蒙牛乳业运营资金管理word

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蒙牛资本的运作

蒙牛风险投资案例一．融资行为蒙牛在中国乳业发展短短六年的时间,从最初创业900万元注册“内蒙古蒙牛乳业股份有限公司”到现在所历经的创业之路,在中国乳业历史上出现前所未有的远见卓识与成功应用创建品牌到营销传播蒙牛产品,取得中国乳制品发展前所未有的完美境界。

第一次注资2002年6月，摩根斯坦利、鼎晖投资、英联投资三家跨国公司，在境外注册开曼群岛公司，作为蒙牛的境外母公司。

2002年9月，蒙牛的管理层和呼和浩特市当地原股东，在境外注册了另外两家壳公司，金牛公司和银牛公司。

金牛和银牛各以1美元的价格收购了开曼群岛公司50%的股权，而作为开曼公司全资子公司的毛里求斯公司，也随即设立。

同年10月，摩根士丹利、鼎晖投资、英联投资三家国际投资机构以认股方式向开曼公司注入约2597万美元(折合人民币约2.1亿元)，取得该公司了90.6%的股权和49%的投票权。

该笔资金经毛里求斯公司最终换取了大陆蒙牛乳业66.7%的股权。

“内蒙古蒙牛乳业股份有限公司”得到境外投资后改制为合资企业，而开曼公司也从一个空壳演变为在中国内地有实体业务的控股公司。

企业重组后，蒙牛乳业的创始人们对蒙牛的控股方式由境内自然人身份直接持股变为了通过境外法人间接持股。

这种安排为开曼公司以“红筹”方式在海外上市辅平了道路。

此次注资的市盈率达10倍。

第二次注资2003年，蒙牛乳业实现净利润2.3亿元。

而迅速成长中的蒙牛对资金的需求仍然十分巨大。

2003年10月三家机构再次通过“可换股文据”向蒙牛注资3523万美元，折合人民币2.9亿元。

但是打着“锄强扶弱”口号的摩根斯坦利等三家投行除了带给蒙牛总计6000万美元的风险投资以外，还给牛根生套上枷锁：未来三年即2003～2006年，如果蒙牛每年每股盈利复合增长率低于50%，以牛根生为首的蒙牛管理层要向以摩根士丹利为首的三家外资股东赔上6000余万股蒙牛股票，或者以等值现金代价支付；如果管理层可以完成上述指标，三家外资股东会将6000余万股蒙牛股票赠予以牛根生为首的蒙牛管理团队。

财务共享模式下蒙牛集团营运资金管理绩效研究

财务共享模式下蒙牛集团营运资金管理绩效研究随着经济的发展和金融市场的不断开放，财务共享模式的发展越来越受到企业的重视。

财务共享模式是指企业通过建立内部财务组织，将集团内的财务资源进行整合和共享，以实现集团内资金的优化配置和管理。

本文将以蒙牛集团为例，探讨其在财务共享模式下的营运资金管理绩效。

一、蒙牛集团财务共享模式的介绍蒙牛集团是一家以生产和销售各类乳制品为主的食品企业，在集团内部建立了财务共享中心，负责集团内的财务管理和资金管理。

蒙牛集团财务共享中心通过整合集团内的财务资源，并采用集中控制的方式对营运资金进行管理，从而提高了集团内部的资金利用效率。

二、蒙牛集团财务共享模式下营运资金管理的绩效1. 资金利用效率提高通过财务共享模式，蒙牛集团可以通过整合和优化集团内的资金，实现资金的高效利用。

财务共享中心可以根据不同的业务需求和资金需求，进行资金配置和管理，从而最大化利用资金，提高了资金的利用效率。

2. 降低资金成本在财务共享模式下，蒙牛集团可以通过集中资金管理，降低资金成本。

财务共享中心可以实现对集团内各个子公司的资金流动进行监控和管理，从而减少了资金流动中的各种费用，降低了资金成本。

3. 减少财务风险在财务共享模式下，财务共享中心可以通过对集团内部的财务情况进行统一管理和控制，降低了企业的财务风险。

同时，财务共享中心可以加强内部的审计和风控，保障企业财务安全。

三、蒙牛集团财务共享模式的启示1. 建立财务共享中心，实现集团内资金的集中管理和优化配置2. 加强内部的审计和风控，保障企业财务安全3. 建立完善的资金监控系统，实现资金流动的透明化。

