资金需要量预测

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资金需要量的预测

三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤1：分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤2：根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比。
各敏感项目销售百分比的计算公式：该敏感项目金额某敏感项目销售百分比＝ ×100% 销售额
2006年资产负债表(简表)
负债及所有者权益应付票据金额 8 000
应收账款
存货预付费用固定资产净值
24 000
50 000 4 000 212 000
应付费用
应付账款短期借款非流动负债实收资本留存收益
4 000
20 000 50 000 80 000 128 000 10 000 300 000
资产总额
300 000
负债及所有者权益总额
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
该企业2006年的销收入为200 000元。假定2007年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2007年销售收入将提高到240 000元，要求预测2007年的全部资金需求量。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
第一节
资金需要量的预测
一、预测资金需要量的意义二、资金需要量预测的基本依据三、资金需要量预测的资金筹集是指企业向外部有关单位或个人以及向企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。科学地预测资金需要量，可为筹资规模决策提供数量依据。生产经营活动
预测资金需要量
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
(3)确定对筹资需要量。上述11 200元的资金需求可先由企业内部预计产生的留存收益加以解决，超出部分则可通过对外筹资解决。假定2007年预计净利润为24 000元，如果公司30%的利润被留用，则企业对外筹资的数额为： 11 200－24 000×30%＝(4000元)

5.5 资金需要量预测

二
资金需要量预测的方法
资金需要量预测的方法
ＴｈｅＰａｒｔＯｎｅ
资金预测的常用方法有：（一）资金增长趋势预测法（二）销售百分比法
资金需要量预测的方法
ＴｈｅＰａｒｔＯｎｅ
(一) 资金增长趋势预测法
资金增长趋势预测法，就是运用回归分析法(最小二乘法)原理对过去若干期间销售收入(或销售量)及资金需要量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入（x）与资金需要量（y）之间的回归直线，并据以推算未来期间资金需要量的一种方法。简言之，
与销售无关
41% 合计
18%
资金需要量预测的方法
ＴｈｅＰａｒｔＯｎｅ
2、敏感资产增加： 41%×(400000 - 250000)=61500 （万元）
3、敏感负债增加： 18%×(400000 - 250000)=27000 （万元）
4、留存收益增加： 400000 ×(10000/250000) ×(15000/10000)= 8000 （万元）
资金需要量预测的方法
ＴｈｅＰａｒｔＯｎｅ
资产货币资金应收账款存货固定资产无形资产
资产合计
资产负债表（简表）
金额
负债和所有者权益
10000 应付票据
6250 应付账款
15000 预收账款
20000 应付债券
250 股本
留存收益
51500 负债及所有者权益合计
金额 3750 11250 7500 7500 15000 6500 51500
要求:用销售百分比法预测20×7年追加资金的需要量。
资金需要量预测的方法
ＴｈｅＰａｒｔＯｎｅ
解法一：
1K S1 S0 400000 250000 100% 60%

预测资金需要量

单位：万元
金额
负债与权益
金额
500
短期借款
Байду номын сангаас
2 500
1 500 3 000 3 000
8 000
应付账款预提费用应付债券实收资本留存收益负债与权益合计
1 000 500 1 000 2 000 1 000 8 000
财务管理学
项目
任务
预测资金需要量
— 3—
二、资金需要量的定性预测法
定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人经验、主观分析和判断能力，对企业未来资金需要量作出预测的方法。这种方法通常是在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的。其预测步骤如下：
由熟悉企业财务情况和经营情况的专家，根据过去积累的经验对未来情况进行分析判断，提出资金需要量的初步意见。通过各种形式，如信函调查、开座谈会等，在与本地区一些同类企业的情况进行对比的基础上，对预测的初步意见加以修订，最终得出的预测结果。
资金需要量y（万元） 80 76 72 80 84
任务
预测资金需要量（二）资金习性预测法
— 8—
三、资金需要量的定量预测法
2．回归直线法
回归直线法是根据企业若干期产销量和资金需要量的历史资料，运用最小平方法的原理计
算不变资本a和单位产销量的变动资本b，从而求得资金需要量y的一种资金习性分析方法。
运用销售百分比法预测资金需要量的基本步骤有：
1．确定随销售额变动的资产和负债项目
2．确定有关项目与销售额的稳定比例关系 3．确定需要增加的筹资数量
任务
预测资金需要量（三）销售百分比法
— 11 —
三、资金需要量的定量预测法
【例4-4】

