第二十四章 基金管理人公司治理和风险管理
证券投资基金管理公司治理准则
证监基金字[2006]122号各基金管理公司：为推动基金管理公司完善公司治理，规范经营运作，保护基金份额持有人、公司及股东合法权益，我会制定了《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》，现予以发布，请遵照执行。
各基金管理公司应当认真组织学习，根据公司实际情况完善治理结构，在经营运作过程中贯彻落实，并依照证券投资基金有关法律法规的规定，于2006年12月31日前修订公司章程。
二○○六年六月十五日证券投资基金管理公司治理准则（试行）第一章总则第一条为了进一步完善证券投资基金管理公司（以下简称公司）治理，保护基金份额持有人、公司股东以及其他相关当事人的合法权益，根据证券投资基金有关法律法规，制定本准则。
第二条公司治理应当遵循基金份额持有人利益优先的基本原则。
公司章程、规章制度、工作流程、议事规则等的制订，公司各级组织机构的职权行使和公司员工的从业行为，都应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点。
公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。
第三条公司治理应当体现公司独立运作的原则。
公司在法律、行政法规、中国证监会规定及自律监管组织规则允许的范围内，依法独立开展业务。
第四条公司治理应当强化制衡机制，明确股东会、董事会、监事会或者执行监事、经理层、督察长的职责权限，完善决策程序，形成协调高效、相互制衡的制度安排。
上述组织机构和人员应当在法律、行政法规、中国证监会和公司章程规定的范围内行使职权。
第五条公司治理应当维护公司的统一性和完整性，公司组织机构和人员的责任体系、报告路径应当清晰、完整，决策机制应当独立、高效。
第六条公司股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。
股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。
第七条公司董事会、经理层应当公平对待所有股东，公司开展业务过程中，应当公平对待其管理的不同基金财产和客户资产。
第八条公司应当建立与股东之间的业务与信息隔离制度，防范不正当关联交易，禁止任何形式的利益输送。
基金管理人及公司治理
05 基金管理人的监管与自律
基金管理人的监管机构与监管要求
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC）、中 国证券投资基金业协会（SAC）等。
VS
监管要求
基金管理人需满足注册资本、高级管理人 员资质、业务运营等方面的要求，确保合 规运营。
基金管理人的自律组织与自律要求
自律组织
中国证券投资基金业协会（SAC）。
原则
公司治理原则包括透明度、责任、公平、诚信和可持续性等，这些原则是指导公 司治理实践的重要准则。
公司治理的目标与意义
目标
公司治理的目标是实现公司的长期价值和可持续发展，同时 保护股东和其他利益相关者的利益。
意义
良好的公司治理有助于提高公司的信誉和投资者信心，降低 代理成本，增强公司的竞争力和盈利能力。
基金管理人公司治理的框架与规范
法律法规
各国政府和监管机构出台 了一系列法律法规，规范 基金管理人的公司治理结 构和行为。
行业自律
基金行业协会也制定了自 律规则，要求会员遵守， 以确保行业整体健康发展 。
公司章程
基金管理人应制定详细的 章程，明确各层级职责权 限，规范决策程序和风险 控制机制。
基金管理人公司治理的实践与案例
全面风险管理
确保公司各个业务领域 都纳入风险管理范围，
不留死角。
风险量化与评估
运用量化工具对风险进 行评估，确定风险大小
和影响程度。
风险限额管理
设定各类风险的限额， 对超过限额的业务进行
限制或调整。
风险应对措施
根据风险评估结果，采 取相应的措施来降低、
分散或对冲风险。
基金管理人风险管理的实践与案例
基金管理人的组织形式与运作模式
关于基金管理人董事会的合规职责
关于基金管理人董事会的合规职责基金管理人董事会是基金管理公司的决策组织，负责监督基金管理人的运作并保护基金投资者的合法权益。
作为基金管理人董事会的合规职责，包括但不限于以下几个方面：首先，基金管理人董事会应确保基金管理人的内部控制体系合规。
内部控制是指以预防发生违法违规行为为目标，通过规范业务流程和审计监察等措施，保障基金管理人按照法律法规和基金合同等约定进行运作。
董事会应定期审查和评估内部控制的有效性，确保其合规性和高效性。
其次，基金管理人董事会应确保基金产品合规运作。
这涉及到基金产品的募集、投资和清盘等各个环节。
董事会应确保基金募集行为符合监管规定，不违反法律法规；对基金投资行为进行监督，确保投资决策的合法性和合规性；并在基金清盘时，制定清盘方案并保障投资者合法权益。
第三，基金管理人董事会应确保公司治理合规。
公司治理是指制定并执行合规制度和规范，通过提高公司治理水平和透明度，保护投资者权益，提升公司价值。
董事会应确保公司治理机构健全完善，监督公司高层决策的合法性和合规性，推动公司内部治理的改进和完善。
第四，基金管理人董事会应主动履行信息披露义务。
信息披露是指基金管理人按照法律法规的要求，对基金运作情况、管理费用、投资者权益等信息进行公开披露。
董事会应确保基金管理人及时、准确、完整地披露相关信息，阻止以不正当手段隐瞒、篡改和伪造信息的行为。
最后，基金管理人董事会应履行风险管理职责。
风险管理是指根据基金投资的风险特征和投资者的风险偏好，采取各种措施识别、评估、控制和管理风险。
董事会应确保基金管理人建立健全风险管理制度，有效防范和控制运营风险、市场风险、信用风险等各类风险。
基金管理人董事会的合规职责是保护基金投资者的利益，推动基金管理行业的规范发展。
通过履行合规职责，董事会能够提高基金管理人的运作水平和透明度，增强投资者信心，为投资者提供安全、稳健的投资渠道。
关于基金管理公司董事会风险管理的职责
关于基金管理公司董事会风险管理的职责基金管理公司董事会是基金公司的最高决策机构，其职责之一就是对公司的风险进行管理。
基金管理公司董事会的风险管理职责主要包括以下几个方面。
