质押式报价回购登记结算业务指南 - 深圳证券交易所
深圳证券交易所债券质押式协议回购交易主协议
编号： HT-nmNiVGccGFjjLbqDrNCt第一条为明确债券质押式协议回购交易(以下简称“协议回购”)双方的权利与义务，维护回购双方的合法权益，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所债券质押式协议回购交易暂行办法》(以下简称“《暂行办法》”)、登记结算机构的业务规则等相关规定，参加深圳证券交易所(以下简称“深交所”)协议回购的参预者(以下简称“参预者”)在平等、自愿的基础上签订本协议。
第二条本协议所称协议回购、资金融入方和资金融出方(以下统称“回购双方”)以及协议回购的交易要素等均按《暂行办法》定义。
资金融入方为出质方，资金融出方为质权方。
第三条回购双方通过深交所交易系统参预协议回购，认可并自愿遵守深交所和登记结算机构的相关规定，接受深交所和登记结算机构的自律监管。
第四条回购双方通过深交所交易系统进行申报，交易系统确认后生成的成交数据是回购双方商议一致达成的协议，回购双方应当认可并遵守相关约定，确保相关账户的资金或者质押券在结算时足额。
交易系统根据深交所业务规则对符合形式要求的协议回购相关申报进行确认，不对申报的内容进行审查。
第五条回购双方可以就协议回购相关事宜签订补充协议。
回购双方允许，补充协议不得违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件以及深交所、登记结算机构的相关规定，且不得与主协议和回购双方申报的交易要素相冲突。
补充协议的内容由回购双方自行遵照执行。
第六条投资者参预协议回购交易应当确保符合《暂行办法》规定的投资者适当性管理要求。
参预者应当根据深交所规定的条件及自身的风险承受能力，审慎决定是否参预协议回购，并自行承担风险。
第七条资金融入方的权利主要包括：(一)按约定获得债券出质融入的资金款项；(二)在到期结算日，按约定解除出质债券的质押登记；(三)在资金融出方违约时按照规定或者约定收取违约金；(四)其他深交所、登记结算机构规定或者回购双方约定的权利。
64、《证券公司质押式报价回购业务管理办法》
证券公司质押式报价回购业务管理办法第一章总则第一条为规范XX公司开展质押式报价回购业务的交易行为，防范和化解业务风险，维护合法权益，根据上海证券交易所、深圳证券交易所以及中国证券登记结算有限责任公司关于质押式报价回购业务办法、业务指南及相关事项通知，制定本办法。
第二条质押式报价回购是指证券公司将符合要求的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金，同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
第三条回购期限最短为1天，最长为365天。
回购到期日证券公司应按照合同约定全额返还其融入资金，支付相应的收益。
第四条质押物标准为：1.现金；2.符合交易所债券质押式回购交易相关规定的债券（信用类债信用级别应当为AA级以上）；3.基金专户份额；4.交易所和中国结算公司认可的其他证券。
其中，以基金专户份额作为质押物的，基金专户的投资范围可以包括：（1）现金类品种，包括现金、银行存款、货币市场基金。
（2）利率类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的国债、地方政府债、政策性金融债、央票。
（3）信用类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的信用级别为AA级及以上的企业债、公司债、可分离债、金融债、中期票据、短期融资券、超短融。
第二章部门职责及岗位职责第五条各部门职责如下：（一）投资部负责在授权范围内制定制度、交易方案、交易操作、成交回馈和每月取得对账单，确保业务合规、客户合规；落实专人每日盯市及异常情况报告；杜绝业务风险及违规行为的发生。
（二）风险管理部负责质押式报价回购业务相关制度和流程的合法合规性审核；负责督促业务部门的问题整改。
（三）财务部负责银行资金转入证券账户、证券账户资金转出、账户对账及会计核算工作。
（四）稽核部负责对业务完成后的资料、制度执行情况进行监督检查。
第六条投资部各岗位职责如下：（一）前台交易员岗：负责在证券公司官网/手机APP 进行要素确定、业务审批及操作、取得回单、资料归档等工作。
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》的通知
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2022.01.07•【文号】深证上〔2022〕21号•【施行日期】2022.01.07•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》的通知深证上〔2022〕21号各市场参与人：为优化上市公司自律监管规则体系，结合监管实践，本所对《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》进行了修订，并更名为《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》，现予以发布，自发布之日起施行。
《深圳证券交易所上市公司回购股份实施细则》（深证上〔2019〕22号）同时废止。
