《财务管理》财务管理总论PPT课件
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财务管理总论(ppt 39页)
○ 处理这种财务关系，要严格分清有关各方的 经济责任，以便有效地发挥激励机制和约束 机制的作用
➢ (五)企业与职工之间的财务关系
○ 企业要用自身的产品销售收入，向职工支付 工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的 劳动数量和质量进行分配。体现着职工个人 和集体在劳动成果上的分配关系。处理这种 财务关系，要正确地执行有关的分配政策。
资金 • 筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提 • 权益资金和债务资金 • 企业自有资金，是通过吸收拨款、发
行股票ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ借贷等方式筹集
(二)资金投放
• 通常货币资金转化为固定资产和流动资产
• 企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向 其他单位投资，形成短期投资和长期投资
• 企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单 位的投资，其目的都是为了取得一定的收益
• (1)由于结算的原因而形成两者在时间上的背离 • (2)由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离 • (3)由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离
五、企业资金同社会总资金依存关系规律
社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企 业经营资金、财政资金、金融资金。
企业资金运动是社会总资金运动的基础。社会资金运 动的规模和结构，反过来又制约着企业经营资金运动 的规模和结构。
(一)财务管理目标的作用
1．导向作用 2．激励作用 3．凝聚作用 4．考核作用
(二)财务管理目标的特征
1．财务管理目标具有相对稳定性
2．财务管理目标具有可操作性 具体说来包括：(1)可以计量(2)可以追溯(3)可以控制
3．财务管理目标具有层次性
二、财务管理的总体目标
(一)经济效益最大化 (二)利润最大化 (三)权益资本利润率最大化 (四)股东财富最大化 (五)企业价值最大化 (六)关于履行社会责任
➢ (五)企业与职工之间的财务关系
○ 企业要用自身的产品销售收入，向职工支付 工资、津贴、奖金等，从而按照职工提供的 劳动数量和质量进行分配。体现着职工个人 和集体在劳动成果上的分配关系。处理这种 财务关系，要正确地执行有关的分配政策。
资金 • 筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提 • 权益资金和债务资金 • 企业自有资金，是通过吸收拨款、发
行股票ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ借贷等方式筹集
(二)资金投放
• 通常货币资金转化为固定资产和流动资产
• 企业还可采取一定的方式以现金、实物或无形资产向 其他单位投资，形成短期投资和长期投资
• 企业资金的投放包括在经营资产上的投资和对其他单 位的投资，其目的都是为了取得一定的收益
• (1)由于结算的原因而形成两者在时间上的背离 • (2)由于物资损耗的原因而形成两者在数量上的背离 • (3)由于生产经营的原因而形成两者在数量上的背离
五、企业资金同社会总资金依存关系规律
社会总资金是全社会个别资金的总和。它主要包括企 业经营资金、财政资金、金融资金。
企业资金运动是社会总资金运动的基础。社会资金运 动的规模和结构，反过来又制约着企业经营资金运动 的规模和结构。
(一)财务管理目标的作用
1．导向作用 2．激励作用 3．凝聚作用 4．考核作用
(二)财务管理目标的特征
1．财务管理目标具有相对稳定性
2．财务管理目标具有可操作性 具体说来包括：(1)可以计量(2)可以追溯(3)可以控制
3．财务管理目标具有层次性
二、财务管理的总体目标
(一)经济效益最大化 (二)利润最大化 (三)权益资本利润率最大化 (四)股东财富最大化 (五)企业价值最大化 (六)关于履行社会责任
财务管理总论(共34张PPT)
