中央银行的负债业务论文

经济学院金融一班范雪莹101702013

中央银行的负债业务

摘要：中央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行业务以及其他负债构成。中央银行的负债业务即其资产来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其它负债。虽然资本金项目也是其资金来源，但不属于严格意义上的负债。商业银行的负债业务也是其吸收资金形成资金来源的业务，主要包括存款负债、其它负债和自有资本。

关键字：中央银行负债业务存款业务货币发行

中国人民银行（简称央行或人行）是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一，于1948年12月1日组成。中国人民银行根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行总行位于北京，2005年8月10日在上海设立中国人民银行

上海总部。

中央银行的业务可以分为负债业务、资产业务和中间业务。资产业务包括:

贷款、再贴现、证券买卖、保管金银外汇储备等。负债业务包括:货币发行、代

理国库、集中存款准备金、占用清算资金、其他负债业务等。现在，我们主要了解一下中央银行的负债业务。

中央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行以及其他负债构成。

一、收存存款是中央银行的主要负债业务之一。中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构存款等几种。中央银行的存款业务有其特定的目的与特点，不同的存款种类在业务操作上是不同的。中央银行的存款业务与其职能作用的发挥密切相关。

一般说来，中央银行收存存款主要有以下几个方面的目的与意义。

1、有利于调控信贷规模与货币供应量。

2、有利于维护金融业的安全。

3、有利于资金的支付清算。

4、又利于政府资金融通并保持货币稳定。

中央银行作为特殊的金融机构，其性质和职能决定其存款业务不同于一般商业银行的业务。中央银行的存款业务具有以下4个方面的特点：

1、存款原则具有特殊性

（1）中央银行的存款业务具有一定的强制性

（2）存款准备金制度的强制性

（3）关于财政存款、邮政机构存款的规定

2、存款动机具有特殊性

就吸收存款而言，商业银行的动机在于利润最大化，而央行则是为了便于调控社会信贷规模，监督管理金融机构运作，以达到稳定币值的目标。

3、存款对象具有特殊性

央行不直接面对个人、工商企业吸收存款，而是吸收商业银行、非银行金融机构和财政等政府部门存款，原因在于前者可随时提取，央行很难控制其增减。亦即央行尽量不吸收脱离其控制的存款。

4、存款当事人关系具有特殊性

央行与存款当事人之间并非纯粹的经济关系，还有行政性的管理与被管理关系。

中央银行作为发行的银行，存款业务与流通中现金的投放有直接关系。尽管从负债的角度看，中央银行存款的增减，其负债总额可能并未以此减少或增加，但它对于现金发行量和货币结构有重要的调节作用。

中央银行作为银行的银行，通过准备金存款业务，可以调节存款货币银行在中央银行准备金存款的数量，对存款货币银行的信用创造能力和支付能力有决定性作用，从而成为实施中央银行货币政策的三大法宝之一；中央银行通过存款业务集中必要的资金，有利于在不影响货币供给的情况下发挥最后贷款人的作用；中央银行收存各金融机构的存款，有利于组织全国的资金清算等。

中央银行作为政府的银行，为政府经理国库，对政府融通资金。这一职能表现在中央银行资产负债表上就是政府存款的增加或减少。

二、统一货币发行权是中央银行制度形成的最基本的动因之一，现代各国的中央银行均在立法的基础上垄断着本国的货币发行权。因此，货币发行时中央银行最初和最重要的负债业务。

货币发行有两重含义：一是货币从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会，二是货币从央行流出的数量大于流入的数量。是中央银行重要的负债。

货币发行业务是中央银行的主要唉负债业务，流通中的现金都是通过货币发行业务流出中央银行的，货币发行是基础货币的主要构成部分。中央银行通过货币发行业务，一方面满足社会商品流通扩大和商品经济发展的需要；另一方面是筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。

货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行两种。货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展的客观需要增加现金流通量；货币财政发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行。

一般来说，中央银行的货币发行除了必须坚持垄断发行的原则外，还应遵循另外两条基本原则，即要有可靠的行用保证和具有一定的弹性。

（一）垄断发行的原则。所谓坚持垄断发行的原则是指货币发行权高度集中于中央银行，这样才能统一国内的通货形式，避免多头发行造成的货币流通混乱，便于中央银行制定和执行货币政策，灵活有效得调节流通中的货币量。

（二）要有可靠信用保证的原则。所谓要有可靠的信用作保证，就是指货币发行要有一定的黄金或有价证券作保证，即通过建立一定的发行准备制度，以保证中央银行独立发行。

（三）要具有一定的弹性原则。所谓货币发行要有一定的弹性，是说货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应经济状况变化的需要，既要充分满足经济发展的要求，避免因通货不足而导致经济萎缩，也要严格控制货币发行数量，避免因通货过量供应造成经济混乱。

中央银行集中货币发行权的同时，还负有保持人民币正常流通及管理的责任。货币发行业务的管理内容相当多，一般可概括为发行库和业务库的职能及其区别、发行基金运送的管理和反假币及票样管理三个方面的内容。

发行库与业务库的职能及区别。中国人民银行发行库是为国家保管待发行的

货币（发行基金）的金库。其主要职能是：保管人民币发行基金；办理人民币发行基金出入库和商业银行及其他金融机构的先进存取业务；办理人民银行业务库现金首付业务；负责回笼先进的整理清点。业务库是商业银行基层行（处、所）为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它保留的现金是基层行（处、所）现金收付的周转金、营运资金的组成部分，经常处于有收有付的状态。

三、中央银行的负债业务除了存款业务、货币发行等主要业务以外，还有一些业务也成为中央银行的资金来源，并引起中央银行资产负债表的变化，如发行中央银行债券、对外负债和资本业务等。

中央银行的其他负债业务主要是为调节金融机构多余的流动性而发行中央银行债券。中央银行债券发行时回笼基础货币，到期时投放基础货币，是中央银行在自身的资产负债表内主动提哦啊接金融机构超额储备的一种主动负债业务。中央银行债券发行方式有两种：一种是信用发行，大多数国家中央银行都采取这种方式；另一种是外汇质押发行。中央银行债券采用贴现方式计价。通过价格招标和数量招标发行。

此外，中央银行的其他负债业务还包括吸收国外存款、非银行金融机构存款和特种存款；筹集、维持和补充自有资本等。中央银行的资本来源于中央政府、地方政府或国有机构、私人银行或部门、成员国中央银行，由法定资本、留存收益、损失准备、重估储备组成，中央银行资本业务的目的在于维持中央银行的正资本。

综上所述，我们可以知道中央银行的负债业务具有以下特点：（1）其负债业务中的流通中货币是其所独有的项目，这是由其独享货币发行权所形成的垄断的负债业务。商业银行均无此项负债，并且与此相反，现金在商业银行的资产负债表中属于资产项目；（2）其业务对象不同，虽然中央银行的负债业务也有存款，但其存款对象主要有两类：一类是政府和公共机构，另一类是商业银行等金融机构。不同于商业银行以普通居民和企业为存款业务对象；（3）其存款业务具有一定的强制性。不同于商业银行的存款自愿原则，法律要求商业银行必须在中央银行存有一定量的存款准备金，具有强制性。

我个人认为，对于中央银行的负债业务需要政府的严格管理，必须根据经济发展的客观需要，正确的决定货币的发行量，以免造成通货膨胀或者通货紧缩的局面。中央银行的性质也决定了它的业务需要国家的掌控，正确适度的制定相关的政策，促进经济的发展。