特此通知附件：1．深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份2．关于《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》的说明深圳证券交易所2022年1月7日附件1深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份第一章总则第一条为引导和规范上市公司回购股份行为，维护证券市场秩序，保护投资者和上市公司合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于支持上市公司回购股份的意见》（以下简称《意见》）、《上市公司股份回购规则》（以下简称《回购规则》）、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定，制定本指引。
第二条在深圳证券交易所（以下简称本所）上市的公司，因下列情形回购本公司股份（以下简称回购股份）的，适用本指引：（一）减少公司注册资本；（二）将股份用于员工持股计划或者股权激励；（三）将股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券；（四）为维护公司价值及股东权益所必需。
前款第（四）项所指情形，应当符合以下条件之一：（一）公司股票收盘价低于其最近一期每股净资产；（二）连续二十个交易日内公司股票收盘价跌幅累计达到百分之三十；（三）中国证监会规定的其他条件。
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》的通知
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2024.03.29•【文号】深证上〔2024〕240号•【施行日期】2024.03.29•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》的通知深证上〔2024〕240号各市场参与人：为了进一步规范资产支持证券业务，保护投资者合法权益，健全业务规则体系，本所制定了《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》，现予以发布，自发布之日起施行。
本所2014年11月25日发布的《深圳证券交易所资产证券化业务指引》（深证会〔2014〕130号）同时废止。
附件：1．深圳证券交易所资产支持证券业务规则2.《深圳证券交易所资产支持证券业务规则》起草说明深圳证券交易所2024年3月29日附件1深圳证券交易所资产支持证券业务规则第一章总则第一条为了规范资产支持证券业务，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《管理规定》）等规定，制定本规则。
第二条本规则适用于资产支持证券在深圳证券交易所（以下简称本所）的发行、挂牌转让和存续期管理等事宜。
第三条本规则所称资产支持证券，是指符合《管理规定》要求的证券公司以及基金管理公司子公司等相关主体作为管理人通过设立资产支持专项计划（以下简称专项计划）或者中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他特殊目的载体，以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过交易结构设计等方式进行信用增级，在此基础上所发行的证券。
第四条管理人、原始权益人、资产服务机构、增信机构、托管人、销售机构、证券服务机构等资产支持证券业务参与人（以下统称业务参与人）及其相关人员应当诚实守信、勤勉尽责，遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）和本所业务规则的规定，履行转让服务协议、计划说明书等文件的约定义务和相关承诺，保证披露或者报送的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
债券质押式报价回购业务及操作介绍
一、业务模式
上交所/登记公司
接受平安证券提供的质押物，提供 T+0净额非担保资券结算
债券质押式报价回购业务 及操作介绍
目录
一、报价业务简介 二、目标客户分析、客户资格获取及账户开通 三、通达信客户端操作介绍 附：报价回购业务Q&A
业务时间总览
扩大试点营业部计划 第一阶段：推广至6家营业部，试运行1月。新增5家营业部分别为深圳商报大厦营业部， 深圳福华路营业部，广州体育东路营业部，北京东花市营业部，上海零陵路营业部。 第二阶段：推广至14家营业部，试运行1个月。新增8家营业部分别为深圳深南中路营业部， 深圳深南东路营业部，深圳深南大道营业部，广州新港中路营业部，上海常熟路营业部， 大连营业部，青岛营业部和武汉营业部。
利率管理
– 到期年利率管理：对各回购品种的到期年利率设置上下限（1天通 知存款利率0.95%，1年贷款利率6.65%）；
– 提前购回年利率管理：对1天期以上回购品种提前购回年利率设置 上下限（活期存款利率0.5%，1年贷款利率）；
– 每日报价管理：综合考虑市场各类同期限产品利率水平，确定报 价利率。
客户资格获取条件
客户资格获取条件
1. 客户账户为实名制开户，开户资料真实完整，证件有效且未到期； 2. 客户账户资产来源合法合规，并且没有设立任何抵押或担保； 3. 客户在以往交易中无违约事项，信誉良好； 4. 客户在以往交易中未频繁参与权证等高风险业务； 5. 客户不得为法律法规禁止参与债券回购业务的个人或法人； 6. 客户在公司托管资产和资金余额合计在人民币50万元以上，且开户 6个月以上 7. 客户的交易结算资金已经纳入第三方存管； 8. 公司规定的其他必要条件。
深圳质押式报价回购交易业务简介
深圳质押式报价回购交易业务简介深圳质押式报价回购交易业务简介深圳质押式报价回购交易业务是指银河证券以分级基金A和基金专户份额等符合条件的自有资产为质押物，以质押式报价回购交易的形式，向符合条件的我公司客户提供期限为1-365天的固定收益类产品。
初始交易时客户融出资金，到期收回本金及利息。
下面是yjbys店铺为大家带来的'深圳质押式报价回购交易业务简介的知识，欢迎阅读。