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解析 『正确答案』AB 『答案解析』公司对子公司的股权投资，目的是控制其经营， 公司对于合营企业和联营企业的投资，目的也是为了控制其经 营，因此均属于经营性投资，所以A正确。经营性资产投资分 析方法的核心是净现值原理，金融资产投资分析方法的核心是 投资组合原理，所以C错误；公司投资是直接投资，个人或专 业投资机构投资是间接投资，所以D不正确。
（一）竞争环境原则
种类 自 利 行 为原则 含义 应用及注意的问题 指人们在进行决策时按照自己的财务 （1）委托—代理理论； 利益行事， 在其他条件相同的情况下人 （2）机会成本的概念。 们会选择对自己经济利益最大的行动。 指每一项交易都至少存在两方， 在一方 根据自己的经济利益决策时， 另一方也 会按照自己的经济利益决策行动， 并且 对方和你一样聪明、勤奋和富有创造 力， 因此你在决策时要正确预见对方的 反应。 指行动可以传递信息， 并且比公司的声 明更有说服力。 双方交易原则还要求在理解财务交易 时注意税收的影响。 由于税收的存在， 主要是利息的税前扣除，使得一些交 易表现为“非零和博弈” 。
其他利益相关者
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四、财务管理的基本目标与核心概念 1.财务管理基本目标的运用 财务管理以增加股东财富为目标，那么判断 一项财务决策是否可行的标准就应当是股东财富 ，能够增加股东财富的决策是好的决策，否则就 是不好的决策。 股东财富的一般形式是现金。一项经营计划 预期产生的未来现金，超出实施该计划的初始现 金支出，它就会增加股东财富。反之，则会减损 股东财富。
1.无限连带责任 2.规模较前稍大 3.融资较为困难 4.只管个人纳税
公司制企业
1.有限责任 2.规模较大 3.融资简单 4.双重纳税 特别之处： 代理问题
财务管理总论-PPT精选.ppt
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Financial Management
第一章 财务管理总论
陌生城市
地图
财务管理总论 ”
财务管理课程的“导游图
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1.1财务管理的基本领域
• 总括地看，财务大致上可以分为三大领域
– 宏观范围的货币资源的流通调节，形成金融机 构与市场
– 中观领域，货币资源所有者对具体用途的理性 及现实选择，导致货币性资源在各具体单位间 的不断再配置，形成投资学科
– 微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源 的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位 财务管理活动，简称企业理财
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1.1.1 金融机构与市场
• 一、金融机构（从事金融活动的组织） ➢商业银行 ➢投资银行 ➢基金组织 ➢保险租赁公司
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1.1.1 金融机构与市场
企业的财务活动的运作、控制和管理以及 对在财务活动中所涉及的财务关系的沟通 和协调。
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Financial Management
理解概念
财务 管理
财务 活动
财务 关系
资金的筹集、投放、运 用、及收益分配等活动
企业内部、外部各种财 务关系
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1、财务活动的内容
财务活动(资金运动)
业费
（2）资金流入量：销售收回
没有既定程序，实行重要性管理原则 预测、决策、计划、控制和分析 主要是金融理论、投资学、管理学、
财务管理学等
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总结
会计
➢ 侧重对经济业务进行计量和报告。 ➢ 看过去、重记录。
财务管理
财务管理总论PPT(共 59张)
▪ 8、所有权转移不同：个人独资企业需要全部转移，一人有 不需要完全转移。
▪ 9、生命周期不同：个人独资企业与投资人生命长短有关， 公司可以永续经营。
▪ 10、筹资能力不同：个人独资企业由于商业信誉较低、经 原因筹资能力比一人有限公司较弱。
▪ 11、法人治理结构不同：个人独资企业不需要所有权和经 一人有限公司需要所有权和经营权分离。
第二节 企业组织的类型
▪ 一、独资企业 ▪ 定义：是指由一个人出资经营，归个人所有和控制的企业 ▪ 特点：业主自负盈亏，对企业的资产拥有所有权，独享利
