资金流量核算
第五章资金流量核算
一、简答题
1．简述资金流量核算的起源。
2．资金流量核算的内容是什么？它与其他几大核算存在什么联系？
3．试说明资金流量核算表中两大交易的内容及其特点。
4．有哪几种确定资金流量核算范围的类型？资金流量核算范围的主体部分是什么？试说明其理由。
5．资金流量核算采用的部门分类与投入产出核算的部门分类有何不同，为什么？
6．简述我国资金流量核算表中经常性收支、投资性收支何金融交易的划分方式和特点，以及它们再表中的相互衔接关系。
7．试分析“净金融投资”指标在资金流量表中的余缺状况和利用各种金融交易工具进行调剂。
8．怎样理解资金流量表中是运用复式记帐原理编制的，具体表现在哪些方面？试验证资金流量表的基本平衡关系。
二、单项选择题
1．收入分配核算的对象是（）
A 所有生产要素
B 当期各种资源的总和
C 当期的生产成果
D 当期生产的物质产品
2．收入分配核算的起点指标是（）
A 政府税收
B 劳动报酬
C 政府税收和劳动报酬
D 增加值
3．收入初次分配所形成的收入属于（）。
A 生产性收入
B 转移性收入
C 财产性收入
D 投资收入
4．经济总体层次上的原始收入分配账户的平衡项是（）。
A 财产收入
B 国民收入
C 总营业盈余
D 国内生产总值
5．国民收入与国内生产总值在数值上相差（）
A 固定资本消耗
B 生产税
C 生产税净额
D 来自国外的净要素收入
6．收入再分配账户中的平衡项是（）
A 增加值
B 营业盈余
C 原始收入
D 可支配收入
7．可支配总收入=可支配净收入+（）
A 固定资本消耗
B 生产税
C 生产税净额
D 来自国外要素收入净额
8．财产收入是一种（）。
A 分配性收入
B 投资性收入
C 生产性收入
D 转移收入
9．某大学一名大学生将所得的1000元奖学金捐赠给希望工程，该项活动属于（）。
A 经常转移
B 其它经常转移
C 资本转移
D 无法判断
10．某企业将本单位一批价值10万元的设备无偿转让给兄弟企业。该项交易属于（）。
A 经常转移
B 资本转移
C 现金转移
D 无法判断
11．居民最终消费支出不包括（）。
A 消费品支出
B 消费服务支出
C 珍贵物品上的支出
D 以上都不对
12．收入再分配核算中的收支流量是（）的流量
A 生产性
B 交换性
C 转移性
D 消费性
13．资本转移（）。
A 只能是现金转移
B 只能是实物转移
C 既可以是现金转移，也可以是实物转移
D 以上都对
14．下列指标中，不属于金融交易的指标是（）。
A 活期存款
B 定期存款
C 政府存款
D 劳动报酬
15．国民原始收入（）
A 是国民可支配收入
B 可以直接用于最终消费支出和储蓄
C 是生产增加值的初次分配结果
D 是生产增加值的再分配的结果
三、多项选择题
1．以下收入分配流量中属于收入初次分配的是（）
A 劳动报酬
B 社会福利
C 生产税
D 进口税
E 所得税
2．以下收入分配流量中属于转移性质的是（）
A 劳动报酬
B 社会福利
C 生产税
D 所得税
E 财产收入
3．收入形成账户使用方记录的项目有（）
A劳动报酬 B 生产税净额 C 财产收入
D 社会缴款
E 营业盈余
4．属于经常性转移应记入收入再分配账户的分配流量有（）
A财产收入 B 财产赠予 C 社会缴款
D 销售税
E 所得税
5．在收入分配核算中，因固定资本消耗项目而存在总值和净值两种表示的总量指标有（）
A 原始收入
B 可支配收入
C 生产税
D 营业盈余
E 来自国外收入
6．可支配收入使用账户的特征有（）
A 与实物收入再分配账户相衔接
B 资源方记录最终消费支出项目
C 使用方记录最终消费支出项目
D 储蓄是账户的平衡项目
E与调整后可支配收入项目无关
7．下列收入属于财产收入的有（）。
A 地租
B 无形资产使用费
C 利息
D 红利
E 准法人企业收入的提取
8．下列属于经常转移的项目有（）。
A 住户和法人单位缴纳的所得税
B 劳动者对社会保险计划的缴款
C 各单位代其职工对社会保险计划的缴款
D 居民个人购买体育彩票
E 交通警察对违章司机的罚款
9．各机构部门中具有消费职能的部门有（）。
A 非金融公司
B 金融公司
C 居民
D 政府
E 为居民服务的非营利机构
10．资金流量表（实物交易部分）包含的平衡关系有（）。
A 部门增加值+分配性收入=分配性支出+可支配总收入
B 可支配总收入=总消费+总储蓄
C 分配性交易的各行来源总计等于使用总计
D 总储蓄+资本转移净收入=非金融投资+净金融投资
E 各机构部门劳动报酬来源=该部门劳动报酬使用
四、计算题
1．某国有如下资料：劳动报酬15000亿元，生产税2100亿元，所得税100亿元，生产补贴600亿元，固定资产折旧2800亿元，营业盈余7050亿元，来自国外的要素收入净额-60亿元。计算国内生产总值、国民总收入、国民净收入。
2．已知国民可支配收入50000亿元，总消费36000亿元，总投资11000亿元，进口1380亿元，出口1440亿元，来自国外的资本转移净额30亿元。计算国内生产总值、总储蓄、净金融投资。
3．已知某地区非金融企业部门增加值总计1680亿元，支付劳动报酬800亿元，上缴生产税150亿元，从政府获得生产补贴50亿元，支付无形资产使用费等财产收入142亿元，获得国债利息、红利等财产收入138亿元，支付职工社会保险金17亿元，为灾区及希望工程捐款8亿元，上缴现期所得税450亿元。试根据所给资料计算该地区非金融企业部门的总营业盈余、原始收入总额和可支配总收入，并编制有关的收入分配账户。
4．某机构单位初次分配的原始总收入4550万元，再分配收入50万元，再分配支出80万元总储蓄1220万元，实物投入子1820万元，金融投资1500万元。试编制其经常账户、投资(资本)账户、金融账户和资金流量平衡表。 5．设有如下资料：
要求：（1）计算金融结构系数和金融分布系数； （2）测算各部门储蓄（Z ）变动模型；
（3）假定报告期的储蓄向量(50180120)T
Z ,试求金融投资流量矩阵A 。
现金流量计算公式