产品简介全名为“深圳质押式报价回购交易”，是指银河证券以分级基金A和基金专户份额等符合条件的自有资产为质押物，以质押式报价回购交易的形式，向符合条件的我公司客户提供期限为1-365天的固定收益类产品。
初始交易时客户融出资金，到期收回本金及利息。
产品特点风险更低——在中登质押、通过交易所交易收益较高——高于同类理财产品平均收益率收益确定——是约定收益，不是预期收益期限灵活——客户可全部或部分提前购回续做方便——客户可选择到期全部或部分续做首尾相接——客户自动续做，每一天资金不闲置费用全免——交易所暂不收取任何费用，收益更显优势门槛较低——单笔交易最低限额仅人民币1000元交易时间每交易日9：15-11：30，13：00-15：3011：30-13：00银河证券只接受申报，但不做处理金自来 vs.天天利1. 天天利是上交所报价回购，金自来是深交所报价回购2. 天天利购买后持有期限是固定的(1天、7天等)，金自来到期日是固定的(1天到期、7天到期)如何参与?网上全自助!第一步：进入业务权限申请界面登陆电脑或者电脑交易页面，进入“账户管理”→“设置业务权限”，选择“深交所报价回购业务权限”。
T日开通，T日可以购买金自来。
海王星界面：双子星界面：手机玖乐界面：第二步：双击进行业务评测业务评测相关知识点：1 与信托产品、货币基金以及股票相比，金自来与银行定期存款或银行保本保收益型理财产品比较接近。
2 金自来产品目前有的产品期限是91天、182天和364天3 金自来采用质押式报价回购交易，其主要的质押物是分级基金A4 提前购回的约定：当日单客户提前购回委托单品种金额超过该子品种规模上限的10%时，应当先提前预约。
债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则
债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则引言1.1 目的阐述制定债券质押式报价回购交易及登记结算业务实施细则的目的，旨在规范市场交易行为，保护投资者利益，维护市场秩序。
1.2 适用范围明确本细则适用于所有参与债券质押式报价回购交易及登记结算业务的市场参与者。
第一章总则第一条业务定义定义债券质押式报价回购交易及登记结算业务的相关概念和业务范围。
第二条基本原则概述开展债券质押式报价回购交易及登记结算业务应遵循的基本原则，如公平、公正、公开等。
第二章交易参与方第三条参与资格明确参与债券质押式报价回购交易及登记结算业务的资格要求。
第四条参与方的权利与义务详细说明参与方在交易及登记结算过程中的权利与义务。
第三章交易规则第五条交易品种和交易方式列出可交易的债券品种及交易方式，包括报价、成交、清算等。
第六条交易时间规定债券质押式报价回购交易的开放时间。
第七条报价规则详细说明报价的规则，包括报价的格式、报价的调整机制等。
第八条交易流程阐述从报价到成交的整个交易流程，包括交易确认、交易撤销等。
第四章登记结算第九条登记结算机构指定负责债券质押式报价回购交易登记结算的机构。
第十条登记结算规则详细规定登记结算的流程、时间、方式等。
第十一条质押管理说明债券作为质押物的管理规则，包括质押登记、解押等。
第五章风险管理第十二条风险控制阐述参与方应采取的风险控制措施，如保证金制度、风险预警等。
第十三条信用管理介绍信用评级、信用记录等信用管理机制。
第六章信息披露第十四条信息披露要求规定参与方在交易及登记结算过程中的信息披露义务。
第十五条信息披露内容详细列出需要披露的信息内容，包括交易信息、财务信息等。
第七章监督管理第十六条监督管理机构明确负责监督管理债券质押式报价回购交易及登记结算业务的机构。
第十七条违规处理规定对违反细则规定的参与方的处理措施。
第八章附则第十八条细则解释权明确本细则的解释权归属。
第十九条细则生效时间规定本细则的生效时间。
中国结算深圳分公司关于修订并发布《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》的通知
中国结算深圳分公司关于修订并发布《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指
南》的通知
文章属性
•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司
•【公布日期】2023.08.04
•【文号】中国结算深业字〔2023〕62号
•【施行日期】2023.08.07
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于修订并发布《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》的通知
中国结算深业字〔2023〕62号各市场参与主体：
为配合证券公司吸收合并所涉客户迁移优化业务上线，适应深市债券交易结算业务最新变化，深圳分公司对《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券资金结算业务指南》（以下简称《指南》）进行了修订。
修订后的《指南》自2023年8月7日起实施，本公司于2022年12月23日公布的《指南》同时废止。
特此通知。
附件：《中国结算深圳分公司证券资金结算业务指南》
中国结算深圳分公司
2023年8月4日。
中登深圳分公司证券质押业务指南(2016年6月20日)
2、证券质押登记状态调整业务可以由质押双方或质权人单方申 请办理（以下简称“申请方”）。
质押双方同意由质权人单方向本公司申请办理证券质押登记状 态调整业务时，应当事先在质押合同或质押证券处置协议中约定以下 内容：（1）实现质权的情形；（2）本质押双方已达成一致意见，在 上述情形发生时，由质权人单方向中国证券登记结算有限责任公司申 请办理证券质押登记状态调整业务；（3）质权人单方向中国证券登 记结算有限责任公司申请办理证券质押登记状态调整业务的，即视为 出质人已经知晓并同意办理证券质押登记状态调整业务。
