2019精品第五章金融中介精品课件数学
合集下载
第五章金融中介--精品PPT课件
24
商业银行的组织形式
▪ 分支行制：总分行制 ▪ 单元制 ✓仅存在于美国。只设总行，不设分行 ▪ 集团银行制
✓控制或收购其它银行
▪ 连锁银行制 ✓注册不同的银行，但由一个主体操纵
2004-7-17
上海交通大学
25
资产负债表
▪ 资产负债表 ✓某一时点、存量 ▪ 资产=负债+所有者权益
2004-7-17
第五章 金融中介
▪ 金融中介的经济学基础 ▪ 金融中介的分类
2004-7-17
上海交通大学
1
原始债权与次级债权
▪ 原始债权：由最终的负债消费方发行的信用工具 ✓国债、商业票据、公司债券、股票 ▪ 次级债权：由金融中介机构发行的信用工具 ✓存款、人寿保险单、共同基金
2004-7-17
上海交通大学
2004-7-17
上海交通大学
17
银行体系的三种模式
• 中央银行体制 ➢单独设立中央银行 • 社会主义国家采用的模式
➢ 国家银行执行中央银行和商业银行的双重职能
• 少数国家和地区采用的模式 ➢不设立中央银行 ➢货币发行权委托给大商业银行
2004-7-17
上海交通大学
18
现代银行体系的结构
• 中央银行体制下的银行体系结构
❖ 借记卡+NOW(Negotiable Orders of Withdraws Account)账户
✓ 储蓄存款：一般使用存折(passbook)，不能使用支票 ✓定期存款：可转让定期存单+货币市场存单
✓ 只有商业银行才能接受活期存款，并开发支票
2004-7-17
上海交通大学
22
专业银行
• 专业银行：不提供所有的金融服务 • 开发银行：提供投资性贷款的银行
金融学课件讲金融中介
金融中介机构多样化发展要靠市场开拓，以及 在市场开拓基础上的政府规范
政府要为新类型金融机构开启必要的准入之路
政府要给已有的各类金融中介以必要的自我调整、 开拓和创新的空间
现代金融中介发展趋势II
西方金融业购并浪潮
20世纪90年代下半期愈演愈烈
同行业购并与跨行业购并共存 购并规模和金额巨大，大多为强强联合 推动银行的集中趋势，提高市场集中度
金融中介机构是不是越现代越好，金融市场 是不是越发达越好，金融制度是不是越先进 越好？
§2 存款货币银行
定义和起源
能够创造存款货币的金融机构统称存款货币 银行，以传统商业银行为典型代表
起源于古代货币兑换商和银钱业
鉴定和兑换铸币或货币金属块 提供货币保管服务 汇兑
现代银行业的兴起
受资本主义生产关系发展的推动 颠覆了高利贷在信用领域的垄断地位
资产负债表中，金融资产比重极高 自有资本比率极低 高风险，高影响力 通常处于政府严格监管之下 与其他产业一样追求利润目标
金融中介体系
西方发达市场的金融中介体系规模庞大
存款货币银行与非银行金融机构并存格局 简单概括以“银行业+证券业+保险业”
发展中国家金融中介体系的特点
现代型金融中介机构与传统的非现代型金融中 介机构并存
银行的本质是以经营存贷款等金融业务获取利 润的企业
银行通过出售债务以及对所得资金的合理运用 获取利润
大体上，银行的利润来源主要有存贷款利差、 证券交易收益和中间业务收入等
经营原则
盈利性原则占据核心地位
流动性指能够随时满足客户提取存款或兑付现 金要求的能力
安全性原则，指有效管理经营风险，保证资金 安全
外资金融机构
金融中介体系 ppt课件
• 你所经历的课堂，是讲座式还是讨论式？ • 教师的教鞭
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
直接金融机构和间接金融机构
直接金融机构：
指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者 提供中介服务的金融机构，它们为筹资者和投资者牵线搭 桥，提供策划、咨询、承销、经济服务的各种金融机构；
ppt课件
9
6.1.3金融服务业与一般产业的异同
（1）金融服务业的资产负债表中金融资产与实物资产相 比有极高的比率；
（2）金融服务业的营运资本规模是其自有权益资本的十 几、几十倍，甚至更高；
（3）金融服务业的风 险性很高，同时对整体经济产生较 强的联动作用；
（4）金融中介机构受到政府的严格监管； （5）金融服务业的目标同样是追求利润。
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。
