负债融资主要品种简介
负债的分类与核算方法
负债的分类与核算方法负债是指企业或个人所面临的欠债或其他经济义务。
准确地分类和核算负债是财务管理的重要组成部分，能够提供给企业和个人正确的负债信息，帮助他们做出准确的决策。
本文将介绍负债的分类以及常用的核算方法。
一、负债的分类根据负债的性质和来源，可以将负债分为以下几个主要分类：1. 流动负债：流动负债指在一年以内偿还的负债，包括应付账款、短期借款、应付工资等。
这些负债通常是与企业日常运营相关的，需要在短期内偿还。
2. 非流动负债：非流动负债指在一年以上偿还或按合同约定到期的负债，包括长期借款、应付债券、长期应付账款等。
这些负债通常是与企业长期投资和融资相关的。
3. 所有者权益负债：所有者权益负债指企业股东的权益，包括股本、资本公积金、盈余公积金等。
这些负债是指企业所有者对企业的投资或积累。
4. 权益负债：权益负债指企业通过出售权益性产品或服务所引起的欠债。
例如，面向个人客户提供的预付费卡、会员卡等。
5. 呆帐负债：呆帐负债指企业或个人的债务无法收回或没有征收的负债。
例如，早期欠款或正在诉讼中的欠款。
二、负债的核算方法在负债的核算过程中，需要采用以下几种常用的方法：1. 应计法：应计法基于权责发生制原则，将负债确认为企业发生相关义务的时点。
无论是否已支付，只要企业承担了明确的义务，负债就会被确认。
2. 实现法：实现法基于实际支付和收入的原则，负债的核算与实际支付或收入的时间点相关。
只有在相关款项实际支付或收入后，负债才会被确认。
3. 可变现法：可变现法基于企业对负债可变现能力的判断。
负债被确认时，应该考虑到未来偿还的可能性和方式。
4. 权责发生制原则：权责发生制原则是财务核算的基本原则之一。
根据这个原则，负债的确认和核算应该与企业承担相关义务的时间点相一致，无论是否支付。
5. 公允价值法：公允价值法是基于负债的公允价值核算的方法。
根据该方法，负债应按照公允市场价格进行核算，以提供准确的负债信息。
债务类融资种类
债务类融资种类
债务类融资种类主要包括以下几种：
1. 债券融资：企业或政府通过发行债券来借钱，投资者购买债券后获得债券利息和到期时的本金回收。
2. 银行贷款：企业向银行申请贷款，按约定的利率和期限还款。
3. 信托贷款：企业向信托公司申请贷款，信托公司根据企业的还款能力和担保措施提供贷款。
4. 租赁融资：企业通过租赁方式获得资金，将资产租给融资方，并按约定的租金还款。
5. 债权融资：企业通过出售债权获得资金，债权买方获得债务人的还款权益。
6. 收益权融资：企业通过出售一定期限内的收益权来融资，投资者按约定的比例分享收益。
7. 费用贷款：企业向供应商或合作伙伴申请贷款，用于支付采购或合作项目的费用。
8. 应收账款融资：企业通过向金融机构出售应收账款，获得提前回收现金的融资方式。
9. 动产抵押贷款：企业将动产资产抵押给金融机构，以获得贷款。
金融资产和金融负债的分类
金融资产和金融负债的分类金融资产和金融负债是金融机构和企业财务报表中最重要的部分之一。
在金融领域中，对于金融资产和金融负债的分类十分重要，可以帮助理解和分析金融机构和企业的财务状况、运营情况以及风险暴露情况。
本文将介绍金融资产和金融负债的分类，并对各类别进行简要说明。
金融资产的分类金融资产是指金融机构和企业所拥有的具有经济价值、可以提供未来经济利益的资产。
根据其性质和特点，金融资产可以分为以下几类：1.现金及现金等价物：包括银行存款、现金、短期投资等，是具有高流动性和低风险的资产。
2.债务工具：主要包括债券、票据等，它们是一种以固定或可测定的金额承诺支付利息和本金的金融工具。
3.股权工具：主要指股票，是企业拥有者对企业所有权的证明，股权工具的价值与公司的盈利能力和发展潜力有关。
4.贷款和债务：指金融机构提供给借款人的贷款和债务，包括商业贷款、个人贷款等。
5.衍生品：包括期权、期货、掉期等，它们的价值是依赖于其他资产的价格变动，具有高风险和高回报的特点。
6.投资性房地产：指非自用的房地产，主要是通过出租、转让或增值等方式获取经济利益。
7.其他金融资产：包括其他各类金融工具、股权和债权投资等。
金融负债的分类金融负债是指金融机构和企业在经济交易中对外形成的对经济利益的现在或未来支付承诺。
根据其性质和特点，金融负债可以分为以下几类：1.存款：包括各种类型的存款，如活期存款、定期存款等。
2.债务证券：指金融机构和企业签发的具有偿还本金和支付利息承诺的债务工具，如公司债券、政府债券等。
3.负债准备：是金融机构提供给贷款和债券等金融风险类别的准备金。
4.衍生金融工具：包括各种衍生品合约，如期权合约、期货合约等。
5.其他金融负债：包括其他金融机构和企业所承担的各类负债。
金融资产和金融负债的重要性正确分类和理解金融资产和金融负债对于金融机构和企业具有重要的意义：1.风险评估：对金融资产和金融负债进行分类可以帮助金融机构和企业识别和评估不同类型的风险，从而进行风险控制和风险管理。
简述非金融企业债务融资工具的种类
简述非金融企业债务融资工具的种类非金融企业债务融资工具：是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
目前主要包括短期融资券（短融,CP）、中期票据（中票,MTN）、中小企业集合票据(SMECN)、超级短期融资券（超短融,SCP）、非公开定向发行债务融资工具（PPN）、资产支持票据（ABN）等类型。
CP：短期融资券。
是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的约定1年内到期偿还本息的债务融资工具。
偿还余额不得超过企业净资产的40%。
MTN:中期票据。
是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按计划分期发行的，约定一定期限内偿还本息的债务融资工具。
偿还余额不得超过企业净资产的40%。
SMECN：中小企业集合票据。
是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以“统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册”方式共同发行的，并约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