首先，基金管理公司董事会应该制定公司的风险管理政策和制度。
这些政策和制度应该包括公司的风险管理目标、风险管理流程、风险评估方法、风险控制措施等内容。
制定这些政策和制度的目的是为了确保公司的风险管理工作能够有条不紊地进行，并且能够达到预期的效果。
其次，基金管理公司董事会应该对公司的风险进行评估和监测。
评估和监测的目的是为了及时发现和识别公司的风险，并采取相应的措施进行控制和管理。
评估和监测的内容应该包括公司的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等方面。
第三，基金管理公司董事会应该制定公司的风险控制措施。
这些措施应该包括公司的风险限额、风险分散、风险对冲等方面。
制定这些措施的目的是为了确保公司的风险控制能够有效地进行，并且能够达到预期的效果。
第四，基金管理公司董事会应该对公司的风险管理工作进行监督和检查。
监督和检查的目的是为了确保公司的风险管理工作能够得到有效的执行，并且能够达到预期的效果。
监督和检查的内容应该包括公司的风险管理政策和制度的执行情况、风险评估和监测的结果、风险控制措施的执行情况等方面。
最后，基金管理公司董事会应该对公司的风险管理工作进行评估和反思。
评估和反思的目的是为了发现公司风险管理工作中存在的问题和不足，并采取相应的措施进行改进和完善。
评估和反思的内容应该包括公司的风险管理政策和制度的有效性、风险评估和监测的准确性、风险控制措施的有效性等方面。
总之，基金管理公司董事会的风险管理职责非常重要，其对公司的发展和稳定具有至关重要的作用。
只有通过有效的风险管理措施，才能够确保公司的风险得到有效的控制和管理，从而为公司的发展和稳定奠定坚实的基础。
私募基金管理人运营风险控制制度
运营风险控制制度第一章总则为规范公司风险管理，建立规范、有效的风险控制体系，提高风险防范能力，保证公司安全稳健运行，提高经营管理水平，根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及相关法律、法规，结合公司实际，制定本制度。
第一条本制度旨在公司为实现以下目标提供合理保证：(一) 将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内。
(二) 实现公司内外部信息沟通的真实、可靠。
(三) 确保法律法规的遵循。
(四) 提高公司经营的效益及效率。
(五) 确保公司建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，使其不因灾害性风险或者人为失误而遭受重大损失。
第二条的影响。
第三条公司风险是指未来的不确定性对公司实现其经营目标按照公司目标的不同对风险进行分类，公司风险分为：战略风险、经营风险、财务风险和法律风险。
(一) 战略风险：没有制定或者制定的战略决策不正确，影响战略目标实现的负面因素。
(二)经营风险：经营决策的不当，妨碍或者影响经营目标实现的因素。
(三) 财务风险：包括财务报告失真风险、资产安全受到威胁风险和舞弊风险。
1. 财务报告失真风险没有彻底按照像关会计准则、会计制度的规定组织会计核算和编制财务会计报告，没有按规定披露相关信息，导致财务会计报告和信息披露不完整、不许确、不及时。
2. 资产安全受到威胁风险没有建立或者实施相关资产管理制度，导致公司的资产如设备、存货和其他资产的使用价值和变现能力的降低或者消失。
3. 舞弊风险以故意的行为获得不公平或者非正当的收益。
法律风险：没有全面、认真执行国家法律、法规和政策规定，影响合法性目标实现的因素。
第四条按风险能否为公司带来盈利机会，风险可分为纯粹风险和机会风险。
第五条按照风险的影响程度，风险分为普通风险和重要风险。
第六条本制度合用于公司本部及下属子公司。
第二章风险管理及职责分工第七条公司各职能部门为风险管理第一道防线；公司决策委员会为风险管理第二道防线；董事长为风险管理第三道防线。
基金管理公司风险管理制度
基金管理公司风险管理制度一、背景介绍随着金融市场的不断发展和金融产品的不断创新，基金管理公司的风险管理面临着越来越多的挑战。
为了保障基金投资者的利益，维护市场秩序，基金管理公司必须建立完善的风险管理制度，有效地识别、评估和控制各类风险，确保公司的稳健经营。
二、风险管理框架基金管理公司的风险管理框架应当包括风险管理政策、风险管理组织机构、风险识别与评估、风险控制与监测、风险报告与沟通、风险培训与教育等一系列组成部分。
基金管理公司应当制定风险管理政策，并由董事会审批。
公司应当建立风险管理委员会或风险管理部门，负责公司的风险管理工作。
三、风险管理政策基金管理公司的风险管理政策应当包括公司的风险管理目标、风险管理原则、风险管理程序、风险管理责任分工等内容。
风险管理政策应当符合公司的整体战略发展规划，确保公司的风险管理工作与公司的经营目标保持一致。
风险管理政策应当明确风险管理的基本原则，如风险识别、风险评估、风险控制、风险监测、风险沟通等原则。
公司的风险管理政策应当定期审查并更新，确保其与公司的实际情况相适应。
四、风险管理组织机构基金管理公司应当建立健全的风险管理组织机构，明确各部门的风险管理职责和权限。
公司的风险管理委员会或风险管理部门应当负责协调和监督公司的风险管理工作，定期报告公司的风险管理情况。
各部门应当建立风险管理岗位，明确风险管理责任人，并确保其具备足够的风险管理知识和技能。
五、风险识别与评估基金管理公司应当建立风险识别和评估体系，对公司所面临的各类风险进行全面、细致的认识和评估。
公司应当建立完善的风险分类体系，将风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类风险。
公司应当利用各类风险管理工具和技术，如压力测试、敏感性分析、模拟交易等，对风险进行量化评估。
公司应当定期对风险进行识别和评估，并根据评估结果及时调整公司的投资策略和风险控制措施。
六、风险控制与监测基金管理公司应当建立风险控制和监测体系，对公司的风险进行有效地控制和监测。
私募基金管理人运营风险管理制度
私募基金管理人运营风险管理制度私募基金是一种由专业机构组织，适合投资者群体较小、投资方向相对较为明确的基金，其收益一般高于公募基金。