ppt课件
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
（1）金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租 赁以及其他提供信用的信贷活动
（2）保险和养老基金的活动 （3）辅助金融中介
ppt课件
6
6.1.2联合国统计署和SNA的分类
按中心产品的分类，共分9大类。其中有“金融中介、 保险及辅助服务”大体包括： （1）金融中介服务； （2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务； （4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务； （6）保险和养老基金辅助服务，等等。
• “不怕太阳晒，也不怕那风雨狂，只怕先生骂我 笨，没有学问无颜见爹娘 ……”
• “太阳当空照，花儿对我笑，小鸟说早早早……”
直接金融机构和间接金融机构
直接金融机构：
指在直接融资领域，为资金盈余者和资金短缺者 提供中介服务的金融机构，它们为筹资者和投资者牵线搭 桥，提供策划、咨询、承销、经济服务的各种金融机构；
ppt课件
9
6.1.3金融服务业与一般产业的异同
（1）金融服务业的资产负债表中金融资产与实物资产相 比有极高的比率；
（2）金融服务业的营运资本规模是其自有权益资本的十 几、几十倍，甚至更高；
（3）金融服务业的风 险性很高，同时对整体经济产生较 强的联动作用；
（4）金融中介机构受到政府的严格监管； （5）金融服务业的目标同样是追求利润。
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。 3. “中介”，广义的使用：金融领域中一切从事经营活动 的机构，乃至扩及自然人。
ppt课件
2
精品资料
• 你怎么称呼老师？
• 如果老师最后没有总结一节课的重点的难点，你 是否会认为老师的教学方法需要改进？
（1）金融中介：中央银行、存款货币银行、金融租 赁以及其他提供信用的信贷活动
（2）保险和养老基金的活动 （3）辅助金融中介
ppt课件
6
6.1.2联合国统计署和SNA的分类
按中心产品的分类，共分9大类。其中有“金融中介、 保险及辅助服务”大体包括： （1）金融中介服务； （2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务； （4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务； （6）保险和养老基金辅助服务，等等。
第5章 金融中介原理ppt
［M］．北京：中国金融出版社，2007.05 [4] 北京奥尔多投资研究中心.金融系统演变考证[M].北京:中国财政经济出版社,2002. [5] 2005中国金融年鉴[M].北京:中国金融年鉴编辑部.2005. [6] 张谊浩．美国金融中介发展的实证分析[J]．外国经济与管理，2003．02 [7] 张辰辰; 杨克兢．我国金融业混业经营模式探讨［J］．华北金融，2007．04 [8] 张然斌,曹冰玉．银行与基金:金融中介发展趋势分析［J］．海南金融，2006.05 [9] 史 敬,吴 丽. 金融中介功能的理论研究和发展评析[J]. 金融经济,2006.22 [10] 龚明华，雷电发．金融创新、金融中介与金融市场：前沿理论综述［J］．金融
研究，2005.10 [11] Allen , F . Santomero , A. M . .What Do Financial Intermediaries [Ｊ] Journal
of Banking ＆ Finance, 2001,51:271-294
•
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 10.2020 .10.20 Tuesday , October 20, 2020
➢ ４.政策性金融中介
（二）中国的金融中介类型是按照业务特 点和基本功能的标准来划分的
➢ １.融资类 ➢ ２.投资类 ➢ ３.保障类 ➢ ４.信息咨询服务类
（三）美国金融中介的发展趋势