中小企业集合票据是中国人民银行、中国银行间市场交易商协会为了方便中小企业融资，于2009年11月推出的创新金融产品。
SCP：超级短期融资券、超短融。
是指具有法人资格、信用评级较高（一般为中央AAA级企业）的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在270天(九个月)以内的短期融资券。
SCP期限最短为7天，也可以此类推为14天、21天，最长期限不超过九个月。
这意味着SCP不同于一般的企业债券产品，发行规模将不受净资产40%的红线约束。
这将进一步丰富市场的利率期限结构、风险结构以及流动性结构，有利于形成短、中、长期兼备的市场化收益率曲线。
SCP比短期融资券更为灵活，可以满足企业短期流动资金不足的瓶颈，有助于提高企业流动性管理水平，特别适合财务集中管理的大型企业集团；在利率上也比银行流动性贷款更有竞争优势、更市场化，而银行贷款还要制约于央行的管制利率。
ABN：是银行间市场的资产支持票据简称。
负债的分类流动负债和非流动负债
负债的分类流动负债和非流动负债负债的分类：流动负债和非流动负债负债是指企业所欠他人的债务或承担的经济义务。
根据偿还期限的不同，负债可以分为流动负债和非流动负债两大类。
一、流动负债流动负债是指企业在经营活动中所承担的、预计在一年内偿还的债务或经济义务。
流动负债通常包括以下几个方面：1. 短期借款短期借款是指企业由于临时资金周转需要，向金融机构或其他组织借入的资金。
这类借款一般具有偿还期限不超过一年，属于流动负债的一种。
2. 应付票据及应付商业承兑汇票应付票据及应付商业承兑汇票是企业发生的通过票据形式进行的应付款项。
如企业与供应商之间的贸易往来，通常采用票据结算，形成应付票据或商业承兑汇票，属于流动负债。
3. 应付账款应付账款是企业购买货物或接受服务后，尚未支付款项的债务。
例如，企业从供应商购买原材料、零部件等，但尚未支付款项，形成应付账款，属于流动负债。
预收款项是指企业预先收取的尚未履行相应服务或交付货物的款项。
例如，企业在销售产品或服务之前，向客户收取预付定金或预收款项，属于流动负债。
5. 应交税费应交税费是指企业在经营过程中应当缴纳的各类税费。
包括企业所得税、增值税、消费税等。
这些税费都是短期内需要缴纳的，构成流动负债。
6. 应付利息应付利息是指企业所借款项所产生的利息。
例如，企业借入资金用于投资或经营活动，需要支付相应的借款利息，属于流动负债。
7. 应付股利应付股利是指企业向股东支付的股利。
企业在盈利后，按照股东所持有股份的比例，向股东支付分红，形成应付股利，也属于流动负债。
二、非流动负债非流动负债是指企业在偿还期限超过一年的长期债务或经济义务。
非流动负债一般包括以下几个方面：1. 长期借款长期借款是指企业借入的偿还期限超过一年的债务。
例如，企业向银行贷款用于长期投资或购买固定资产，属于非流动负债。
长期应付款是指企业与供应商或其他第三方签订的偿还期限超过一年的长期应付款项。
企业与供应商或其他第三方建立了长期贸易关系，形成的长期应付款属于非流动负债。
中国金融市场的八大债务融资工具超级详解
中国金融市场的八大债务融资工具超级详解01 非公开定向债务融资工具（PPN）非公开定向债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场以非公开定向发行方式向特定机构投资人发行的债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通。
法律法规：《中国人民银行法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债券融资工具非公开定向发行规则》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行注册流程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》及交易商协会相关自律规则。
非公开定向债务融资工具无明确发行条件/发行规模要求。
常见期限非公开定向债务融资工具的常见期限以1—3年为主，对于高信用评级的企业可以达到5年或以上。
增信措施非公开定向债务融资工具发行人可根据市场情况自主决定是否增设保证担保、抵质押等担保措施，当前无监管账户设置的特殊规定。
02企业债券由地方融资平台公司发行的债券为城投债；由一般产业类公司发行的债券为产业债。
企业债券要求募集资金用于预先约定的用途且为固定资产类投资（可以利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金）。
发改委系统为各地固定资产投资的主要审批机构，地方融资平台公司往往是当地的投资主体，城投类债券是企业债券构成的主体。
发行条件《证券法》第十六条、十八条规定了企业债发行主体需要满足的最低要求，但现实中一方面国内资本市场投资者风险识别、定价、承受能力较弱，另一方面对企业债申报主体的要求较高（民营企业主体评级AA及以上，国企AA-及以上），且受制于资产负债率、募投项目盈利能力等具体情况，监管机构将酌情要求发行主体补充增信措施。
发行规模存量债券的规模不能超过发行人净资产的40%，且近3年平均可分配净利润可以覆盖债券一年利息。
其中融资平台的净资产需要扣除公益性资产（如道路、博物馆等）。
当期债券的发行额不得超过固定资产投资项目总投资的70%。
常见期限发行期限普遍较长，少量高评级的产业类企业债期限可达15年，通过特殊条款设计，市场上已有“永续类”企业债发行；城投类企业债券主要集中在7年期品种，但均按监管要求设计了分期偿还条款。
金融负债的分类
金融负债的分类
金融负债是指企业或个人以金融形式向金融机构借入资金，并在未来按照约定的期限和利
率支付利息和本金的债务。
金融负债可以分为长期负债和短期负债。
长期负债是指企业或个人以金融形式向金融机构借入资金，并在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金的债务，期限一般超过一年。
长期负债可以分为债券、银行贷款、商业汇票、抵押贷款、信用证、贴现票据等。
债券是指企业或政府发行的有固定期限、固定利率的债务凭证，发行者在期限到期时必须按照约定的利率支付利息和本金。