资金需要量预测--注册税务师考试辅导《财务与会计》第三章讲义1

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注册税务师考试辅导《财务与会计》第三章讲义1
资金需要量预测
3.1 资金需要量预测
一、资金需要量预测的意义
（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；
（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。

二、资金需要量预测的步骤
（1）销售预测；
（2）估计需要的资产和经营负债；
（3）估计收入、费用和留存收益；
（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。

三、资金需要量预测的方法
（一）销售百分比法
1.销售百分比法的概念
销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。

2.销售百分比法的假设前提
该方法是建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。

3.预测方法
（1）编表法；
（2）公式法。

4.编表法
（1）编制预计利润表
①计算确定利润表各项目与销售收入的百分比
假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。

其他项目同样原理计算确定。

②预计预测年度利润表各项目
某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额
假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%＝140（万元）。

③预计留存收益数额
留存收益增加＝预计净利润×（1－股利支付率）
[例1]（教材P38）某企业2012年利润表如表3—1所示。

资金需要量预测计算公式

资金需要量预测计算公式
资金需求量预测是企业财务管理中非常重要的一部分，它涉及到企业未来一段时间内所需的资金量，以便合理安排资金的使用和筹集。

资金需求量的预测可以通过多种方法进行计算，以下是其中一种常见的方法：
首先，资金需求量的预测可以从营运资金的角度来考虑。

营运资金是企业日常运营所需的资金，通常包括应收账款、应付账款、存货、现金等。

资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计营业收入× 营运资金周转率现有营运资金余额。

其中，预计营业收入是未来一段时间内预计实现的营业收入总额，营运资金周转率是企业每年的营运资金周转次数，现有营运资金余额是指当前企业手头上的营运资金余额。

其次，资金需求量的预测也可以从投资和融资的角度来考虑。

企业在未来可能需要进行新的投资或者筹集新的资金来支持扩张或者更新设备等。

资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计投资支出 + 预计偿还债务预计获得融资额。

其中，预计投资支出是指未来一段时间内预计需要的投资支出
总额，预计偿还债务是指未来一段时间内预计需要偿还的债务总额，预计获得融资额是指未来一段时间内预计可以获得的融资总额。

除了以上两种方法外，资金需求量的预测还可以结合企业的经
营计划、市场需求、行业发展趋势等因素进行综合分析和预测。

在
实际应用中，企业可能会根据具体情况采用不同的方法和模型来进
行资金需求量的预测计算，以便更准确地把握资金需求情况，合理
安排资金使用和筹集。

资金需要量预测

答案：C
例题3.某公司2011年预计营业收入为50000万元，预计营业净利率为10%，股利支付率为60%，据此可以测算出该公司2011年内部资金来源的金额为（）
A.2000万元 B.3000万元 C.5000万元 D.8000万元
答案：A
=5000*10%*(1-60%)
三、资金习性预测法
销售百分比法的基本原理
会计等式：资产=负债+所有者权益在追加筹资以后的等式为：资产+△资产=负债+ △ 自发性负债+ △外部负债+所有者
权益+ △留存收益+ △外部股权筹资还可以进一步转化为： △资产= △ 自发性负债+ △外部负债 + △留存收益+ △外部
股权筹资
销售百分比法的具体步骤
资金需要量预测
思考：企业如何确定该筹集多少资金？
方法有以下几类：
1 定性分析法
2 比率预测法：销售百分比法
3 资金习性预测法：高低点法、回归分析法
一、定性分析法
• 定性预测法是指利用直观的资料,依靠个人的经验和主观分析、判断能力，预测未来资金的需要量的方法。
• 这种方法通常在企业缺乏完备、准确的历史资料的情况下采用的。
资产负债表中的现金、应收账款和存货随销售量的增加而同比例增加
；在负债和所有者权益一方，应付账款和应付费用也会随销售的增加
而同比例增加。假定2019年销售收入600,000元。
2023/5/7
16
销售百分比预测法
资产
占销售收入百分比负债与所有者权益占销售收入百分比
现金应收账款存货固定资产
合计
例题--销售百分比预测法