企业所得税，收益归总到投资人其他收入一并计算个人所 ▪ 缺点： ▪ 1.对企业债务承担无限连带责任。 ▪ 2.个人财力、能力有限，企业筹资会有困难。 ▪ 3.生命周期有限，与个人生命长短有关。 ▪ 4.所有权转移困难，必须买下全部资产。
▪ 2.有限责任公司：股东拥有的出资证明书代表其对公司的所有权 资，不能公开募集资金，股东转让出资，需经股东会讨论通过。 制，最多不超过50人。
▪ 优点： ▪ 1.所有权转移相对容易 ▪ 2.只承担有限责任 ▪ 3.永续经营 ▪ 4.筹资能力更强 ▪ 缺点： ▪ 重复纳税：企业所得税、个人所得税
个人独资企业与一人有限公司区别
▪ 5、投资者承担责任不同：一人有限责任公司股东以认缴的出资额 责任”，个人独资企业的投资人以其个人资产对公司承担无限责
▪ 6、财务核算要求不同：一人有限公司应当在每年年度终了时编制 并由会计事务所审计。个人独资企业则只需依法设置会计账簿来 无需经会计事务所审计。
▪ 7、管理难度不同：有限责任公司相对更加规范、规模也更 难度一般比个人独资企业更大。
▪ 优点：开办容易、费用低。缺点：筹资困难。
▪ 三、公司制企业
▪ 9、生命周期不同：个人独资企业与投资人生命长短有关， 公司可以永续经营。
▪ 10、筹资能力不同：个人独资企业由于商业信誉较低、经 原因筹资能力比一人有限公司较弱。
▪ 11、法人治理结构不同：个人独资企业不需要所有权和经 一人有限公司需要所有权和经营权分离。
第二节 企业组织的类型
▪ 一、独资企业 ▪ 定义：是指由一个人出资经营，归个人所有和控制的企业 ▪ 特点：业主自负盈亏，对企业的资产拥有所有权，独享利
企业所得税，收益归总到投资人其他收入一并计算个人所 ▪ 缺点： ▪ 1.对企业债务承担无限连带责任。 ▪ 2.个人财力、能力有限，企业筹资会有困难。 ▪ 3.生命周期有限，与个人生命长短有关。 ▪ 4.所有权转移困难，必须买下全部资产。
▪ 2.有限责任公司：股东拥有的出资证明书代表其对公司的所有权 资，不能公开募集资金，股东转让出资，需经股东会讨论通过。 制，最多不超过50人。
▪ 优点： ▪ 1.所有权转移相对容易 ▪ 2.只承担有限责任 ▪ 3.永续经营 ▪ 4.筹资能力更强 ▪ 缺点： ▪ 重复纳税：企业所得税、个人所得税
个人独资企业与一人有限公司区别
▪ 5、投资者承担责任不同：一人有限责任公司股东以认缴的出资额 责任”，个人独资企业的投资人以其个人资产对公司承担无限责
▪ 6、财务核算要求不同：一人有限公司应当在每年年度终了时编制 并由会计事务所审计。个人独资企业则只需依法设置会计账簿来 无需经会计事务所审计。
▪ 7、管理难度不同：有限责任公司相对更加规范、规模也更 难度一般比个人独资企业更大。
▪ 优点：开办容易、费用低。缺点：筹资困难。
▪ 三、公司制企业
财务管理总论(PPT 74页)
CPA教材内容 第一章 财务管理基本原理 第四章 价值评估基础 第六章 债券、股票价值评估 第二章 财务报表分析 第九章 资本预算
第三章 长期计划与财务预测 第十二章 普通股和长期债务筹资 第十三章 混合筹资与租赁 第五章 资本成本 第十章 资本结构 第十九章 营运资本投资 第二十章 营运资本筹资 第十一章 股利分配
成绩考核
考核方式： 平时成绩+期末成绩
平时成绩： 出勤/纪律+作业+加分项
期末成绩： 闭卷考试
课程框架
第一章 财务管理总论 第二章 价值评估基础 第三章 证券估价 第四章 财务分析 第五章 企业筹资管理（上） 第六章 企业筹资管理（下） 第七章 企业投资管理（上） 第八章 企业投资管理（下） 第九章 企业营运资金管理 第十章 企业分配管理
会计类考试
职称系列
• 会计从业资格、初级会计职称、中级会计 职称、高级会计职称
• 适应人群：想进入企业、事业单位、政府 机构等从事财会岗位工作的人员。
执业资格系列
• 注册会计师CPA、注册税务师CTA，英国 特许公认会计师ACCA等
• 适应人群：准备进入大型跨国企业、会计 师事务所（“四大”）、审计师事务所等 从事会计职业的高级人才。
四、财务管理与会计的关系
（二）区别
会计
财务管理
1.工作依据 《会计法》
《财务通则》
《企业会计准则》 《行业财务制度》
2.工作原则
客观、可比、一贯、 自利行为、双方交易、信
相关、及时、明晰、 号传递、引导、有价值的
权责发生制、历史成 创意、比较优势、期权、
本、配比、划分收益 风险报酬权衡、投资分散
性支出和资本性支出、化、资本市场有效、货币
财务管理原理财务管理总论(共12张PPT)
本章学习目标 1、掌握财务管理的基本领域； 2、理解财务管理的 演进过程； 3、掌握财务管理的目标； 4、了解财务管理的内部和外部环境； 5、弄清财务管理主体和客体； 6、理解财务管理的基本环节； 7、分析现金的基本流转规律。