一、确定主表的“经营活动产生的现金流量净额” 1、销售商品、提供劳务收到的现金 ＝利润表中主营业务收入×（1＋17%）＋利润表中其他业务收入＋（应收票据期初余额－应收票据期末余额）＋（应收账款期初余额－应收账款期末余额）＋（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－计提的应收账款坏账准备期末余额 2、收到的税费返还 ＝（应收补贴款期初余额－应收补贴款期末余额）＋补贴收入＋所得税本期贷方发生额累计数 3．收到的其他与经营活动有关的现金 ＝营业外收入相关明细本期贷方发生额＋其他业务收入相关明细本期贷方发生额＋其他应收款相关明细本期贷方发生额＋其他应付款相关明细本期贷方发生额＋银行存款利息收入（公式一） 具体操作中，由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表，数据很难精确，该项目留到最后倒挤填列，计算公式是： 收到的其他与经营活动有关的现金（公式二） ＝补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”－{（1+2）－(4+5+6+7) } 公式二倒挤产生的数据，与公式一计算的结果悬殊不会太大。 4．购买商品、接受劳务支付的现金 ＝〔利润表中主营业务成本＋（存货期末余额－存货期初余额）〕×（1＋17%）＋其他业务支出（剔除税金）＋（应付票据期初余额－应付票据期末余额）＋（应付账款期初余额－应付账款期末余额）＋（预付账款期末余额－预付账款期初余额） 5．支付给职工以及为职工支付的现金 ＝“应付工资”科目本期借方发生额累计数＋“应付福利费”科目本期借方发生额累计数＋管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”＋成本及制造费用明细表中的“劳动保护费” 6．支付的各项税费 ＝“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数＋“其他应交款”各明细账户借方数＋“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数＋“其他业务支出”中有关税金项目 即：实际缴纳的各种税金和附加税，不包括进项税。 7．支付的其他与经营活动有关的现金 ＝营业外支出（剔除固定资产处置损失）＋管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)＋营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)＋其他应收款本期借方发生额＋其他应付 二、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1．收回投资所收到的现金 ＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数） 该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 2．取得投资收益所收到的现金 ＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数） 3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 ＝“固定资产清理”的贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 4．收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 ＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）
体积流量与质量流量
体积流量与质量流量 在室温和低压力时，体积流量和质量流量几乎是一样的，然而，这些值会随着温度或者压力的改变而彻底改变，因为气体的压力和温度可以直接影响气体的体积。例如，使用体积流量计测量充满气球的氦气为250mL，在进气口处放置一个循环开和关的加热炉，间断的加热氦气。由于体积流量计一般测量的是气体的体积，所有的气球在刚开始的时候大小都是一样的。然而，如果把所有的气球都放在一个房间，使其达到恒温，这些气球的大小将会变的不同。如果，另外的方法，使用质量流量计测量充满气球的氦气为250标准mL，结果气球的大小是不同的，但是使其达到一个平衡的温度之后，这些气球将会变成同样大小。 这个参数叫做修正的质量流量，因为这个结果是经过压力和温度补偿过的，并且是根据气体的质量得来的。如果不知道气体的温度和压力以及密度，则气体的质量是确定不了的。如果确定是在标准状态下修正质量流量计，并且在标准状态下的密度也是已知的（请参见操作手册后面的密度表），可按照下面详细的例子来计算出实际的质量流量。 质量流量读数＝250SCCM（标准的毫升每分钟） 气体：氦气 25℃和14.696PSIA条件的的气体密度＝0.16353克/升 实际质量流量＝（质量流量读数）×（气体密度） 实际质量流量＝（250毫升/分钟）×（1升/1000毫升）×（0.16353克/升） 实际质量流量＝0.0409克/分的氦气 体积和质量流量之间的转换：为了把体积流量转换成质量流量，必须知道气体的密度。则质量流量和体积流量之间的计算关系如下： 质量＝体积×密度 体积流量转换成质量流量需要知道密度的变化。根据理想气体定律，温度与密度关系如下： ρa/ρs=Ts/Ta 其中 ρa＝所测量气体的密度 Ta ＝所测量气体的绝对温度 29 ρs＝标准条件下的密度 Ts ＝标准条件下的绝对温度 0K ＝℃+273.15 注意：0 K＝0 压力跟密度的关系如下： ρa/ρs=Pa/PS 其中：ρa＝所测量气体的密度 Pa ＝所测量气体的绝对压力 ρs＝标准条件下的密度 Ps ＝标准条件下的绝对压力 因此，为了测量质量流量，必须应用到体积流量计算上的两个参数：温度影响密度和压力影响密度。 可压缩性：现在我们来讨论一下气体在理想状态下，气体的特征，理想气体定律如下：PV＝nRT 其中： P＝绝对压力 V＝体积（或者体积流量）
灌溉渠道设计流量计算
灌溉渠道设计流量计算 附录C 项目设计有关公式 C1 正常流量——设计典型年内的灌水高峰时期渠道需要通过的流量。该项为渠道纵横断面和渠系建筑物设计的依据。 加大流量——为满足特殊情况，短时内加大输水的要求，而予以增大的渠道设计流量。通常是根据正常流量，适当选择加大百分数来确定，该项指标为设计渠顶高程的依据。 最小流量——在河流水源不足，种植面积减小，或给灌水定额较小的作物供水时，出现渠道最小流量。该项指标主要用于校核下一级渠道水位的控制条件和奎水建筑物位置以及校核渠道中的淤积。 选择灌溉制度，确定灌溉方式及由支渠同时供水的下级渠道数目。 确定支渠及农渠应送至田间的净流量： Qbfn＝ωb·qn……………………… 式中：Qbnt——支渠配给田间的净流量，m3／s； ωb＿支渠控制的灌溉面积，万亩；
