信用管理概论之应收账款管理(ppt文档)

• 应收票据是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款
人的开户银行承兑的票据，因延期付款而形成的应向客户收取的款项。 1、正式形式，有载体；2、明确，有法律效力。
应收帐款管理目标（7）
• Other Receivables: • Nontrade including
– Interest receivable – Loans to company officers – Advances to employees – Refundable income taxes – Recoverable sales taxes
应收账款持有水平（5）
• 应收账款持有成本：短缺成本、管理成本（相对固定，变动跃升）、
机会成本、收账成本和坏账成本。
成本
总成本
短缺成本
机会成本 管理成本
坏账成本
应收账款持有额度
应收账款持有水平（6）
持有应收账款最佳额度测算案例（最小成本法）
应收账款 发生额度
机会成本
管理成本
坏账损失
短缺成本 相关总成本
• 机会成本并非实际发生，但作为决策考量
时必须考虑的因素。
应收账款持有水平（4）
• 坏账损失是指企业持有应收账款中因无法收回而
导致损失的部分。
• 通常坏账发生率和销售增长呈正相关系。 • 对于信用管理水平正常的企业，坏账损失一定会
低于机会成本。
• 虽然随着信用管理水平的提高，坏账损失会降低，
但根据现代信用管理理论，坏账损失是不可避免 的，完全没有坏账损失，反而说明企业赊销的潜 力没有完全被挖掘出来。（请问为什么？）
是因为体制转型；二是商品市场竞争日益 激烈；三是因为金融信用、商业信用逐渐 发展。
应收帐款管理目标（3）
• 应收账款管理功能的作用：分为内部控制和外部
形象塑造。
• 内部控制：保证企业合理的现金流和销售利润实
现；
• 外部形象：最直接的影响就是企业资信评级，信
用评级机构主要从五个方面对企业信用风险中的 财务方面进行考察：现金流、资产流动性、资产 质量、利润、财务杠杆。
应收帐款管理目标（5）
• Accounts Receivable： • Amounts owed by customers on account • From sale of goods/services (trade) • Normally expected to be collected within 30 days • Most significant type of claim held by company • 分期应收账款主要发生在企业对耐用消费品进行
赊销时，通常由大型企业集团或商业银行提供融 资，一般采取抵押形式（Mortgage）,但随着规模 逐渐扩大，绝对安全的分期应收账款是不存在的。
应收帐款管理目标（6）
• Claims for which formal instruments of credit are issued as evidence of debt.
• 常见的方法有：最小成本法和最大收益法。
应收账款持有水平（2）
• 一般而言，持有应收账款主要会产生五种
成本：
– 短缺成本 – 管理成本 – 机会成本 – 收账成本 – 坏账损失
应收账款持有水平（3）
• 管理成本指的是从应收账款发生到收回期
间，所有的与应收账款管理系统运行有关 的费用总和。主要包括：制定信用政策费 用、信用调查与跟踪费用、应收帐款记录 与监管费用、收账费用等。
100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000
1000 15000 2000 25000 30000 35000 40000
5000 5000 7000 7000 8000 9000标（1）
• 基本目标：降低持有应收账款的各项有关
成本，使企业应使用赊销手段所增加的销 售收入尽可能的大于持有应收账款所产生 的费用。
• 从会计科目分类上看，应收账款的流动性
仅次于现金和短期有价证券。
• 科学的应收账款管理应该同时兼顾资金的
流动性和效益型。
应收帐款管理目标（2）
• 应收账款管理的重要性： • 1、应收账款处于天堂和地狱之间： • 天堂：良性循环；地狱：恶性循环。 • 2、在资产负债表中的比重逐年增加。一个
信用管理概论 The Outline of Credit Management
吉林大学商学院 信用管理系
讲授讲师：渠邕
第四讲 应收账款管理
Management of the Account Receivable
应收账款管理的作用不应该被过分强 调，因为当一个企业的信用政策类型 （或战略）确定的时候，应收账款的 规模及成本可以说已经大体确定了。 但作为赊销企业资产负债表中最大一 项“流动资产”的应收账款，它的实 际“流动性”对企业而言至关重要， 所以，相应而言应收账款管理也成为 信用管理中重要的一环。
应收帐款管理目标（4）
• 对财务管理而言，狭义定义的应收账款主
要是指由于赊销产生的应收货款；广义的 应收账款包括应收货款、分期应收账款、 应收票据及其他应收账款。
• Frequently classified as
– Accounts receivable – Notes receivable – Other receivables
应收账款持有水平（1）
• 企业应收账款发生额度的大小，会同时给企业带
来两方面的效果：一方面，是对企业销售规模的 影响，进而影响企业的销售收入；另一方面，则 是应收账款产生的相应成本问题，乃至可能的坏 账风险。
• 所以，确定企业应收账款的总体最佳规模，也就
是确定企业信用销售的最佳规模，要从成本和收 益两方面考虑。
应收帐款管理目标（8）
• 应收账款产生的原因： • 激烈的市场竞争和降低库存费用。许多客户愿意
保留一段时间的支付期，以检验商品和复核单据。 （如果货款两清，则出现问题比较麻烦，即使能 够退货，需要产生很多费用）
• 为什么不用库存来代替应收账款？ • 库存可以用来抵押；但流动性差，计算速动比率
的时候扣除库存；库存的成本也较高；不能产生 利润的可能性。