总结：财务共享模式是一种有效的企业资金管理模式。

蒙牛集团在财务共享模式下，通过建立财务共享中心，实现了资金的集中管理和优化配置，在资金利用效率、资金成本和财务风险等方面都取得了显著的绩效。

企业应加强内部的财务管理和风控，通过财务共享模式，优化资金管理，实现企业的可持续发展。

蒙牛财务管理案例分析

蒙牛财务管理案例分析引言蒙牛作为中国乳制品行业的领军企业之一，一直致力于提供高质量的乳制品及相关产品。

在蒙牛的成功背后，财务管理起着至关重要的作用。

本文将通过对蒙牛财务管理的案例分析，深入探讨蒙牛所采取的财务管理措施及其对企业发展的影响。

资金筹集与运营作为一家市值过千亿的乳制品企业，蒙牛在资金筹集和运营方面具备强大的实力。

首先，蒙牛通过多元化的资金渠道实现了资金筹集的多样化，包括发行股票、发行债券以及银行贷款等方式。

这样的筹资方式使得蒙牛能够获得稳定的资金来源，并能够在各种市场环境下灵活应对。

其次，蒙牛在资金运营方面采取了科学的财务管理措施。

通过严格的资金预算和现金流管理，蒙牛能够及时监控企业的资金状况，并做出相应的调整。

此外，蒙牛还通过合理的财务风险管理，有效降低了财务风险，保护了企业财务安全。

财务报告与透明度蒙牛坚持高度透明的财务报告，通过及时、准确的财务信息披露，为投资者和利益相关者提供了可靠的参考。

蒙牛的财务报告准确authens，且符合国际会计准则，且在核心财务指标上及时刊发公告，并发布详细的财务分析报告。

透明度的提高使得蒙牛能够建立良好的投资者关系，增强市场信心。

同时，公开透明的财务报告也对公司内部的财务管理产生了积极影响。

通过使财务数据对所有内部人员可见，蒙牛能够激励内部员工更加努力地为公司创造价值，使财务目标得到更好的实现。

财务分析与决策支持蒙牛在财务分析和决策支持方面表现出色。

通过科学的财务分析，蒙牛能够深入了解企业的财务状况和运营情况，为管理层决策提供有力支持。

蒙牛财务分析团队通过利润分析、资产负债表分析、现金流量分析等手段，全面评估企业的盈利能力、偿债能力和支付能力。

在财务决策方面，蒙牛注重科学数据的支持，确保决策的准确性和可靠性。

通过严格的预算编制和预算执行，蒙牛能够保持财务决策的稳定性和合理性，并为企业的未来发展提供有力保障。

风险防范与内部控制蒙牛在财务管理中重视风险防范和内部控制，以保护企业的财务安全和稳定性。

营运资金管理制度范文

营运资金管理制度范文营运资金管理制度范文第一章总则第一条为规范和管理公司的营运资金，确保公司资金正常、有序地流动和利用，提高公司的资金使用效率和经济效益，制定本制度。

第二条公司财务部门负责执行本制度，并对公司的营运资金进行监督和管理。

第三条公司的营运资金管理主要应遵循以下原则：1. 经济性原则：以最低成本达到最有效利用。

2. 安全性原则：确保公司资金的安全，避免损失和风险。

3. 流动性原则：保持资金的流动性，以满足运营需求。

4. 适度性原则：合理配置资金，平衡各项需求。

第二章资金预算和计划第四条公司每年制定营运资金预算，根据公司的运营情况和发展计划，合理安排资金使用和来源。

第五条营运资金预算应包括以下内容：1. 每月和每季度的资金支出计划。

2. 各项营运活动的资金需求预测。

3. 资金来源计划，包括自主资金和外部资金。

第六条营运资金预算的编制应进行科学合理的分析和评估，确保预算的可行性。

第七条营运资金预算的执行和监督由公司财务部门负责，及时进行资金使用跟踪和检查。

第三章资金使用与流动第八条公司各部门和项目的资金使用应严格按照预算执行，不得擅自超支或挪用资金。

第九条各部门和项目在资金使用时应遵循以下原则：1. 合理优先原则：合理安排资金使用顺序，优先满足重要和紧急需求。

2. 效益优先原则：优先满足能带来较高经济效益的项目或活动的资金需求。

3. 流动优先原则：保持资金的流动，避免长期闲置和滞留。

第十条公司应建立资金使用和流动的跟踪和监督机制，及时掌握资金使用情况，并做出调整和改进。

第四章资金来源和筹资第十一条公司的资金来源主要包括自主资金和外部资金。

第十二条自主资金的来源主要包括：1. 公司利润的留存和再投资。

2. 资产转让或处置所得。

3. 内部借贷和集资。

第十三条外部资金的筹集应符合以下原则：1. 合法合规原则：依法合规筹集资金。

2. 有效性原则：选择适合公司需要并具有较低融资成本的资金来源。

3. 分散风险原则：适当分散风险，避免过度依赖单一资金来源。

解析蒙牛的营运资金管理渠道

解析蒙牛的营运资金管理渠道作者：王长江来源：《时代经贸》2013年第22期【摘要】“蒙牛速度”曾经以5年200倍的增速吸引了众多研究学者，即使在后续各种食品安全事件危机发生时仍然坚挺。

本篇选择营运资金视角，与读者就管理策略、营销手段两方面，分析蒙牛发展沿革，进而讨论与传统财务数据呈现差异的原因，探索财报后面的秘密。

【关键词】营运资金；营销策略；战略管理在中国业界，“蒙牛速度”曾经是前几年的出名的经济名词。

它曾经以5年200倍的增速吸引了众多研究学者，在中国市场占世界总增长量的50%，而且需求远没有饱和。

蒙牛CEO牛根生一直秉承“内蒙牛——中国牛——世界牛”为蒙牛打造冲向世界的宗旨。

但慢慢从三聚氰胺事件，到禁”无抗奶”，再到黄曲霉素超标，牛奶篡改日期等事件的发生。

蒙牛频频爆发食品安全丑闻。

让公众受到侵害的不仅是身体，更是敏感脆弱的神经。

这一系列的安全事件使蒙牛受到重挫，因各种食品安全事件被推到舆论的风口浪尖。

但风浪过后，随着众多乳业公司的倒闭，蒙牛却依然以老大哥的形象屹立在中国乳业之林，这是什么原因呢？我们发现即使处于食品安全危机时期，蒙牛集团依然将自身的资金管理放在第一位，确保蒙牛在脆弱时期未曾发生资金链断裂而导致的企业萧条，最终抗拒了食品安全事件到来的危难时期。