银行贷款是指企业或个人向银行借入资金，并在未来按
照约定的期限和利率支付利息和本金的债务。
商业汇票是指企业或个人向金融机构借入资金，并在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金的债务。
抵押贷款是指企业或个人向
金融机构借入资金，并以抵押物作为担保，在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金
的债务。
信用证是指企业或个人向金融机构借入资金，并以信用证作为担保，在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金的债务。
贴现票据是指企业或个人向金融机构借入资金，并以贴现票据作为担保，在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金的债务。
短期负债是指企业或个人以金融形式向金融机构借入资金，并在未来按照约定的期限和利
率支付利息和本金的债务，期限一般不超过一年。
短期负债可以分为银行承兑汇票、商业
承兑汇票、商业汇票、贷款、信用卡、贴现票据等。
银行承兑汇票是指企业或个人向金融机构借入资金，并以银行承兑汇票作为担保，在未来按照约定的期限和利率支付利息和本金的债务。
商业承兑汇票是指企业或个人向金融机。
非金融企业债务融资工具种类
非金融企业债务融资工具种类摘要：一、非金融企业债务融资概述二、非金融企业债务融资工具的种类1.银行贷款2.企业债券3.短期融资券4.商业票据5.资产支持证券6.项目融资7.融资租赁三、各种债务融资工具的优缺点分析四、如何选择合适的非金融企业债务融资工具五、我国非金融企业债务融资市场的发展趋势正文：一、非金融企业债务融资概述非金融企业债务融资是指企业通过向外部融资，以债务形式筹集资金的一种融资方式。
债务融资不同于股权融资，企业在债务融资过程中，不需要出让公司的所有权，而是承诺在一定期限内按照约定的利率和期限偿还本金。
非金融企业债务融资是企业资金筹集的重要途径，对于企业扩大生产、投资和发展具有重要意义。
二、非金融企业债务融资工具的种类1.银行贷款：企业向银行申请贷款，银行根据企业信用和项目风险评估贷款额度、利率和期限。
银行贷款是企业最常用的债务融资方式，利率相对较低，但审批流程较繁琐。
2.企业债券：企业发行的债券，投资者购买债券后，企业按照约定的利率和期限向投资者支付利息和本金。
企业债券利率较银行贷款略高，但发行成本较低，筹资规模较大。
3.短期融资券：短期融资券是一种短期债务融资工具，企业通过发行短期融资券筹集资金，主要用于短期流动资金周转。
短期融资券利率高于企业债券，但筹资速度快，成本较低。
4.商业票据：商业票据是一种由企业发行的、约定在未来一定期限内兑付的债务凭证。
商业票据利率较高，但发行成本较低，筹资速度快。
5.资产支持证券：资产支持证券（ABS）是以企业持有的资产为基础，通过特殊目的载体发行的债务证券。
资产支持证券利率较低，但发行成本较高，筹资规模较大。
6.项目融资：项目融资是指企业为特定项目筹集资金，通常采用银团贷款、出口信贷等形式。
项目融资利率较低，但审批流程较繁琐，筹资规模较大。
7.融资租赁：融资租赁是指企业通过租赁设备等方式筹集资金，租赁期满后，设备所有权归企业。
融资租赁成本较高，但能为企业提供灵活的融资方案。
金融债品种大全
金融债品种大全如下：1. 国债。
国债是中央政府根据信用原则，以中央政府的信誉作为担保，向社会公众发行的货币证券，这种债券安全性极高。
2. 金融债券。
金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。
金融机构发行的债券一般都是金融债券，这种债券的发行方是金融机构，凭借其信誉，并承诺按照一定的利率定期向债券持有人支付利息。
它可以进一步分为政策性金融债和商业银行普通金融债。
3. 中央银行票据。
中央银行票据是由中国人民银行向公开市场操作一级交易商发行的短期债券，是一种短期债券，以弥补中国人民银行的流动性不足。
4. 政策性金融债。
政策性金融债券是由政策性银行发行的债券，主要是由国家开发银行、中国农业发展银行等发行的。
这种债券利率相对较低，风险较小。
5. 企业短期融资券。
企业短期融资券是指企业依照《企业短期融资券管理办法》向社会公开发行短期融资券，或者商业银行申请加入全国银行间债券市场发行的债券。
6. 中期票据。
中期票据是具有法人资格的非金融企业经批准可以发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。
7. 企业债。
企业债是指具有法人资格的企业依照《企业债券管理条例》规定的程序和条件发行并约定在一定期限内还本付息的债券形式。
8. 短期融资券。
短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的程序发行、约定在一年以内（含一年）到期偿还，具有一定担保的公司债券。
9. 利率债。
利率债指那些具有基准利率作用的债券，比如国债、央行债、政府支持机构债等，他们构成了整个固定收益市场的底仓，其利率水平主要受市场供需关系影响，和政策利率走势基本保持一致。
总的来说，金融债品种繁多，每种债券都有其特定的发行主体、发行条件、利率和风险。
投资者在选择投资品种时，需要根据自己的投资目标、风险承受能力等因素进行综合考虑。
债务融资方式的种类
债务融资方式的种类债务融资是指企业或个人通过借入资金来满足资金需求的一种融资方式。
在债务融资中，借款人与债权人之间签订借贷合同，借款人承诺在一定时间内按照合同约定的利率和期限偿还本金和利息。
债务融资的种类主要包括以下几种：1.银行贷款：银行贷款是最常见的债务融资方式之一、企业或个人向银行申请贷款，根据具体情况可以选择不同的贷款种类，如短期贷款、中长期贷款、信用贷款等。
银行根据借款人的信用状况和还款能力来决定是否批准贷款，贷款利率一般会根据市场情况和借款人信用等级浮动。
2.债券发行：债券是一种以固定利率发行的长期债务凭证，债券的发行主要有公司债券、政府债券、商业票据等。
发行人通过债券发行吸收资金，投资者购买债券成为债权人，发行人按照债券合同的约定支付利息和偿还本金。
3.私募债：私募债是指债权人与借款人之间通过非公开交易方式进行的债务融资。