资金的，应提供证券公司出具的受理证明； （6）本公司要求提供的其他材料。 4、申请方可以选择到本公司柜台，也可通过具有证券质押登记
业务代理资格的证券公司进行申报。选择通过证券公司进行申报的， 质押证券应托管在该证券公司。
5、证券质押登记状态调整生效后，根据质押合同或质押证券处 置协议的相关约定，可由出质人自行卖出质押证券并向质权人划付处 置所得资金，质押双方也可委托证券公司作为第三方协助卖出质押证 券并向质权人划付处置所得资金。
3、办理证券质押登记状态调整业务时，申请方应提交以下材料： （1）《证券质押登记状态调整申请表》； （2）质押证券处置协议或质押合同；
（3）本公司出具的《证券质押登记证明书》原件（原件遗失的，
须提供在中国证监会指定的信息披露报刊之一上刊登的遗失作废声
深圳证券交易所 质押式报价回购交易风险揭示书
深圳证券交易所质押式报价回购交易风险揭示书
深圳证券交易所质押式报价回购交易风险揭示书是在质押式回购交易中，交易参与方之一的质押人向另一方的回购人质押证券，并购买回购方同等数量的证券，约定在一定期限后以约定价格将证券再次卖回给质押人的一份风险揭示文件。
该风险揭示书的目的是向交易参与方揭示质押式回购交易所存在的风险，以帮助交易参与方做出理性的投资决策。
具体风险包括但不限于以下几个方面：
1. 系统风险：质押式回购交易过程中可能出现系统性风险，包括市场风险、法律法规风险、技术风险等。
例如，市场环境变化导致证券价格波动，可能导致质押人无法在约定价格回购证券。
2. 信用风险：质押人和回购人存在信用交叉风险，质押人可能无法偿还回购款项或在约定期限内购回证券。
回购人可能无法按时收回款项或证券。
3. 法律风险：质押式回购交易受到法律法规约束，可能受到法律风险的影响。
例如，政策变化、法律法规调整等因素可能导致交易无法顺利进行。
4. 流动性风险：质押式回购交易的流动性可能受到市场因素的影响，存在随时无法进行交易的风险。
在市场流动性紧张时，可能导致无法按时获得资金或证券。
需要注意的是，质押式回购交易具有一定的复杂性和风险性，投资者在进行相关交易前应仔细阅读并理解风险揭示书，了解风险并谨慎投资。
投资者还可以咨询专业人士或机构，获取专业建议和风险评估。
国债质押式回购结算业务指南
国债质押式回购结算业务指南中国证券登记结算有限责任公司上海分公司China Securities Depository & Clearing Corp. Ltd.Shanghai Branch目录第一章概述1一、结算参与人1二、质押库设立2三、回购融资核算3四、质押品管理3五、回购结算4第二章质押库的设立与管理4一、质押库的建立4二、质押债券出入库处理5三、出入库日终处理原则9第三章回购业务的清算与交收12一、回购交易清算和交收12二、到期购回清算和交收13第四章质押债券的兑付兑息13一、质押债券兑息14二、质押债券兑付14第五章结算风险控制及违约处理16一、回购欠库扣款及计收违约金16二、回购交收违约认定及质押券风险管理17 第六章实施准备工作23一、回购协议报备23二、撤销回购登记24三、同名账户24第一章概述本业务指南依据《上海证券交易所债券交易实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务实施细则》、《债券质押式回购委托协议指引》及中国证券登记结算有限责任公司业务规则制定，适用于在上海证券交易所挂牌交易的实行标准券制度并且以证券账户为核算单位的国债质押式回购（以下简称“新回购”）的结算业务及回购质押品管理业务。
以债券主席位为核算单位的国债和企业债质押式回购仍按原有结算规则处理。
一、结算参与人本公司结算参与人（以下简称“参与人”）可参与债券回购结算业务和办理回购质押品的质押业务。
本公司仅办理本公司与参与人之间的债券回购结算业务。
投资者须委托参与人参与债券回购交易。
在参与债券回购交易之前，参与人有责任让投资者全面知晓债券回购结算业务相关规则，明确相关责任和风险。
投资者必须依照证券业协会发布的《债券质押式回购委托协议指引》规范文本，与参与人签订债券回购业务书面协议，同意将用于融资回购交易担保的债券交付参与人，以参与人名义质押给本公司，同时承担相关的风险和后果。
参与人应当在投资人申报回购交易前与投资人签订书面协议并报本公司备案。
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理》的通知
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2021.12.10•【文号】深证会〔2021〕750号•【施行日期】2022.01.01•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于发布《深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理》的通知深证会〔2021〕750号各会员单位：为规范和引导证券公司合规、审慎开展股票质押式回购交易业务，有效防范和化解业务风险，根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018年修订）》等相关规定，本所制定了《深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理》（详见附件）。
现予以发布，自2022年1月1日起施行。
特此通知附件：深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理深圳证券交易所2021年12月10日附件深圳证券交易所证券交易业务指引第1号——股票质押式回购交易风险管理第一章总则第一条为防范和化解股票质押式回购交易（以下简称股票质押回购）业务风险，规范证券公司开展股票质押回购，根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》（以下简称《业务办法》）等相关规定，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司在深圳证券交易所（以下简称本所）开展股票质押回购。