一、顽强的蒙牛从三聚氰胺事件，到禁“无抗奶”，再到黄曲霉素超标，牛奶篡改日期。

蒙牛频频爆发食品安全丑闻。

让公众受到侵害的不仅是身体，更是敏感脆弱的神经。

这一系列的安全事件使蒙牛受到重挫，但是笔者通过对比蒙牛自上市以来到现在的营业利润和营运资金，发现除了首次出现问题使得营业利润受到影响之外，其他时间并未有明显影响，而且其营运资金更是在不断完善之中。

两图对比可见，2008年利润“跳水”，但当年营运资金发展并未受到影响。

蒙牛2008年后净利润迅速回升的秘密就在于其公司不懈怠的资金管理。

图1 蒙牛历年净利润图2 蒙牛经营活动营运资金周转期二、蒙牛的营销渠道的分析从起步阶段的跟随，蒙牛过渡到了注重生产差异化产品的发展阶段，蒙牛的新产品开发主要依靠的就是营销创新。

蒙牛集团运营管理模式分析

蒙牛集团的运营管理模式分析08计算机班马超 2008114437摘要：蒙牛集团创立之时，面临的是“三无状态”：一无奶源，二无工厂，三无市场。

但是凭借着其强大的战略管理、供应链管理、成本控制和质量管理的各项成功的运营管理举措，实现了企业的飞速发展，生产规模不断扩大。

观察其运营管理的理念和发展模式，对同行业其他企业还是很有借鉴和学习意义的。

关键词：运营管理，跟随战略，成本控制，业务协同正文：一、后来居上的跟随战略1999年，蒙牛成立之初，力量非常弱小，生存环境却极其恶劣。

为了不被市场淘汰，尽快赶上领先的企业，蒙牛以跟随战略迅速缩短了与伊利的差距，在2004年以后，又逐步开始超越。

蒙牛跟随战略的实施，主要有以下4步：1、放低姿态，避免和伊利直接冲突。

成立之初，蒙牛和伊利之间存在种种矛盾。

为了减少冲突和避免不必要的麻烦，为了不抢夺伊利的奶源，同时也是为了保护自己，蒙牛很快制定了三个“凡是”政策：第一，凡是伊利等大企业有奶站的地方蒙牛不建奶站；第二，凡是非奶站的牛奶，蒙牛不收；第三，凡是跟伊利收购标准、价格不一致的事，蒙牛不干。

这些措施，把蒙牛和伊利的利益区隔开，从而避免了直接冲突。

2、暗度陈仓，宣称要做“内蒙第二品牌”。

忍耐只是防守性的行为，更聪明的是化被动为主动。

聪明人善于把坏事变为好事，把危机转化为机遇。

在2000年前后，蒙牛提出了“创内蒙古乳业第二品牌”的创意。

当时内蒙乳品市场的第一品牌当然是伊利，蒙牛当时还名不见经传，连前五名也进不去。

但是蒙牛的聪明也就表现在这里，蒙牛通过把标竿定为伊利，使消费者通过伊利知道了蒙牛，而且留下的印象是：蒙牛似乎也很大。

这种策略还有一个额外的好处，就是在一定程度上降低了伊利的“敌意”，这对初生的蒙牛来说非常重要。

3、并驾齐驱，创造“乳都”的概念。

蒙牛的“内蒙第二品牌”的创意使用的时间很短，在蒙牛业绩突飞猛进，蒙牛真的成为内蒙的第二品牌之后，就很少使用了，而开始以平等地位和伊利并驾齐驱，并放眼全国，提出了“中国乳都”的宣传口号，而且在很长时间内使用。

财务管理案例分析——蒙牛

8,575,678,000 9,758,064,000 8,575,678,000 9,758,064,000
货币资金
应收账款存货固定资产
1,452,926,000 2,855,234,000
372,103,000 518,674,000 396,172,000 435,093,000 855,477,000 571,744,000
融资
一、融资历程 ◆ 2001年，蒙牛集团销售收入约7.3亿元。为了寻求更快发展，蒙牛集团需要更多资金，牛根生开始与国内外投资者接触，欲借力资本市场解决资金短缺问题。 ◆ 2004年6月蒙牛集团上市前，牛根生先后引入两轮投资。摩根、英联、鼎辉三家国际机构分别于2002年10月和2003年 10月两次向蒙牛注资，首次注入2597万美元同时获得49%的股权，二次增注资3523万美元。二、融资策略基于经营决策权掌控方面的考虑，蒙牛决定引入财务投资者而不是战略投资者。签订对赌协议。规定2003年-2006年，蒙牛业绩复合年增长率不得低50%。如果达不到该预期，蒙牛管理团队支付投资方7800万股上市公司股份。
蒙牛集团发展历程
1999年:蒙牛公司成立，注册资本100万元,埋下基石。 1999年8月:股份制改造，增资到1398万元，10个发起人,进入快速成长期。 2001年：从内蒙古走向全国。 2002年：进军香港市场。 2003年：借力航天，行业领跑。 2004年：踏上世界牛“寻梦”之路。 2005年：勇于追求，实现“乳都”梦想。 2006年：获得国际乳业大奖，开启中国牛奶爱心行动。 2007年：多元合作，200亿领军乳业。 2008年：牛奶安全，取信于民。 2009年：跻身世界乳业20强。 2010年：世界乳业领先品牌