私募债主要面向特定投资者，投资者可以是机构投资者、高净值个人或一些专业投资基金。
私募债通常风险较大，利率相对较高。
4.融资租赁：融资租赁是一种通过租赁方式获得资金的债务融资方式。
融资租赁公司将资产购买后再租给借款人使用，借款人按租金支付方式偿还，租赁期限结束后根据合同约定可以选择购买资产。
5.商业信用贷款：商业信用贷款是指由企业或金融机构向其他企业提供短期流动资金的贷款方式。
商业信用贷款一般以借款人的信用为依据，不需要抵押或担保，但利率相对较高。
6.网络借贷：网络借贷是指通过互联网平台进行借贷交易的一种债务融资方式。
借款人通过网络平台发布借款需求，出借人可以选择投资，网络平台提供信息中介和风控服务。
网络借贷存在一定风险，借款人和出借人需要注意平台的信用评级和合规性。
7.联合贷款：联合贷款是指多个借款人共同向贷款机构申请贷款，借款人按比例分摊借款金额和利息。
联合贷款可以提高借款人的融资额度，降低借款风险，常见于合作项目或合资企业等。
8.政府补贴贷款：政府补贴贷款是指政府通过财政拨款向企业提供贷款，并给予部分利息或本金补贴的一种债务融资方式。
债务类融资种类
债务类融资种类摘要：一、债务类融资的定义和特点二、债务类融资的种类1.短期贷款2.中长期贷款3.信用证4.保理业务5.融资租赁三、债务类融资的优缺点分析四、企业如何选择合适的债务类融资方式正文：债务类融资是一种企业为满足资金需求，通过向金融机构借款的方式筹集资金的融资方式。
它具有资金使用时间相对较长、利率相对较低、风险可控等特点。
下面，我们详细了解一下债务类融资的几种主要方式。
1.短期贷款：短期贷款是指贷款期限在一年以内的贷款。
这种贷款的优点是资金周转快，利率较低，能够帮助企业迅速筹集到短期资金需求。
但是，短期贷款的缺点是对于长期资金需求无法满足，且可能产生较高的贷款利息。
2.中长期贷款：中长期贷款是指贷款期限在一年以上的贷款。
这种贷款的优点是可以满足企业长期资金需求，利率相对稳定。
缺点是审批流程相对较长，对企业信用要求较高。
3.信用证：信用证是一种由银行开具的、保证受益人能够按照约定条件获得付款的书面凭证。
它可以帮助企业在国际贸易中规避风险，保障收款。
但是，信用证的手续费相对较高，且可能受到银行信用风险的影响。
4.保理业务：保理业务是指企业将应收账款出售给保理公司，以获得短期资金的一种融资方式。
它能够帮助企业迅速筹集到资金，缓解资金压力。
但是，保理业务的成本相对较高，且可能影响企业与客户之间的关系。
5.融资租赁：融资租赁是指企业通过租赁方式获得资产，并按约定向租赁公司支付租金的一种融资方式。
它能够帮助企业降低资产购置成本，实现资金的合理配置。
但是，融资租赁的租金可能较高，且租赁合同期限较长。
企业在选择债务类融资方式时，需要根据自身的资金需求、还款能力、信用状况等因素综合考虑。
金融企业债务融资工具
金融企业债务融资工具金融企业债务融资是指金融企业通过发行债务工具来筹集资金的一种方式。
债务融资工具是指债券、商业票据、短期融资券等不同形式的债务证券或债权工具。
以下是一些相关参考内容。
1. 债券：债券是企业发行的一种债权凭证，是债务融资的常见工具。
债券包括公司债、可转换债券、可交换债券等不同类型。
公司债通常以固定利率支付利息，并在到期日偿还本金。
可转换债券是一种可以在一定条件下转换为股票的债券，可交换债券是一种可以在一定条件下兑换为其他金融产品的债券。
2. 商业票据：商业票据是一种短期债务工具，通常用于短期融资。
企业向金融机构发行商业票据，并承诺在到期日支付票据面额及利息。
商业票据的种类包括银行承兑汇票、商业承兑汇票等。
3. 短期融资券：短期融资券是一种短期债务工具，通常用于满足企业短期资金需求。
企业可以发行短期融资券来筹集资金，如金融公司短期融资券、商业银行短期融资券等。
短期融资券的期限通常在一年以内。
4. 资产支持证券：资产支持证券是一种通过将资产打包并发行证券以筹集资金的方式。
金融企业将其持有的贷款、债务等资产打包，发行证券给投资者，投资者将收到的现金支付给金融企业来资金借贷。
资产支持证券的种类包括抵押贷款支持证券、汽车贷款支持证券等。
5. 央行公开市场操作：央行公开市场操作是指央行通过购买或出售政府债券等金融工具来调节市场流动性和影响利率水平。
金融企业可以通过央行公开市场操作来实现债务融资，例如参与央行开展的债券回购操作，将持有的债券卖给央行获取流动性。
6. 银行贷款：金融企业也可以通过向商业银行申请贷款来获得债务融资。
企业可以向银行提供相关材料，如财务报表、业务计划、抵押物等，以获得贷款。
贷款的利率和条件将根据借款企业的信用状况和还款能力而定。
7. 地方政府债券：地方政府债券是由地方政府发行的债务融资工具，用于地方基础设施建设和公共事业发展。
这些债券通常由地方政府全额担保，具有一定的安全性和流动性。
债务融资方式的种类
债务融资方式的种类债务融资是指借款人通过发行债务工具来筹集资金的一种融资方式。
债务融资的种类繁多，下面将分别介绍其中的几种常见方式。
1. 债券融资债券融资是指借款人通过发行债券来筹集资金。
债券是一种固定收益的债务工具，发行方向投资者承诺按照约定的利率和期限支付利息和本金。
债券融资具有期限灵活、利率稳定、融资规模大等优点，非常适合企业长期资金需求。
2. 贷款融资贷款融资是指借款人向银行或其他金融机构申请贷款来筹集资金。
贷款融资通常需要提供一定的抵押品或担保，以保证贷款的安全性。
贷款融资具有灵活性强、在资金使用方面较自由等优点，非常适合短期资金需求或特定项目的资金需求。
3. 债权融资债权融资是指借款人将应收账款或其他应收债权转让给金融机构或其他投资者，以获得资金。
债权融资通常通过债权转让、债权质押或债权融资担保等方式进行。
债权融资具有灵活性高、流程简单等优点，非常适合企业应收账款较多、流动性需求较大的情况。
4. 租赁融资租赁融资是指借款人通过租赁方式获得资金。
租赁融资通常分为直接融资和间接融资两种形式。
直接融资是指借款人直接向租赁公司租赁资产，并支付租金。
间接融资是指借款人通过租赁公司购买资产，再将资产租赁给其他企业，从中获取租金。
租赁融资具有资金使用灵活、减少企业固定资产投资等优点，适合企业需要大量资产但又不希望增加负债的情况。