但是，与公募基金相比，私募基金的管理规定较为灵活，且在运营过程中存在较大的风险。
因此，为了保障投资者利益，私募基金管理人需要制定严谨的风险管理制度。
本文对私募基金管理人的风险管理制度进行讨论，主要包括三个方面：风险监测与识别、风险评估与控制、风险应急管理。
一、风险监测与识别风险监测与识别是风险管理制度的第一步。
私募基金管理人应该建立一个多维度的风险监测系统，并根据自身业务特点和风险特点，确定监测指标，并建立风险识别流程。
1、风险监测指标私募基金管理人应该建立一套多维度的风险监测指标体系，这些指标可以是市场风险、信用风险、操作风险、法律风险和流动性风险等。
市场风险是私募基金面临的主要风险之一，私募基金管理人应该密切关注市场变化，针对不同的市场情况，选择不同的投资策略。
其中，市值风险是市场风险中的重要方面，私募基金管理人应该密切关注不同领域、不同板块的市值变化情况。
信用风险是因投资人违约、证券发行人违约、银行借贷违约等导致的风险，私募基金管理人应该对各方的信用风险做出合理的评估和控制。
操作风险主要是因为安排不合理、内部控制不严格等因素导致的风险，私募基金管理人应该加强公司内部治理，加强业务流程控制，防止操作风险。
法律风险可能是私募基金管理人面临的最致命的风险，私募基金管理人要特别注意合规性问题，并建立合规风险管理制度，规范所有涉及合规的操作，并尽可能避免法律纠纷。
流动性风险包括基金规模扩大或收缩、市场供求关系等情况，管理人要时刻关注基金的资金流向与运作状态，避免出现突发流动性风险。
2、风险识别流程风险识别流程是为了及时发现潜在风险并采取相应的措施对其进行预防和应对。
首先，私募基金管理人应该建立风险识别的机制，包括风险日报、风险管理会议等途径，对基金投资方向、行情走向、公司内部风险等进行全面分析。
公开募集证券投资基金管理人董事、监事和高级管理人员监督管理办法
公开募集证券投资基金管理人董事、监事和高级管理人员监督管理办法（征求意见稿)第一章总则第一条为了加强公开募集证券投资基金（以下简称基金)管理人董事、监事和高级管理人员等从业人员的监督管理,保护投资人及相关当事人的合法权益和社会公共利益，根据《证券投资基金法》、《公司法》和其他法律、行政法规,制定本办法。
第二条本办法所称高级管理人员,是指基金管理公司的总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员。
第三条基金管理公司法定代表人、总经理、督察长的选任或者改任，应当报经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）审核。
未经中国证监会核准，基金管理公司不得选任或者改任上述人员,不得违反规定决定代为履行上述人员职务的人员。
第四条基金管理公司董事、监事和高级管理人员等从业人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守公司章程和行业规范，恪守诚信,审慎勤勉，忠实尽责，遵循基金份额持有人利益优先的原则,维护基金份额持有人的合法权益.第五条中国证监会及其派出机构依法对基金管理公司董事、监事和高级管理人员等从业人员进行监督管理，制定上述人员管理的具体规定.中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会)对上述人员实行自律管理，并依据有关法律法规和本办法制定相应的自律规则。
第二章任职条件和任免程序第六条拟任基金管理公司法定代表人、总经理、督察长职务人员应当具备下列条件：（一）取得基金从业资格;（二)通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试;（三）具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历以及与拟任职务相适应的管理经历，督察长还应当具有法律、会计、监察、稽核等工作经历；（四）没有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员和基金从业人员的情形；（五)最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。
第七条申请基金管理公司法定代表人、总经理、督察长任职资格，应当由基金管理公司向中国证监会报送下列申请材料:(一）对拟任上述职务人员（以下简称拟任人）任职资格进行审核的申请以及任职资格申请表；（二）相关会议的决议；（三）前条第三项规定的从业经历证明；（四)最近3年工作单位出具的离任审计报告、离任审查报告或者鉴定意见；（五）拟任人身份证明复印件；（六）拟任人基金从业资格证明复印件；(七)拟任人证券投资法律知识考试合格证明复印件;（八）任职条件、任职程序符合法律、行政法规、中国证监会规定和公司章程的法律意见书；（九）中国证监会规定的其他材料.上述申请材料应当是中文文本。
基金从业资格考试基金管理人公司治理和风险管理练习题
第二十四章基金管理人公司治理和风险管理一、单项选择题1、相关法律法规明确要求在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工要遵守的原则包括（）。
Ⅰ.基金份额持有人利益优先原则Ⅱ.公司独立运作原则Ⅲ.制衡原则Ⅳ.公司的统一性和完整性原则A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2、相关法律法规明确要求在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工要遵守的原则不包括（）。
A、制衡原则B、基金管理人利益优先原则C、人员敬业原则D、长效激励约束原则3、公司的统一性和完整性原则主要体现在（）。
Ⅰ.公司应当在组织机构和人员的责任体系、报告路径、决策机制等几个方面体现统一性和完整性Ⅱ.在董事会层面，在制度建设过程中应当保证公司的责任体系、决策体系和报告路径的清晰、独立Ⅲ.在经理层层面，在职权范围内应保证公司经营活动独立、自主决策，不受他人干预，不得将经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员Ⅳ.在公司文化层面，应当构建公司自身的企业文化，防止在内部责任体系、报告路径和内部员工之间出现割裂情况A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4、基金公司股东按其在基金公司出资比例对公司享有权利，并承担相应的义务。