qn——灌水模数。 Qln＝＝Qbfn／n·k·nf…………………… 式中：Qln——农渠净流量，m3／s； n——支渠以下同时灌水的斗渠数； k——斗渠以下同时灌水的农渠数； nf——田间水利用系数。 推算各级渠道的设计流量： 农渠毛流量：QLG＝Qln＋S1·L1…………… 式中：QLG——农渠毛流量，m3／s；Qln——农渠净流量，m3／s； S1——农渠每公里的渗水量，L/s／km； L1——农渠平均灌水长度取1／2的农渠长度，km。斗渠的毛流量：QdG＝k·QLG＋Sa·La………… 式中：QdG——斗渠毛流量，m3／s； k——斗渠以下同时灌水的农渠数； Sa——斗渠每公里的渗水量，L/s／km；La——斗渠最大平均工作渠段长度，km 支渠的毛流量：ObG＝n·QdG＋Sb·Lb………… 式中：ObG——支渠的毛流量，m3/s n——支渠以下同时灌水的斗渠数； Sb——支渠每公里的渗水量，L/s／km；Lb——支渠的工作长度，km。
现金流量表的计算方法
现金流量表的编制一直是企业报表编制的一个难点，如果对所有的会计分录，按现金流量表准则的要求全部调整为收付实现制，这等于是重做一套会计分录，无疑将大大增加财务人员的工作量，在实践中也缺乏可操作性。许多财务人员因此希望仅根据资产负债表和利润表两大主表来编制出现金流量表，这是一种奢望，实际上仅根据资产负债表和利润表是无法编制出现金流量表的，还需要根据总账和明细账获取相关数据。 作者根据实际经验，提出快速编制现金流量表的方法，与读者探讨，这一编制方法的数据来源主要依据两大主表，只从相关账簿中获得必须的数据，以达到简单、快速编制现金流量表的目的。本文提出的编制方法从重要性原则出发，牺牲精确性，以换取速度。编制现金流量表按以下由易到难顺序快速完成编制： 首先填列补充资料中“现金及现金等价物净增加情况”各项目，并确定“现金及现金等价物的净增加额”。 第二填列主表中“筹资活动产生的现金流量”各项目，并确定“筹资活动产生的现金流量净额”。 第三填列主表中“投资活动产生的现金流量”各项目，并确定“投资活动产生的现金流量净额”。 第四计算确定经营活动产生的现金流量净额，计算公式是：经营活动产生的现金流量净额＝现金及现金等价物的净增加额－筹资活动产生的现金流量净额－投资活动产生的现金流量净额。编制现金流量表的难点在于确定经营活动产生的现金流量净额，由于筹资活动和投资活动在企业业务中相对较少，财务数据容易获取，因此这两项活动的现金流量项目容易填列，并容易确保这两项活动的现金流量净额结果正确，从而根据该公式计算得出的经营活动产生的现金流量净额也容易确保正确。这一步计算的结果，可以验证主表和补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”各项目是否填列正确。 第五填列补充资料中“将净利润调节为经营活动现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式得出的结果是否一致，如不相符，再进行检查，以求最终一致； 第六最后填列主表中“经营活动产生的现金流量”各项目，并将计算结果与第四步公式计算的结果进行验证，如不相符，再进行检查，以求最终一致。由于本项中“收到的其他与经营活动有关的现金”项目是倒挤产生，因此主表和附加资料中“经营活动产生的现金流量净额”是相等的，从而快速完成现金流量表的编制。 下面按以上顺序详细说明各项目的编制方法和公式： 一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额； 现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额； 现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1．吸收投资所收到的现金 ＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数）
气体体积流量测量的温度压力补偿公式及相对误差计算
流量计示值修正（补偿）公式 我公司能源计量的流量计示值单位规定为20℃，101.325kPa 标准状态的流量，如设计选型使用了不同流量计示值单位，则根据设计的流量单位（质量流量kg/h 、0℃，101.325kPa 及20℃，101.325kPa 标准状态或工作状态）选用对应的温度、压力修正（补偿）公式；不同测量原理的流量计，应根据其流量计流量方程（公式）选用对应的温度、压力修正（补偿）公式。 1. 气体流量测量的温度、压力修正（补偿）公式： 1.1 差压式流量计的温度、压力修正（补偿）实用公式： 一般气体体积流量（标准状态20℃，101.325kPa ），根据差压式流量计流量方程，可得干气体在标准状态（20℃，101.325kPa ）的积流流量: ）（）（）（）（15.273T 325.101p 15.273T 325.101p q q vN vN +'?++?+'=' （1） 式中： q'vN ——标准状态下气体实际体积流量； q vN ——标准状态下气体设计体积流量； p' ——气体实际压力，kPa ； p ——气体设计压力，kPa ； T'——气体实际温度，℃； T ——气体设计温度，20℃。 1.2 一般气体质量流量的温度、压力修正（补偿）公式：
T p T p q q m m ''=' （2） 式中： q'vN ——标准状态下气体实际体积流量； q vN ——标准状态下气体设计体积流量； p' ——气体实际压力，绝对压力； p ——气体设计压力，绝对压力； T'——气体实际温度，绝对温度； T ——气体设计温度，绝对温度。 1.3 蒸汽的温度、压力修正（补偿）公式： 根据差压式流量计流量方程，可得蒸汽的质量流量: ρρ' ='m m q q （3） 式中： q'm ——蒸汽实际质量流量； q m ——蒸汽设计质量流量； ρ' ——蒸汽实测时密度； ρ ——蒸汽设计时密度； 依据水和水蒸汽热力性质IAPWS-IF97公式其密度计算模型，工业常用范围内水蒸汽的密度为： )(1000 10 ππγγνρ+==RT
