第七章证券法[1]
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第七章证券法
2020/12/6
第七章证券法[1]
证券法的结构和关系
证券公司 (承销商)
发行人(股份 有限公司)
投资者
发行市场 (一级市场)
证券公司 (经纪商 )
投资者
交易市场 (二级市场)
证券交易所
第七章证券法[1]
第一节 证券法概述
一、证券的概念、特征及种类
证券是发行人为了证明或者设立财产权利，依照法定 的程序，以书面形式或电子记账的形式交付给权利人 的凭证。证券包括资本证券、货币证券和商品证券。 证券法所规定的证券仅为资本证券。 特征： （一）证券是一种投资凭证。 （二）证券是一种权益凭证。 （三）证券是一种可转让的权利凭证。
第七章证券法[1]
S股：主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注 册地在内地，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。
（二）债券 政府、金融机构、公司企业等单位依照法定程序发行的、约
定在一定期限还本付息的有价证券。 按照发行主体的不同，债券可分为： 1、企业、公司债券：一般企业和公司发行的债券； 2、金融债券：银行和非银行金融机构为筹集资金补偿流动
1、保护投资者合法权益 2、公开、公平、公正 3、平等、自愿、有偿、诚实信用 4、合法原则 5、分业经营、分业管理 6、政府集中统一监管与行业自律监督管理相结合
第七章证券法[1]
1、从广义上讲，证券包括资本证券、货币证券和商品证券。证
券法所规范的证券为（ ）
A.资本证券
B.货币证券
C.商品证券
D.资本证券和货币证券
2、证券一级市场是指（ ）
A.证券交易市场
B.证券发行市场
C.证券流通市场
D.证券买卖市场
3、证券法调整的证券社会关系是（ ） A.证券发行人、证券投资人和证券商之间平等的证券发行关系、 交易关系、服务关系。 B.证券监督管理机构对证券市场参与者进行组织、协调、监督等 活动过程中所发生的纵向监管关系。
第七章证券法[1]
B. 股票和债券具有相同的风险性 C.债券的流通性强于股票的流通性 D.股票代表股权，债券代表债权
第七章证券法[1]
第二节 证券机构
一、wk.baidu.com券交易所
（一）概念 为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证
券交易，实行自律管理的法人。(会员制) （二）职能
1、为组织公平的集中交易提供保障； 2、应对突发事件采取措施，包括停牌、停市等； 3、对证券交易实行实时监控； 4、对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行 监督； 5、制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他
（一）证券公司 p130
1、设立 p130 （1）条件 （2）设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批 准，证券公司设立、收购分支机构，或在境外设立、收购或参 股证券经营机构，必须经国务院证券监督管理机构批准。 2、业务范围及注册资本要求 p130-131 3、监管 p131
证券首次进入资金筹集的场所，也称证券一级市场，股票 和公司债券以包销、认购或拍卖招标等方式的交易。
1、证券发行人：政府、金融机构、公司和公共机构；
第七章证券法[1]
2、认购人：投资者，包括机构和个人。 3、中介人：证券公司以及为证券发行服务的投资咨询机构、 财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构，会计师事务所 等。
资金的不足而发行的债券； 3、政府债券：政府或政府授权的代理机构基于财政或其他
目的而发行的债券。
（三）认股权证
第七章证券法[1]
股份有限公司给予持证人的无限期或在一定期限内，以确定 价格购买一定数量普通股份的权利凭证。
（四）基金券 证券投资基金发给投资者，用以记载投资者所持基金单位数
的凭证。
二、证券市场 （一）证券发行市场
第七章证券法[1]
2、按照股东权益和风险大小划分 普通股：在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权 利的股份。 优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通 股。 普通和优先混合股 3、按照认购股票投资者身份和上市地点划分