在美国，以经营存贷业务为主的储蓄机构(主要是 商业银行)所占的比重正在逐步下滑,而非银行金融中介 机构所占的比重却在稳步提高。这也将是中国金融中 介的发展趋势。
第5章 金融中介原理
第一节 金融中介含义与类型 第二节 金融中介性质与功能 第三节 金融中介的历史演进第
研究，2005.10 [11] Allen , F . Santomero , A. M . .What Do Financial Intermediaries [Ｊ] Journal
of Banking ＆ Finance, 2001,51:271-294
•
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 10.2020 .10.20 Tuesday , October 20, 2020
➢ ４.政策性金融中介
（二）中国的金融中介类型是按照业务特 点和基本功能的标准来划分的
➢ １.融资类 ➢ ２.投资类 ➢ ３.保障类 ➢ ４.信息咨询服务类
（三）美国金融中介的发展趋势
在美国，以经营存贷业务为主的储蓄机构(主要是 商业银行)所占的比重正在逐步下滑,而非银行金融中介 机构所占的比重却在稳步提高。这也将是中国金融中 介的发展趋势。
第5章 金融中介原理
第一节 金融中介含义与类型 第二节 金融中介性质与功能 第三节 金融中介的历史演进第
【精品课件】金融市场与金融中介 PPT(318页)
的集中与分配。
6
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
3. 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 在金融市场上形成。
4. 金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程 度及制度选择取向的重要标志。
7
金融市场的交易对象
金融市场的交易对象是金融工具。 金融工具：又称金 产，是指一切代表未来收益或资产合法
点。
35
货币市场的存在和发展不仅对于缓解经济活 动中短期资金的供求矛盾十分重要，而且 其完善程度直接决定了中央 货币 实施 的效果。
36
二、 同业拆借市场
1、 同业拆借市场的产生
法定准备金制度的实施是 同业拆借市场产生 的根本 原因。在法定准备制度下，各个 必须向中央 缴 纳一 定比例的法定存款准备金。但由于清算活动以及日 常收付数 额的变化，总会出现有的 准备金不足，有的 准 备金
1. 集中的金融市场，至迟于汉初长安已经形成。唐 代长安的西市，不仅有多种形式的金融机构，而 且还汇集了大量外国商人，从事金融活动。南宋 的金融中心在临安；明代则是南北两京。清代， 金融网络已遍及全国各商业城市。
2. 新式 开始出现于19世纪末。但直到第一次世界 大战后，以 业为主体的新式金融市场才打下基础。 债券市场、 市场、 市场也相继形成。
1
目录
第一节 金融市场及其要素 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 衍生工具市场 第五节 第六节 市场与 市场 第七节 风险 与创业板市场 第八节 金融市场的国际化
2
第六章 金融市场概述
第一节 金融市场及其要素
3
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
1. 金融市场是与商品市场；劳动市场并存、进行资 金融通，实现金 源配置的市场。 通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资 源的配置。
6
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
3. 市场利率，也即货币、货币资本的“价格”， 在金融市场上形成。
4. 金融市场发达与否，是一国经济、金融发达程 度及制度选择取向的重要标志。
7
金融市场的交易对象
金融市场的交易对象是金融工具。 金融工具：又称金 产，是指一切代表未来收益或资产合法
点。
35
货币市场的存在和发展不仅对于缓解经济活 动中短期资金的供求矛盾十分重要，而且 其完善程度直接决定了中央 货币 实施 的效果。
36
二、 同业拆借市场
1、 同业拆借市场的产生
