商业银行中长期激励项目建议书解析
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
财政部联合央行、银监会、证监会 、保监会正式出台《关于规范金融 企业内部职工持股的通知》(财金 (2010)97号，下称97号文)
近几年来国有商业银行的经营业绩 强劲增长，而员工收入尤其是高管 员工与业绩的相关性不大，影响着 员工尤其是高管人员的工作积极性
迫切需 要银行 建立起 中长期 激励体
系
净利润增长线
❖结算日存在现金支付 压力。 ❖长期绩效目标难以预 计，并有可能不完全符 合股东利益。 ❖影响公司利润。
例子 业绩单元
风险度 低
股权支付方式
❖力 ❖可 与。股以东减利少益现有金效支结付合压。❖❖❖稀受受法释股律价股法影东规响权限较益制大。较。大。员 票工 期持 权股股 、票、 业股 绩
高
混合方式
❖多种方式结合规避风 险。
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
第1页
1 原因：银行业监管环境的规范及薪酬的限制性因素等迫切需要银 行建立起以股权激励为主的中长期激励体系
监管机构加强对银行的监管
监管层出台金融机构内部员工持股规范
银行薪酬与业绩相关性差
银行高管平均年薪
财政部2011年72号文件要求银行高 管绩效薪酬不超过基本薪酬的3备， 且要分三年根据绩效和方向情况延 期兑付
❖管理难度大。
中
三种激励方式各有优缺点，在实际中长期激励方案设计中需要根据实际灵活地运用。
第8页
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
第9页
案例一、XX银行中长期分析（现金支付方式）
一、激励对象 二、激励目的
激励对象为总行核心高管人员 董事长、副董事长、监事长 XX银行经营管理层（含行长、副行长、行长助理） 董事会秘书
第10页
XX银行中长期激励模式分析（续）
四、激励基金提取
基金提取条件
每年以《全行年度综合绩效评价》中年度净资产利润率目标值作为是否提取中 长期激励基金的判断条件。
▪低于目标值时不得提取中长期激励基金 ▪当净资产利润率大于目标值时，按照以下规则提取中长期激励基金：
当年提取中长期激励基金金额=净利润×2%×提取比率调节系数×综合绩效系数
薪酬组成 - 国际通常做法 -
员工级别 短期激励 中期激励 长期激励
高层福利
中长期激励
高层
20%
20%
60%
短期激励
中层1
30%
30%
40%
福利
固定薪酬 职位价值
中层2 基层
40%
20%
60%
20%
员工激励比例模型
40% 20%
第6页
2 中长期激励的方式
❖常见的中长期激励方式一般可分为三种：现金支付方式、股权支付方式和混合 方式。
2009年 106,836
82.1 85,349 141.8 30,075 74.5
2010年 135,031
88.5 109,691
89.7 39,042 84.8
资料来源：三大银行年报 第2页
2 原因：高管人员薪酬趋势发展的要求建立起中长期激励
银行高管薪酬的趋势 将高管的中长期激励与银行的长期业绩联动起来
第5页
1 中长期激励的概念
中长期激励是员工总薪酬的一个重要部分，中长期激励是指依据中长期激励实施条件和经营管 理者经营业绩，对经营管理者实施的任期激励和长期激励。
中长期激励的实施有利于充分调动经营管理人员和核心骨干的积极性，确保股东利益、公司利 益和经营管理者利益一致，推动企业法人治理结构的完善和管理水平的提升，引导经营管理者关 注企业长期发展，促进企业核心竞争力的增强和发展战略目标的实现。
员工获得中长期激励（股权激励等） 员工为银行长远发展努力
人才是商业 银行的核心
竞争力
市场竞 争
银行长期绩效提升
资金竞 人才竞 产品竞
争
争
争
银行股价上升 员工行使期权或购买股票分享利润
技术竞 争
中长期激励机制图示
银行业核心竞争力图示
第4页
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