5. 资产证券化资产证券化是指将债权、应收账款、租赁权等资产转化为证券，通过发行证券吸引投资者融资的方式。
资产证券化通常通过成立专门的资产支持机构，将资产打包成证券，再向投资者发行。
资产证券化具有分散风险、降低融资成本等优点，适合有一定规模的稳定资产的企业。
以上是几种常见的债务融资方式。
企业在选择债务融资方式时，需要根据自身的资金需求、资金成本、风险承受能力等因素进行综合考虑，选择最适合自己的方式来筹集资金。
同时，在进行债务融资时，企业还应注意合理规划债务结构，避免过度依赖债务融资，保持债务水平的可持续性。
关于企业债务融资工具主要有哪些
关于企业债务融资⼯具主要有哪些债务融资是指企业通过向个⼈或机构投资者出售债券、票据筹集营运资⾦或资⾦开⽀。
个⼈或机构投资者借出资⾦，成为公司的债权⼈，并获得该公司还本付息的承诺。
那么关于企业债务融资⼯具主要有哪些？店铺⼩编解答如下，欢迎阅读！关于企业债务融资⼯具主要有哪些?企业债务融资⼯具主要有：短期融资券、中期票据、中⼩企业集合票据⼀、短期融资券产品定义：是指具有法⼈资格的⾮⾦融企业在银⾏间债券市场发⾏的，约定在1年内还本付息的债务融资⼯具。
产品解析：1、发⾏主体：⾮⾦融企业2、发⾏规模：待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
3、发⾏期限：1年以内，根据交易商协会指引，⼀般标准期限为3、6、9或12个⽉。
4、募集资⾦⽤途：应⽤于企业⽣产经营活动，并在发⾏⽂件中明确披露具体资⾦⽤途，且在续期内变更募集资⾦⽤途应提前披露。
5、发⾏注册⽅式：⼀次注册，⼀次或分期发⾏，⼀般按企业信⽤发⾏，⽆需抵押、担保。
⼆、中期票据产品定义：是指具有法⼈资格的⾮⾦融企业在银⾏间债券市场按照计划分期发⾏的，约定在⼀定期限还本付息的债务融资⼯具。
产品解析：1、发⾏主体：⾮⾦融企业2、发⾏规模：待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
3、发⾏期限：未有硬性规定，从已发⾏的中期票据看，⼤多数集中在3-5年。
4、募集资⾦⽤途：应⽤于企业⽣产经营活动，并在发⾏⽂件中明确披露具体资⾦⽤途，在存续期内变更募集资⾦⽤途应提前披露。
5、发⾏注册⽅式：⼀次注册，⼀次或分期发⾏，⼀般按企业信⽤发⾏，⽆需抵押、担保。
三、中⼩企业集合票据产品定义：是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法⼈资格的中⼩⾮⾦融企业，在银⾏间债券市场统⼀产品设计、统⼀券种冠名、统⼀信⽤增进、统⼀发⾏注册⽅式共同发⾏的，约定在⼀定期限还本付息的债务融资⼯具。
产品解析：1、发⾏主体：中⼩⾮⾦融企业，可由2-10家中⼩企业组成，参与主体之间的法律关系清晰，各企业的偿付责任明确。
我国上市公司的负债融资
我国上市公司的负债融资负债融资是指企业通过向其他机构或个人发行债券、借款等方式筹集资金，以进行经营活动或进行投资扩张。
在我国上市公司中，负债融资是一种常见的融资方式，这主要是因为其具有较低的股权成本和较高的灵活性。
本文将分别从负债融资的类型、影响因素以及安全管理等方面进行分析，以更好地了解我国上市公司负债融资的特点和问题。
一、负债融资的类型在我国上市公司中，负债融资主要分为债券融资和银行贷款两种方式。
1、债券融资债券融资是指企业在债券市场上发行债券，以获取资金的一种方式。
到目前为止，我国债券融资市场已经逐步完善，包括领导债券、企业债券、地方领导融资平台债券等各种品种。
其中，企业债券是上市公司进行负债融资的重要方式之一。
企业债券主要以发行人信用为基础，通过股权或财务承诺来保障债务人偿还利息和本金的安全性。
在债券融资方面，除了企业债券外，上市公司还可以发行短期融资券、中期票据等。
2、银行贷款银行贷款主要是指企业通过向银行贷款以获得资金的方式，这种融资方式通常存在以下几个特点：融资成本多数情况下较低，而且银行普遍的信用评级体系，也为企业的融资提供了一个参考。
二、影响因素负债融资往往是企业为了解决资金问题而采取的方式，但这种方式存在着一定的影响因素，包括企业自身因素和宏观因素等。
1、企业自身因素（1）资产负债结构。
资产负债结构主要指企业资产负债表和利润表的结构和占比等。
“货币金融资产”和“应收票据及应收账款”在企业的负债融资中扮演了重要角色。
（2）盈利能力。
企业的盈利能力是进行负债融资的一个重要因素，上市公司需要有足够的盈利能力保障债务的偿还。
（3）企业信用度。
企业信用度是影响债务融资的关键因素之一。
如果企业信用度高，那么债券发行的利率就会相应比较低；如果企业信用度低，则债券发行的利率可能会比较高。
2、宏观因素（1）宏观经济环境。
宏观经济环境不稳定可能会导致债券发行和借款利率的波动。
所以在负债融资中，需要考虑宏观经济环境的因素。
非金融企业债务融资工具种类
非金融企业债务融资工具种类企业在经营发展过程中，为了满足资金需求，常常会选择债务融资来筹集资金。
而债务融资的一种方式就是通过发行债务融资工具来获得资金支持。
本文将介绍几种非金融企业常用的债务融资工具种类。
一、企业债券企业债券是非金融企业通过发行债券融资的一种方式。
企业债券分为短期债券和长期债券两种。
短期债券一般期限为一年以下，主要用于满足企业的短期资金需求；长期债券的期限较长，一般为三年以上，用于满足企业的长期投资和运营资金需求。
企业债券可以直接向机构或个人发行，是企业融资的重要方式之一。
二、公司债公司债是指公司发行的面向机构和个人投资者的债券。
公司债具有期限较长、金额较大、流动性较好等特点，是一种较为灵活的融资工具。
公司债可以通过建立债券发行公司，由该公司代为发行公司债券，也可以直接由企业自行发行。
三、商业票据商业票据是非金融企业短期融资的一种方式。
商业票据是由企业向持票人签发的、以确定的金额和期限为基础的结算凭证。
商业票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种形式。
商业票据以其短期性、灵活性和高效性，在企业融资中扮演着重要的角色。
四、短期融资券短期融资券是非金融企业短期融资的一种常用工具。
短期融资券是一种无担保的、短期到期的债务融资工具，通常期限在一年以下。
短期融资券发行方式简便，成本较低，能够满足企业短期的资金需求。