本章内容结构图表
是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
财务管理目标与企业目标的一致性和独立性
第依二据章至第五章--分别从资本计量、配置、结构和流转四个方面系财统务地介管绍理了总资论本市场配置资源的基本原理，构成了现代财务管理赖以运作的理论
财务管理的目标与企业目标的关系
新中国企业财务的 发展
是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理 2、理解财务管理的 演进过程；
第二章至第五章--分别从资本计量、配置、结构和流转四个方面系统地介绍了资本市场配置资源的基本原理，构成了现代财务管理赖以运作的理论 依据
活动，简称企业理财 是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
财务管理研究发展停滞阶段
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
财务管理的客体
从单一组织到多元化组织 从单个地点到跨国经营
从单一货币到多种货币
本章内容结构图表
是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
财务管理目标与企业目标的一致性和独立性
第依二据章至第五章--分别从资本计量、配置、结构和流转四个方面系财统务地介管绍理了总资论本市场配置资源的基本原理，构成了现代财务管理赖以运作的理论
财务管理的目标与企业目标的关系
新中国企业财务的 发展
是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理 2、理解财务管理的 演进过程；
第二章至第五章--分别从资本计量、配置、结构和流转四个方面系统地介绍了资本市场配置资源的基本原理，构成了现代财务管理赖以运作的理论 依据
活动，简称企业理财 是为了解决企业如何根据资本市场的游戏规则强化自身管理从而持续提升自己在资本市场上的 能力这一根本问题
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
财务管理研究发展停滞阶段
微观领域，具体单位对自己经营所需货币资源的筹措以及筹措能力的不断提升，形成了单位财务管理活动，简称企业理财
财务管理的客体
从单一组织到多元化组织 从单个地点到跨国经营
从单一货币到多种货币
财务管理总论(PPT 40页)
一马当先 ，全员 举绩， 梅开二 度，业 绩保底 。20.12 .2620. 12.260 3:1203 :12:02 03:12: 02Dec- 20
牢记安全 之责， 善谋安 全之策 ，力务 安全之 实。202 0年12 月26日 星期六3 时12分 2秒Sat urday, Decem ber 26 , 2020
第二节 财务管理的目标
财务管理目标 又称作理财目标， 它是企业进行财务活动所要达到 的根本目的，是评价企业财务活 动是否合理的标准，它决定着财 务管理的基本方法。
正确的目标是系统良性循环的前提条件！
财务管理的目标
关于财务管理目标综 合表达的几种观点
1、利润最大化 2、每股收益最大化。 3、企业价值最大化或股东财
金融市场环境
金融市场的种类
按交易的期限划分为：短期资金市场和 长期资金市场
按交易的方式和次数划分为：发行市场 和流通市场
按交易的直接对象划分为：同业拆借市 场、国债市场、企业债券市场、股票市 场、金融期货市场等等
金融市场的组成
交易对象
货币资金
交易主体
资金供应者和需求 者（居民、企业、 金融机构、政府）
富最大化。
利润最大化是指通过对企业财务活动的管理，不 断增加企业利润，使利润达到尽可能大。
利润额最大化作为理财目标的优缺点： 优点：直观、易计量
缺点:
- 1、没有考虑利润产生的时间和货币时间价值因
素的影响；
- 2、它是一个绝对指标,没有考虑企业的投入和
产出的关系；
- 3、未能有效考虑经营风险因素 - 4、片面追求利润最大化，可能使企业财务决策
和财务法规等。
法律 环境
企业组织法 税收法规 财务法规
《财务管理总论》课件
云计算、大数据和人工智能等技术的发展，为财务 管理提供了更高效、精准的数据分析工具。
02
企业资源计划（ERP）系统整合了企业内外部资源， 提高了财务管理效率和决策支持能力。
03
信息技术提高了财务管理的透明度和合规性，降低 了信息不对称和舞弊风险。
企业社会责任与财务管理
企业社会责任成为企业可持续发展的重要组成部 分，对财务管理提出了新的挑战和机遇。
包括审计基本准则、具体准则和实务公告等，涵盖了审计计划、风险评估、控制测试、 实质性程序、审计报告等方面的规定。