以下属于公司股东享有的权利的是（）。
A、收益分配权B、长期投资的理念C、尊重公司的独立性D、按时出资5、基金公司股东按其在基金公司出资比例对公司享有权利，并承担相应的义务。
以下属于公司股东必须承担的义务的是（）。
A、投票表决B、履行出资义务D、查阅信息资料6、基金公司股东按其在基金公司出资比例对公司享有权利，并承担相应的义务。
关于公司股东必须承担的义务以下说法错误的是（）。
A、不得以任何方式虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资，不得以任何形式占有、转移公司资产B、严格执行信息传递和保密制度，不得滥用知情权和监督权损害基金份额持有人和基金公司的合法权益C、熟悉监管要求和公司的制度安排，尊重管理层人员及其他专业人员的人力资本价值D、股东需要间接要求公司董事、管理层人员或者员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料7、一般来说，基金公司股东会依法可以行使的职权包括（）。
基金管理公司风险管理制度
基金管理公司风险管理制度一、概述基金管理公司是金融市场的重要参与者，负责管理投资者的资金，并通过投资获取收益。
然而，金融市场的波动性和不确定性很高，市场风险、信用风险、流动性风险等都可能对基金公司的运营与投资造成影响。
因此，建立完善的风险管理制度对于基金管理公司至关重要。
本文将从基金公司风险管理的必要性、风险管理的基本内容、风险管理的实施过程等几个方面进行探讨。
二、基金公司风险管理的必要性1. 风险防范意识金融市场是极其复杂而又波动不定的系统，风险随时可能造成损失。
基金公司应具备警惕意识，及时对市场风险和信用风险等进行监控和分析。
建立风险管理制度可以帮助基金公司及时发现、确认和应对各种风险，降低损失。
2. 合规要求金融监管机构对金融机构的风险管理提出了一系列的合规要求。
建立健全的风险管理制度可以使基金公司充分遵守监管机构的相关规定，提高合规性，减少违规操纵的可能性。
3. 保护投资者利益基金公司承担了投资者的委托责任，应保护投资者的利益。
风险管理制度建立和实施，可以有效地提高公司管理水平，保障投资者的利益，提高市场竞争力。
三、基金公司风险管理的基本内容1. 风险管理的范围风险管理的范围包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
其中市场风险包括汇率风险、利率风险、价格波动等，信用风险包括信用违约风险、对手方风险等，流动性风险包括基金公司可能面临的现金流问题、投资工具的流动性问题等。
基金公司应全面进行风险管理，包括对投资、运营、融资等多个方面的风险管理。
2. 风险管理的目标风险管理的目标是通过有效的风险管理制度，把风险控制在可接受的范围内，确保基金公司的安全稳健经营。
具体来说，可以通过设立风险预警指标、风险承受限额，建立风险报告和评估机制等方法实现风险管理的目标。
3. 风险管理的措施风险管理的措施包括风险分析、风险监控、风险应对等。
风险分析是对各类风险的发生可能性和潜在影响进行评估分析；风险监控是通过建立相应的风险监控系统，及时监测和控制风险；风险应对是对已发生的风险做出应对措施，减少损失。
基金管理人的基本管理制度一般包括
基金管理人的基本管理制度一般包括一、组织架构基金管理人的组织架构是基金公司的基本管理制度中的重要部分。
它主要包括公司治理结构和职能部门设置，以及各层级的管理人员和员工的职责划分。
组织架构的设计应该合理，能够有效地保证公司的内部管理和决策环节的顺畅运转。
二、内部控制基金管理人的内部控制制度是基金公司的重要保障措施之一，旨在确保基金公司各项业务的安全、稳健、有效进行。
内部控制制度主要包括风险控制、内部审计、合规管理、信息披露等方面内容，要求基金管理人建立健全的流程、制度和规章，明确各个职能部门和岗位的职责，避免潜在的风险和违规行为。
三、风险管理风险管理是基金管理人的重要职责之一、基金管理人需要建立完善的风险管理体系，包括风险识别、风险评估、风险监控、风险控制等环节，确保公司对投资风险有准确的认识，并采取适当的措施进行应对。
此外，风险管理还包括制定风险管理手册、建立风险管理委员会等措施，以更好地管理公司的风险。
四、投资决策基金管理人的投资决策制度是基金公司运作的核心，也是基金管理人的核心业务。
该制度主要包括投资策略、投资决策流程、投资组合管理等内容。
在投资决策制度中，基金管理人需要明确投资目标、风险偏好和收益预期，制定投资策略和投资限制，并根据市场情况和基金规模等因素进行投资组合管理。
五、业绩考核基金管理人的业绩考核制度是对管理人员的绩效评价和激励机制。
业绩考核制度主要包括业绩评价指标、考核周期、考核方法等内容。
基金公司需要根据自身的发展目标和业务特点，制定适合的考核制度，既能够激励管理人员积极工作，又能够保证基金公司的可持续发展。
六、合规监管合规监管是基金管理人必须遵守的重要制度和规范。
它主要包括法律法规的遵守、内部规章制度的建立、内外部交流合作的规范等内容。
基金管理人需要建立合规管理部门，拥有专业的合规人员，负责监督和落实公司的合规制度，确保公司的合规运行。
综上所述，基金管理人的基本管理制度涵盖了组织架构、内部控制、风险管理、投资决策、业绩考核、合规监管等各个方面的内容。
基金管理有限公司风险管理制度
X基金管理有限公司风险管理制度第一章总则第一条为促进X基金管理有限公司(以下简称“公司”)强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系，促进公司持续、健康、稳定发展，保护投资者利益，特制定本制度。
第二条本制度根据《基金管理公司风险管理指引（试行）》等法律法规规则，以及《X基金管理有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）、《X基金管理有限公司内部控制大纲》和《X基金管理有限公司风险控制制度》，结合行业通行的风险管理惯例和公司实际情况而制定。