五、资产支持证券资产支持证券是以企业的应收账款、存货、房地产或其他权益性资产为支持，并通过证券化发行的一种债务融资工具。
资产支持证券发行的过程，将企业的特定资产转化为可买卖的资本市场上的证券产品，为企业提供了一种多样化的融资渠道。
六、贷款贷款是非金融企业常用的债务融资方式之一。
企业可以向金融机构申请贷款，以满足企业的资金需求。
贷款方式有信用贷款、抵押贷款、担保贷款等多种形式，企业可以根据具体需求选择适合自己的贷款方式。
总结：非金融企业债务融资工具种类丰富多样，企业可以根据自身资金需求、融资目的以及市场状况选择适合的融资工具。
中小企业债务融资工具简介10月10日
定中长期融资成本
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集合票据的优点
政策支持
协会：免除中小企业会费、绿色通道、推 动市场成员成立全国性信用增进机构。
我省地方政府支持政策： （一）省中小企业局每年1000万的专项资
金 （二）地方政府对发行企业给予10%的贴
目前，中小企业的银行贷款一般利率上浮 30%以上，实际融资利率达到8.2%。发行 5000万集合票据的融资成本比银行贷款利 息一项就要节省30.5万元。
集合票据的综合成本要远远低于银行贷款 成本
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中小企业集合票据的优点
进入直接融资市场 机构投资者认可 提高企业知名度
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集合票据的优点
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中小企业集合票据
非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非 金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定 期限内还本付息的有价证券。
集合票据规范性文件：《银行间债券市场非金融 企业债务融资管理办法》和《银行间债券市场中 小非金融企业集合票据业务指引》。
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中小企业集合票据
集合票据诞生源于市场需求，符合市场规律 中小企业提供超过60%GDP、超过50%税收、将近70%出口贸易额 及80%左右城镇就业岗位， 但银行贷款融资额不到贷款总量20%、 直接债务融资不及市场存量万分之二。
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江西省债务融资工具运用输在起跑பைடு நூலகம்上
图3 2012年中部六省融资工具占比与GDP占比
7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00%
5.74%
2.23%
0.49% 江西
3.78%
债务融资有哪些方法
债务(zhàiwù)融资有哪些方法一、银行信贷银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源，在大多数情况下，银行也是债权人参与公司治理的主要代表，有才能对企业进展干预和对债权资产进展保护。
但是债务人存在(cúnzài)道德风险，并且由于银行不能对其债权资产及时准确地做出价值评估而难以得到有效的控制。
二、企业债券债券(zhàiquàn)融资在约束债务代理本钱方而具有银行信贷不可替代的重要作用。
企业债券通常存在一个广泛交易的市场，投资者可以随时予以出售转让。
这就为债权投资人提供了充分的流动性可以降低投资的“套牢〞效应，也即是降低了投资的专用性。
三、商业(shāngyè)信誉商业(shāngyè)信誉是期限较短的一类负债，而且一般是与特定的交易行为相联络，风险在事前根本上就能被“锁定〞所以它的代理本钱较低。
但是，由于商业信誉比拟分散，单笔交易的额度一般较小，债权人对企业的影响很弱，大多处于消极被动的地位，即使企业出现滥用商业信誉资金的行为，债权人也很难干预。
四、租赁融资租赁融资作为一种债务融资方式，最大的特点是不会产生资产替代问题，因为租赁品的选择必须经过债权人(租赁公司)审查，而且是由债权人施行详细的购置行为，再交付到企业手中。
而且，在债务清偿之前，债权人始终拥有租赁品在法律上的所有权，对企业可能的资产转移或隐匿行为都能产生较强的约束。
假如如今你正在为实际融资犯愁，可以提交相关资料给企办专业参谋，企办会根据企业的消费经营状况、资金拥有的情况，以及公司将来经营开展的需要，通过科学的预测，为企业推荐最好的融资方案，并通过一定的方式为企业实现融资。
债务性融资的方式有哪些一、银行贷款融资从银行借款是企业最常用的融资渠道。
中国人民银行的统计说明我国中小企业的融资供给有98.7%来自银行贷款。
从贷款方式来看，银行贷款可以分为三类。
1、信誉贷款方式，指单凭借款人的信誉，无需提供担保而发放贷款的贷款方式。
债务融资的概述
债务融资的概述债务融资是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金。
债务融资可进一步细分为直接债务融资和间接债务融资两种模式。
一般来说，对于预期收益较高，能够承担较高的融资成本，而且经营风险较大，要求融资的风险较低的企业倾向于选择股权融资方式；而对于传统企业，经营风险比较小，预期收益也较小的，一般选择融资成本较小的债务融资方式进行融资。
b5E2RGbCAP债务融资的范围(1) 长、短期银行借款以向银行有偿借贷，确定归还期限等内容，而实现的临时性融资。
一般来讲借款偿还期在一年以内的为短期借款，借款期超过一年以上的为长期借款。
P^anqFDPw(2) 发行金融债券由借款单位提出，经央行批准，由主办银行发行的记名或非记名的金融债券。
金融债券的特点是融资成本较低，但申请发行的条件较高，且发行周期较长。
DXDiTa9E3d(3) 综合授信管理工作它是指银行根据一定的条件，向公司提供各种金融和金融衍生工具的总称。
综合授信一般适用于银行与企业之间建立的长期战略合作关系基础上，双方的相互支持和合作的过程，通常情况下，企业与银行双方以协议形式，明确双方的授信总额和授信范围，在办理具体的业务时，再订立合同。
