第三章商业银行的负债业务

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例：
某银行通过7%的存款利率吸引了25万元新存款。银 行估计，如果提高7.5%的利率，可筹集存款50万元； 提供8%的利率可筹集存款75万元；提供8.5%的利率 可筹集存款100万元；提供9%的利率可筹集存款125 万元。如果银行投资资产的收益率为10%。由于贷款 利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷 款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大 的利润呢？
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分析：
存款利 率（%） 存款量 利息成本
（万元） （万元）
边际成本 新增资 边际成本 边际收 利润额 （万元） 金（万元） 率（%） 益率（%） （万元）
7.0 7.5
25 50
1.75 3.75 2.00
25 25
7 8
10 10
0.75 1.25
8.0
8.5 9.0
75
100 125
6.00

非交易存款是为了吸引那些为将来的支出或紧 急情况预先存一笔钱的客户的资金。 利率一般比交易存款的利率要高，但银行占 有和管理的成本较低。
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商业银行的负债来源与特征
来源 所有者 个人 企业 政府 同业 无 利率 浮动 不固定 偿还期 一般范围
支票存款
NOW账户 存折或通知储蓄存款 定期存款（10万以 下）
8.50
11.25
2.25
2.5 2.75
25
25 25
9
10 11
10
10 10
1.5
1.5 1.25
作用：边际成本定价法决定银行存款基础扩大到什么 程度，并作为贷款定价基础。
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（三）市场渗透存款定价
一种不强调利润和成本回收的定价方法。 它的基本思路是：提供大大高于市场水平的 高利率，或向客户收取大大低于市场水平的 费用，从而吸引尽可能多的客户。 管理层希望由此带来的存款量的增加和 相关贷款业务的增加可以抵消较低的利润率。 市场渗透定价是一种以迅速扩大市场为主要 目标的战略，银行决心夺得尽可能大的市场 份额。
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概
述
20世纪70年代以后，商业银行将关注的 重点从资产的运作移向负债的管理。70年代 以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断 出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由 金融业同质化所带来的存款减少和银行业地 位的下降。银行要力图以最低的风险、最小 的成本获取最大的资金保障。
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商业银行负债的目的主要有两个： 一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。
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第二节
存款的定价
存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸 收存款的成本： 银行必须在增长和盈利作出选择。 一、银行存款定价与经营目标的关系
存款价 格变动
银行存贷款 利差的变动 银行存款量 与构成
银行的净利润与 银行存贷款增长
客户对存款数量 与组合的决定
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二、存款的定价方法：
（一）成本加利润定价法（加权平均成本定价法）
/fe/Channel/18418
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二、向中央银行借款
（一）向中央银行再贴现 含义：商业银行将已贴现未到期票据再向中 央银行贴现的短期资金融通行为。


期限：≤6个月
再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银 行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。
※
※ ※ ※
※
※
※
※
※
※ ※ 0天到8年
货币市场存单
浮动利率存单 超级NOW账户 个人退休金存款 CD存单
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※
※ ※ ※ ※ ※
6个月
2.5年以上
14天到1年
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（二）我国商业银行提供的存款工具有哪些？
以工行为例： 1.活期存款 /index.jsp
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（二） 再贷款
1.中央银行再贷款种类：临时周转借款、季节性借款、 年度性借款以及因特殊需要经批准向中央银行借入的 特种借款等。 2.中央银行再贷款原则：合理供应、确定期限、有借 有还、适时调节。 3.中央银行贷款与商业银行贷款的区别： 贷款对象、资金来源、制约贷款问题的因素不同、 贷款的职能不同。
家庭选择存款账户银行的考虑因素：
1.家庭选择活期存款银行时要考虑： • 方便的地理位置 • 可获得许多其它服务 • 安全性 • 低收费和低余额要求 • 高存款利率 2.家庭选择储蓄存款银行时要考虑： • 熟悉程度 • 所支付利息 • 交易便利（不是地理位置） • 地理位置 • 工资扣除的可能性 • 收费
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同业拆借
同业借款
转贴现
抵押贷款
借入资金渠道
向中央银行借款 回购协议 欧洲货币市场借款 发行金融债券
再贴现 再贷款
银行非存款性资金来源规模的确定
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一、同业拆借
---含义：是指具有法人资格的金融机构及经法人授 权的非法人金融机构分支机构之间通过银行间资金 拆借系统进行短期资金融通的行为，目的在于调剂 头寸和临时性资金余缺。
思考：
如何理解银行负债业务？ 它有哪些主要的作用？
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第一节 存款的种类和构成
一、存款的种类 （一）西方商业银行存款服务种类 交易帐户 活期存款 可转让支付命令(NOWS) 货币市场存款帐户(MMDA) 自动转帐制度(ATS)
非交易帐户
（储蓄帐户）
储蓄存款 定期存款 -- CDs
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大额可转让定期存单的特点
/fe/Channel/1 8418