第三条证券公司开展股票质押回购，应当以服务实体经济为主要目标，防范业务风险，规范业务运作。
第四条证券公司应当按照健全、合理、制衡、独立的原则，建立完备的股票质押回购风险管理制度和内控机制，规范重大业务审核决策流程，增强风险自我防范和约束能力。
第二章增量规模管理第五条证券公司应当审慎开展股票质押回购增量业务，增量业务规模须与存量业务风险管理能力和持续合规状况相匹配。
第六条本所按以下公式计算结果对证券公司每年新增股票质押回购初始交易规模进行监测，其中证券公司作为融出方或者资产管理计划作为融出方分别计算：每年新增初始交易规模≤违约率系数×持续合规系数×最近3年年末该证券公司存量合约融资余额平均值其中，违约率系数具体数值如下：（一）最近3年新增合约违约率在2%以下的，系数为0.6；（二）最近3年新增合约违约率超过2%且低于10%的，系数为0.3；（三）最近3年新增合约违约率在10%以上的，系数为0。
20130329质押式报价回购登记结算业务
附件：质押式报价回购交易及登记结算业务办法深证会[2013]35号第一章总则第一条为规范质押式报价回购交易，维护正常市场秩序和客户的合法权益，依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）部门规章、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）相关业务规则及规定，制定本办法。
第二条质押式报价回购交易（以下简称“报价回购交易”），是指证券公司将符合本办法第三条规定的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金，同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
第三条证券公司可以提交以下自有资产作为质押物：（一）符合深交所债券质押式回购交易相关规定的债券；（二）基金份额；（三）深交所和中国结算认可的其他证券；（四）现金。
第四条以债券作为质押物的，标准券折算率适用《标准券折算率管理办法》。
以基金份额及深交所和中国结算认可的其他证券作为质押物的，标准券折算率另行规定。
以现金作为质押物的，标准券折算率为1。
第五条证券公司应当建立健全风险控制机制，对质押物价值进行重点管理，合理确定和控制报价回购交易的规模，并向深交所报备。
深交所对证券公司报价回购交易的规模实行总量控制。
第六条证券公司向客户发出报价，客户接受证券公司报价的，向证券公司发出交易委托，证券公司接受委托并向深交所交易系统提交交易申报，交易系统对可用额度内的交易申报即时进行成交确认，向证券公司发送成交回报，并将成交结果发送中国结算深圳分公司。
中国结算深圳分公司依据深交所确认的成交结果为报价回购交易提供相关登记结算服务。
第七条证券公司应当遵循诚实信用原则，如实向深交所交易系统申报其与客户已经达成的真实交易意向，不得擅自伪造、篡改或进行虚假申报。
证券公司擅自伪造、篡改或进行虚假申报的，应当承担全部法律责任，并赔偿由此给客户造成的损失，深交所、中国结算及其深圳分公司对此不承担任何法律责任。
深圳证券交易所质押式报价回购交易会员业务指南
深圳证券交易所质押式报价回购交易会员业务指南二〇一四年四月目录第一章报价回购交易概述 (3)第二章交易权限申请与开通 (4)一、交易权限申请 (4)二、账户申请与指定 (6)三、技术系统仿真测试 (6)四、技术系统全网测试 (7)五、交易权限开通 (7)六、交易权限暂停和终止 (7)第三章额度与质押物管理 (8)一、报备额度管理 (8)二、质押物及基金专户投资范围 (8)三、新增可质押证券 (9)四、新增基金专户 (9)第四章交易 (10)一、会员交易及相关系统前端控制 (10)二、交易品种与时间 (11)三、报价 (11)四、申报与成交 (11)第五章信息披露、数据报送与业务报告 (12)一、信息披露 (12)二、数据报送 (13)三、定期报告 (13)四、临时报告 (14)第六章违约处置 (15)一、质押券处置委托协议 (15)二、会员内部管理 (15)三、违约处置流程 (15)第七章其他 (18)特别说明：本指南仅为方便会员开展质押式报价回购交易（以下简称“报价回购交易”）之用，并非本所业务规则或对规则的解释。
如本指南与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应当以法律、法规及有关业务规则为准。
本所将根据报价回购交易的发展情况，对本指南作出修订，并保留对本指南的最终解释权。
为指导报价回购交易顺利开展，根据本所、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）发布的《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》（以下简称“《业务办法》”）和相关规定，制定本指南。
第一章报价回购交易概述本指南所称报价回购交易是指会员将符合规定的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向会员符合条件的客户融入资金，同时约定会员在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
本所对报价回购交易实行交易权限管理。
会员开展报价回购交易，须向本所申请开通报价回购交易权限，并经本所同意。
报价系统质押式回购交易操作指南V1.0版本