财务管理：资金需要量预测

资金需要量预测【先导知识】资金需要量预测的原理1.资金来源与资金占用2.资金需要量的预测——资金来源需要量的预测销售收入由资产创造，而资产作为资金占用由负债和股东权益提供资金来源，因此：知识点：因素分析法1.计算公式资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1＋预测期销售增长率）÷（1＋预测期资金周转速度增长率）资金周转速度加快可以节约资金占用（资产周转率＝销售收入/资产）2.特点：计算简便，容易掌握，预测结果不太精确。

3.适用条件：品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

【例题·单项选择题】（2022年）某公司2021年销售额为1000万元，资金平均占用额为5000万元，其中不合理部分为400万元，因市场行情变差，预计公司2022年销售额为900万元。

资金周转速度下降1％。

根据因素分析法。

预计该公司2022年度资金需要量为（）万元。

A.4181.82B.4545.45C.4099.01D.4819.23『正确答案』A『答案解析』2022年销售额增长率＝（900－1000）/1000×100％＝－10％，预计该公司2022年度资金需要量＝（5000－400）×（1－10％）/（1－1％）＝4181.82（万元）。

知识点：销售百分比法销售百分比法假设经营性资产和经营性负债（亦称敏感性资产和敏感性负债）与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），根据这个假设预计外部资金需要量（亦称外部融资需求量）。

（一）销售百分比法下的资产负债表结构1.经营性（敏感性）资产：与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括货币资金、应收账款、存货等项目。

2.非敏感性资产：与销售额之间没有稳定的百分比关系，如固定资产等非流动资产。

3.经营性（敏感性）负债：是经营活动中自发产生的负债，亦称自发性负债、自动性债务，与销售额存在稳定的百分比关系（即与销售额同比增长），主要包括应付票据、应付账款等项目。

资金需要量预测计算

一、资金需要量预测 1、因素分析法（原则：1基础2因素，中间用连乘）资金需要量=（基期资金平均占用额－基期不合理占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测基资金周转率）2、销售百分比法计算步骤：㈠㈡外部筹资额=3、资金习性预测法㈠归直线法资金需求模型Y=a （不变现金总额）＋bx （b 是每元销售收入占用的资金即单位变动资资）一个屋里住着两个女的（西格马xx ），隔壁房间是一个男的（西格马y ）。

两个女的都爱上了隔壁的男人，后来其中一个女的和男的相爱了，于是那个女的就搬到男的那个房间了（西格马xy ），左边那个房间就只剩下了一个女的（西格马x ）b 故事（续集）接着上个故事：后来男人和女人结婚了（西格马xy ），来了n 个朋友来祝贺（n 西格马xy ），只有那个剩下的女人伤心离去，后来，男人和女人又分手了（西格马x 西格马y ），却没有一个朋友再来分母：把b 分子中的y 换成x 就行了㈡高低点法（以销售收入的高低点为标准）B=最高收入的资金占用量－最低收入的资金占量最高收入－最低收入二、资本成本与资本结构1、个别资本成本计算0 得出：资本成本率＝所采用的折现率银行借款的资本成本率一般模式K b ×100%目标利润的计算方法1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业目标利润的方法。

具体计算公式如下：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法比例预算法是利用利润指标与其它经济指标之间存在的内在比例关系，来确定目标利润的方法。