本次中长期激励目的主要是为了深化XX银行薪酬制度改革， 建立中长期激励与约束机制，形成股东与高层管理团队之 间的利益共享与风险共担，充分调动银行高层管理团队积 极性；吸引和保留优秀高层管理人才，确保公司长期发展。
三、激励原则
▪中长期激励与约束应与本行的经营成果挂钩； ▪按劳分配与按生产要素分配相结合； ▪短期利益与中长期利益相结合； ▪坚持先审计后兑现。
1、薪酬设计以单纯财 务业绩导向全面业绩导 向
2、薪酬构成从固定收入为 主转向风险收入为主
3、薪酬考核从短期激励为 主转向中长期激励为主
资料来源：美世研究
从三个国家的银行员工收入 结构比例对比来看，我国的 银行长期激励才刚刚兴起， 比例较低
3 第3页
3 原因：中长期激励是吸引人才、留住人才的需要
银行业竞争的核心归根到底是人才的竞争，只有拥有高素质的人才，才会出现高 水平的管理，才能有高效率和较强的市场竞争能力，因此吸引、留住核心人才成 为银行发展的关键。而吸引人才、留住人才的最有力的办法就是实行中长期激励。
2007年
2008年
2009年
高管平均年薪线
2010年
净源自文库润
银行名称 项目名称
净利润（百万） 建设银行
高管平均年薪（万）
净利润（百万） 中国银行
高管平均年薪（万）
净利润（百万） 交通银行
高管平均年薪（万）
2007年 69,142
160 62,017 129.4 20,513 158.6
2008年 92,642 147.9 65,073 70.6 28,423 137.8
中长期激励方式
现金支付方式
混合方式
股权支付方式
分红权计 划（虚拟
股票）
虚拟期权 递延支付
业绩单元
股票直接授让 模式
期权模式
股票购买模 式
股票增 值权
净资产 增值权
限制性 业绩股 股票期 股票增 购股权 储蓄购
股票
票
权
值权
计划 买计划
第7页
3 中长期激励方式的特点
激励方式 现金支付方式
优点
缺点
❖通过现金绩效结算， 提高了员工留存率。 ❖无股权稀释。
提取比例调节系数 提取比率调节系数=实际净资产利润率÷净资产利润率目标值×100%
综合绩效系数=（经济效益得分+规模与结构得分+风险成本控制得分）÷100
提取比例调节系数
经济效益得分=净利润增长率得分+净资产收益率得分+成本收入比率得分 规模与结构得分=总资产增长率得分+日均存款增长率得分+非利息收入比率得分
近几年来国有商业银行的经营业绩 强劲增长，而员工收入尤其是高管 员工与业绩的相关性不大，影响着 员工尤其是高管人员的工作积极性
迫切需 要银行 建立起 中长期 激励体
系
净利润增长线
❖结算日存在现金支付 压力。 ❖长期绩效目标难以预 计，并有可能不完全符 合股东利益。 ❖影响公司利润。
例子 业绩单元
风险度 低
股权支付方式
❖力 ❖可 与。股以东减利少益现有金效支结付合压。❖❖❖稀受受法释股律价股法影东规响权限较益制大。较。大。员 票工 期持 权股股 、票、 业股 绩
高
混合方式
❖多种方式结合规避风 险。
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
第1页
1 原因：银行业监管环境的规范及薪酬的限制性因素等迫切需要银 行建立起以股权激励为主的中长期激励体系
监管机构加强对银行的监管
监管层出台金融机构内部员工持股规范
银行薪酬与业绩相关性差
银行高管平均年薪
财政部2011年72号文件要求银行高 管绩效薪酬不超过基本薪酬的3备， 且要分三年根据绩效和方向情况延 期兑付
❖管理难度大。
中
三种激励方式各有优缺点，在实际中长期激励方案设计中需要根据实际灵活地运用。
第8页
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
第9页
案例一、XX银行中长期分析（现金支付方式）
一、激励对象 二、激励目的
激励对象为总行核心高管人员 董事长、副董事长、监事长 XX银行经营管理层（含行长、副行长、行长助理） 董事会秘书
第10页
XX银行中长期激励模式分析（续）
四、激励基金提取
基金提取条件
每年以《全行年度综合绩效评价》中年度净资产利润率目标值作为是否提取中 长期激励基金的判断条件。
▪低于目标值时不得提取中长期激励基金 ▪当净资产利润率大于目标值时，按照以下规则提取中长期激励基金：