自由现金流的计算
自由现金流的计算 巴菲特用什么来估值？自由现金流! 所以，只要解决了自由现金流的问题，就可以轻松应用巴菲特式的估值方法! 但是，现行的财务报告中没有现成的自由现金流的数据，这成了许多价值投资者对用自由现金流估值望而却步的主要原因。笔者参考了许多资料及其他价值投资者的心得，结合自己的一点体会，得出结论： 自由现金流数据其实可以轻松获得! 自由现金流分为公司自由现金流(FCFF)和股权自由现金流(FCFE)，FCFF的经济意义是：归属于股东与债权人的最大现金流；FCFE即是归属于股东的最大现金流。 其原始的公式为： 公司自由现金流量（FCFF） =（税后净利润 + 利息费用 + 非现金支出）- 营运资本追加 - 资本性支出 很多人就是被这个横跨三大财务报表的公式所吓晕，由此认定自由现金流过于复杂且莫衷一是。我的意见是，鉴于财务核算过程的繁杂，应该立足于公司财报提供的“现金流量表”来获得相关数据而不是亲自摘取数据来计算自由现金流，因为亲自摘取数据反而会挂一漏万。 通过查看“现金流量表”的附注：《将净利润调节为经营活动现金流量》，我们可以明确得出结论： FCFF=（税后净利润 + 利息费用 + 非现金支出）-营运资本追加-资本性支出 = 经营活动产生的现金流量净额-资本性支出 这个结论我查看了相关的资料，目前还没有人提出太多质疑。但这里还有两个问题需要探讨： 一、关于资本性支出一项 多数人只考虑固定资产的现金净流出，忽略投资的现金净流出，其实对于以投资为主的控股型公司及金融公司，投资的现金净流出才是大头。所以应该以投资活动产生的现金金流量净额作为资本支出的指标（净流出额为负值） 所以：FCFF＝经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额
设计秒流量的计算
附 1、5设计秒流量的计算 1、5、1设计流量计算 (1)最高日用水量Qd 最高日用水量按式(1-1)计算: 3(/)1000 d d mq Q m d = (1-1) 式中m —设计单位数(如人数、床位数等) q d 一用水定额,见表1-9、10 采用公式(1-1)应注意以下几点: 1)该公式适用于各类建筑物用水、汽车库汽车冲洗用水、绿化用水、道路浇洒用水。 2)对于多功能的建筑物,如商住楼、宾馆、大会堂、影剧院等,应分别按不同建筑物的用水量定额,计算各自的最高日用水量,然后将同时用水者叠加,取最大一组用水量作为整幢建筑物的最高日用水量。 3)对一幢建筑可用于几种功能时,应按耗水量最大的功能计算。 4)一幢建筑物的服务人数超过范围时,设计单位数应按实际单位数计算,如集体宿舍内附设公共浴室,该浴室还为其它人员服务时,其浴室用水量应按全部服务对象计算。 5)建筑物实际用水项目超出或少于范围时,其用水量应作相应增减。如医院、旅馆增设洗衣房时应增加洗衣房的用水量。 6)设计单位数应由建设单位或建筑专业提供。当无法取得数据时,在征得建设单位同 意下,可按卫生器具一小时用水量与每日工作时数来确定最高日用水量。 (2)工业企业生产用水量:应根据工业生产工艺、设备、工作制度、供水水质与水温等因 素并结合供水系统状况来选择与确定生产用水量。 (3)消防用水量:见第2章。 (4)最大小时生活用水量:最大小时用水量按式(1-2)计算: 3(/)d h Q Q K m h T = (1-2) 式中Qh —最大小时用水量3(/)m h Qd 最高日用水量3(/)m d 或最大班用水量3 (/)m 班; T —每日或最大班用水时间(h) K —小时变化系数,见表1-9,10 (5)生活给水设计秒流量: 1)住宅、集体宿舍、旅馆、宾馆、医院、幼儿园、办公楼、学校等建筑物生活给水设计秒流量,应按式(1-3)计算: 0.2(/)g g q KN L s = (1-3) 式中g q —设计秒流量(L/s) a,K —根据建筑物用途而定的系数,见表1-20; g N —计算管段的卫生器具给水当量总数,见表1-16
现金流量表的计算公式
的计算公式 现金流量表计算公式 1、 销售商品、提供劳务收到的现金 =主营业务收入+应交税金（应交增值税——销项税额）+应收帐款（期初余额—期末余额）+应收票据（期初余额—期末余额）—预收帐款（期初余额—期末余额）—当期计提的坏帐准备 2、 购买商品、提供劳务支付的现金 =主营业务成本+应交税金（应交增值税——进项税额）+应付帐款（期初余额—期末余额）+应付票据（期初余额—期末余额）—预付帐款（期初余额—期末余额）—存货—当期列入生产成本、制造费用的工资和福利费及折旧费 3、 支付给职工以及为职工支付的现金 =生产成本、制造费用、管理费用中的工资、福利费+应付工资（期初余额—期末余额）+应付福利费（期初余额—期末余额）—应付福利费《在建工程中列支》（期初余额—期末余额）4、 支付的各项税费 =所得税+主营业务税金及附加+应交税金（增值税——已交税金） 5、 支付的其他与经营活动有关的现金 =营业费用+其他管理费用 6、 收回投资收到的现金 =短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益 7、 取得投资收益所收到的现金 =收到的股息收入 8、 收到的其他与经营活动有关的现金 =根据现金、银行存款、营业外收入、其他业务收入等科目的记录分析填列 9、 经营性应收项目的减少 =应收帐款（期初余额—期末余额）+应收票据（期初余额—期末余额）+其他应收款（期初余额—期末余额） 10、经营性应付项目的增加 =应付帐款+应付票据+应付福利费+应付工资+应交税金+其他应付款+其他应交款 如何根据两大主表快速编制现金流量表 首先填列补充资料中"现金及现金等价物净增加情况"各项目，并确定"现金及现金等价物的净增加额"。
各种流量计计算公式
各种流量计计算公式内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
V锥流量计计算公式为： 其中： K为仪表系数； Y为测量介质压缩系数；对于瓦斯气Y=； ΔP为差压，单位pa； ρ为介质工况密度，单位kg/m3。取 涡街流量计计算公式： 一、孔板流量计 工作原理 流体流经管道内的孔板，流速将在孔板处形成局部收缩因而流速增加，静压力降低，于是在孔板上、下游两侧产生静压力差。流体流量愈大，产生的压差愈大，通过压差来衡量流量的大小。它是以流动连续性方程(质量守恒定律)和伯努利方程(能量守恒定律)为基础，在已知有关参数的条件下，根据流动连续性原理和伯努利方程可以推导出差压与流量之间的关系而求得流量。其流量计算公式如下： 上式中：ε——被测介质可膨胀性系数，对于液体ε=1；对气体等可压缩流体ε＜1（） Q ——流体的体积流量 (单位：m3/min) 工 d ——孔径（单位：m ） △P——差压（单位：Pa）