RTCrpUDGiT （4）信用证等其他中间金融业务信用证一般用于进、出口经济业务较多，施工企业此类金融品种使用较少。
（5）保函保函是指由银行出具并承诺的，确认工程承包过程中，由于种种原因发生的工程赔付保证。
保函有投标保函、履约保函、工程保修保函、工程预付款等形式。
5PCzVD7HxA债务融资的特点相对于股权融资，它具有以下几个特点：（1）短期性。
债务融资筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还。
（2）可逆性。
企业采用债务融资方式获取资金，负有到期还本付息的义务。
（3）负担性。
企业采用债务融资方式获取资金，需支付债务利息，从而形成企业的固定负担。
（4）流通性。
债券可以在流通市场上自由转让。
股权融资所得资金属于资本金，不需要还本付息，股东的收益来自于税后盈利的分配，也就是股利；债务融资形成的是企业的负债，需要还本付息，其支付的利息进入财务费用，可以在税前扣除。
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累计发行规模限制
对发行总额无限定
受信贷政策限制，通常规模 不超过企业净资产的40% 较小
企业数量限制
可单家发行，两家以上可集 合发行 无限制 无要求 2周 无项目要求
无限制
可单家发行，两家以上可集 合发行 中期票据多为中短期，3-5 年；短期融资券1年以内 需评级；3年财务需审计 3个月 募集资金应用于企业生产经 营活动，不可用作资本金， 后续监管严格
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交易所关于私募债最新解答
试点初期是否要求提供增信措施？
试点初期，本所要求私募债券备案申请人提供一定的增信措 施。增信措施可以包括保证担保、抵押、质押、商业保险等 措施或者采用应收账款、未来现金流滚动报备等创新方式， 但应避免由属于银监会地方政府融资平台名单内的企业或大 量占用发行人资金的机构或个人为私募债券提供保证担保。
中小企业私募债券风险较大、流动性不强，因而，信用风险
发展信用缓释工 具，活跃二级市 场
对冲机制十分重要。开发类似于CDS或CRM的交易所市场信用 风险对冲工具，能够有效覆盖私募债券投资者的风险敞口，活 跃二级市场，满足不同投资者的风险偏好需求，从而降低中小 企业的综合融资成本
注：CDS：其意为信用违约掉期。理论上的解释为：CDS是一种对银行间债券业务的保险，购买CDS类似买保险，买方（被保险 方）同意在一段期间内支付费用给卖方，而卖方（保险方）仅在特定**发生时（如违约）才支付一笔金额给买方。但签订合约的两 方都可以把CDS转售给其他人。简单地说，就是债券危机。给人家做保险的一方，现在无力支付违约金。 CRM：中国版CDS——信用风险缓释工具
2012年4月
2012年3月
2012年4月，交易所已完成试点办法初稿，并拟于5月提交国务 院审批。 2012年3月5日，证监会主席郭树清表示，今年上半年可能推出中小 企业私募债券。
2012年2月
2012年2月6日，证监会已召开了高收益债券座谈会，高收益债相关办法已 经拟订完毕，只等近期上会颁布。管理实行备案制，项目由主承销商向交 易所备案即可。 2011年12月底，上证所拟整合现有的撮合交易、大宗交易平台和固定收益平台， 建立独立的符合债券产品特性的债券交易系统。
负债融资主要品种简介
利安达会计师事务所有限责任公司
二零一二年
1
目 录
第一部分 中小企业私募债介绍 第二部分 企业债券介绍 第三部分 银行间交易市场中期票据介绍 第四部分 利安达会计师事务所介绍
2
第一部分 中小企业私募债介绍
3
私募债推出背景及基本概念
推出背景与基本概念
推出背景
在第四届全国金融工作会议上，温家宝总理强调，做好新时期的金融工作，要坚持金融服务实体经济的本 质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体 经济融资难，融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防 止出现产业空心化现象。 之后，证监会郭树清主席倡导提出“高收益债”，以加快多层次资本市场体系建设，提高公司类债券融资 在直接融资中的比重，拓宽中小企业融资渠道，服务实体经济发展。
2011年12月底
2011年12月
2011年12月22日证监会正式发文成立债券办公室，这是第一个专为债券市场发展设立的 办公室。
私募债发行条件
审核体制 发行期限 发行人类型 投资者类型 发行方式及 流通场所 发行条件
中小企业私募债发行由承销商向上海和深圳交易所备案，10个工作日完成备案。 发行期限暂定在一年以上（通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内），暂无上限。 中小微企业，推出初期确定发行人需为非上市公司（暂不包括房地产业和金融业企业）。 面向机构投资者发行，个人投资者亦可参与。 非公开发行，可一次发行或分期发行。 在上交所固定收益平台和深交所综合协议平台挂牌交易或证券公司进行柜台交易转让 发行、转让及持有账户合计限定为不超过200个。 中小企业私募债发行规模不受净资产的40%的限制。 需提交最近两年经审计财务报告，但对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少 于公司债券1年的利息的限制。 为降低中小企业私募债风险，应鼓励中小企业私募债采用担保发行，但不强制要求担保。 对是否进行信用评级没有硬性规定。 鉴于发行主体为中小企业信用等级普遍较低；且为非公开发行方式，投资者群体有限，预计中小 企业私募债发行利率将明显高于市场已存在的企业债、公司债等。 中小企业私募债发行利率不超过同期贷款基准利率三倍。 中小企业私募债的募集资金用途不作限制，募集资金用途偏于灵活。 可用来直接偿还债务或补充营运资金，不需要固定资产投资项目；
基本概念
中小企业私募债
指：在中国境内注册为有限责任公司和股份有 限公司的中小微企业，依照法定程序，以非公 开方式发行、约定在一年以上期限内还本付息 中小微：基本依据《中小企业划型标准规定》 （工信部联企业［2011］300号） 私募：非公开发行，发行、转让和持有总账户 数不超过200.