注册会计师审计准则的修订与完善
随着经济环境和审计实务的发展，注册会计师审计准则也在不断修订和完善，以适应新 形势下的审计需求。
05
财务管理的发展趋势
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
企业财务通则的修订与完善
随着市场经济的发展和企业改革的深入，企业财务通则也在不断修订和 完善，以适应新形势下的财务管理需求。
会计准则
会计准则概述
会计准则是一套规范企业会计确认、计量、记录和报告的准则， 旨在保证会计信息的质量和可比性。
会计准则的主要内容
包括会计要素的确认、计量、记录和报告，以及财务报表的编制与 披露等方面的规定。
强有效市场
市场价格反映了所有相关信息，包括 内幕消息，任何投资者都无法获得超 额收益。
03
财务管理的应用
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
财务预测
总结词
财务预测是财务管理的重要环节，它基于历史数据和市场趋势，对企业未来的财务状况进行预测。
详细描述
财务预测的主要目的是为企业决策提供依据，帮助企业提前了解未来的财务状况，以便更好地应对市 场变化和风险。财务预测的方法包括比例预测法、因果预测法和时间序列预测法等。
02
企业资源计划（ERP）系统整合了企业内外部资源， 提高了财务管理效率和决策支持能力。
03
信息技术提高了财务管理的透明度和合规性，降低 了信息不对称和舞弊风险。
企业社会责任与财务管理
企业社会责任成为企业可持续发展的重要组成部 分，对财务管理提出了新的挑战和机遇。
包括审计基本准则、具体准则和实务公告等，涵盖了审计计划、风险评估、控制测试、 实质性程序、审计报告等方面的规定。
注册会计师审计准则的修订与完善
随着经济环境和审计实务的发展，注册会计师审计准则也在不断修订和完善，以适应新 形势下的审计需求。
05
财务管理的发展趋势
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
企业财务通则的修订与完善
随着市场经济的发展和企业改革的深入，企业财务通则也在不断修订和 完善，以适应新形势下的财务管理需求。
会计准则
会计准则概述
会计准则是一套规范企业会计确认、计量、记录和报告的准则， 旨在保证会计信息的质量和可比性。
会计准则的主要内容
包括会计要素的确认、计量、记录和报告，以及财务报表的编制与 披露等方面的规定。
强有效市场
市场价格反映了所有相关信息，包括 内幕消息，任何投资者都无法获得超 额收益。
03
财务管理的应用
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
财务预测
总结词
财务预测是财务管理的重要环节，它基于历史数据和市场趋势，对企业未来的财务状况进行预测。
详细描述
财务预测的主要目的是为企业决策提供依据，帮助企业提前了解未来的财务状况，以便更好地应对市 场变化和风险。财务预测的方法包括比例预测法、因果预测法和时间序列预测法等。
财务管理总论(PPT 53页)
投资 活动
1.1财务管理概述
• 1.1.3 财务关系 • A.企业理财过程中涉及许多重要的利益系人
债权人
政府
受资者
债务人
客户
投资者
供应商
员工
1.1财务管理概述
• B.企业的财务关系主要有以下方面： –1.企业与政府之间的财务关系。 –2.企业与投资者之间的财务关系。 –3.企业与债权人之间的财务关系。 –4.企业与受资者之间的财务关系。 –5.企业与债务人之间的财务关系。 –6.企业内部各单位之间的财务关系。 –7.企业与员工之间的财务关系。
1.2财务管理目标
• 2.股东背离股东债权人目标的方式 • （1）将借入资金投入高风险项目 • （2）举借新债
1.2财务管理目标
• 3.防止股东侵害债权人利益的方法 • （1）寻求法律保护 • （2）在借款合同中增加限制性条款 • （3）收回借款或不再借款
1.2财务管理目标
• 1.2.4 企业目标与社会责任 • 社会公众，伪劣产品、环境污染、劳动保护
1.0课程介绍
• 课程目标： • 使学生深刻理解并掌握企业财务管理过程中
的投资、筹资、股利分配等业务活动；同时， 要求学生熟练掌握财务管理过程中的综合技 能。通过本课程的学习提高学生分析问题和 解决问题的能力。
1.0课程介绍
• 课程地位： • 本课程的先修课程是《西方经济学》、《会
计学原理》等，后继课程是《管理会计学》、 《审计学》等。先修课程可为学习财务管理 扩大理论基础及树立财务意识，理解财务管 理的原则和方法，初步了解财务框架；后继 课程以此为基础，能加深对课程知识的理解， 树立财务整体观。
1.2财务管理目标
• 1.2.1 企业的目标及其对财务管理的要求 • 财务管理是企业管理的一部分，是有关资金