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在报价系统完成转让注册的产品方可作为质押标的。 4. 投资者适当性 在报价系统开展质押式回购交易的投资者应当符合质押品本身的 投资者适当性管理规定。 5. 主协议及补充协议 以非公开发行公司债券或者资产支持证券作为质押品的质押回 购交易，参与人应当签署主协议。报价系统提供在线签署主协议的功 能，参与人在报价前勾选主协议文本即可（操作一次即可） 。但参与 人在线签约的，应当确认已签署过《机构间私募产品报价与服务系统 参与人电子签名约定书（试行） 》2，未签署的，请签署后开展在线签 约。 签署补充协议的，由一方在报价时上传协议文本，对手方确认成 交时确认签约。 6. 开立账户 在报价系统开展质押式回购交易的，参与人应当在报价系统开立 产品账户和资金账户。 如何开立产品账户和资金账户？请登录报价系统【帮助中心】
2. 参与主体 报价系统参与人均可以登录报价系统开展质押式回购交易。 如何成为参与人？请登录报价系统 【帮助中心】 【 - 操作指引】 ，
查看《报价系统参与人注册操作指引》
如何开立系统操作用户？请登录报价系统【帮助中心】-【操
作指引】 ，查看《报价系统用户管理操作指引》
参与人可以代理其合格投资者在报价系统开展质押式回购交易。 3. 质押品 质押品范围：非公开发行公司债券、收益凭证、资产支持证券、 资产管理计划份额、私募基金份额、私募股权1等产品。
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和定价报价，在这个频道参与人也可以进行撤销报价的操作。 6. 【交易查询】频道 参与人可以在【交易查询】频道查询自己已经达成的质押式回购 交易，并可以查看交易详情并下载交易单。
三、 基本概念与相关计算原理
债券质押式报价回购业务及操作介绍
信用风险
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债券违约
如果债券发行人违约，那么投资者将面临损失的风险。在债券质押式 报价回购业务中，如果债券发行人违约，将对回购业务产生不利影响 。
评级风险
债券评级下降可能会导致债券价格下跌，从而影响债券质押式报价回 购业务的收益。
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行业风险Βιβλιοθήκη 不同行业的发展状况和前景存在差异，如果所投资的债券属于发展前
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报价方式
债券质押式报价回购业务采用全价报价方 式，即包含了债券的净价和应计利息。
最小报价单位
每个报价的最小单位为100元，增加单位为 100元。
报价时间
每个交易日的9:15至11:30和13:00至14:57 。
报价数量限制
每个交易日的最大报价量为10万手。
报价标准
债券种类
可质押的债券包括国债、企业债、公 司债等，但需满足交易所的质押规定
。
质押率
质押率是根据债券的种类和折算率 来确定的，一般不得超过交易所规
定的上限。
折算率
不同种类的债券有不同的折算率， 折算率根据债券的信用评级、到期 时间等因素确定。
回购期限
债券质押式报价回购的回购期限通 常为1天、7天、14天等，具体期限 由交易双方协商确定。
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债券质押式报价回购的风 险与防范
根据交易结算规则，对交 易风险进行结算和处置。
风险管理
监控市场行情
持续关注市场行情变化，及时 调整回购利率和保证金要求。
处置违约事件
制定应急预案，对可能出现的违 约事件进行及时处置。
定期审计与评估
定期对业务进行审计和评估，确保 业务合规和风险可控。
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深圳证券交易所债券质押式协议回购交易主协议
深圳证券交易所债券质押式协议回购交易主协议深圳证券交易所债券质押式协议回购交易主协议甲方：（出借方名称）地址：法定代表人：联系电话：开户行：账号：乙方：（借入方名称）地址：法定代表人：联系电话：开户行：账号：鉴于甲乙双方愿意进行债券质押式协议回购交易（以下简称“本协议”），根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规的规定，甲乙双方达成如下协议：第一条债权质押1.1甲方拥有下列债券的所有权：（债券名称）（面值）（票号）。
1.2甲方将上述债券和其相应的权益质押给乙方作为担保，以保证本协议项下借款的还款及利息的支付。
1.3质押的债券和其相应的权益所有的风险和收益，均由甲方承担。
第二条债权回购2.1乙方同意按照本协议规定购买上述质押的债券，并在本协议规定的期限内或者提前到期时予以回购。
2.2债券质押式协议回购交易的回购价格为：（回购价格）。
2.3本协议项下借款的期限为（借款期限）天，自本协议签署之日起计算。
第三条利息3.1本协议项下借款的利息按照以下方式计算和支付：（利息计算方式）。
3.2利率为：（利率）。
第四条履行方式4.1乙方应在本协议生效后（付款或交付保证金后）的2个工作日内，将本协议项下的借款金额支付给甲方。
4.2乙方应按照本协议规定的时间予以还款。
第五条违约责任5.1甲方如违反本协议约定未能履行债权质押，应承担相应的违约责任。
5.2乙方如违反本协议约定未能按照合同约定的期限或者提前到期时予以回购，应承担相应的违约责任。
第六条法律效力6.1本协议经双方协商一致后签署，并生效。
6.2本协议构成对双方具有法律约束力的协议。
第七条适用法律和争议解决7.1本协议适用中华人民共和国的法律。
7.2本协议任何争议均应通过友好协商解决，协商不成的，甲乙双方均有权向本协议签署地有管辖权的人民法院提起诉讼。
第八条其他8.1本协议的修改、补充或终止应由双方书面协商一致，并经双方签署的协议确认。
8.2本协议的未涉及事项由双方另行协商解决。
证券股票质押式回购交易业务标的证券管理细则