法定准备金制度的实施是 同业拆借市场产生 的根本 原因。在法定准备制度下，各个 必须向中央 缴 纳一 定比例的法定存款准备金。但由于清算活动以及日 常收付数 额的变化，总会出现有的 准备金不足，有的 准 备金
1. 集中的金融市场，至迟于汉初长安已经形成。唐 代长安的西市，不仅有多种形式的金融机构，而 且还汇集了大量外国商人，从事金融活动。南宋 的金融中心在临安；明代则是南北两京。清代， 金融网络已遍及全国各商业城市。
2. 新式 开始出现于19世纪末。但直到第一次世界 大战后，以 业为主体的新式金融市场才打下基础。 债券市场、 市场、 市场也相继形成。
1
目录
第一节 金融市场及其要素 第二节 货币市场 第三节 资本市场 第四节 衍生工具市场 第五节 第六节 市场与 市场 第七节 风险 与创业板市场 第八节 金融市场的国际化
2
第六章 金融市场概述
第一节 金融市场及其要素
3
第六章第一节 金融市场及其要素
什么是金融市场
1. 金融市场是与商品市场；劳动市场并存、进行资 金融通，实现金 源配置的市场。 通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资 源的配置。
金融中介专题课件
契约形式 契约类型
契约属性
负债 （主要资金来源）
存贷 存折
存款契约
高流动性、价值稳定、低风险、 到期期限相对不确定
贷款 （主要资金运用）
借贷协议
标准债务 低流动性、实际价值不稳定、
契约
高风险，到期期限确定
• 商业银行核心功能：特性资产转换（Qualitative Assets Transfer,QAT）
因素共同作用的结果。举例：农民 vs. 地主。在这种情况下，理性的代理人
必然会选择首先实现自身效用的最大化，而并不是为委托人的利益行事。
这样，在委托人和代理人之间就会产生一个经济学上称为“委托—代理人问
题（Principal—Agent Problem）”的利益冲突。
金融中介专题
6
• 定义：
当一个人（代理人）为另一个人或机构（委托人）工作，而工作的成 果同时取决于代理人的投入程度和不由委托人及代理人主观意志控制 的各种客观因素，并且这两类因素对委托人而言是无法完全区别时， 就有可能会产生代理人“道德危害”现象。由此引发的委托人与代理 人之间的利益冲突我们称之为委托—代理人问题。
• 金融中介存在的经济学解释（pp.102~108）： • 假设融资交易中不存在交易成本，包括金融中介在内的任何中介都 是多余的——阿罗-德布鲁范式； • 考虑到融资交易中存在交易成本，早期研究认为金融中介具有规模 经济优势； • 进一步的研究将交易成本界定为由不对称信息引发的成本，探讨金 融中介是否具有处理信息不对称的优势（pp.105~106） 。
• 奴役制（Bondage）能否解决委托-代理问题？
– Barzel分析了美国南部和西印度群岛奴隶社会中的赎身问题。（Y. Barzel,1997,《产权的经济分析》,中译本，上海三联书店，上海人 民出版社）。
金融中介理论一课件
金融中介理论一
16
分配和管理风险
类似的，其他金融中介开发出众多的衍生产品， 把金融资产交易中的风险分解开来，让那些愿 意并且能够承担风险的投资者吸收，这就在整 个社会范围内，优化了风险的配置。 从20世纪70年代起，金融中介在风险聚集 (risk-pooling)和风险分散(risk-sharing)方面 的作用日益凸现出来。
总之，如果没有金融中介，由于市场本身的不 完善，许多交易就会无法完成，或者必须以很 高的成本去完成。
金融中介理论一
19
二、交易成本和不对称信息
为了给金融中介机构一个存在的理由，就有必要 对理想化市场条件的前提做出符合实际情况的修 正。实际市场中主要存在着两大问题，即交易成 本和信息不对称。 （一）、交易成本(transaction cost) 指进行金融交易所花费的时间和费用。交易成本 在金融活动中随处存在。
金融中介理论一
15
3、分配和管理风险
是信息生产和监控功能，解决信息不对称等问 题
因为牵涉到不确定性，资金在时间和空间上的 交换也同时意味着风险的交换，而且资金和风 险往往打包在一起，并同时在市场上转移，因 此资金流也代表着风险流。
金融机构具有在不同参与者之间，以最小成本 分配经济体系中的风险的功能。例如保险公司 经营的人身安全和财产保险，就是从客户那里 收取保费，然后提供保险服务和风险再分配。