财务管理总论(PPT 49页)
2
作业与最终成绩
作业：根据需要在某些章节布置作业，目的 在于考察所学内容并将这些概念和方法应用 于更为复杂的现实问题的分析之中。
本课程的最终成绩由课堂表现&课后作业、 期中检查、期末考试三部分组成，具体如下 ：课堂表现（随机点名）：10分；课后作业 ：10 分；期中考试：10分；期末考试：70 分。
方法一： 限制性借款
方法二： 收回借款或者停止借款
第三节 财务管理的环节
——财务管理环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。
1
财务预测
2
财务决策
（核心）
5
财务分析
4
财务控制
3
财务预算财务计划
第四节 财务管理的环境
经济环境 法律环境 金融市场环境
一、财务管理环境的含义
财务管理环境又称理财环境，是指对企 业财务活动和财务管理产生影响作用的 企业内外各种条件的统称。
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义 二、财务活动 三、财务关系 四、财务管理的内容
假设你决定创办一家生产医疗器械的公司， 为此你雇佣一位经理购买原材料，并招募一 批生产和销售医疗器械的员工。用理财学的 语言来说，你在存货、机器、土地和劳动力 方面进行投资。你投入在这些资产的现金等 于你筹集的资金。当你开始销售医疗器械的 时候，你的公司将获得现金。采用什么样的 存货、赊销政策以满足公司对于短期资金的 需要，则属于营运资金的管理。
1998年，史玉柱离开珠海和巨人集团。
如果能有贷款，巨人情况也不会这么严重，但巨人 集团还有一个很大缺点，以前没和银行打过交道， 除了存点钱或资金走帐之外，与银行基本没有信贷 关系。
危机出现后，四处求贷，总算一家银行答应贷 1000万元，但要求把已经投了1.7亿的整座巨人大 厦全做抵押。后来，1000万的贷款也没有全兑现， 只给350万元的3个月短期贷款。价值至少2个亿的 巨人大厦却抵押出去。
作业与最终成绩
作业：根据需要在某些章节布置作业，目的 在于考察所学内容并将这些概念和方法应用 于更为复杂的现实问题的分析之中。
本课程的最终成绩由课堂表现&课后作业、 期中检查、期末考试三部分组成，具体如下 ：课堂表现（随机点名）：10分；课后作业 ：10 分；期中考试：10分；期末考试：70 分。
方法一： 限制性借款
方法二： 收回借款或者停止借款
第三节 财务管理的环节
——财务管理环节是指财务管理的工作步骤与一般工作程序。
1
财务预测
2
财务决策
（核心）
5
财务分析
4
财务控制
3
财务预算财务计划
第四节 财务管理的环境
经济环境 法律环境 金融市场环境
一、财务管理环境的含义
财务管理环境又称理财环境，是指对企 业财务活动和财务管理产生影响作用的 企业内外各种条件的统称。
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义 二、财务活动 三、财务关系 四、财务管理的内容
假设你决定创办一家生产医疗器械的公司， 为此你雇佣一位经理购买原材料，并招募一 批生产和销售医疗器械的员工。用理财学的 语言来说，你在存货、机器、土地和劳动力 方面进行投资。你投入在这些资产的现金等 于你筹集的资金。当你开始销售医疗器械的 时候，你的公司将获得现金。采用什么样的 存货、赊销政策以满足公司对于短期资金的 需要，则属于营运资金的管理。
1998年，史玉柱离开珠海和巨人集团。
如果能有贷款，巨人情况也不会这么严重，但巨人 集团还有一个很大缺点，以前没和银行打过交道， 除了存点钱或资金走帐之外，与银行基本没有信贷 关系。
危机出现后，四处求贷，总算一家银行答应贷 1000万元，但要求把已经投了1.7亿的整座巨人大 厦全做抵押。后来，1000万的贷款也没有全兑现， 只给350万元的3个月短期贷款。价值至少2个亿的 巨人大厦却抵押出去。
财务管理总论(PPT 56页)
第三节 财务管理的目标和内容
企业价值=未来现金流量的现值之和 企业价值计量公式：
V——企业价值 t——取得报酬的时间 FCFt——第t年的企业报酬，用现金净流量来表示 i——与企业风险相适应的贴现率 n——取得报酬的持续时间，在持续经营假设前提 下，n为无穷大
第三节 财务管理的目标和内容
企业价值最大化作为财务管理的目标有以下优点 ： ①企业价值最大化目标考虑了取得报酬的时间 ； ②企业价值最大化目标科学地考虑了风险与报 酬的联系； ③企业价值最大化能克服企业在追求利润上的 短期行为。
调整前 9% 9.5% 10% 10.5% 11% 11.5% 12％ 12.5% 13% 13.5%
的比例？ 如何安排长期筹资和短期筹资的相对比重？
3.盈利分配决策