ρ ——工作状况下，节流件（前）上游处流体的密度，[㎏/m3]； 1 C ——流出系数 β——直径比 安装 孔板的安装要求：对直管段的要求一般是前10D后5D，因此在安装孔板时一定要满足这个直管段距离要求，否则测量的流量误差大。 测量误差分析 1.3.1 基本误差 孔板在使用过程中，会由于煤气的侵蚀而产生变形，从而引起流量系数增大而产生测量误差；而且流量计工作时间越长，流体对节流件的冲刷越严重，也会引起流量系数增大而产生测量误差。 1.3.2 附件误差 孔板节流装置安装于现场严酷的工作场所，在长期运行后，无论管道或节流装置都会发生一些变化，如堵塞、结垢、磨损、腐蚀等等。检测件是依靠结构形状及尺寸保持信号的准确度，因此任何几何形状及尺寸的变化都会带来附加误差。
现金流计算公式
现金流量表主表项目 （一）经营活动产生的现金流量 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其它业务收入+应交税金（应交增值税-销项税额）+（应收帐款期初数-应收帐款期末数）+（应收票据期初数应收票据期末数）+（预收帐款期末数-预收帐款期初数）-当期计提的坏帐准备-支付的应收票据贴现利息-库存商品改变用途应支付的销项额±特殊调整事项特殊调整事项的处理（不含三个账户内部转帐业务），如果借：应收帐款、应收票据、预收帐款等，贷方不是“收入及销项税额”则加上，如果：贷应收帐款、应收票据、预收帐款等，借方不是“现金类”科目，则减去。 ※①与收回坏帐无关②客户用商品抵债的进项税不在此反映。 2、收到的税费返还=返还的（增值税+消费费+营业税+关税+所得税+教育费附加）等 3、收到的其它与经营活动有关的现金=除上述经营活动以外的其它经营活动有关的现金 4、购买商品、接受劳务支付的现金=[主营业务成本（或其它支出支出）+存货期末价值-存货期初价值）] +应交税金（应交增值税-进项税额）+（应付帐款期初数-应付帐款期末数）+（应付票据期初数-应付票据期末数）+（预付帐款期末数-预付帐款期初数）+库存商品改变用途价值（如工程领用）+库存商品盘亏损失-当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费-当期列入生产成本、制造费用的折旧费和摊销的大修理费-库存商品增加额中包含的分配进入的制造费用、生产工人工资±特殊调整事项特殊调整事项的处理，如果借：应付帐款、应付票据、预付帐款等（存贷类），贷方不是“现金类”科目，则减去，如果贷：应付帐款数、应付票据、预付帐款等，借方不是“销售成本或进项税”科目，则加上。 5、支付给职工及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用的工资，福利费+（应付工资期初数-期末数）+（应付福利费期初数-期末数）附：当存在“在建工程”人员的工资、福利费时，注意期初、期末及计提数中是否包含“在建工程”的情况，按下式计算考虑计算关系。本期支付给职工及为职工支付的工资=（期初总额-包含的在建工程期初数）+（计提总额-包含的在建工程计提数）-（期末总额-包含的在建工程期末数）当题目只给出本期列入生产成本的工资及福利，期初无在建工程的工资及福利时，公式为：生产成本、制造费用、管理费用的工资、福利费+（应付工资、应福利费期初数-期末数）-（应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数） 6、支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）=所得税+主营业务税金及附加+应交税金（增值税-已交税金）+消费费+营业税+关税+土地增值税+房产税+车船使用税+印花税+教育费附加+矿产资源补偿费 7、支付的其它与经营活动有关的现金=剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等 （二）投资活动产生的现金流量 8、收回投资所收到的现金（不包括长期债权投资收回的利息）=短期投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期股权投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期债券投资收到的本金。学会计 9、取得投资收益收到的现金=长期股权投资及长期债券投资收到的现金股利及利息 10、处置固定资产无形资产和其它长期资产收到的现金=收到的现金-相关费用的净额（包括灾害造成固定资产及长期资产损失收到的保险赔偿）（如为负数，在支付的其它与投资活动有关的现金项目反映） 11、收到的其它与投资活动有关的现金=收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的股利和已到付息期但尚未领取的债券利息及上述投资活动项目以外的其它与投资活动有关的现金流入 12、购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金=按实际办理该项事项支付的现金（不包括固定资产借款利息资本化及融资租赁租赁费，其在筹资活动中反映） 13、投资所支付的现金=本期（短期股票投资+短期债券投资+长期股权投资+长期债券投资）及手续费、佣金 14、支付的其它与投资活动有关的现金=购买时已宣告而尚未领取的现金股利+购买时已到付息期但尚未领取的债券利息及其它与投资活动有关的现金流出（三）筹资活动产生的现金流量 15、吸收投资所收到的现金=发行股票债券收到的现金-支付的佣金等发行费用不能减去支付的审计、咨询费用，其在“支付的其它与筹资活动有关的现金”中反映。 16、借款所收到的现金=短期借款+长期借款收到的现金 17、收到的其它与筹资活动有关的现金=除上述各项筹资活动以外的其它与筹资活动相关的现（如现金捐赠） 18、偿还债务所支付的现金=偿还借款本金+债券本金
各种流量计计算公式