（1）销售收入利润率法它是利用销售利润与销售收入的比例关系确定目标利润的方法。

在其他条件不变的情况下，销售利润多少完全取决于销售收入的多寡，两者成正比例变动。

企业可以在上期实际销售收入利润率（或前几期平均销售收入利润率）的基础上，确定目标利润。

资金需要量预测

资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。

（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。

预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。

预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。

要求：预测2009年对外筹资量。

第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。

资金需要量的预测方法

资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法是根据企业的经营活动和发展计划，通过分析财务和商业数据，预测未来一段时间内的资金需求量。

以下是几种常用的资金需要量预测方法：
1. 现金流量预测：通过分析企业的现金流量情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，包括预测营业收入、成本、税费、投资和融资等净现金流入流出情况，进而预测资金需求量。

2. 销售预测：基于市场需求和竞争情况，通过分析历史销售数据、市场趋势和产品生命周期，预测未来一段时间内的销售额和销售收入，从而预测资金需求量。

3. 预算编制：制定详细的财务预算，包括收入预算、成本预算和投资预算等。

通过预算的编制和调整，可以清楚地了解到未来一段时间内的资金需求量。

4. 财务比率分析：通过分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和资产负债率等，可以判断企业的偿债能力和流动性状况，从而预测资金需要量。

5. 经验法：根据企业过往的经验和行业的发展趋势，结合专业经验，对未来的资金需求量进行估计和预测。

以上方法可以单独或结合使用，根据企业的实际情况和需求选择适合的预测方法。

同时，预测的准确性也需要根据实际情况进行不断的验证和调整。

第23讲_资金需要量预测

第五章筹资管理（下）
第一节资金需要量预测
框架
知识点·因素分析法
【单选题】甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。

预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。

（2013）
A.3000
B.3087
C.3150
D.3213
【答案】B
【解析】资金需要量 = （基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1-预测期资金周转速度增长率）=（3500-500）×（1+5%）×（1-2%）=3087（万元）。

【单选题】某公司2016年度资金平均占用额为4500万元，其中不合理部分占15%，预计2017年销售增长率为20%，资金周转速度不变，采用因素分析法预测的2017年度资金需求量为（）万元。

（2017）
A.4590
B.4500
C.5400
D.3825
【答案】A
【解析】资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（１-预测期资金周转速度增长率）=4500×（1-15%）×（1+20%）×（1-0）=4590（万元），因此选项A正确。

知识点·销售百分比法。

资金需要量预测方法

资金需要量的定量预测方法一、销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种方法。

使用这一方法的前提是必须假设报表项目与销售指标的比率已知且固定不变，其计算的步骤如下：① 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，并计算各敏感项目的销售百分比。

在资产负债表中，有一些项目会因销售额的增长而相应地增加，通常将这些项目称为敏感项目，包括货币资金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和其他应收款等等。

而其他如固定资产净值、长期股权投资、实收资本等项目，一般不会随销售额的增长而增加，因此将其称为非敏感项目。

② 计算预测期各项目预计数并填入预计资产负债表，确定需要增加的资金额。

某敏感项目预计数 = 预计销售额×某项目销售百分比。

③ 确定对外界资金需要的数量。

例 5.1：佳佳连锁企业 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如表 5.2 所示。

表 5.2 2006 年 12 月 31 日资产负债表单位：元负债与所有者权益应付票据预收账款应付账款资产货币资金应收账款存货金额 10 000 24 000 50 000金额 8 000 4 000 20 000该企业 2006 年的销售收入为 200 000 元，税后的净利为 20 000 元，销售净利率为 10%，已经按 50%的比例发放普通股股利 10 000 元。

目前企业尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投资。

假定销售净利率仍保持上年的水平，预计 2007 年销售收入将提高到 240 000 元，年末普通股股利发放的比例将增加至 70%，要求预测 2007 年需要增加资金的数量。