第三条本制度管辖范围包括公司各职能部门及业务单元（以下简称“风险管理单元”）。
第四条风险管理与业务发展具有同等重要的地位。
公司应当建立科学合理、切实有效的风险管理体系，包括完善的组织架构，全面覆盖公司投资、研究、销售和运营等主要业务流程、环节的风险管理制度，完备的风险识别、评估、报告、监控和评价体系，营造良好的风险管理文化。
第二章风险管理目标及原则第五条公司风险管理的总体目标是，建立一个决策科学、运营规范、管理高效和持续、稳定、健康发展的基金管理公司。
具体目标是：（一）确保公司的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二）建立行之有效的风险管理体系，确保公司各项经营管理活动的健康运行，确保基金与公司资产的安全、完整；（三）形成科学合理的决策、执行及监督机制，在有效控制风险的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；（四）保障公司发展战略和经营目标的全面实施，维护公司的信誉和良好形象。
第六条公司风险管理工作开展主要遵循以下基本原则：（一）全面性原则。
公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位，涵盖所有风险类型和岗位，涵盖所有风险类型并贯穿于所有业务流程和环节。
（二）独立性原则。
公司设立独立的风险管理部门，负责评估、监控、检查和报告公司风险管理状况，并具有相对独立的汇报路线。
（三）权责匹配原则。
公司的董事会、经理层和各风险管理单元应当明确各自在风险管理体系中享有的职权及承担的责任，做到权责分明，权责对等。
公司基金会管理制度
公司基金会管理制度第一章总则第一条为规范公司基金会的管理工作，保障公司基金会资产的安全和合理使用，制定本制度。
第二条公司基金会是由公司创立的、独立运作的非营利性组织，旨在推动公益事业的发展和扶助社会弱势群体。
第三条公司基金会遵循自愿原则，实行民主管理、专业管理、公开透明的原则。
第四条公司基金会遵守国家法律、法规和政策，正确处理与政府、社会组织等的关系。
第五条公司基金会实行公司董事会领导下的管理体制。
董事会是公司基金会的最高权力机构。
第六条公司基金会应当建立健全管理体系和内部控制体系，确保管理工作的规范、科学和高效。
第七条公司基金会应当不断提高管理水平，增强自身核心竞争力，促进公司资产的增值和社会效益的最大化。
第八条公司基金会应当积极参与行业协会、政府部门和其他公益组织的交流合作，加强管理能力建设和经验共享。
第九条公司基金会应当定期进行自查和自评，及时发现和解决管理工作中存在的问题，确保管理工作的顺利进行。
第十条公司基金会的管理制度应当与公司治理结构紧密相连，形成有机的协调发展。
第二章组织架构第十一条公司基金会依法设立，依法独立经营，自行处理自身事务，自负债务，拥有法人资格。
第十二条公司基金会设立董事会、监事会和秘书处，分工协作，相互制约，共同推动公司基金会的发展。
第十三条公司基金会董事会是最高权力机构，负责制定公司基金会的发展战略和发展规划，决定公司基金会的重大事项。
第十四条公司基金会监事会是对董事会的监督机构，负责监督公司基金会的经营管理、财务状况和财务管理，并对公司基金会的财务报告进行审查。
第十五条公司基金会秘书处是董事会和监事会的行政执法机构，负责公司基金会的日常管理工作，协助董事会和监事会开展工作。
第十六条公司基金会设立专业运营部门，负责公司基金会的业务开展、项目管理、财务管理、风险管理等工作。
第三章职权与责任第十七条公司基金会董事会是公司基金会的决策和监督机构，对公司基金会具有最终决策权和最高监督权。
运营风险控制制度(私募基金管理人法律意见书整改)
XXXX有限公司运营风险控制制度第一章总则第一条为了最大程度保护投资人和公司股东之权益，保障公司业务安全运营和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高运营风险防范能力，有效防范和控制公司运营风险，且确保公司之运营符合国家有关法律、法规的规定与行业最佳操守，保障公司平稳、持续的发展，特制订本运营风险控制制度（以下简称“本制度”）。
第二条本制度依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“暂行办法”）等相关法律、法规、规范性文件，中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”），中国证监会的有关规定，以及《XXXX 有限公司章程》（以下简称“公司章程”），并结合公司业务开展需要而专门制订。
第三条当国家有关法律、法规与市场状况发生变化时，公司应及时调整本制度的相关内容。
第四条本制度所称运营风险控制，是指对基金运营和项目投资中的各种投资风险进行识别、评估，并在基金运营、项目管理、项目退出中实施动态风险监控，提出解决方案。
第五条运营风险控制原则公司的运营风险控制应严格遵循以下原则：5.1.全面性原则本制度应覆盖基金运营和项目投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
5.2.审慎性原则本制度的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点。
5.3.独立性原则运营风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到基金运营和业务的各项具体环节中。
5.4.有效性原则本制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行本制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力。
5.5.适时性原则应随着国家法律法规、政策制度的变化；公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变；以及公司业务的发展，及时对本制度进行相应修改和完善。
5.6.防火墙原则公司与关联机构之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。