金融中约储蓄机构(contractual saving institutions) 它主要指人寿保险(life insurance)和养老保险 机构(pension insurance company)。它们通 过合约接受储蓄存款，有着比较稳定的现金流。 除了纯保险性质的小部分支付，它们控制了大 量的资产，因此它们是经济中许多长期投资项 目所需资金的主要来源。
金融中介1655126216
PPT文档演模板
金融中介1655126216
o
结果，与二手车市场一样，证券市场交
易规模小，证券市场的作用不能得到正常发
挥。
o 至此，前面所述的第二种困惑，即为什么 可销证券不是公司进行外部融资的
o 主要渠道基本上得到了解释。同时，也部分 地解释了困惑一，即为什么股票不是企业外 部融资最重要的渠道。
金融中介1655126216
o 2.政府管制
o 政府管制，是指由政府对金融市场严加管 制，鼓励公司披露真实信息，使投资者得以 识别公司的优劣。
o 政府管制金融市场仍不能杜绝该类问题的 发生。
o 公众需要了解更多的公司内幕。
o 业绩差的公司把自己包装起来。
PPT文档演模板
金融中介1655126216
o
PPT文档演模板
金融中介1655126216
o 3.创造金融工具
o 创造金融工具职能是指金融中介机构 通过贷款和投资活动创造存款货币，扩
o 大信用规模的功能。
o 4．组织货币流通
o 各类金融中介机构的经营对象都是货 币资金，由此决定了金融中介体系具有 组织货币流通的功能。
PPT文档演模板
金融中介1655126216
o 同理，股票市场上的道德风险极大地抑制 了通过发行股票筹集资金的活动。
PPT文档演模板
金融中介1655126216
o 2.债券市场上的道德风险
o 同样的道德风险在债券市场上仍然存在。 因为按照债权合同的规定，借款人
o 只需向贷款人支付一个固定的款项，所获利 润中超过这一数额的任何部分都由借款人所 有。
PPT文档演模板
金融中介1655126216
第二节 现代金融中介体系的构成
p5金融市场pptConvertor
p5金融市场pptConvertor第二篇金融市场与金融中介第五章目次第一节金融市场及其要素第二节金融市场的形成与成长第三节泉币市场第四节本钱市场第五节衍生对象市场第六节投资基金第七节外汇市场与黄金市场第八节风险投资与创业板市场第九节金融市场的国际化第一节金融市场及其要素操纵：金融市场的功能和特点，金融资产的特点明白得：金融市场的分类一、金融市场的概念金融市场是进行资金融通的场合，在那个地点实现假贷资金的集中和分派，并由资金供授与资金需求的比较形成该市场的“价格”——利率。
广义的金融市场泉币市场、本钱市场、黄金外汇市场、信任市场、保险市场、租赁市场狭义的金融市场泉币市场、本钱市场、黄金外汇市场现代金融市场的特点：交易主体及其关系的专门性交易方法的专门性包含直截了当金融和间接金融两个方面3. 交易场合的专门性不受时空限制4. 交易对象的专门性二金融产品、金融对象、金融资产红利单位和赤字单位金融产品、金融对象、金融资产之间的差别金融资产的价值取决于能够或许给所有者带来的今后收益差不多性金融资产和衍生金融资产金融资产的特点流淌性风险性刻日性收益性名义收益率=票面收益/票面额实际收益率=票面收益/当期市场价格平均收益率=本钱损益和实际收益合营决定例题：某一债券，面值100元，票面利率是10%，刻日10年，一年后投资者以市场价格95元购得，求名义收益率、实际收益率、平均收益率平均收益率：I:票面收益，M:面值，P：当期交易价格，n：刻日(一)按金融交易的刻日划分，可把金融市场划分为泉币市场和本钱市场泉币市场：短期资金需乞降流淌性需求，风险、收益、流淌性，包含：短期信贷，同业拆借，单子市场本钱市场：经久投资需乞降当局补偿财务赤字的资金须要。
二、金融市场的分类1999-2004年中国金融市场融资概况泉币市场和本钱市场融资量、交易量占GDP比重（%）(二)按交易中介存在与否划分，直截了当金融市场间接金融市场(三)按金融对象交易的法度榜样划分，初级市场次级市场二、金融市场的分类(四)按交易刻日现货市场：1-3个日期内交割期货市场：专门的标准合约(五)按经营范畴分处所性市场全国性市场区域性市场国际市场四、金融市场的功能1、调剂资金在资金红利部分和资金缺乏部分之间的分派，实现资本设备2、风险分散和风险转移3、确订价格4、降低交易的搜寻成本和信息成本5、宏不雅经济调剂功能间接调剂感化直截了当调剂感化6、信息反馈功能公平易近经济的“晴雨表”，是公认的公平易近经济旌旗灯号体系反应企业的经营状况和成长前景。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2004-7-17