盈利决策内容： 如何进行税后利润的分配？
第四节 财务管理环境
一、金融存存环款款准和境备资金金：清算是需指要金而融准机备构的为在保中证央客银户行提的取
存款。中央银行要求的存款准备金占其存款
2007年总,中额的国比人例们就银是行存迫款准于备流金动率性。过剩所带来 的通货膨胀压力，所以决定通过提高银行利率 和银行存款准备金率迫使经济增长放慢来减轻 那些通胀压力。中国人民银行在2007年内6次 提高了利率和10次银行存款准备金率。这些具 体行动及所导致的变化如下表所示。
二、财务管理的目标
现代企业制度下，股东是企业风险的主要承担者，其他 利益集团的利益分配在合同关系中有相对明确的规定，与股 东相比，他们的利益有更多的保障，因此与其他利益集团相 比，股东对企业的经营决策有更大的发言权。因此财务管理 的目标是，在满足其他利益集团依据合同规定的利益请求和 履行其社会责任的基础上，追求股东财富的最大化。
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四、财务管理与会计的区别与联系
（一）财务管理与会计的联系 1.财务管理与会计具有价值共性 2.两者在企业管理过程中相辅相成
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(二）财务管理与会计的区别 1.对象不同:资金运动；资金运动的信息 2. 职能不同:
计划、预测、决策、控制和分析；反映和监 督
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第一章 财务管理总论
主要内容： 第一节 财务管理概述 第二节 企业的组织形式与财务管理 第三节 企业的目标与财务管理目标 第四节 财务管理环境 第五节 财务管理原则
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第一节 财务管理概述
财务管理的含义 财务管理的内容 财务管理的环节 财务管理与会计的区别与联系
财务关系的一项经济管理工作。
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（二）财务活动
1.筹资活动
➢企业根据其一定时期内资金的需要，运用各
种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道筹措
所需要的资金的活动。
➢资金按来源可分为权益资金和债务资金
➢债务资金成本低，风险大；权益资金风险小，
成本高
关键是确定资本结构，
融资规模主要取决于投资需 要
财务管理
浙江财经学院财务管理系
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关于课程教学—课程简介
本课程以企业资金及其周转为中心内容， 以风险与收益为主线，从投资、筹资和收 益分配决策，财务分析，财务预测和财务 预算等方面，阐述财务管理的基本理论、 基础知识和基本技能。
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可握财务管理的基本理论、基础知识和 基本技能，具备在工商企业从事财务或会 计等工作所必需的财务业务能力基础，达 到会计师所应具备的财务管理业务知识水 平。
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一、财务管理的含义和内容投资者
▪
（一投 筹）资 资财活 活务动 动管理概述——含义
受资者 债权人
▪ 什么资金是营财运务活？动
债务人
企业收益财分务配是活指动企业在生产经营过程政中府 客观存 在的资金运动及其所体现的经济内利部益体责关任系主。
—财财务务管活理动是和组织财财务务关活系动、处理员工
3.目标不同 确保企业价值最大化目标的实现；提供真实
可靠的会计信息，以满足相关利益主体的决策 需要。
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第二节 企业的组织形式与财务管理
一、独资企业及财务管理 二、合伙企业及财务管理 三、公司制企业及财务管理
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第三节 企业目标与财务管理目标
企业的目标及其对财务管理的要求 企业的财务管理目标 不同利益主体财务管理目标的矛盾与协调
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2.投资活动
广义的投资
企业将筹集的资金投入使用的过程，包括将 资金投入到企业内部使用的狭义过的程投资和仅对指外对外投投放资资
金的过程。