A股：人民币普通股票，是由中国境内的公司发行，供境内机 构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。 B股：人民币特种股票，是以人民币标明面值，以外币认购和 买卖，在中国境内证券交易所上市交易的外资股。 H股：国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。 N股：在中国大陆注册、在美国纽约（New York）的证券交易 所上市的外资股票，取纽约字首的第一个字母N作为名称。
第七章证券法[1]
种类： （一）股票
1、按照投资主体划分 国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 向公司投资形成的股份。 法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部 分投资所形成的股份。 内部职工股：公司向其员工发行的股票。 社会公众股：股份公司采用募集设立方式设立时向社 会公众（非公司内部职工）募集的股份。
第七章证券法[1]
C. 以调整平等的证券发行关系、交易关系和服务关系为主。 D. 是平等的证券发行、交易和服务关系与纵向的监管关系的统 一。
4、我国证券法的基本原则有（ ） A.保护投资者的合法权益 B.公开、公平、公正 C.国家集中统一监管与行业自律相结合 D.混业经营，混业监管
5、股票和债券是我国《证券法》规定的主要证券类型。关于 股票和债券的比较，下列哪一项表述是正确的（ ） A.有限责任公司和股份有限公司都可以成为股票和债券的发行 主体。
第七章证券法[1]
有关规则； 6、对违反交易规则的证券交易人给予纪律处分。 （三）组织机构
1、证券交易所的设立和解散，由国务院决定； 2、会员大会是证券交易所的权力机构，非常设机构； 3、理事会是证券交易所的常设机构和日常管理机构； 4、证券交易所设总经理一人，有证监会任免。
第七章证券法[1]
二、证券中介机构
（二）证券流通市场
已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，也称证券二级 市场，其交易形式主要为证券交易所和场外交易所。 1、证券交易所：上交所、深交所 2、场外交易：不记名公司证券的分散和不固定的交易活动。
第七章证券法[1]
三、证券法的概念、适用范围及基本原则
（一）概念及适用范围 p128 （二）基本原则 p128-129
2020/12/6
第七章证券法[1]
证券法的结构和关系
证券公司 (承销商)
发行人(股份 有限公司)
投资者
发行市场 (一级市场)
证券公司 (经纪商 )
投资者
交易市场 (二级市场)
证券交易所
第七章证券法[1]
第一节 证券法概述
一、证券的概念、特征及种类
证券是发行人为了证明或者设立财产权利，依照法定 的程序，以书面形式或电子记账的形式交付给权利人 的凭证。证券包括资本证券、货币证券和商品证券。 证券法所规定的证券仅为资本证券。 特征： （一）证券是一种投资凭证。 （二）证券是一种权益凭证。 （三）证券是一种可转让的权利凭证。
第七章证券法[1]
S股：主要生产或者经营等核心业务在中国大陆、而企业的注 册地在内地，但是在新加坡交易所上市挂牌的企业股票。
（二）债券 政府、金融机构、公司企业等单位依照法定程序发行的、约
定在一定期限还本付息的有价证券。 按照发行主体的不同，债券可分为： 1、企业、公司债券：一般企业和公司发行的债券； 2、金融债券：银行和非银行金融机构为筹集资金补偿流动
1、保护投资者合法权益 2、公开、公平、公正 3、平等、自愿、有偿、诚实信用 4、合法原则 5、分业经营、分业管理 6、政府集中统一监管与行业自律监督管理相结合
第七章证券法[1]
1、从广义上讲，证券包括资本证券、货币证券和商品证券。证
券法所规范的证券为（ ）
A.资本证券
B.货币证券
C.商品证券
D.资本证券和货币证券
2、证券一级市场是指（ ）
A.证券交易市场
B.证券发行市场
C.证券流通市场
D.证券买卖市场
3、证券法调整的证券社会关系是（ ） A.证券发行人、证券投资人和证券商之间平等的证券发行关系、 交易关系、服务关系。 B.证券监督管理机构对证券市场参与者进行组织、协调、监督等 活动过程中所发生的纵向监管关系。
第七章证券法[1]
B. 股票和债券具有相同的风险性 C.债券的流通性强于股票的流通性 D.股票代表股权，债券代表债权
第七章证券法[1]
第二节 证券机构
一、wk.baidu.com券交易所
（一）概念 为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证
券交易，实行自律管理的法人。(会员制) （二）职能