V锥流量计计算公式为： 其中： K为仪表系数； Y为测量介质压缩系数；对于瓦斯气Y=0.998； ΔP为差压，单位pa； ρ为介质工况密度，单位kg/m3。取0.96335 涡街流量计计算公式：
一、孔板流量计 1.1 工作原理 流体流经管道内的孔板，流速将在孔板处形成局部收缩因而流速增加，静压力降低，于是在孔板上、下游两侧产生静压力差。流体流量愈大，产生的压差愈大，通过压差来衡量流量的大小。它是以流动连续性方程(质量守恒定律)和伯努利方程(能量守恒定律)为基础，在已知有关参数的条件下，根据流动连续性原理和伯努利方程可以推导出差压与流量之间的关系而求得流量。其流量计算公式如下： 上式中：ε——被测介质可膨胀性系数，对于液体ε=1；对气体等可压缩流体ε＜1（0.99192）Q工——流体的体积流量(单位：m3/min) d ——孔径（单位：m ） △P——差压（单位：Pa） ρ1——工作状况下，节流件（前）上游处流体的密度，[㎏/m3]； C ——流出系数 β——直径比 1.2 安装 孔板流量计的安装要求：对直管段的要求一般是前10D后5D，因此在安装孔板流量计时一定要满足这个直管段距离要求，否则测量的流量误差大。
1.3 测量误差分析 1.3.1 基本误差 孔板在使用过程中，会由于煤气的侵蚀而产生变形，从而引起流量系数增大而产生测量误差；而且流量计工作时间越长，流体对节流件的冲刷越严重，也会引起流量系数增大而产生测量误差。 1.3.2 附件误差 孔板节流装置安装于现场严酷的工作场所，在长期运行后，无论管道或节流装置都会发生一些变化，如堵塞、结垢、磨损、腐蚀等等。检测件是依靠结构形状及尺寸保持信号的准确度，因此任何几何形状及尺寸的变化都会带来附加误差。
污水设计流量计算
污水设计流量 1. 定义 污水设计流量是设计终了时的最大日最大时污水流量。包括生活污水和工业废水，此外在地下水位高的地区需要考虑地下水渗入量。注意不是瞬间流量，也不是平均流量。 2. 变化系数 日变化系数：一年中最大日污水量与平均日污水量的比值成为日变化系数K； 时变化系数：最大日中最大污水量与该日平均污水量的比值称为时变化系数K； 总变化系数：最大日最大时的污水量与平均日平均时污水量的比值称为总变化系数K； K=K×K（1-1） K也可按下式计算： K=2.7Q.（1-2） 3. 旱流污水设计流量 ①城镇旱流污水设计流量，应按下列公式计算： Q=Q+Q（1-3）式中：Q——截留井以前的旱流污水设计流量，L/s； Q——设计综合生活污水量，L/s； Q——设计工业废水量，工厂生产区生活污水和工业生产废水总和，L/s； ②工业废水量按式（1-4）计算： Q=Q+Q（1-4）式中：Q——工业生产区生活污水流量，L/s； Q——工业生产废水流量，L/s； ③城镇旱流污水总设计流量（工业直接排入管网），按下式计算： Q=Q+Q+Q（1-5）式中：Q——地下水渗入量，可根据地下水位的高低确定是否需要此项，L/s； 4. 居民综合生活污水量 综合生活污水量按下式计算： Q d=q d NK Z24×3600（1-6）式中：q——居民生活污水定额，可按当地相关用水定额的80～90%，L/d； N——设计人口； 注意：综合生活污水需加上公共建筑污水，可按照30％计算。 5. 设计人口 设计人口可按式（1-7）和式（1-8）计算： N=P·A（1-7） N=N(1+y)（1-8）
式中：P——人口密度； A——排水区域面积； N——初始人口数量； y——人口年均增长率； n——发展年限； 6．比流量 由式（1-5）和式（1-6）得： Q=q PAK24×3600（1-9）令： Q=Q AK（1-10）则有： Q=q P24×3600（1-11）Q称为比流量，其含义为单位排水面积(ha)的平均流量。 7. 工业废水量 ①工业生产区生活污水流量按下式计算： Q=25×3.0N+35×2.5N+40N+60N（1-12）式中：N——一般车间生活人数； N——热车间生活人数； N——一般车间使用淋浴人数； N——热车间使用淋浴人数； 25、35为生活用水定额，40、60为淋浴用水定额。具体参数以《建筑给水排水设计规 范》等为准。 ②工业生产废水流量按下式计算： （1-13） Q3=1000 K Z q M 3600T 式中：K——总变化系数，不同类型工业企业其数值各不相同，需要实际调查； q——单位产品产生废水量，m3/件； M——生产产品的日产量，件/d； T——每天生产时间，hr/d； 8. 地下水渗入量 因当地土质、地下水位、管道和接口材料以及施工质量等因素的影响，当地下水位高于排水管渠时，排水系统设计应适当考虑地下水渗入量。 地下水渗入量宜按调查资料确定，也可按平均日综合生活污水和工业废水总量的10～15%计，还可按每天每单位服务面积渗入的地下水量计。
现金流量表计算公式
现金流量表计算公式 点击:1765 发布时间:2009-9-29 13:42:05 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+应交税金(应交增值税——销项税额)+应收帐款(期初余额—期末余额)+应收票据(期初余额—期末余额)—预收帐款(期初余额—期末余额)—当期计提的坏帐准备 2、购买商品、提供劳务支付的现金=主营业务成本+应交税金(应交增值税——进项税额)+应付帐款(期初余额—期末余额)+应付票据(期初余额—期末余额)—预付帐款(期初余额—期末余额)—存货—当期列入生产成本、制造费用的工资和福利费及折旧费 3、支付给职工以及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用中的工资、福利费+应付工资(期初余额—期末余额)+应付福利费(期初余额—期末余额)—应付福利费《在建工程中列支》(期初余额—期末余额) 4、支付的各项税费=所得税+主营业务税金及附加+应交税金(增值税——已交税金) 5、支付的其他与经营活动有关的现金=营业费用+其他管理费用 6、收回投资收到的现金=短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益 7、取得投资收益所收到的现金=收到的股息收入 8、收到的其他与经营活动有关的现金=根据现金、银行存款、营业外收入、其他业务收入等科目的记录分析填列 9、经营性应收项目的减少=应收帐款(期初余额—期末余额)+应收票据(期初余额—期末余额)+其他应收款(期初余额—期末余额)