基金管理人及公司治理
• 8、2009年宝盈基金支付给江南证券的席位 佣金比例占总佣金的4.39%，列第8位，但该 公司研报系统中却没有一篇江南证券的研究
报告，而宝盈当年度通过江南证券销售的基 金金额占全部券商的9.63%，排名第2位。证 监局判断，宝盈基金交易量分配存在与证券 公司基金销售挂钩的情形 。
• 9、目前，深圳辖区内14家基金公司中，仅宝盈一家仍在使用老版 本(SQL6.5)的恒生交易系统。在2008年的现场检查中，证监局已要 求该公司尽快升级投资交易系统。但在此次检查中发现，该公 司投资交易系统至今仍未进行升级和改进，系统仍然存在公共 交易强制启动模块缺失、重要系统参数修改无日志记录、风险 监控功能不完善等问题，给检查人员制造了不小的麻烦。 2008
投资损失；
– （4）通过广告等公开方式招揽投资咨询客户； – （5）代理投资咨询客户从事证券投资
• （四）社保基金管理及企业年金管理业务； • （五）QDII业务:
条件一般不负债经营 • 2、基金公司收入主要来源管理费 • 3、是知识密集型产业，投资管理能力是基
– 依所在国合法成立并具有金融资产管理经验的 金融机构，最近3年没有收到监管机构或司法机 关处罚；
– 与我国签署监管合作谅解备忘录，并保持有效 监管合作；
– 实缴资本不少于3亿元RMB等值可自由兑换货币； – 证监会规定的其他条件；
银华基金公司
• 成立时间：2001年5月28日 • 批准文号：中国证监会批准(证监基金字
• 4、2008年10月，宝盈公司董事会采用通讯方式审议通过了《关于
建立员工大病统筹基金的议案》，方案规定，这只基金的用途是公 司员工大病医疗，基金本金来源为公司当年度薪酬总额或公司递延奖
金池。当年12月8日，宝盈与其第一大股东中铁信托签订《衡 平·宝盈单一资金信托项目资金信托合同》，合同约定由宝盈公司
基金从业资格考试基金管理人公司治理和风险管理讲义
第二十四章基金管理人公司治理和风险管理本章主要知识点：知识点一：治理结构（备考指数：★）知识点二：组织架构（备考指数：★）知识点三：风险管理（备考指数：★★）知识点一：治理结构（备考指数：★）一、法规要求1.明确了股东会、董事会、监事会和经理各自的职责及其相互关系等。
2.基金公司治理的法律法规和指引，《证券投资基金法》《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》。
3.基金管理公司治理应遵循的原则（1）基金份额持有人利益优先原则。
（2）公司独立运作原则。
（3）制衡原则。
（4）公司的统一性和完整性原则。
（5）股东诚信与合作原则。
（6）公平对待原则。
（7）业务与信息隔离原则。
（8）经营运作公开、透明原则。
（9）长效激励约束原则。
（10）人员敬业原则。
二、相关方的权利和义务知识点二：组织结构（备考指数：★）（一）机构设置原则1.相互制约和不相容职责分离原则2.授权清晰原则：基金公司应该实行逐级授权制度3.适时性原则（二）具体的机构设置知识点三：风险管理（备考指数：★★）一、风险管理的目标和原则（一）风险管理的目标（1）严格遵守国家有关法律法规和公司各项规章制度（2）提高对投资决策、经营管理中存在风险的警觉性（3）建立行之有效的风险控制制度（4）维护公司信誉，树立良好的公司形象（二）风险管理的原则：最高性原则、全面性原则、权责匹配原则、独立性原则、定性和定量相结合原则和适时性原则二、组织架构和职能1.董事会对有效的风险管理承担最终责任。
2.公司管理层对有效的风险管理承担直接责任。
3.设立履行风险管理职能的委员会。
4.各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程。
三、风险分类和管理程序（一）风险分类1.投资风险：主要责任人是投资部，包括市场风险、流动性风险、信用风险。
2.操作风险。
指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险。
基金管理人公司治理和风险管理试题及答案
基金管理人公司治理和风险管理试题及答案第 PAGE Page 2 页 / 共 NUMPAGES Pages 4 页基金管理人公司治理和风险管理试题及答案1 、根据中国证监会颁布的关于基金管理公司治理法律法规，以下属于基金公司治理结构要求的是（）。
I ．组织机构健全 II ．职责划分清晰 III ．制衡监督有效 IV ．激励约束合理 [ 单选题 ] *A.I 、 II 、 III 、 IV ( 正确答案 )B.I 、 II 、 IIIC.I 、 II 、 IVD.I 、 II2 、在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工应当遵循的首要基本原则是（）。
[ 单选题 ] *A. 公平对待原则B. 公司的统一性和完整性原则C. 基金份额持有人利益优先原则 ( 正确答案 )D. 公司独立原作原则3 、基金管理公司人员中可以在股东单位兼职的是（）。
I ．董事 II ．监事 III ．投资总监 IV ．交易总监 [ 单选题 ] *A.I 、 II 、 IIIB.I 、 II 、 III 、 IVC.I 、 II ( 正确答案 )D.I 、 II 、 IV4 、关于基金管理人的内部治理结构，以下表述错误的是（）。
[ 单选题 ] *A. 股东会、董事会、监事会和高级管理人员职责权限要明确B. 基金管理人股东会与董事会职能可以重叠以最小化治理成本 ( 正确答案 )1C. 公司监事与高级管理人员应相互独立D. 基金管理人应当建立良好的内部治理机构5 、根据基金管理公司治理的业务与信息隔离原则，以下做法正确的是（）。
[ 单选题 ] *A. 基金管理公司股东拟对基金管理公司开展全面审计，按照公司章程的规定，先经过基金管理公司董事会批准 ( 正确答案 )B. 某基金管理公司股东的股票投资力量很强，为了指导基金管理公司的股票研究和投资，要求基金管理公司给股东的研究员开放投资交易系统的投资查询权限C. 某基金管理公司与其股东共同开发了电子商务平台，实现客户信息共享，基金管理公司和股东销售人员都可以向全部客户推销各自的产品D. 某基金管理公司的股东认购了该基金管理公司的基金，作为最大的基金份额持有人，股东要求基金管理公司每月提供基金的全部投资明细6 、基金管理公司的经理层人员应当按照公司章程、制度和业务流程的规定开展工作，以下做法正确的是（）。