蒙牛资本运作与资产运作

蒙牛能够快速发展，究其原因，除天时、地利、人和等因素之外，借助现代化企业扩张的手段——资本运营，并对其加以科学管理则是蒙牛迅速在市场上赢得竞争优势，不断速成长壮大的关键。
一、资本运营及其特点
所谓资本运营，是由企业资本重新组合而构成的一种经营活动。它是为达到企业经营目标而有效利用资本市场的一种手段，通过生产要素的合理流动和最佳组合，以较少的投入或不需要增量投入，即可实现企业的持续发展。
3．资本运营风险较高，且具有较大程度不可控性。民营企业资本运营必须非常注重运营风险问题。因为资本运营本身就是高风险的企业活动，运营中稍有不当，便有可能导致极为严重的后果。民营企业资本运营中的金融风险尤其值得重视。
4．资本运营的开放性较强。民营企业资本运营是一种开放性的运营。民营企业资本运营不但需要关注企业自有产权，还应十分重视社会资源的运营。在传统民营企业经营方式下，企业只关注自有产权，忽视社会资源，忽视利用社会资源为企业自身发展服务。而在激烈的市场竞争中，民营企业资本运营必须充分利用社会资源，而社会资源不仅包括国内的社会资源，还包括国际上的社会资源，民营企业要重视充分利用国际分工，挖掘国家化的资源优势。
正是中国乳业市场广阔的发展空间和蒙牛几十倍的增长率吸引了国际投资者。摩根士丹利等3家投资股东不仅在资本上支持蒙牛发展，而且在管理等多方面与蒙牛合作。摩根士丹利、鼎辉投资、英联投资公司已经有3名工作人员入选公司董事会，并帮助蒙牛建设管理薪酬考核委员会、审计委员会等法人治理部门。
在选择投资商时，蒙牛挑选的是战略伙伴，这些战略投资伙伴不是做产品经营的，他们的资金总有一天要从企业中退出。而像达能和光明这样的投资者蒙牛不会选择，因为他们同样是做市场、做产品的企业。正因为如此，蒙牛选择了摩根士丹利等国际知名的投资机构作为战略伙伴，希望通过这些国际投资者的加盟，帮助蒙牛扩展国际市场。国际财团的注资就是蒙牛准备上市，走向世界的第一步。

蒙牛企业经营管理基本总则m

内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司编号：Q/MN-JT/SC2-1-2009-0企业经营管理基本总则起草人：刘艳霞审核人：赵金荣审批人：宋春梅文件实施日期：2009.6.3内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司总裁办公室发布目录1 公司宗旨 (3)1.1 基本价值观 (3)1.2 基本目标 (5)1.3 基本战略 (6)1.4 价值分配 (7)1.5 接班人产生 (8)2 基本生产经营政策 (8)2.1 经营策略 (8)2.2 生产方式 (9)2.3 研究开发 (9)2.4 理财投资 (10)2.5 市场营销 (10)3 基本组织政策 (12)3.1 组织设计原则 (12)3.2 高层管理组织 (12)3.3 组织模式 (12)3.4 高层管理职责 (12)3.5 决策制度 (13)4 基本人力资源政策 (13)4.1 基本管理政策 (13)4.2 员工权利与义务 (15)4.3 绩效管理 (15)4.4 主要规范 (16)5 基本管理控制政策 (18)5.1 基本管理控制方针 (18)5.2 目标管理控制 (19)5.3 质量管理控制 (19)5.4 预算控制 (20)5.5 成本控制 (21)5.6 审计制度 (22)5.7 流程管理 (23)5.8 管理信息系统 (23)6 基本准则的实施与修改 (24)6.1 基本准则的实施 (24)6.2 准则修改 (24)蒙牛经营管理基本总则1 公司宗旨1.1 基本价值观1.1.1 使命观强乳兴农，做“世界牛”，以人类健康事业为己任。