当年提取中长期激励基金金额=净利润×2%×提取比率调节系数×综合绩效系数
薪酬组成 - 国际通常做法 -
员工级别 短期激励 中期激励 长期激励
高层福利
中长期激励
高层
20%
20%
60%
短期激励
中层1
30%
30%
40%
福利
固定薪酬 职位价值
中层2 基层
40%
20%
60%
20%
员工激励比例模型
40% 20%
第6页
2 中长期激励的方式
❖常见的中长期激励方式一般可分为三种：现金支付方式、股权支付方式和混合 方式。
2009年 106,836
82.1 85,349 141.8 30,075 74.5
2010年 135,031
88.5 109,691
89.7 39,042 84.8
资料来源：三大银行年报 第2页
2 原因：高管人员薪酬趋势发展的要求建立起中长期激励
银行高管薪酬的趋势 将高管的中长期激励与银行的长期业绩联动起来
第5页
1 中长期激励的概念
中长期激励是员工总薪酬的一个重要部分，中长期激励是指依据中长期激励实施条件和经营管 理者经营业绩，对经营管理者实施的任期激励和长期激励。
中长期激励的实施有利于充分调动经营管理人员和核心骨干的积极性，确保股东利益、公司利 益和经营管理者利益一致，推动企业法人治理结构的完善和管理水平的提升，引导经营管理者关 注企业长期发展，促进企业核心竞争力的增强和发展战略目标的实现。
员工获得中长期激励（股权激励等） 员工为银行长远发展努力
人才是商业 银行的核心
竞争力
市场竞 争
银行长期绩效提升
资金竞 人才竞 产品竞
争
争
争
银行股价上升 员工行使期权或购买股票分享利润
技术竞 争
中长期激励机制图示
银行业核心竞争力图示
第4页
目录
一、为什么做中长期激励 二、什么是中长期激励 三、案例分析 四、如何做中长期激励项目
本次中长期激励目的主要是为了深化XX银行薪酬制度改革， 建立中长期激励与约束机制，形成股东与高层管理团队之 间的利益共享与风险共担，充分调动银行高层管理团队积 极性；吸引和保留优秀高层管理人才，确保公司长期发展。
三、激励原则
▪中长期激励与约束应与本行的经营成果挂钩； ▪按劳分配与按生产要素分配相结合； ▪短期利益与中长期利益相结合； ▪坚持先审计后兑现。
1、薪酬设计以单纯财 务业绩导向全面业绩导 向
2、薪酬构成从固定收入为 主转向风险收入为主
3、薪酬考核从短期激励为 主转向中长期激励为主
资料来源：美世研究
从三个国家的银行员工收入 结构比例对比来看，我国的 银行长期激励才刚刚兴起， 比例较低
3 第3页
3 原因：中长期激励是吸引人才、留住人才的需要
银行业竞争的核心归根到底是人才的竞争，只有拥有高素质的人才，才会出现高 水平的管理，才能有高效率和较强的市场竞争能力，因此吸引、留住核心人才成 为银行发展的关键。而吸引人才、留住人才的最有力的办法就是实行中长期激励。
2007年
2008年
2009年
高管平均年薪线
2010年
净源自文库润
银行名称 项目名称
净利润（百万） 建设银行
高管平均年薪（万）
净利润（百万） 中国银行
高管平均年薪（万）
净利润（百万） 交通银行
高管平均年薪（万）
2007年 69,142
160 62,017 129.4 20,513 158.6
2008年 92,642 147.9 65,073 70.6 28,423 137.8
中长期激励方式
现金支付方式
混合方式
股权支付方式
分红权计 划（虚拟
股票）
虚拟期权 递延支付
业绩单元
股票直接授让 模式
期权模式
股票购买模 式
股票增 值权
净资产 增值权
限制性 业绩股 股票期 股票增 购股权 储蓄购
股票
票
权
值权
计划 买计划
第7页
3 中长期激励方式的特点
激励方式 现金支付方式
优点
缺点
❖通过现金绩效结算， 提高了员工留存率。 ❖无股权稀释。
提取比例调节系数 提取比率调节系数=实际净资产利润率÷净资产利润率目标值×100%
综合绩效系数=（经济效益得分+规模与结构得分+风险成本控制得分）÷100
提取比例调节系数
经济效益得分=净利润增长率得分+净资产收益率得分+成本收入比率得分 规模与结构得分=总资产增长率得分+日均存款增长率得分+非利息收入比率得分