1、为组织公平的集中交易提供保障； 2、应对突发事件采取措施，包括停牌、停市等； 3、对证券交易实行实时监控； 4、对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行 监督； 5、制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他
（一）证券公司 p130
1、设立 p130 （1）条件 （2）设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批 准，证券公司设立、收购分支机构，或在境外设立、收购或参 股证券经营机构，必须经国务院证券监督管理机构批准。 2、业务范围及注册资本要求 p130-131 3、监管 p131
证券首次进入资金筹集的场所，也称证券一级市场，股票 和公司债券以包销、认购或拍卖招标等方式的交易。
1、证券发行人：政府、金融机构、公司和公共机构；
第七章证券法[1]
2、认购人：投资者，包括机构和个人。 3、中介人：证券公司以及为证券发行服务的投资咨询机构、 财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构，会计师事务所 等。
资金的不足而发行的债券； 3、政府债券：政府或政府授权的代理机构基于财政或其他
目的而发行的债券。
（三）认股权证
第七章证券法[1]
股份有限公司给予持证人的无限期或在一定期限内，以确定 价格购买一定数量普通股份的权利凭证。
（四）基金券 证券投资基金发给投资者，用以记载投资者所持基金单位数
的凭证。
二、证券市场 （一）证券发行市场
第七章证券法[1]
2、按照股东权益和风险大小划分 普通股：在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权 利的股份。 优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通 股。 普通和优先混合股 3、按照认购股票投资者身份和上市地点划分
A股：人民币普通股票，是由中国境内的公司发行，供境内机 构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。 B股：人民币特种股票，是以人民币标明面值，以外币认购和 买卖，在中国境内证券交易所上市交易的外资股。 H股：国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。 N股：在中国大陆注册、在美国纽约（New York）的证券交易 所上市的外资股票，取纽约字首的第一个字母N作为名称。
第七章证券法[1]
种类： （一）股票
1、按照投资主体划分 国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产 向公司投资形成的股份。 法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会 团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部 分投资所形成的股份。 内部职工股：公司向其员工发行的股票。 社会公众股：股份公司采用募集设立方式设立时向社 会公众（非公司内部职工）募集的股份。
第七章证券法[1]
C. 以调整平等的证券发行关系、交易关系和服务关系为主。 D. 是平等的证券发行、交易和服务关系与纵向的监管关系的统 一。
4、我国证券法的基本原则有（ ） A.保护投资者的合法权益 B.公开、公平、公正 C.国家集中统一监管与行业自律相结合 D.混业经营，混业监管
5、股票和债券是我国《证券法》规定的主要证券类型。关于 股票和债券的比较，下列哪一项表述是正确的（ ） A.有限责任公司和股份有限公司都可以成为股票和债券的发行 主体。
第七章证券法[1]
有关规则； 6、对违反交易规则的证券交易人给予纪律处分。 （三）组织机构
1、证券交易所的设立和解散，由国务院决定； 2、会员大会是证券交易所的权力机构，非常设机构； 3、理事会是证券交易所的常设机构和日常管理机构； 4、证券交易所设总经理一人，有证监会任免。
第七章证券法[1]
二、证券中介机构
（二）证券流通市场
已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，也称证券二级 市场，其交易形式主要为证券交易所和场外交易所。 1、证券交易所：上交所、深交所 2、场外交易：不记名公司证券的分散和不固定的交易活动。
第七章证券法[1]
三、证券法的概念、适用范围及基本原则
（一）概念及适用范围 p128 （二）基本原则 p128-129