1.1.2 事业观蒙牛的事业定位是：百年蒙牛，强乳兴农，做一个致力于人类健康的牛奶制造服务商。

1.1.3 人才观没有人才的质量，就没有企业的质量，也就没有产品的质量。

尊重知识，尊重人才。

注重人的品德，重视人的智慧，承认人的价值，珍惜人的感情，维护人的尊严，提高人的素质。

理解人，关心人，爱护人，信任人。

1.1.4 文化观品牌的98%是文化，经营的98%是人性，资源的98%是整合，矛盾的98%是误会。

营运资金管理制度内容范文

营运资金管理制度内容范文营运资金管理制度第一章总则第一条为了规范企业营运资金的管理，提高资金利用效率，保护企业的资金安全，制定本制度。

第二条本制度适用于企业的全部营运资金管理工作。

第三条企业应建立健全资金管理制度，明确资金管理职责和权限，保障资金管理工作的顺利进行。

第四条企业应加强内部控制，严格遵守财务制度，合理利用资金，确保资金的安全、高效运转。

第五条企业应建立完善的审计制度，对资金管理工作进行监督和检查，及时发现和纠正问题，提高资金管理的透明度和规范性。

第六条企业应积极引入先进的资金管理技术和工具，提高资金管理的科学性和自动化水平。

第七条企业应定期对资金管理制度进行评估和调整，不断提高资金管理工作的效果和水平。

第八条企业应落实责任，加强宣传教育，提高全体员工的资金管理意识和能力。

第二章资金管理职责第九条企业的财务部门负责资金管理工作的组织协调和日常执行，负责编制和实施资金管理计划。

第十条企业的营运部门负责资金需求的预测和计划，根据经营情况和需求变化，提出资金调整的建议。

第十一条企业的采购部门负责采购预算的编制和执行，保证采购资金的合理使用和控制。

第十二条企业的销售部门负责销售收款的管理工作，确保销售资金的及时回笼和到账。

第十三条企业的财务部门应与各部门加强沟通合作，及时了解资金需求和使用情况，做好资金调配和配置工作。

第十四条企业的领导层应关注资金管理工作，明确资金管理的重要性和目标，制定和推动相关政策和措施。

第三章资金管理流程第十五条企业应通过营运资金管理计划，合理安排和预测资金的流入和流出，提高资金使用效率。

第十六条企业应设立资金管理中心，负责监控和调配企业的营运资金，确保资金的合理配置和使用。

第十七条企业应建立资金管理系统，实现资金的实时监控和管理，包括资金预测、资金调配和资金结算等功能。

第十八条企业应建立资金流动标准和审批流程，确保资金的流动合法、规范和安全。

第十九条企业应定期进行资金结算和对账，及时核对资金的收入和支出情况，发现和解决问题。

蒙牛企业的财务制度简洁版

蒙牛企业的财务制度简洁版第一章总则第一条为规范蒙牛企业的财务管理，保障企业财务稳健运行，制定本制度。

第二条蒙牛企业的财务制度适用于蒙牛集团旗下所有分支机构和子公司。

第三条财务制度的执行遵循谨慎稳健、诚信透明、合规合法的原则。

第四条财务主管部门负责本财务制度的执行与监督。

第二章财务管理第五条蒙牛企业的财务管理包括财务预算、财务审计、资金管理、会计核算等工作。

第六条财务预算由财务部门编制，经董事会审批后执行。

第七条财务审计由内部审计部门负责，每年至少进行一次全面审计。

第八条资金管理包括资金调度、资金使用、资金监管等方面，财务部门负责实施。

第九条会计核算由财务部门负责，按照国家相关规定和会计准则执行。

第三章费用管理第十条蒙牛企业的费用管理要求严格控制成本，提高经营效益。

第十一条管理部门负责费用报销，必须符合规定的报销标准。

第十二条报销费用需提供有效的发票和收据，必须经过审批程序。

第十三条各部门要定期进行费用分析，发现问题及时调整。

第四章收入管理第十四条蒙牛企业的收入管理要求规范收款及管理收入流向。

第十五条销售部门负责收入的归集和登记，必须保证收入真实有效。

第十六条收入的划拨需按照规定流程进行，确保收入安全可控。

第五章财务风险管理第十七条财务风险管理要求预防和化解各类财务风险。

第十八条财务风险管理包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面。

第十九条财务部门负责识别、分析和应对财务风险，及时提出应对措施。

第六章法律合规第二十条蒙牛企业要求严格遵守国家法律法规，保持财务合规。

第二十一条财务部门要定期对财务合规性进行检查，确保财务合法合规。

第二十二条违反财务合规的行为要受到相应的处理和纠正。

第七章财务制度的执行第二十三条财务制度的执行需全员参与，需建立健全的监督机制。

第二十四条对于财务制度执行中发现的问题，必须及时纠正和改进。

第八章附则第二十五条本财务制度经董事会审议通过，自颁布之日起生效。

第二十六条对于财务制度的解释权归财务主管部门所有。

营运资金相关制度范本

营运资金相关制度范本一、总则第一条为了加强营运资金的管理，规范营运资金的使用，保障公司业务的正常运行，根据《公司法》、《企业会计准则》等相关法律法规，制定本制度。