上海交通大学
34
商业银行面临的风险
信用风险 市场风险 内部经营风险 国家和转移风险 利率风险 法律风险以及信誉风险
2004-7-17
上海交通大学
35
部分存款准备金制度
存款准备金 法定存款准备金 超额存款准备金
存款准备金率 存款准备金/存款总额 准备金的保管方式
借记卡+NOW(Negotiable Orders of Withdraws Account)账户
储蓄存款：一般使用存折(passbook)，不能使用支票 定期存款：可转让定期存单+货币市场存单
2004-7-17
上海交通大学
28
巴塞尔协议
1975年 巴塞尔银行监管委员会 巴塞尔协议
2004-7-17
上海交通大学
3
原始债权与次级债权
原始债权：由最终的负债消费方发行的信用工具 国债、商业票据、公司债券、股票 次级债权：由金融中介机构发行的信用工具 存款、人寿保险单、共同基金
2004-7-17
上海交通大学
4
金融中介的分类
存款机构 商业银行 储蓄机构：储贷协会、合作储蓄银行、信用协会 契约储蓄机构 保险公司、个人养老基金和退休基金 投资型中介 共同基金、金融公司 货币市场共同基金（存款没有保险）
2004-7-17
上海交通大学
32
商业银行经营管理的原则
流动性－－变现能力 黄金法则 盈利性－－获利能力 安全性－－回收能力 《巴塞尔协议》：8％
2004-7-17
上海交通大学
33
商业银行经营管理理论
资产管理理论：以安全性和流动性为管理重点 对于负债，商业银行只能被动地接受 真实票据论（安全）：贷款时要求有真实票据 可转换理论（流动性）：在市场上购买资产 预期收入理论：贷款时考虑预期收入 负债管理理论 被动负债（存款）向主动负债（借款）转变 资产负债综合管理理论
2004-7-17
上海交通大学
40
中央银行的地位
中央银行是发行的银行 中央银行是银行的银行 中央银行是国家的银行
2004-7-17
上海交通大学
41
中国人民银行
• 1948 年12 月1 日,中国人民银行成立 • 1983 年9 月17 日,国务院发布《关于中国
人民银行专门行使中央银行职能的决定》 • 1995 年《中国人民银行法》颁布实施
资本主义银行的诞生
2004-7-17
上海交通大学
16
现代银行的发展
银行间的吞并，形成银行组织集团化 金融工具不断创新，促使银行业务多样化 跨国银行兴起，使得银行资本国际化
2004-7-17
上海交通大学
17
银行体系的三种模式
• 中央银行体制 单独设立中央银行 • 社会主义国家采用的模式
2004-7-17
上海交通大学
22
专业银行
• 专业银行：不提供所有的金融服务 • 开发银行：提供投资性贷款的银行
国际性：世界银行，国际复兴与开发银行 区域性：亚洲开发银行 全国性：国家开发银行
• 投资银行 • 储蓄银行
经办居民储蓄存款，资金多用在不动产抵押贷款、债券
2004-7-17
上海交通大学
46
主观货币需求量与客观货币需求量
主观货币需求量 希望拥有的货币量，是一种持有货币的愿望 客观货币需求量 客观存在的，不以人的主观愿望而变化
借入款项 向中央银行借款：再贴现+直接借款 银行同业拆借 市场借款：金融债券+定期存单等 回购协议
2004-7-17
上海交通大学
30
商业银行的资产业务
贷款 活期贷款+定期贷款+透支（活期存款账户） 贴现 投资：只要指证券投资 国债+政府机构债券+市政债券+金融债券等
2004-7-17
14
早期银行起源于货币经营业
不同铸币的兑换（货币种类多）
保管业务
纸面要求权
纸币、收据凭证
贷款：贷给政府的，具有高利贷性质
不公开 公开
闲置的货币
创造新的负债
2004-7-17
上海交通大学
15
近代银行的产生
改造旧的高利贷银行为资本主义银行 组建股份制银行 1694年英国英格兰银行的建立标志着近代
上海交通大学
11
证券投资基金运作机构
基金发起人 基金管理人 基金托管人 基金承销人 投资顾问
2004-7-17
上海交通大学
12
证券投资基金法
• 2004年6月1日，证券投资基金法正式实施 证券投资基金法的实施标志着基金业由此进