第一步：根据 2006 年的资产负债表编制 2007 年预计资产负债表如表 5.3 所示；第二步：确定需要增加的资金。

企业资金需要量的预测方法

企业资金需要量的预测方法企业资金需求量的预测对于企业的经营和发展至关重要。

准确地预测资金需求量可以帮助企业制定合理的经营计划，合理安排资金的使用，并且及时采取措施应对可能出现的资金缺口。

下面将介绍几种常用的企业资金需求量预测方法。

一、历史数据法历史数据法是一种较为简单的预测方法。

通过分析企业历史数据，如销售额、成本、利润等，来计算资金需求量的变化趋势。

可以使用回归分析等统计方法来建立相关模型，进而预测未来的资金需求量。

二、现金流量法现金流量法是一种常用的预测方法，通过分析企业现金流量的变化来判断资金需求量的变化趋势。

可以通过编制现金流量表，预测未来某一时期内企业的现金流入和流出情况，进而确定资金需求量。

三、财务比率法财务比率法是一种基于企业财务比率的预测方法。

通过分析企业的财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债比率等，来判断企业的资金需求状况。

当财务指标表明企业可能面临资金紧张时，就需要进行资金需求量的预测和计划。

四、销售预测法销售预测法是一种以销售额为基础的预测方法。

通过分析市场需求、竞争情况、产品销售趋势等因素，来预测未来一段时间内企业的销售额。

然后根据销售额与成本之间的关系，计算资金需求量。

五、经验法经验法是一种基于管理人员经验和直觉的预测方法。

在缺乏详细数据和分析的情况下，可以根据管理人员的经验和判断来估计资金需求量。

这种方法的可靠性相对较低，但在一些特定情况下也是有效的。

六、风险预测法风险预测法考虑到了可能发生的各种风险因素对企业资金需求的影响。

通过对市场、竞争、经济环境等因素的分析和预测，来判断企业面临的风险程度和相关的资金需求量。

资金需要量预测、资金习性预测法

资金需要量预测一、资金需要量预测的意义1.资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制订融资计划的基础。

2.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。

二、资金需要量预测的方法(一)因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。

它通常适用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度变动率)(二)销售百分比法【基本原理】销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据该假设预计外部资金需要量的方法。

企业的销售规模扩大时，要相应增加流动资产;如果销售规模增加很多，还必须增加长期资产。

为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。

这些资金一部分来自随销售额同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。

资金习性预测法资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。

所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。

按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

资金习性预测法一般需根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。

设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示：Y=a+bX式中，a为不变资金;b为单位产销量所需变动资金。

【提示】a和b可用高低点法或回归直线法求出。

另外，资金习性预测法也可以采用对资金各项目分项预测，然后再进行汇总得出预测资金需要总量。

1.高低点法根据资金习性模型Y=a+bX，利用历史数据中业务量最高和业务量最低的两期资料联立方程组，解出a和b。

资金需要量的预测

第三节资金需要量预测的基本要求
一、把握资金需要量的变动规律时间方面的延续性、结构方面的延续性
二、全面分析资产各项目的变动与资金需要量有关项目
三、综合考虑影响资金需要量变动的因素资金加项、减项
四、坚持反馈原则预测误差的及时调整
第四节资金需要量预测的方法
因素分析法销售百分比法现金预算法平均财务比率法回归分析法统计散布图法时间序列预测法高低点法分项预测法
资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。
预测出各报表项目。财务比率预测法：从公式本身以及前提条件来看，此方法计算出的资金需要量预测结果和实际数值存在一定的差异。
产品平均日销量=计划产量/计划期天数
（4）根据会计恒等公式估计预测期的资金需要量。
具体来说，可以分为预计的资产负债表法和公式法。
第二节资金需要量预测的内容
一、销售预测影响资金需要量的主要因素是什么?一般来说,影响
程度最大的因素就是预测期间的预计销售金额,可靠的销售预测无疑是资金需要量预测的主要依据。二、估计所需总资产预计的总资产的货币表现是计划期总的资金需要量。三、估计留存收益净收益的大小取决于销售收入和费用。四、估计外部需要量流动负债、非流动负债和普通股。五、额预测
储存定额天数=在途天数+（平均供应间隔天数×供应间隔系数）+验收天数+整理储备天数+ 天数
资金加项、，减项并计算出相关项目与销售额的百分比。
1、预测现金流入量。
（2）用一定方法预测销售额。营运资金=流动资产－流动负债
在产品流动资金定额=在产品每日平均生产费用×生产周期天数×在产品成本系数
（3）根据预测的销售额和报表项目与销售的百分比，资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。