第二条营运资金是指公司在日常经营活动中所需的资金，包括现金、银行存款、短期投资、应收账款、存货等。

第三条本制度适用于公司所有部门和员工，对营运资金的管理、使用和监督进行规范。

二、营运资金的管理第四条营运资金的管理应遵循完整性、及时性、合理性和安全性的原则。

第五条公司应建立健全财务管理制度，明确各部门的财务职责，确保营运资金的真实、完整和准确。

第六条公司应加强银行账户的管理，严格按照规定开立、使用和关闭银行账户，实行账户统一管理。

第七条公司应加强应收账款的管理，制定合理的信用政策，加强客户信用风险的评估和控制。

第八条公司应加强存货的管理，制定合理的存货采购和销售策略，控制存货水平，减少存货积压和损失。

第九条公司应加强短期投资的管理，根据公司的资金需求和市场情况，合理配置短期投资，确保资金的流动性和收益性。

三、营运资金的使用第十条营运资金的使用应遵循预算管理的原则，各部门在使用营运资金时，必须按照公司的预算进行。

第十一条各部门在申请使用营运资金时，应提交详细的资金使用计划和预算，经财务部门审核后，报公司领导审批。

第十二条各部门在使用营运资金时，应严格按照预算执行，不得擅自超支或挪用。

第十三条各部门应定期向财务部门报告营运资金的使用情况，接受财务部门的监督和检查。

四、营运资金的监督和检查第十四条公司应建立营运资金的监督机制，定期对营运资金的管理和使用情况进行检查和评估。

第十五条财务部门应定期对各部门的营运资金使用情况进行审计，发现问题及时报告公司领导，并采取措施进行整改。

第十六条公司应加强对员工的财务知识和职业道德的培训，提高员工的财务意识和责任感。

五、违规处理第十七条违反本制度的规定，造成公司营运资金损失的，公司将依法追究相关责任人的法律责任。

乳制品公司财务管理制度

第一章总则第一条为加强乳制品公司的财务管理工作，确保财务信息的真实、准确、完整，提高资金使用效率，促进公司持续健康发展，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司所有财务活动，包括资金管理、会计核算、财务报告、内部控制等。

第三条公司财务管理工作应遵循以下原则：1. 遵守国家法律法规和财务会计制度；2. 诚信为本，公平公正；3. 严格审批，规范操作；4. 严谨细致，持续改进。

第二章资金管理第四条公司资金管理应实行集中统一管理，确保资金安全、合理、高效使用。

第五条公司资金收支必须通过银行账户进行，严禁现金收支。

第六条公司设立资金管理岗位，由专人负责资金收付、结算和管理工作。

第七条公司资金收支实行预算管理，预算编制、审批、执行和考核按公司预算管理制度执行。

第三章会计核算第八条公司会计核算遵循权责发生制原则，以实际发生的经济业务为依据，确保会计信息的真实性、准确性和完整性。

第九条公司会计科目设置应符合国家会计准则的要求，并根据公司实际情况进行调整。

第十条公司会计凭证、账簿、报表等会计资料应按照规定进行编制、登记、保存和归档。

第十一条公司财务报表应按月、季、年编制，及时报送公司管理层和有关部门。

第四章财务报告第十二条公司财务报告应真实、全面、及时地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。

第十三条公司财务报告应包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务情况说明书。

第十四条公司财务报告须经公司内部审计部门审核，并经公司管理层批准后方可对外发布。

第五章内部控制第十五条公司建立健全内部控制制度，确保财务活动的合规性、有效性和安全性。

第十六条公司内部控制制度应涵盖财务活动的各个环节，包括预算管理、资金管理、采购管理、销售管理、成本管理、资产管理等。

第十七条公司应定期开展内部控制评价，及时发现问题并采取措施进行整改。

第六章附则第十八条本制度由公司财务部负责解释。

第十九条本制度自发布之日起施行。

通过上述乳制品公司财务管理制度，公司可以确保财务活动的规范性，提高财务信息质量，防范财务风险，促进公司健康发展。

蒙牛营运能力分析与比较

蒙牛营运能力分析与比较此报告根据由2010至2013年度蒙牛、伊利和光明的年报进行营运能力分析。

通过分析企业的营运能力，从资产的周转速度反映资产营运的效率。

而透过与另外两家企业的比较，能够清楚地呈现蒙牛在营运能力上的优势以及潜在的问题，并提出建议。

一、受产品特性所影响，乳业应收账款周转率一般比较高。

从上表可见，近年蒙牛的应收账款周转率平均达到约60次，虽然在同业中属于不俗水平，但仍然未及伊利一半，反映伊利应收账款变现速度远高于蒙牛，资产流动性极高，短期偿债能力因此而更强。

而光明的速度更低，造成坏账的机会比较高。

值得留意的是，蒙牛的应收账款周转率由2011年开始有明显的下降趋势，与伊利的每年平稳上升相反。

二、存货周转率方面，蒙牛的表现最好，在20次左右浮动，比伊利和光明高近一倍。

这表示蒙牛因为存货而占用的流动资金水平较低，有很强的流动性，存货的变现速度最快，弥补了在应收账款周转率的落后。

这部分释放出来的流动资金能用于其他用途，譬如扩充设备，促进企业生产经营的发展。

三、蒙牛和光明的总资产周转率在近四年有所下降，只有伊利能够保持在超过两次的领先水平。

蒙牛总资产周转率的下降，可能是受到流动资产占总资产的比例降低所影响。

2012年蒙牛流动资产占总资产47.1%，这数字在2013年下降至38.8%。

由于流动资产周转速度快于其他资产，流动资产的占比降低，会导致总资产周转率的下降。

上表数据显示，蒙牛的流动资产周转率虽有下降，但幅度不大，可见流动资产占总资产的比例降低才是总资产周转率下降的主因，不是由于流动资产周转速度落后。

结论及建议综合以上分析，蒙牛和伊利的资产流动性远高于光明，而蒙牛面对伊利则没有在营运能力上取得明显优势。

针对蒙牛部分落后于竞争对手的指标，现提出以下建议：蒙牛需要避免应收账款周转天数继续延长，可以参考伊利对应收账款的有效管理，积极巩固对客户付款条件的谈判条件，加强对于应收账款增长的控制，但同时也要在提高付款条件与寻找潜在客户合作机会之间，取得最理想的平衡。

