风险管理中的花旗银行.pptx
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的全部股权。
2012年3月19日花旗集团通过大宗交易转让了5.0616亿股浦发银行股份给中国 太保及旗下太平洋资产管理，占该公司已发行总股份的2.714%。至此，花旗银行
在该公司的股份为零。
பைடு நூலகம்
花旗危机的爆发！
花旗危机
市值
大跌2440亿美元—205 亿美元
员工
失业：75，000
次贷危机带给花旗的巨额亏损
次贷危机中的风险管理—— 以花旗银行为例
小组成员：
花旗银行简介 花旗银行的危机 花旗银行发生巨亏原因及分析 花旗银行的风险控制
花旗银行
Citibank
花旗银行（Citibank）是花旗集 团（Citigroup） 属下的一家零售银行 ，其主要前身是1812年6月16日成立的 “纽约城市银行”（City Bank of New York），经过近两个世纪的发展、 并购，已成为美国最大的银行，也是一 间在全球近五十个国家及地区设有分支 机构的国际大银行，总部位于纽约市公 园大道399号。
集团。
2010年03月15日花旗集团（Citigroup）将斥资2697亿智利比索（约合 5.197亿美元）增持智利银行（Banco de Chile）控股公司LQ Inversiones
Financieras SA的股权额外8.52%至50%。
2012年2月24日花旗集团退出在印度最大抵押贷款机构近7年的投资，以955 亿卢比（19亿美元）出售于Housing Development Finance Corp（HDFC）
股票价格
道琼斯指数
纳斯达克指数
WHY？
• 首先, 在市场繁荣时期花旗作为CDO发行者和承销商持有更多难以 出售的“毒垃圾”, 陷入陷阱。美联储的低利率政策和房市的繁荣, 让CDO 几乎成为华尔街最受欢迎的产品。2006年, 杠杆效应带来了 高额回报, CDO 市场狂热, 全美共发行了4890亿美元的CDO, 其中花 旗承销了340 亿美元, 是仅次于美林证券的第二大CDO 承销商。
花旗集团
1998年4月6日，花旗公司与旅行者集团宣布合并，合并组成的 新公司称为“花旗集团”，其商标为旅行者集团的红雨伞和花旗集 团的兰色字标。旅行者集团前身旅行者人身及事故保险公司 (TheTravelerSLifeandAccident InsuranceComPany)成立于1864 年，一直以经营保险业为主，在收购了美邦经纪公司 (SmithBarney)后，其经营范围扩大到证券经纪、投资金融服务领 域。1997年底又以90亿美元的价格兼并了美国著名的投资银行所罗 门兄弟公司，成立了所罗门·‘美邦投资公司，该公司己居美国投 资银行的第二位。作为全球卓越的金融服务公司，花旗的资产曾达 1兆美元，全球雇有二十七万名雇员，为一百多个国家逾二亿消费 者、企业、政府和机构提供品种丰富的金融产品及服务，包括消费 者银行和信贷、企业和投资银行、保险、证券经纪及资产管理服务 。从花旗银行到花旗集团，“整合”和“兼并”是自始至终贯穿其 发展历史的关键策略。从单一的银行业务到综合性金融集团，花旗 通过兼并整合，在与其他银行的竞争中脱颖而出，成为世界上规模 最大的全能性金融集团。与兼并重组并行的是花旗组织结构的不断 调整和扩大。
大事件
2009年1月12日摩根士丹利、花旗宣布成立新合资公司“摩根士丹利美邦公司 ”将成为全将成为全球最大证券经纪公司，拥有20,390位营业员、管理1.7兆美元
客户资产。
2009年1月16日花旗集团宣布把业务一分为二，花旗集团将拆分为“花旗银行 ”和“花旗控股”两部分，花旗银行将保留集团在100多个国家的传统银行业务，
花旗公司
由于美国银行法对银行与证 券业务实行严格的分业管理， 规定不允许商业银行购买股 票及经营非银行业务，对分 支行的开设也有严格的限制。 为了规避法律的限制，1968 年花旗银行成立银行控股公 司，以其作为花旗银行的母 公司。花旗银行把自己的股 票换成其控股公司即花旗公 司的股票，而花旗公司资产 的99%是花旗银行的资产“。