10、经营性应付项目的增加=应付帐款+应付票据+应付福利费+应付工资+应交税金+其他应付款+其他应交款 4、支付的各项税费=所得税+主营业务税金及附加+应交税金(增值税——已交税金)，这个公式好象错的，已交税金不是放在这儿的，而且这儿的税费还有好多呀，你没有写上去，这样会误人的， 四、确定补充资料中的“经营活动产生的现金流量净额” 1、净利润 该项目根据利润表净利润数填列。 2、计提的资产减值准备 计提的资产减值准备,本期计提的各项资产减值准备发生额累计数注:直接核销的坏账损失，不计入。 3、固定资产折旧 固定资产折旧,制造费用中折旧，管理费用中折旧或:,累计折旧期末数,累计折旧期初数 注:未考虑因固定资产对外投资而减少的折旧。 4、无形资产摊销 ,无形资产(期初数,期末数) 或,无形资产贷方发生额累计数 注:未考虑因无形资产对外投资减少。 5、长期待摊费用摊销 ,长期待摊费用(期初数,期末数) 或,长期待摊费用贷方发生额累计数 6、待摊费用的减少(减:增加) ,待摊费用期初数,待摊费用期末数 7、预提费用增加(减:减少) ,预提费用期末数,预提费用期初数
流量计算公式大全
流量计算公式大全 （1）差压式流量计 差压式流量计是以伯努利方程和流体连续性方程为依据，根据节流原理，当流体流经节流件时（如标准孔板、标准喷嘴、长径喷嘴、经典文丘利嘴、文丘利喷嘴等），在其前后产生压差，此差压值与该流量的平方成正比。在差压式流量计仪表中，因标准孔板节流装置差压流量计结构简单、制造成本低、研究最充分、已标准化而得到最广泛的应用。孔板流量计理论流量计算公式为： 式中，qf为工况下的体积流量，m3/s；c为流出系数，无量钢；β=d/D，无量钢；d 为工况下孔板内径，mm；D为工况下上游管道内径，mm；ε为可膨胀系数，无量钢；Δp为孔板前后的差压值，Pa；ρ1为工况下流体的密度，kg/m3。 对于天然气而言，在标准状态下天然气积流量的实用计算公式为： 式中，qn为标准状态下天然气体积流量，m3/s；As为秒计量系数，视采用计量单位而定，此式As=×10-6；c为流出系数；E为渐近速度系数；d为工况下孔板内径，mm；FG 为相对密度系数，ε为可膨胀系数；FZ为超压缩因子；FT为流动湿度系数；p1为孔板上游侧取压孔气流绝对静压，MPa；Δp为气流流经孔板时产生的差压，Pa。 差压式流量计一般由节流装置（节流件、测量管、直管段、流动调整器、取压管路）和差压计组成，对工况变化、准确度要求高的场合则需配置压力计（传感器或变送器）、温度计（传感器或变送器）流量计算机，组分不稳定时还需要配置在线密度计（或色谱仪）等。流量计算器。 （2）速度式流量计 速度式流量计是以直接测量封闭管道中满管流动速度为原理的一类流量计。工业应用中主要有： ①涡轮流量计：当流体流经涡轮流量传感器时，在流体推力作用下涡轮受力旋转，其转速与管道平均流速成正比，涡轮转动周期地改变磁电转换器的磁阻值，检测线圈中的磁通随之发生周期性变化，产生周期性的电脉冲信号。在一定的流量（雷诺数）范围内，该电脉冲信号与流经涡轮流量传感器处流体的体积流量成正比。涡轮流量计的理论流量方程为： 式中n为涡轮转速；qv为体积流量；A为流体物性（密度、粘度等），涡轮结构参数（涡轮倾角、涡轮直径、流道截面积等）有关的参数；B为与涡轮顶隙、流体流速分布有关的系数；C为与摩擦力矩有关的系数。 ②涡街流量计：在流体中安放非流线型旋涡发生体，流体在旋涡发生体两侧交替地分离释放出两列规则的交替排列的旋涡涡街。在一定的流量（雷诺数）范围内，旋涡的分离频率与流经涡街流量传感器处流体的体积流量成正比。涡街流量计的理论流量方程为： 式中，qf为工况下的体积流量，m3/s；D为表体通径，mm；M为旋涡发生体两侧弓形面积与管道横截面积之比；d为旋涡发生体迎流面宽度，mm；f为旋涡的发生频率，Hz；Sr为斯特劳哈尔数，无量纲。 ③旋进涡轮流量计：当流体通过螺旋形导流叶片组成的起旋器后，流体被强迫围绕
现金流量计算步骤教学提纲
现金流量计算步骤
精品资料 第一步、从资产负债表上找到货币资金期末数和期初数（一般企业并无其它形式的现金等价物），把现金流量表最后面的现金的期末余额和现金的期初余额填上，算出现金及现金等价物净增加额。 第二步、再到主表上先填投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这两大项： 1. 一般企业除固定资产、无形资产增加减少外无其它形式的投资，这样看资产负债表分析固定资产及无开资产部分就行了：若无变化，就不管它了；若有变化，看看是否关扯现金及金额多少。（要有其它投资，再看看其它投资项目就行了） 2.筹资活动产生的现金流量主要于长短期借款、财务费用这几个科目有关系，根据这几个科目分析填列就行了 第三步、上面做好后，现在可以倒挤出经营活动产生的现金流量净额了。（根据公式：现金及现金等价物净增加额＝经营活动产生的现金流量净额+资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额） 第四步、现在先不忙着去填经营活动产生的现金流量部分中各明细项目，而要先去填后面补充资料中从净利润开始推算经营活动产生的现金流量净额那部分，目的是为了进一步验证前面倒挤出的经营活动产生的现金流量净额正确性。 1.此部分多数项目均可直接从资产负债表、利润表上直接抄取或计算得出（如固定资产折旧、无形资产摊销、待摊费用减少或增加等等）。 2.麻烦一点的是如何确定经营性应收项目和经营性应付项目的范围，我的经验是这样：○1应收帐款、其它应收款一般均为经营性应收项目；○2除短期借款、预提费用等科目外的流动负债科目均为经营性应付项目。 3.看看按照此思路由净利润开始推算出的经营活动产生的现金流量净额是否正确：若不正确，先对经营性应收项目和经营性应付项目的范围进行微调；若还不正确，还要检查前面投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量计算是否有误。若正确，基本大功告成。 第五步、最后填经营活动产生的现金流量部分。 仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢2
管子流量计算公式