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本章内容概述第一节 治理结构第二节 组织结构第三节 风险管理第一节 治理结构1.法规要求2.相关方的权利和义务知识点一 法规要求（一）★相关法律法规明确要求在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工要遵守以下原则1.基金份额持有人利益优先原则。
在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。
2.公司独立运作原则。
基金管理公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系；股东及其实际控制人不得越过股东会和董事会直接任免基金管理公司高管人员。
3.制衡原则。
基金管理公司应当明确股东会、董事会、监事会、经理层、督察长的知识点一 法规要求（二）★4.公司的统一性和完整性原则。
公司应当在组织结构和人员的责任体系、报告路径、决策机制等几个方面体现统一性和完整性。
5.股东诚信与合作原则。
股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。
6.公平对待原则。
公司董事会和经理层应当公平对待所有股东，不得偏向任何一方股东。
公司开展业务应当公平对待管理的不同资产和客户资产，不得在不同基金财产之间、基金财产和委托资产之间进行利益输送。
知识点一 法规要求（三）★7.业务与信息隔离原则。
在信息传递和保密方面，股东不得直接或间接要求董事、经理层及其他员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料在股东知情权方面，既要求股东关注公司的经营运作情况及财务状况，同时要求股东按照相关法律法规和公司章程的规定行使知情权，不得滥用知情权8.经营运作公开、透明原则。
公司应当保持经营运作公开、透明，保障股东、董事享有合法的知情权，如定期提供有关公司经营的各项报告，还要依法认真履行信息披露业务。
9.长效激励约束原则公司应当结合基金行业特点建立长效激励约束机制，同时营造规范、诚信、创新、和谐的企业文化，从而留住人才，保持公司的竞争能力。
10.人员敬业原则。
公司的董事、监事、高级管理人员的履职水平直接关系到广大基金份额持有人的利益。
知识点一 法规要求（四）★公司股东享有的权利包括：（1）收益分配权。
按照出资比例领取红利和其他形式的利益分配。
公司终止或清算时，按其出资比例参加公司剩余财产的分配。
（2）表决和监督权。
按照法律法规和章程规定，召开、参加股东会，并根据出资比例行使表决权。
（3）知情权。
股东有权查阅信息和资料，包括公司财务报告，股东会、董事会、监事会等会议决议。
基金公司股东必须承担的义务包括；（1）履行出资义务。
不得以任何方式虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资，不得以任何形式占有、转移公司资产。
（2）尊重公司的独立性，严格执行信息传递和保密制度，不得滥用知情权和监督权损害基金份额持有人和基金公司的合法权益。
（3）长期投资的理念。
了解基金行业的现状和特点，熟悉监管要求和公司的制度安排，尊重管理层人员及其他专业人员的资本价值，支持公司长远、持续、稳定发展。
知识点二 股东和股东会的权利和义务（三）★★股东会依法行使的职权包括：（1）决定公司的经营方针和投资计划。
（2）选举和更换董事，批准董事的报酬事项；选举和更换由股东代表出任的监事，批准监事的报酬事项。
（3）审议批准公司的年度财务预算方案和经审计的决算方案，审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。
（4）对公司增加或者减少注册资本或注册资本的任何变更以及任何可以转换为股权的证券的发行作出决议。
（5）修改公司章程，批准对公司经营范围的任何修改。
知识点三 董事和董事会的权利和义务（一）★★基金董事会依法行使以下职权①执行股东会的决议。
②批准总经理指定的公司组织架构、内部控制制度和基本管理制度，体现公司的统一性和完整性，从制度设计上保证公司责任体系、决策体系和报告路径的清晰、独立③批准总经理制定的公司经营计划和投资方案。
④聘任、解聘公司公司高级管理人员及基金经理，并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜。
⑤批准公司与公司任何股东或任何关联公司进行的重大关联交易。
⑥审议公司管理的公募基金的定期报告。
独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。
董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过①公司及基金投资运作中的重大关联交易。
②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所。
③公司管理的基金的半年度报告和年度报告。
④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。
知识点三 董事和董事会的权利和义务（二）★★知识点四 监事和监事会的权利和义务★监事会向股东会负责，监事会成员中应该包括职工监事，由全体员工民主选举和罢免。
公司章程应明确监事会的职权范围、人员组成，制定议事规则，包括监事会会议的通知程序、议事方式、表决形式和会议程序基金监事会行使以下职权①监督、检查公司的财务状况。
②监督公司董事、总经理执行公司职务时是否存在违反相关法律或公司章程的行为，是否存在损害公司利益的行为。
知识点五 管理层和督察长制度的权利和义务（一）★★管理层在经营管理中，应遵守的原则包括：①展现良好的职业操守。
②维护公司的独立性和完整性。
③完善内部控制制度和流程。
④公平对待股东和客户。
督察长的职责包括：①组织拟订基金公司合规管理的基本制度和其他合规管理制度，并督导公司各部门及其下属机构实施。
