
买卖双方成交以后先签订远期合同（ forward contract),约定好具体项目， 在约定的日期交割的外汇称为远期外汇 。
2020/12/10
的简称。外汇有动态和静态两种含义 。
2020/12/10
动态外汇：
动态的外汇——汇兑行为 所谓“兑”是指不同国家货币的相互转
换； 所谓“汇”是指货币资金在国际间的转
移。 因此，动态的外汇是指将一国货币兑换
为另一国货币并借助于各种信用工具将 货币资金转移到另一国以清偿国际间债 权债务关系的专门性经营活动。
（三）按外汇买卖的交割期分：即期外 汇和远期外汇
交割期(delivery date):买进外汇付出 本国货币的日期或者卖出外汇得到本国 货币的日期。
1、即期外汇简称现汇（spot exchange) 。买卖双方买卖成交以后在一个较短时 间内（一般为两个营业日内）交割的外 汇。
2020/12/10
一、汇率的概念与标价方法
汇率(Exchange rate)，也叫汇价、 外汇牌价或外汇行市，指一种货币 与另一种货币之间的兑换比率，或 以一种货币表示的另一种货币的价 格，由外汇银行挂牌表示。
2020/12/10
汇率的标价方法 ：
1、直接标价法 直接标价法(direct quotation)：以
人民币RMB 美元 USD 欧元EUR（ 欧元区12国家统一货币，包括原来
的德国马克DEM、法国法郎FRF、澳大利亚元 AUD、比利时法郎BEF、意大利里拉ITL等） 港币HKD 日元JPY 英镑GBP 瑞士法郎CHF 加拿大元CAD
2020/12/10
第二节 汇率的概念与种类
2020/12/10
2020/12/10
静态外汇：
静态含义的外汇（具体意义的外汇 ）
—兑换手段 是指以外币表示的，随时可用于国
际结算和清偿国际债务的支付手段 。
2020/12/10
其资产的主要形式为： （1）外国货币，包括各种钞票、铸币。 （2） 外币有价证券，包括政府公债、国库
券、股票等。 （3） 外币支付凭证，包括各种存款、外
二、汇率的种类
2020/12/10
(一)基本汇率与套算汇率
这是从汇率制订的角度来划分的。 基本汇率(basic rate)是根据本币与主
要货币的价值而制订的汇率。 套算汇率(cross种货币的汇率 。
1999年1月1日，欧元问世后，市场上各种货 币对欧元的报价则都以欧元为单位货币。
2020/12/10
习惯上，人们将各种标价法下数量固定不 变的货币叫做基准货币（Base Currency） 或单位货币，把数量变化的货币叫做标价 货币（Quoted Currency）或计价货币。
2020/12/10
2020/12/10
1.自由外汇
不需要经过外汇管理当局批准，可 以自由兑换成其他货币，或者向第 三国办理支付的外国货币与支付凭 证。
2020/12/10
2.记帐外汇
也称或协定外汇、双边外汇、清算外汇。 即不经货币发行国批准，不能自由兑换成其 他国家的货币，也不能对第三国办理支付业 务的外汇。只能根据协定规定，在签订协定 的两国之间相互使用。
说明
（1）进行即期外汇交易，并不意味着双 方必须立即办理交割。
（2）交割日必须是营业日。营业日是指 实行交割的两种货币所在国的银行都营 业的日子。
2020/12/10
大多数国家实行每周五日工作制，因此买 卖双方成交以后如果遇到周六或者周日以 及其它公休假日，交割日必须顺延至下一 个营业日，一般情况为：