流量的概念应该是:单位时间内流过单位面积的体积 这个问题条件不够，需要知道管道长度（用于计算沿程水头损失），还要知道管件布置和阀门布置（计算局部水头损失），这两个条件如果都知道了，就很容易解决了 体积流量=管截面积*流速Vs=π*r^2*u啊！注：u是流速，r是半径,π是pai即3.14 流量Q用体积法测出，即在Δt时间内流入计量水箱中流体的体积ΔV。 管子流量计算公式 1.测量管径大小,计算截面面积. 2.测量管中的流速(米/每秒).少不了的条件. 3.流量=流速*管截面面积. 请问流水的流量流速与管径和压力的计算公式是什么 比如说,直径是10厘米(内径)的管子,在1个压力下,每小时流出的水是多少? 问题补充：再具体讲。我们单位建了一个引水系统，水源地的蓄水池蓄水量为50立方米，管道内径为10厘米，管道全长3300米，高差24米，请问每小时能流出多少吨水？ 你问的问题非常复杂，不是一个公式就可以解决的。所以一般都根据经验来解决，当然用公式也能解决，公式很复杂，我给你的参考资料中有。 管道有3300米这么长，因此管道内总的摩擦阻力就很大了，水的流速会很小，估计只有1m/s-1.5m/s的流速。这样算下来，流量大约为10kg/s，每小时的流量为10*3600kg/hour=36000kg/H，也就是每小时大概能流出30多吨水。 求教给水管管径计算公式。 已知流量（L/S）求管径。请教一下公式 一般取水的流速1--3米/秒，按1.5米/秒算时： DN=SQRT（4000q/u/3.14) 流量q，流速u，管径DN。开平方SQRT。 想知道流量的计算公式 Q=4.44F*((p2-p1)/ρ）0.5 流量Q，流通面积F，前后压力差p2-p1，密度ρ，0.5是表示0.5次方。以上全部为国际单位制。适用介质为液体，如气体需乘以一系数。 由Q＝F*v可算出与管径关系。 以上为稳定流动公式。 工作压力1MPa，进水口内径33mm，小时流量应是多少(m3)？计算公式如何写？ 悬赏分：0 - 解决时间：2006-8-11 06:30 每增加一个压力，流量增加多少？正比吗？ 我写的这个式子是根据伯努利方程来的。具体的伯努利方程我就不写了你自己查一下。下面是简化公式： V=根号（2/p*P)：p:为密度，P：为工作压力。
万日流量的格栅设计计算
设计流量：平均日流量d Q =7万d m /3=h m /3=s m /3=800L/s 查表可得总k = 所以最大设计流量Q m ax = * =s m /3 为了减少格栅的负荷，我们采用两道格栅，所以每道格栅的 1．栅条的间隙数n ehv x Q n sin max = Qmax ——最大设计流量，m 3/s α——格栅倾角，度,取α=600 h ——栅前水深，m ，取h= e ——栅条间隙，m ，取e= n ——栅条间隙数，个 v ——过栅流速，m/s ，取v=s 则:350 .1*4.1*02.060sin *56.0sin m ax ≈==ehv X Q n 个
2．栅槽宽度B 栅槽宽度一般比格栅宽米，取米。 设栅条宽度S=10mm 则栅槽宽度 04 .135 *02.034*01.0)1(=+=+-=en n S B 3．通过格栅的水头损失h a g v h kh h sin 22001ζ== 34 )(e S ?=βζ 1h ——过栅水头损失，m 0h ——计算水头损失，m g ——重力加速度，2/m s k ——系数，格栅受污物堵塞后，水头损失增大的倍数，一般采用k=3 ξ——阻力系数，与栅条断面形状有关，34 )(e S ?=βζ，
当为矩形断面时，β=。 m g k kh h 16.060 sin 8.9*20.1*0.020.01(*42.2*3sin 20 2 12 ====）α υζ 4．栅后槽总高度H 设栅前渠道超高20.3h m = m h h h H 86.03.016.04.021=++=++= 5．栅槽总长度L 进水渠道渐宽部分的长度L 1，设进水渠宽B 1=，其渐宽部分展开角度α1=200，进水渠道内的流速为s 。 8 .0727.045.004.1tan 211 1=-=-=αB B L 栅槽与出水渠道连接处的渐窄 部分长度2L 4.028 .0212===L L 1 1 21tan 5.00.1αH L L L ++++= 1H 为栅前渠道深， 12H h h =+
现金流量计算举例
现金流量计算举例 A公司准备购入一设备生产新产品增加收益。现有甲、乙两个方案可供选择，各方案的基本情况如表1所示。 表1 A公司购置设备的两个方案单位：元 下面先用表2计算两个方案的营业现金流量，然后，再结合初始现金流量和终结现金流量编制两个方案的全部现金流量表，见表3。 表2 投资项目的营业现金流量单位：元 表3 投资项目的现金流量单位：元
在表2和表3中，t ＝0代表第一年年初，t ＝l 代表第一年年末，t=2代表第二年年末……。在现金流量的计算中，为了简化计算，一般都假定各年投资在年初一次进行，各年营业现金流量在各年年末一次发生，并假设终结现金流量是最后一年末发生的。 投资决策指标的应用 （1）NPV 的计算与决策 以上例资料为例，假设资金成本为10%。甲方案的NCF 相等，故计算如下： 乙方案的NCF 不相等，计算过程见下表： 未来现金流量的总现值 21715.68 减：初始投资 - 22000 净现值 NPV=-284.32 因为甲方案的NPV>0，乙方案的NPV<0，所以选择甲方案； ) (5.205915000791.34500150004500150005%,10,元初始投资额未来现金流量的总现值甲=-?=-?=-?=-=PVIFA PVIFA NCF NPV n i
（2）IRR 的计算与决策 由于甲方案的每年NCF 相等，因而，可采用如下方法计算内含报酬率。 利用插值法计算甲方案的内含报酬率＝15.24% 乙方案的每年NCF 不相等，因而，必须逐次进行测算， 乙方案的内含报酬率＝8%+1.57%＝9.57% 所以应该选择甲方案 （3）PI 的计算与决策 所以应该选择甲方案 333 .34500 15000 === NCF 每年初始投资额年金现值系数57 .182.13325.1048282 .13325.104832.28405.1048%2%%10%?%8 =--= -?? ???--?? ? ?????? ? ?x x x 净现值贴现率98 .022000 68 .217151373 .115000791 .34500====?== 初始投资未来现金流量的总现值乙方案的获利指数初始投资未来现金流量的总现值甲方案的获利指数