ⅩⅩ证券股票质押式回购交易业务标的证券管理细则第一章总则第一条为了规范股票质押式回购交易业务标的证券管理，防范业务风险，根据《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》、《上海证券交易所股票质押式回购交易会员业务指南》、《深圳证券交易所股票质押式回购交易会员业务指南》以及公司《股票质押式回购交易业务管理办法》的规定，制定本细则。
第二条标的证券的管理包括标的证券范围管理、标的证券质押率管理、标的证券集中度管理以及对标的证券特殊情形的处理。
第三条公司自营作为出资方的项目（以下简称：自营出资项目），公司研究部门负责拟定标的证券选取标准、标的证券及其质押率。
信用业务管理部门在研究部门拟定的标的证券名单的质押率的基础上，综合考虑标的证券集中度、购回期限等因素，确定标的证券实际名单及质押率。
第四条公司资产管理计划参与股票质押回购业务（以下简称：资管出资项目），标的券选取标准由公司资产管理业务部门负责拟定。
实际质押率应由公司资产管理业务部门综合考虑标的证券集中度、购回期限等因素确定。
第五条公司资产管理业务部门对标的证券采取“一事一议”的原则，不实行名单制管理。
第二章标的证券范围的管理第六条自营出资项目，标的证券的选取标准，由研究部门拟定，经融资融券业务管理委员会审批通过后生效。
资管出资项目，标的证券的选取标准，由资产管理业务部门拟定，经资产管理投资决策委员会审批通过后生效。
第七条自营出资项目，股票质押式回购交易的标的证券应从公司标的证券备选库中选取。
第八条自营出资项目公司对标的证券备选库进行严格的管理，根据证券估值、市场状况等情况，对标的证券进行筛选，确定并定期、动态调整标的证券备选库。
第九条公司选择业绩优良、流动性较好的证券作为标的证券。
标的证券从上交所及深交所上市的股票、基金、债券中选择。
第十条标的证券条件(一)自营出资项目：1.标的证券为股票应当符合下列条件：①沪、深交易所上市交易的流通股或者限售股；②质押期限覆盖其质押流通限售股解禁期限。
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关于发布《质押式报价回购登记结算业务指南》的通知各结算参与机构：根据深圳市场《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》，中国证券登记结算公司深圳分公司制定《质押式报价回购登记结算业务指南》。
现予发布，请遵照执行。
特此通知。
附件：《质押式报价回购登记结算业务指南》中国证券登记结算公司深圳分公司二○一三年五月二十三日 质押式报价回购登记结算业务指南目录质押式报价回购登记结算业务指南 (1)第一章概述 (1)第二章账户 (1)第三章登记 (4)第一节质押物管理 (4)第二节基金专户份额申赎 (9)第三节权益分派 (11)第四章清算和资金交收 (11)第五章风险管理和违约处置 (13)第六章附则 (15)第一章概述为方便证券公司进行质押式报价回购证券交易登记结算业务，根据深圳证券交易所（以下简称“深交所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）发布的《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》（以下简称“《业务办法》”）和相关业务规定，中国结算深圳分公司（以下简称“本公司”）制定本指南。
质押式报价回购交易（以下简称“报价回购交易”），是指证券公司将符合《业务办法》规定的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金，同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
证券公司以及相关结算参与人办理与本公司相关的质押式报价回购交易的登记结算业务，适用本指南。
第二章账户一、证券账户客户使用A股证券账户参与报价回购业务。
证券公司使用自营证券账户开展质押式报价回购交易,并通过其自营证券账户提交质押券。
证券公司需要向本公司客户服务部指定一个自营证券账户，用于记录证券公司报价回购可用标准券额度。
二、专用担保资金账户证券公司以现金作为质押物的，应当向本公司资金交收部申请开立报价回购交易专用担保资金账户（以下简称“担保资金账户”），用于保管证券公司提交的充当报价回购交易质押物的现金。
申请开立专用担保资金账户需要提交以下材料：（一）深交所出具的《报价回购交易证券代码通知书》；（二）《证券资金结算申请表》；（三）法定代表人授权委托书；（四）预留印鉴卡；（五）《深圳证券综合结算平台（D-COM）申请表》；（六）经办人身份证复印件。
该担保资金账户不接受证券公司直接存入资金，证券公司也不能直接利用该担保资金账户提款，相关资金收付通过与自营结算备付金账户（资金交收账户）之间的资金划转来实现。
三、专用处置证券账户证券公司应当为每个具有独立产品交易代码的报价回购业务向本公司客户服务部申请开立一个专用处置证券账户，用于保管证券公司报价回购交易权限终止时因证券公司未偿付客户资金而转入的待处置质押券。
专用处置证券账户名称为：“ＸＸ证券公司＋该产品交易代码＋报价回购处置证券账户”。
证券公司申请开立专用处置账户时，除按照《证券账户管理规则》的规定提交相关材料外，还需提交以下申请材料：（一）深交所出具的《报价回购交易证券代码通知书》；（二）《深市特殊投资者证券账户注册申请表》；（三）本公司要求的其他材料。
专用处置证券账户中的证券应托管于该证券公司的客户交易单元，证券公司应当准确提供客户交易单元信息。
四、基金专户份额申赎涉及的证券、资金交收账户（一）证券公司基金专户申赎涉及的账户证券公司沿用其自营证券账户和证券交收账户参与基金专户份额申赎登记和交收，沿用其自营结算备付金账户进行资金交收。
（二）基金管理人相关基金专户申赎的准备1. 向本公司资金交收部申请维护深圳证券综合结算平（D-COM 系统）相关参数信息。