入了一个以法治业的新时代 从1999年基金法起草小组成立，历经4年多
上海交通大学
20
中央银行
• 政府职能 国家最高金融管理机构：实现政府的经济政策 独立性 • 监督职能 • 银行职能 传统：发行银行、政府的银行、银行的银行
2004-7-17
上海交通大学
21
商业银行
商业银行：金融百货公司 商业银行与其它金融机构的根本区别
只有商业银行才能接受活期存款，并开发支票
2004-7-17
上海交通大学
5
证券投资基金的概念
通过发行基金单位集中投资者的资金，从 事股票、债券等金融工具投资，以获得投 资收益和资本增值的投资方式
2004-7-17
上海交通大学
6
证券投资基金的特征
专家运作管理 专门投资于证券市场 分散风险 间接的证券投资方式 适合中小投资者
1987 年
从 10%上 调 为 12%
紧缩银根，抑制通货膨胀
1988 年
进 一 步 上 调 为 13%
紧缩银根，抑制通货膨胀
1998-3-21
从 13%下 调 到 8%
对存款准备金制度进行了改革
1 9 9 9 - 11 - 2 1 由 8 % 下 调 到 6 %
2003-9-21
由 现 行 的 6%调 高 至 7%
一级资本（核心资本） 总资本的50％ 发行股本、股本溢价、未分配利润等
二级资本（附属资本） 总资本的50％ 未公开准备金、一般贷款损失准备金、法定可转债
资本充足率 =自有资本/风险资产 8％
核心资本充足率＝一级资本/风险加权资本总额4％
2004-7-17
上海交通大学
29
商业银行负债业务2
时间，凝聚了各界的心血和智慧的证券投资 基金法终于在2003年10月28日获全国人大常 委会表决通过
2004-7-17
上海交通大学
13
第六章 银行及其业务
• 银行的产生及其发展 • 现代银行体系 • 我国的银行体系 • 商业银行 • 中央银行 • 商业银行存款准备金制度
2004-7-17
上海交通大学
上海交通大学
23
商业银行的基本类型
职能分工型商业银行 主要存在于实行分业经营体制的国家 1929~1933经济大危机：银行成批破产 银行业务与证券、保险、信托分离，不能
直接参与工商企业投资 全能型商业银行：综合性商业银行 金融百货公司
2004-7-17
上海交通大学
24
商业银行的组织形式
货币政策、金融监管、金融服务
• 分支机构是按照行政区划设置的
2004-7-17
上海交通大学
42
中央银行的资产负债表
资产
负债
现金资产
发行货币
黄金和外汇储备
金融机构存款
贷款
财政存款
财政借款
其他负债
其他资产（基金份额）财政拨款 历年利润结余 所有者权益
合计
合计
2004-3-21
43
第七章 货币需求
货币需求概述 货币需求理论数量说 货币需求理论价值说 我国货币需求理论 货币需求量的测量方法
2004-7-17
上海交通大学
44
货币需求的含义
经济学中的需求 支付能力+欲望 货币需求 货币需求愿望 货币需求能力：得到或持有货币的能力 把货币作为一种资产而持有的行为
2004-7-17
企业、家庭
上海交通大学
外 汇 黄 金 管 理
19
我国的银行体系
• 中国人民银行 • 政策性银行
国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
• 国有商业银行
工行、农行、建行和中国银行
• 交通银行：股份制银行 • 中信实业银行 • 其它股份制综合性商业银行
2004-7-17
第五章 金融中介
金融中介的经济学基础 金融中介的分类
2004-7-17
上海交通大学
1
金融中介的经济学基础
信息对称 信息不对称 信用前：逆向选择风险 信用后：道德风险 金融中介 金融中介有助于降低信息不对称 降低交易成本
2004-7-17
上海交通大学
2
金融中介的益处
对资金提供者的益处 消除了一些障碍（经验、信息、限制） 分散了风险 对资金需求者的益处 降低了交易成本
国家银行执行中央银行和商业银行的双重职能
• 少数国家和地区采用的模式 不设立中央银行 货币发行权委托给大商业银行
2004-7-17
上海交通大学
18
现代银行体系的结构
• 中央银行体制下的银行体系结构
中央银行
政府的银行
银行的银行
货
币
发
结算、存款准备金率、再贴现等 行
银
行
商业银行和其他金融机构
政府
2004-7-17