花旗控股则将纳入一些“非核心”的资产管理、消费金融业务主要包括 CitiFinancial、Primerica金融公司和“摩根士丹利美邦公司”49%的股份等，
以及花旗在日本的子公司日兴花旗控股和Nikko资产管理公司。
2009年5月1日花旗集团决定以5450亿日元（约55亿美元）出售旗下的日本第 三大的证券公司也日兴柯迪证券（Nikko Cordial Securities）给三井住友金融
• 其次, 受CDO高额回报率的诱惑, 花旗作为投资者, 买入大量的各个 等级的CDO, 进一步陷入风险陷阱。CDO 的高回报率让花旗铤而走 险, 通过建立渠道, 即所谓的结构性投资实体( SIV ), 买进了价值 1000亿美元的次级CDO, 占据全球市场的1 /4。
• 最后, 在市场逆转和杠杆效应的反向作用下, 花旗栽倒在自己对次 贷产品的运作中, 成为接盘者, 深陷危机。随着利率的上升和房市 的降温,花旗2007年第4季度在一级交易市场的承销、购买业务和 二级市场的交易业务上损失达181. 2 亿美元, SIV资产的急剧缩水也 加大了花旗财务困境。2007年12月13日, 花旗集团宣布将旗下涉及 资产达490亿美元的7支S IV的资产负债计入集团的资产负债表。
在花旗的历史上，有三个重要的名 字:花旗银行(Citibank)、花旗公司 (C1tiCorP)和花旗集团 (rcitigroup)’，它代表着花旗三个不 同的历史时期，也代表着花旗的成长和 发展:
花 旗 银行
花旗银行是1955年由纽约花旗银行与 纽约第一国民银行合并而成的，合并后改 名为纽约第一花旗银行，1962年改为第一 花旗银行，1976年3月1月改为现名。纽约 花旗银行的前身是纽约城市银行 (CitybankOfNewyork)，1865年该行取得 国民银行执照，改为纽约花旗银行。上世 纪40年代，趁第二次世界大战之机，纽约 花旗银行大力恢复和扩充业务。战后，纽 约花旗银行业务不断扩展。50年代，美国 爆发了大规模的企业兼并浪潮，纽约花旗 银行在竞争中壮大起来，于1955年兼并了 摩根财团的第二大银行—纽约第一国民银 行，随后更名为第一花旗银行，于此同时 该行资产急剧扩大，成为当时美国第三大 银行。
2012年3月19日花旗集团通过大宗交易转让了5.0616亿股浦发银行股份给中国 太保及旗下太平洋资产管理，占该公司已发行总股份的2.714%。至此，花旗银行
在该公司的股份为零。
பைடு நூலகம்
花旗危机的爆发！
花旗危机
市值
大跌2440亿美元—205 亿美元
员工
失业：75，000
次贷危机带给花旗的巨额亏损
次贷危机中的风险管理—— 以花旗银行为例
小组成员：
花旗银行简介 花旗银行的危机 花旗银行发生巨亏原因及分析 花旗银行的风险控制
花旗银行
Citibank
花旗银行（Citibank）是花旗集 团（Citigroup） 属下的一家零售银行 ，其主要前身是1812年6月16日成立的 “纽约城市银行”（City Bank of New York），经过近两个世纪的发展、 并购，已成为美国最大的银行，也是一 间在全球近五十个国家及地区设有分支 机构的国际大银行，总部位于纽约市公 园大道399号。
集团。
2010年03月15日花旗集团（Citigroup）将斥资2697亿智利比索（约合 5.197亿美元）增持智利银行（Banco de Chile）控股公司LQ Inversiones
Financieras SA的股权额外8.52%至50%。
2012年2月24日花旗集团退出在印度最大抵押贷款机构近7年的投资，以955 亿卢比（19亿美元）出售于Housing Development Finance Corp（HDFC）
股票价格
道琼斯指数
纳斯达克指数
WHY？
• 首先, 在市场繁荣时期花旗作为CDO发行者和承销商持有更多难以 出售的“毒垃圾”, 陷入陷阱。美联储的低利率政策和房市的繁荣, 让CDO 几乎成为华尔街最受欢迎的产品。2006年, 杠杆效应带来了 高额回报, CDO 市场狂热, 全美共发行了4890亿美元的CDO, 其中花 旗承销了340 亿美元, 是仅次于美林证券的第二大CDO 承销商。
花旗集团