蒙牛货币资金核算制度

蒙牛货币资金核算制度一、背景介绍蒙牛集团拥有多个子公司和分支机构，每个子公司和分支机构都需要有一个完整的货币资金核算制度，以保证资金运作的稳定和透明。

货币资金核算制度是指对企业货币资金活动进行日常、周报、月报、季报、半年报和年报六级核算的制度。

二、范围该制度适用于蒙牛集团旗下所有子公司和分支机构。

三、核算政策1. 现金及银行存款的核算现金及银行存款应当按科目分类，例如，现金账户按现金科目，银行存款按银行存款科目核算，并应当随时明确余额。

2. 收付现金及银行存款核算所有收付现金及银行存款均应当有单据支持，每一笔收款或付款单据都应当由两人签字核对，在会计发出收付款凭证时进行止付核实。

3. 银行存款利息核算银行存款利息应当及时核算入账。

4. 现金管理现金管理应当按照“保险柜管理制度”和“备用金管理制度”执行，每月底将保险柜现金及备用金结算核对清楚。

5. 透支、贷款、担保及解除担保的核算透支、贷款、担保及解除担保应当按照相应的手续和规定执行，并进行规范的核算。

6. 租入、租赁、出租和赁出固定资产的核算租入、租赁、出租和赁出固定资产均应当具备相应的合同和协议，并进行相应的核算。

7. 账务处理每日应当进行账务处理，并按照“账务处理流程管理制度”进行操作。

8. 暂存款的核算暂存款应当明确用途和来源，并进行规范的核算与管理。

9. 单位定期存款、贷款的核算单位定期存款、贷款应当按照相应的手续和规定执行，并进行规范的核算。

10. 投资及收益的核算和分配投资及收益应当按照相应的手续和规定执行，并进行规范的核算和分配。

四、适用规则本制度的适用规则包括：1.国家金融管理和会计法规；2.集团公司的管理要求；3.面向合作伙伴和投资人的管理规定。

五、制度的执行本制度的执行包括：1.制度的推行和培训；2.中层管理人员的监督；3.对制度不执行的人员进行严肃的处理。

六、制度遵守与违反的认识和后果1.制度的遵守是公司竞争优势的体现；2.制度的遵守能够保障公司资金运作的稳定和透明；3.制度违反将面临相应的制度及人员严肃的处理。

筹资管理--蒙牛

首轮投资前股权架构
金牛公司（2009年9月2 日在英属维京群岛出册，共持股50%）
银牛（2002.9.23在英属维京群岛注册，共持股50%）
开曼群岛公司（2002.6.5 在开曼群岛注册，100%持股毛里求斯公司）
毛里求斯公司（2002.6.14在毛里求斯注册）
首轮注资
○ 2002年9月24日，开曼群岛公司进行股权拆分，金牛公司和银牛公司认购了开曼群岛公司的A类股票，MS Dairy、CDH和CIC三家海外战略投资者认购B类股票 ○ 蒙牛管理层与PE机构在开曼群岛公司的投票权是51%： 49%；股份数量是9.4%和90.6% ○ 开曼公司用三家金融机构的投资认购了毛里求斯公司的股份 ○ 毛里求斯公司又用该款项在一级市场和二级市场中购买了蒙牛66.7%的注册股本

蒙牛PE融资模式成功的经验

1、蒙牛拥有良好的自身条件
1999-2002年，蒙牛不到3年就过了年销售额10亿元的大关，加人中国乳品行业第一集团。其良好的发展潜力与专业化从业水准是吸收海外著名国际专业投资机构的重要。蒙牛自创立之始，就解决了股权结构不清晰这一许多中国企业先天不足的问题。没有政府性投资和国内投资机构人股，是一家完全100％由自然人持股的企业。作为一个纯民营的股份制企业，蒙牛在体制上具有先天的优越性。
106.2%
59% 143.7%
96.2%
70.5% 238.7%

由上面的表格可以看出蒙牛上市前后资产净利率保持在稳定的水平，企业的资产利用效率较稳定。流动比率总体呈上升趋势，企业偿还短期债务的能力不断增强;资产负债率总体呈下降趋势，企业面临的财务风险越来越小。产权比率总体呈下降趋势，债务人投入的资本受到股东权益的保障较好。总体来看，蒙牛上市后资产结构不断优化。

营运资金管理doc

第7章营运资金管理本章学习目的营运资金是指企业再生产过程中占用在流动资产上的资金。

在营运资金的管理中，流动资产与流动负债的匹配占有十分重要的地位，因此，必须对流动资产和流动负债进行恰当地分类。

通过本章的学习，了解营运资金的概念、特点、熟悉现金管理、应收账款管理和存货管理的有关概念及其基本原理，掌握流动资产管理的各种管理模型的计算评级方法，提高管理流动资产的能力。

本章学习目标1．正确理解企业营运资金的规模控制的理论，应收账款的功能与成本，存货管理的目的和信用政策等理论；2．理解并掌握国家对企业现金管理的有关规定、最佳现金持有量的确定、现金收支的日常管理办法，以及应付账款融资成本的产生和计算；3．了解企业应收账款的日常管理、存货的日常管理等方法，了解应付费用、应付账款、短期借款的融资特点；4．掌握应收账款信用政策和存货决策的方法。

引导案例FS工业旅游有限责任公司，设立之初，将大量的资金安排在流动资产上。

公司注册资金1 000万元，除了拿出200万元购买中型国产旅游客车、拿出300万元维修进矿轨道车、购买部分井下电梯及维修巷道以外，剩余500万元均作为流动资产处理。