投资规模与结构——影响着风险与收益 3.资金营运活动
企业日常生产经营过程中，发生的一系列资 金收付活动。
实质上也是企业的一种投资活动。
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取决于投资报酬率与风险
（三）企业价值最大化什(股么时东候财最富大最？大化) 企业价值不是企业资产账面价值；是全部资 产的市场价值，是未来现金流量的现值。
—债务与债权关系
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企业与债务人之间的财务关系 —债权与债务关系
企业与政府之间的财务关系 —强制无偿分配关系
企业与职工之间财务关系 —以权、责、劳、绩为依据收益分配关系
企业内部各单位之间的财务关系 —经济利益关系
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三、财务管理概述——财务管理环节 1.财务预测 2.财务决策 3.财务计划 4.财务控制 5.财务分析 6.业绩评价
企业价值最大化？
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（一）利润最大化
优点 直接反映创造剩余产品的多少； 一定程度上反映经济效益的高低和社会贡献的大小； 利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。
缺点 没有考虑资金时间价值； 没有考虑风险因素； 没有考虑投入与产出之间的关系 片面追求利润可能导致短期行为。
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（二）每股收益最大化 反映了创造利润与投入资本之间关系
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营业收入
净利润 减：营业成本
分4广 狭派.收义义的益的的过分收收程配益益。活分分加 减动配配：：是是可年提指供指初取分…净对积未法加配…利分定各：利营润配盈项资公润业利余的销管财产允收税售理务减价润公分金入费费费值值及配用用用损变进附过失动行加收程分益。割和
可供投资者分配利投资润收益 减：应付优先股二股、营利业利润 提取任意盈余加公：营积业外收入
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关于课程教学—课程考核办法
期末考试成绩占70%，平时成绩占
30%。期末考试采用闭卷形式。 平时成绩主要依据期平中时为成作期绩业中占占53考00%%试成绩、
平时作业、课堂表课现堂情表况现评占2定0%。
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关于课程教学—参考书目
1.《财务管理》习题及解析，杨忠智主编，浙江人民出版社，2009年2月。 2.《财务管理案例研究》，杨忠智等著，厦门大学出版社，2012年3月。 3.《财务成本管理》，注师协会，经济科学出版社，2013年。 4.《财务管理》，财政部会计资格评价中心编，中国财政经济出版社，2013年。 5.《首席财务官》，[美]普华永道著，王立彦等译，北京大学出版社，2002年 12月。 6.《公司理财》（第六版），[美]斯蒂芬A.罗斯等著，吴世农等译，机械工业 出版社，2003年9月。 7.《财务管理研究》，王化成主编，中国金融出版社，2006年。
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一、企业的目标对财务的要求?
企业的目标是生存、发展、获利
以收抵支 支付到期债务
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筹集发展 所需资金
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提高资金 使用效率
二、财务管理的目标是规什模么最? 大化？
经济效益最大化
？
利润最大化？
经理效用最大化 ？
现金股利最大化
每股收益最大化？？
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支付普通股减股：利营业外支出
转作股本的普通三股、利股润总额
利 减：所得税费用
未分配利润四、净利润
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五、每股收益
二、财务关系 企业与所有者之间的财务关系
—体现所有权性质及所有者在企业的权力与 责任 企业与受资者之间的财务关系
—体现所有权性质的投资与受资关系 企业与债权人之间的财务关系