②对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案进行合规审查吧，并出具书面的合规审查意见。
③对基金公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行监督检查。
④向董事会、总经理等报告基金公司合法合规情况和合规管理工作的开展情况。
⑤及时处理监管部门和自律组织要求调查的事项，配合监管部门和自律组织对公司的检查和调查。
知识点五 管理层和督察长制度的权利和义务（二）★★典型例题1.下列关于独立董事制度描述错误的是（）A.独立董事以基金份额持有人利益最大化为出发点，不得服从某一股东、董事和其他人意志B.公司独立董事不得少于3人，不得少于董事总人数1/3C.关于基金运作重大关联交易等审议事项经1/2以上独立董事赞同方可通过D.董事由股东大会选举任命典型例题答案:C解析：关于基金运作重大关联交易等审议事项经2/3以上独立董事赞同方可通过第二节 组织架构1.机构设置原则2.具体机构设置①相互制约和不相容职责分离原则从管理角度讲，公司高级管理人员分别分管公司不同的业务部门，不能同时管理相互冲突的业务，公司的重大经营决策应该通过高管会议等管理层会议的方式来审议、批准。
从业务角度讲，业务部门要通过业务流程相互复核，合规、风险管理部门实施持续的风险管理。
② 授权清晰原则基金公司应该实行逐级授权制度，总经理的权限由董事会授予，部门经理的权限由总经理授予，部门内人员的权限由部门经理授予③适时性原则基金公司制度的制定应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营管理、组织结构等内部环境的变化和国家法律法规等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善知识点一 机构设置原则★知识点二 具体机构设置（一）★股东大会董事会总经理监事会产品审批委员会投资决策委员会运营估值委员会风险控制委员会知识点二 具体机构设置（二）★1.投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。
投资决策委员会所议事项具体为①决定公司的投资决策程序②决定基金的投资原则、投资目标和投资理念③决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案④审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案⑤审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况⑥定期检讨并调整投资限制性指标2.产品审批委员会负责公司所有产品的审核、决策和监督执行产品审批委员会所议事项包括：①讨论、制定公司产品战略②审核具体产品方案，评估产品运作风险③根据销售适用性原则，确定发行产品的风险等级3.风险控制委员会风险控制委员会由总经理、督察长、各部门负责人等组成，主要职责包括：①负责对公司运作的整体风险进行控制②审定公司内部控制制度并监督执行的有效性③听取基金投资运作报告和评估基金资产运作风险并作出决定④对公司运作中存在的风险问题和隐患进行研究并做出控制决策⑤审阅监察稽核报告及绩效与风险评估报告不同公司情况不同，有些公司还分别设了投资风险委员会和运营风险委员会4.运营估值委员会运营估值委员会包括IT治理委员会和估值委员会。
IT委员会所以事项包括①拟订公司IT治理目标和IT治理工作计划②审议公司IT发展规划③审议公司年度IT工作计划和IT预算④审议公司重大IT项目立项、投入和优先级⑤审议公司IT管理制度和重要流程⑥制定与IT治理相关的培训和教育工作计划⑦检查所拟定和审议事项的落实和执行情况⑧组织评估公司IT重大事项并提出处置意见知识点二 具体机构设置（五）★知识点二 具体机构设置（五）★★估值委员会所议事项包括：①制定、修订公司的估值政策及程序②制定、修订估值流程及人员的分工和职责③制定、修订投资品种的估值方法④其他需要估值委员会审议的事项知识点三部门设置情况（一）★1.投资、研究、交易部门投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令研究部的主要职责是通过对宏观经济、行业状况、市场行情和上市公司价值变化的详细分析和研究，向基金投资部门提供研究报告及投资计划建议，为投资提供决策依据交易部是基金投资运作的具体执行部门，主要职责是执行投资部的交易指令2.产品营销部门产品营销部们包括产品开发、营销、销售、客户服务几个功能部门，负责产品的设计、营销和销售以及客户服务等工作3.合规与风险部门一般包括监察稽核部和风险管理部监察稽核部负责公司的法律合规事务。
风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效识别、管理和报告。
4.后台运营部门是为基金公司管理的资产运营和公司运营提供支持，可以细分为注册登记、资金清算、基金会计和信息技术等几个功能部门5.其他支持性部门公司的其他支持性部门包括人力资源部、财务部、行政管理等知识点三 部门设置情况（二）★1.基金管理人公司治理组织架构的三大原则不包括（）A.相互制约和不相容职责分离原则B.授权清晰原则C.适时性原则D.全面性原则答案：D解析：基金管理人公司治理组织架构的三大原则①相互制约和不相容职责分离原则②授权清晰原则③适时性原则2.下列对于专业委员会描述错误的是（）A.投资决策委员会是基金投资的最高决策机构B.产品审批委员会责产品战略、方案、运作风险、销售适用性等核定工作C.风险控制委员会由IT治理委员会和估值委员会组成D.运营估值委员会由投资总监、研究总监、合规风险负责人、运营部负责人等组成典型例题答案：C解析：运行估值委员会由IT治理委员会和估值委员会组成第三节 风险管理1.风险管理的目标和原则2.组织架构和职能3.风险分类和管理程序基金公司的风险管理是指基金公司围绕公司总体经营战略,从董事会、管理层到全体员工全员参与,在日常经营中,识别潜在风险,评估风险的影响程度,并根据公司风险偏好制定风险应对策略,有效管理公司各环节风险的持续过程。