的有价证券。
4
担保和评级要求
Байду номын сангаас发行利率
募集资金用途
6
私募债优势
中小企业发行私募债的优势
降低综合融资成 本，改善企业融 资环境
银行信贷规模进一 步收紧，发行债券 可以拓宽企业融资 渠道，改善企业融 资环境。
筹集资金规模大 发行条款灵活
私募债规模占净资 产的比例未作限制， 筹资规模可按企业 需要自主决定。 发行条款灵活
私募债推行进程
近期中小企业私募债动向
中小企业私募债推出进展情况
中国证监会2012年4月5日召开媒体通气会，通报了市场关注的中小企业私募债进展情况。经过4个月的筹划，有 关中小企业私募债的意见已基本达成一致，制度框架已基本形成。试点初期拟在中小企业比较集中的区域进行 试点，比如浙江等6个地区。现已扩大到贵州、福建、广东、山东、江苏、浙江、湖北、安徽、内蒙古、北京、 上海、天津、重庆 2012年6月，首批中小私募债发行，并受到市场热烈追捧， 2012年6月 平均利率12%左右。后续私募债已陆续备案发行。
完成，但考虑到债券品种自身的特点，单只债券出现违约风险 或者货币环境出现紧缩时，整个市场均会受到较为明显的影响， 中小企业私募债券发行人相关风险承受能力较弱的情况下，整 个中小企业私募债券市场的系统性风险值得关注和警惕。建议 证券自律组织、投资者保护与教育部门能够就相关系统性风险 对投资者进行明确揭示
2
3
债券的成功发行显 示了发行人的整体 实力，有助于企业 在证监会、交易所 面前提前树立良好 印象，有利于企业 未来的上市等其他 安排。
债券的挂牌交易进 一步为发行人树立 资本市场形象。
4
5
合格投资者，包括理 财产品、专户、证券 公司都可以投资
7
私募债与其他融资方式比较
与其他融资方式的比较
项目 适用企业 利润要求 中小企业私募债券 未上市非房地产、金融类的 中小微型企业（试点期间） 无要求 银行贷款 无限制 无要求 银行间债务融资工具 （集合票据/定向工具） 具有法人资格的非金融企业 无要求 中小企业集合债 非房地产、金融类的中小 微型企业 最近三年净利润能覆盖一 年利息 单个企业发行规模不能超 过净资产的40%；股份有 限公司净资产最低3000万 元，有限责任公司最低 6000万元 2家以上，不超过10家
发行期限 信用评级 审核时间 资金用途
多为 1年以内的短期借款 无限制 3-6个月不等 银行监管较为严格
一般3-5年 BB到A+ 3个月至2年不等 有项目要求
私募债发行流程
私募债发行流程简述
1
发行人向证券公司确定发债意 向并通过内部审核议程； 提供两年审计报告，与各中介 机构签订协议；
发行人
2
中介机构尽 职调查
证券公司进行尽职调查，撰写募集 说明书、尽职调查报告等申报材料； 律师出具法律意见书； 评级机构出具评级报告（如有） 评估公司对抵押物出具评估报告 （如有）
深圳交易所
申请备案
上海交易所
3
交易所对备案材料进行形式完 备性核对。 备案材料完备的，交易所自接 受材料之日起10个工作日内出具 《接受备案通知书》
私募债建议
解决中小企业融资问题，是国家大力倡导的政策，建议免除
免除相关税费， 降低融资成本
中小企业债券投资过程中的各类税费，有效降低私募债券的发 行成本，体现国家对中小企业私募债券的实际支持，进而带动 机构的投资热情
中小企业私募债 券的系统性风险 有待交易所等机 构进一步明确揭 示
目前对于单个债券品种的风险揭示工作通过发行人和承销商
有助于解决中小企业 融资难、综合融资成 本高的问题。 有助于解决部分中小 企业银行贷款短贷长 用，使用期限不匹配 的问题。 增加直接融资渠道， 有助于在经济形势和 自身情况未明时保持 债务融资资金的稳定 性。
1
期限可以分为中短期 （ 1-3 年 ） 、 中 长 期 （ 5-8 年 ） 、 长 期 （10-15年） 债券可以附赎回权、 上调票面利率选择权 等期权条款 增信设计可为第三方 担保、抵押/质押担 保等，也可以设计认 股权证等 可分期发行
交易所关于私募债最新解答
房地产企业和金融企业如何认定 私募债券发行人所属行业是否为房地产行业和金融行业由承 销商和律师进行认定，并应在尽职调查报告和法律意见书中 发表肯定、明确的结论性意见。 试点初期，对房地产行业按证监会发行部标准理解，即合并 报表范围内存在从事房地产业务的，本所均不受理其备案申 请；对金融行业按广义概念理解，不仅包括由金融管理机构 发放金融牌照的金融机构，凡从事投资性或融资性业务的均 视为金融业，包括小额贷款公司、担保公司、租赁公司以及 以工程转包为主营的建设投资类公司等，本所均不受理其备 案申请。