1998年4月6日，花旗公司与旅行者集团宣布合并，合并组成的 新公司称为“花旗集团”，其商标为旅行者集团的红雨伞和花旗集 团的兰色字标。旅行者集团前身旅行者人身及事故保险公司 (TheTravelerSLifeandAccident InsuranceComPany)成立于1864 年，一直以经营保险业为主，在收购了美邦经纪公司 (SmithBarney)后，其经营范围扩大到证券经纪、投资金融服务领 域。1997年底又以90亿美元的价格兼并了美国著名的投资银行所罗 门兄弟公司，成立了所罗门·‘美邦投资公司，该公司己居美国投 资银行的第二位。作为全球卓越的金融服务公司，花旗的资产曾达 1兆美元，全球雇有二十七万名雇员，为一百多个国家逾二亿消费 者、企业、政府和机构提供品种丰富的金融产品及服务，包括消费 者银行和信贷、企业和投资银行、保险、证券经纪及资产管理服务 。从花旗银行到花旗集团，“整合”和“兼并”是自始至终贯穿其 发展历史的关键策略。从单一的银行业务到综合性金融集团，花旗 通过兼并整合，在与其他银行的竞争中脱颖而出，成为世界上规模 最大的全能性金融集团。与兼并重组并行的是花旗组织结构的不断 调整和扩大。
大事件
2009年1月12日摩根士丹利、花旗宣布成立新合资公司“摩根士丹利美邦公司 ”将成为全将成为全球最大证券经纪公司，拥有20,390位营业员、管理1.7兆美元
客户资产。
2009年1月16日花旗集团宣布把业务一分为二，花旗集团将拆分为“花旗银行 ”和“花旗控股”两部分，花旗银行将保留集团在100多个国家的传统银行业务，
花旗公司
由于美国银行法对银行与证 券业务实行严格的分业管理， 规定不允许商业银行购买股 票及经营非银行业务，对分 支行的开设也有严格的限制。 为了规避法律的限制，1968 年花旗银行成立银行控股公 司，以其作为花旗银行的母 公司。花旗银行把自己的股 票换成其控股公司即花旗公 司的股票，而花旗公司资产 的99%是花旗银行的资产“。
花旗控股则将纳入一些“非核心”的资产管理、消费金融业务主要包括 CitiFinancial、Primerica金融公司和“摩根士丹利美邦公司”49%的股份等，
以及花旗在日本的子公司日兴花旗控股和Nikko资产管理公司。
2009年5月1日花旗集团决定以5450亿日元（约55亿美元）出售旗下的日本第 三大的证券公司也日兴柯迪证券（Nikko Cordial Securities）给三井住友金融
• 其次, 受CDO高额回报率的诱惑, 花旗作为投资者, 买入大量的各个 等级的CDO, 进一步陷入风险陷阱。CDO 的高回报率让花旗铤而走 险, 通过建立渠道, 即所谓的结构性投资实体( SIV ), 买进了价值 1000亿美元的次级CDO, 占据全球市场的1 /4。
• 最后, 在市场逆转和杠杆效应的反向作用下, 花旗栽倒在自己对次 贷产品的运作中, 成为接盘者, 深陷危机。随着利率的上升和房市 的降温,花旗2007年第4季度在一级交易市场的承销、购买业务和 二级市场的交易业务上损失达181. 2 亿美元, SIV资产的急剧缩水也 加大了花旗财务困境。2007年12月13日, 花旗集团宣布将旗下涉及 资产达490亿美元的7支S IV的资产负债计入集团的资产负债表。
在花旗的历史上，有三个重要的名 字:花旗银行(Citibank)、花旗公司 (C1tiCorP)和花旗集团 (rcitigroup)’，它代表着花旗三个不 同的历史时期，也代表着花旗的成长和 发展:
花 旗 银行
花旗银行是1955年由纽约花旗银行与 纽约第一国民银行合并而成的，合并后改 名为纽约第一花旗银行，1962年改为第一 花旗银行，1976年3月1月改为现名。纽约 花旗银行的前身是纽约城市银行 (CitybankOfNewyork)，1865年该行取得 国民银行执照，改为纽约花旗银行。上世 纪40年代，趁第二次世界大战之机，纽约 花旗银行大力恢复和扩充业务。战后，纽 约花旗银行业务不断扩展。50年代，美国 爆发了大规模的企业兼并浪潮，纽约花旗 银行在竞争中壮大起来，于1955年兼并了 摩根财团的第二大银行—纽约第一国民银 行，随后更名为第一花旗银行，于此同时 该行资产急剧扩大，成为当时美国第三大 银行。