用途：用于解决调度头寸过程中临时资金需要。
不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长 期占用。
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我国银行间的同业拆借


1996年1月3日，建立全国统一的同业拆借市场并 开始试运行。 《商业银行法》规定：“同业拆借，应当遵守中 国人民银行规定的期限，拆借的期限最长不得超过 4个月。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者 用于投资。拆出资金限于充足存款准备金、留足备 付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。 拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足 和解决临时性周转资金的需要。”
第三章

商业银行的负债管理
【教学内容】
存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析
1


【教学目的和要求】

通过本章学习，使学生了解商业银行各种负 债及负债的管理，掌握银行存款类资金和非 存款类资金的主要区别和经营策略，同时掌 握存款的定价和商业银行负债成本的管理。
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3.方式： 交易双方按相同的价格出售与再购回证券，再购 回时，其金额为本金加双方商定的利息额。 把再购回的价格定得高于出售价格，其差额就是 资金提供者的收益。 4.我国的证券回购
业务品种：R007、R014、R021、R1M、R2M、
R3M、 R4M、 R6M、 R9M、R1Y 对象：严格限定于国债
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思考：
你对存款服务创新有何认识？ ——关于存款市场的创新
工银货币基金信用卡 /ICBC/牡丹卡/卡片世界/联名 卡产品系列/金融保险系列/工银货币基金信用卡/工银货币基金信用 卡.htm
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二、存款的构成
影响存款构成的因素有哪些？
1.存款的稳定性 核心存款：对市场利率变动和外部经济因 素变化反映不敏感的存款,如银行的交易存款帐 户和不流通的定期存款帐户。 易变性存款：对市场利率变动和外部经济 因素变化反映敏感的存款。 2.存款的利率 取决于存款的期限、银行的经营实力和银行的存款因素
•经济发展水平和经济周期 •银行同业的竞争 影响存款水平的外部因素 •中央银行的货币政策 •金融法规 •人们的储蓄习惯和收入、支出预期
•存款利率 影响存款水平的内部因素 •金融服务的项目和质量 •服务收费 •银行网点设置和营业实施 •银行资信 •银行形象、雇员形象等
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个人存款服务 对公存款
活期存款 定期存款 外汇存款 单位通知存款 单位协定存款 集团账户存款
2.整存整取定期存款 3.活期一本通 4.定期一本通 5.人民币教育储蓄 6.人民币零存整取定期存款 7.人民币整存整取定期存款 8.人民币存本取息定期存款 9.人民币定活两便存款 10.个人通知存款 11.挂失 12.定活通 13.小额账户销户
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三、回购协议
1.含义： ---商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优 质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一 方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协 商的价格购回这些资产。 2. 回购协议利率较低（优质抵押品支持），如果银 行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈 利。
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（四）存款的其他定价方法
1.为不同的客户制定不同的价格 2.根据客户与银行的关系定价
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第三节
非存款性的资金来源
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资 与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如 非存款性资金来源的成本、风险程度、政府 的法规限制等问题。


存款：被动负债、属于银行经营的买方市场 特点：被动性、派生性、客观性、波动性 借入负债：主动负债、属于银行经营的卖方市场 特点：主动性、成本高、风险大

主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性。


程序：双方都通过中央银行准备金账户进行
期限：最长不超过4个月
利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的 供求关系。
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方式：隔夜拆借和定期拆借
IBO001、 IBO007、 IBO014、 IBO021、 IBO1M、 IBO3M、 IBO4M、IBO6M
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我国银行间的同业拆借
我国银行间同业拆借交易行情
品种 R001 2014年3月18日 2.28 2014年3月19日 2.82 2014年3月25日 2.50 R007 3.18 3.45 3.60 R014 3.40 3.79 4.13 R021 3.82 4.50 4.90 R1M 4.20 4.49 5.20