公司总经理王卫国认为：公司设立伊始一定要建立良好的信誉，采取了：对于游客吃住的宾馆，一律预付全部款项；对于国内其他省份有业务往来的旅游公司，一律先提供服务后收款；免费为省内的中小学生提供工业旅游和红色旅游服务，大学生参加红色旅游和工业旅游费用减半等一系列措施。

由于有良好的服务和特色的旅游产品，再加上公司的一些让利措施，使公司在业内和游客中树立了良好的形象，公司的信誉也大增。

但盈利水平与公司的声誉状况不成比例，盈利甚微。

随着公司业务的扩大、业务量的增加，固定资产需要的资金数量越来越大，需立即进行的固定资产投资项目也较多，尤其井下参观的设备和设施急需维修、更新和增加。

主管财务的副经理李昊天提出改变销售服务、支付款项的策略，减少应收款项，适当增加应付款项，按实际需求预留现金，从而减少流动资产占用资金的比例，进而增加公司的收入。

蒙牛集团财务制度

蒙牛集团财务制度一、总则蒙牛集团财务制度（以下简称本制度）制定是为了规范集团内部财务管理，加强财务监督，保障资金安全，提高财务效率。

本制度适用于蒙牛集团及其下属子公司。

任何集团成员必须遵守本制度的规定，不得擅自变更、违反。

二、财务管理机构设置1. 财务部门：蒙牛集团设立财务部门，负责集团内的财务管理工作，包括财务预算、账务核算、资金管理等。

2. 财务总监：蒙牛集团设立财务总监一职，负责监督和管理财务部门工作，向董事会汇报工作情况。

3. 财务监督委员会：蒙牛集团设立财务监督委员会，由董事会成员组成，负责对财务部门的工作进行监督和审计。

三、财务预算1. 年度财务预算：蒙牛集团每年制定年度财务预算，包括收入、支出、利润等方面的预测和计划。

2. 部门预算：各部门在制定年度预算时，应根据集团整体财务预算制定部门预算，必须与集团总预算相符。

四、会计核算1. 账务管理：蒙牛集团要建立健全的会计核算体系，保证账务准确无误。

2. 财务报表：蒙牛集团每月制作财务报表，对经营情况进行监控和分析。

必须在规定时间内报送给董事会和股东。

五、资金管理1. 资金管理制度：蒙牛集团应建立严格的资金管理制度，规范收付款、资产管理等方面的工作。

2. 财务监测：财务部门应每周对资金情况进行监测，确保资金运作正常。

3. 资金盘点：每年底对资金进行盘点，确保账目与实际情况相符。

六、审计制度1. 审计委员会：集团设立审计委员会，负责对集团的财务状况进行审计，定期向董事会报告审计结果。

2. 内部审计：财务部门应每年进行一次内部审计，发现问题及时整改并报告审计委员会。

七、处罚制度1. 违规处罚：对于违反本制度的行为，应给予相应处罚，包括警告、罚款等。

2. 经济责任：造成重大经济损失的行为者，应承担相应的经济责任。

八、附则1. 本制度适用于蒙牛集团及其下属子公司，如有需要变更或补充，应经董事会讨论决定。

2. 本制度自发布之日起生效，所有人员必须遵守并执行。

11.5-1营运管理系统文件资料管理制度(11-0)1.doc

11.5-1营运管理系统文件资料管理制度(11-0)1内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司编号：Q/MN-YY/GL11.5-1-2011-0 营运管理系统文件资料管理制度起草人：乌云斯琴、高秀琴审核人：胡艳鸿审批人：苏杰文件实施日期：2011.3.8内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司营运管理系统流程管理部发布营运管理系统文件资料管理制度1 目的为了满足营运管理系统实际工作需要，规范文件资料的管理，结合集团总裁办《蒙牛集团文件资料管理制度》，特制定此制度。

2 适用范围本制度适用于营运管理系统各中心、各部门除公文以外所有的文件资料的管理。

3 文件换版说明本制度对实施日期为2010年11月17日、编号为：Q/MN-YY/GL11.5-1-2010-0《营运管理系统文件资料管理制度》进行修订，对复合型事业部代码进行重新设定，对工作职责、考核标准、模块归属等进行修订，并新增制度反馈意见收集、奖励审批、制度设定原则等管理要求，自本制度实施之日起，原制度废止。

4 职责质量管理部：是技术性文件的归口管理部门，负责技术性文件的审核、编号、监督、检查。

流程管理部职责：（1）负责营运管理系统二级文件资料管理（其中包括文件编号建档、流程、格式审核、文件资料清单的建立）；（2）负责《蒙牛集团文件资料管理制度》《蒙牛集团规章制度订立及运行管理制度》的推广及本系统范围内文件资料培训；（3）负责牵头组织相关部门对制度执行、使用情况评审并出具整体评估报告；（4）负责营运管理系统总体的制度管理工作。

人力资源部职责：负责对管理性文件中工作标准模块文件的审核。

各中心办公室：（1）负责对本中心内各部门文件资料内容、条款、格式审核；（2）负责配合流程管理部对管辖部门制度定时修订、评审；（3）负责配合流程管理部完成所辖部门制度评审。

各部门、各生产单位：确定一名兼职制度管理人员，负责对部门内文件资料的编号、审核、归档、评审。

5 工作标准5.1 各中心、各部门及事业部代码各中心、各部门及事业部代码详见附件1。