资金需要量预测法

资金需要量预测法
一、概述
资金需求量预测是根据资金需求流量的各种状况，通过综合分析，预测未来资金需求的数量和规模。

资金需求量预测可以帮助企业控制资金成本，改善资金结构，实现资金绩效的最佳化，降低资金风险，增强资金收益，为未来发展做好准备。

二、基本原理
资金需求量预测的核心原理是，根据资金流量的特点，从历史上收集和分析大量数据，以确定资金需求的趋势及变化。

资金需求量正比于资金需求流量的先后次序，反比于资金收入流量的先后次序。

通过对大量数据的综合分析，可以掌握资金需求量的未来变化趋势，从而指导企业控制资金成本，改善资金结构。

三、预测方法
（1）收入成本预测法：根据企业未来预期的收入水平，根据企业目前的资金流量，按一定的比例，预测企业未来的资金流量。

（3）决策规划预测法：根据企业的长远规划，对企业未来发展的可能性，以及长期资金需求的规模和方式进行预测，从而预测企业未来资金需求流量。

资金需要量预测分析

三、资金追加需要量预测
（五）计算计划期的留存收益
企业除了利用折旧外，还可以利用企业内部的留存收益，在筹措资金时将内部留存收益考虑进去，进一步优化资金使用率。其计算公式如下：
计划期留存收益=预计销售额×基期销售利润率×（1−股利发放率）（4-27）
三、资金追加需要量预测
（六）确定计划期的零星资金需要量
表4-9 销售收入总额和资金总量的历史资料金额单位：万元
项目销售收入总额
资金总量
2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
400
430
420
450
500
250
270
260
280
290
解题步骤略
三、资金追加需要量预测
（一）分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系
1．资产类项目
管理会计
资金需要量预测的一般程序如下：
1
收集资料，实地调查研究，确定企业历年的资金需要量和资金利用效率。
2
根据预测期企业的发展规模，初步计算确定预测期的资金需要量。
分析预测期资金的利用效果，对初步预测的资金需要量进行修正。 3
对修正后的预测资金需要量进行分解，纳入资产预算执行体系。 4
二、资金增长趋势预测
货币资金、应收账款、应收票据、存货等流动资产项目，通常会因销售收入的增长而相应增加。固定资产是否要增加，需要视基期固定资产是否已被充分利用来确定，如固定资产尚未被充分利用，则可通过进一步挖掘其利用潜力，即可产销更多的产品；如基期对固定资产的利用已达饱和状态，则增加销售就需要扩充固定设备。长期股权投资、无形资产等项目，一般不会随销售收入的变动而变动。
（4-29）

知识点16：资金需要量的预测

•
3.根据增加的销售额、预计销售收入、销售净利率和收益留存率，确定需要增加的筹资数量。
【提示】如果存在非敏感资产的增加，计算外部融资需求量时，公式还需要加上非敏感资产。
• 【单选题】某企业2017年年末经营资产总额为3000万元，经营负债总额为1500 万元。该企业预计2018年度的销售额比 2017年度增加10%（即增加400万元），预计2018年度留存收益的增加额为60万元。则该企业2018年度外部融资需求量为（）万元。
• 最终将资金总额分成不变资金和变动资金两部分，即: 资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）根据资金总额（y）和产销量（x）
的历史资料，利用回归分析法或高低
点法可以估计出资金总额和产销量直线方程中的两个参数a和b。
• 二、根据资金占用总额与产销量的关系预测
• 回归直线法设产销量为自变量x，资金占用量
知识点16：资金需要量预测
一：因素分析法二：销售百分比法三：资金习性预测法
一：因素分析法
• 一、含义又称分析调整法，是以有关项目基期
年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
•
二、公式资金需要量＝（基期资金平均占用额
二：销售百分比法
•
• 敏感性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；
• 敏感性负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
• 增加的敏感性资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比
• 增加的敏感性负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比