基金管理人未开通D-COM系统的，须在基金专户开通申赎前提交《深圳证券综合结算平台（D-COM）申请表》，以开通D-COM系统，并申请维护D-COM相关参数信息。
基金管理人已开通D-COM系统的，也须在专户开通申赎前提交《深圳证券综合结算平台（D-COM）申请表》，以申请维护D-COM 相关参数信息。
2. 督促基金专户托管人开立基金专户资金结算账户（三）基金托管人基金专户申赎涉及的账户基金托管人使用其已经开立的证券交收账户参与基金专户份额申赎交收。
基金托管人向本公司资金交收部申请开立基金专户申赎的资金结算账户时，须提交如下材料：（1）《证券资金结算申请表》（2）《指定收款账户信息申报表》（3）《指定收款账户证明》（4）法定代表人授权委托书（5）预留印鉴卡两张（6）《深圳证券综合结算平台（D-COM）申请表》（7）法人营业执照复印件（加盖公司公章）（8）经办人有效身份证明文件复印件（9）其他材料第三章登记第一节质押物管理一、质押物的种类证券公司可以提交以下自有资产作为质押物：（一）符合深交所债券质押式回购交易相关规定的债券；（二）基金份额；（三）深交所和中国结算认可的其他证券；（四）现金。
二、质押物入库和出库（一）入库证券公司开展报价回购交易前，应当向本公司提交用于报价回购交易履约担保的质押物。
本公司设立特别托管单元作为报价回购交易质押券保管库（以下简称“质押库”），用于保管证券公司提交的作为报价回购交易质押物的自有证券。
（二）出库当质押物经折算后的标准券数量所对应金额超过证券公司所担保的全部报价回购交易金额的，证券公司可以向本公司申请将超出部分的质押券转出质押库，或者申请将超出部分的担保资金转出担保资金账户。
质押券或担保资金转出，不再作为证券公司报价回购交易履约担保的质押物，本指南另有规定的除外。
（三）申请1. 质押券质押券的出入库由证券公司通过本公司D-COM 系统申请办理，本公司当日日终完成交收后逐笔办理质押券的出入库业务。
成功入库的质押券所折算的标准券次一交易日可用于报价回购交易；成功出库的证券次一交易日可用于交易。
D-COM系统在受理质押券提交业务时，检查提交质押券的自营证券账户与其申报指定自营证券账户的身份证明文件号码是否一致；不一致的，系统将反馈失败信息。
2. 担保资金担保资金的存入与提取由证券公司通过本公司D-COM系统申请办理，并通过证券公司的自营结算备付金账户和担保资金账户办理相关资金划转。
证券公司提交担保资金时应当确保其自营结算备付金账户有足额可提款额度。
担保资金的存入实时办理。
成功存入的资金所折算的标准券次一交易日可用于报价回购交易；担保资金的提取在当日日终逐笔办理。
（四）顺序质押券的出入库在完成报价回购业务交收后办理。
日末先办理质押券入库，再办理担保资金提取业务，最后办理质押券出库业务。
担保资金提取和质押券出库须确保留存的质押物足额，允许部分成功。
（五）出库计算公式可出库质押券折算标准券数量=已入库质押券折算标准券总量-当日未到期融资回购（不包括当日新发生融资回购）融出标准券量-当日新发生的融资回购融出标准券量-当日到期融资回购融出标准券量若证券公司申报出库的质押券折算的标准券数量小于或等于可出库质押券折算标准券数量，则按申报出库质押券折算标准券数量出库。
若证券公司申报出库的质押券折算的标准券数量大于可出库质押券折算标准券数量，则按可出库质押券折算标准券数量出库。
（六）资金划付失败影响质押物提取证券公司报价回购交易出现资金划付失败的，本公司对该证券公司当日所有的质押券出库和担保资金提取申报均不予办理。
三、标准券计算（一）折扣系数以符合回购资格的债券作为质押物的，本公司根据《标准券折算率管理办法》及相关规定确定其折扣系数。
以基金份额及深交所和中国结算认可的其他证券作为质押物的，折扣系数由证券公司与客户在报价回购合同中做出明确约定，并通过深交所审核。
以现金作为质押物的，折扣系数是1。
（二）标准券计算转入质押库的质押券按照以下公式核算标准券：标准券总额=债券折合的标准券+现金折合的标准券+基金份额折合的标准券+其他证券折合的标准券其中：债券折合的标准券=债券数量×标准券折算率现金折合的标准券=现金金额÷100已在二级市场进行交易的基金份额折合的标准券=基金份额数量×收盘价×折扣系数÷100未在二级市场进行交易的基金专户份额折合的标准券=基金专户份额数量×前一日基金专户份额净值×折扣系数÷100标准券的单位为张，每张回购金额为100元。
已被司法冻结或其他原因冻结的质押物不计入标准券。
四、可用额度T日，本公司完成标准券折算后计算证券公司次日报价回购可用额度，并发送交易所用于前端监控。
证券公司报价回购交易总规模额度与标准券折算总量孰低者是该证券公司报价回购的额度。
可用额度=证券公司报价回购额度-未到期融资回购融出标准券（不包括T+1日为到期日的回购）五、质权享有和查询客户可向证券公司或本公司客户服务部查询报价回购的相关情况，可查询的信息包括（1）证券公司质押物所折算的标准券总量、（2）证券公司未到期报价回购总量、（3）该客户未到期报价回购总量。
客户向本公司客户服务部申请查询时需要提交其证券帐户号码以及其所参加的报价回购产品的报价回购交易产品证券代码。
六、司法冻结司法机关对证券公司提交的质押券进行司法冻结的，本公司将质押券转出特别托管单元后再采取司法冻结处理措施。
质押券被司法冻结的，不计入标准券，但不影响报价回购客户对该质押券享有的质权。
证券公司因报价回购质押券足额申请解除报价回购质押的，本公司优先对已经被司法冻结的质押券进行解除质押处理。
”第二节基金专户份额申赎一、登记以不在深交所二级市场交易的基金专户份额作为质押券的，基金管理人完成基金专户份额发售后，应联系本公司登记存管部办理专户份额登记手续。
二、申赎清算和交收对于基金专户份额申购赎回，本公司采取逐笔全额非担保交收的方式。
T日日间，证券公司通过FDEP提交基金专户份额申购、赎回委托指令；系统进行数据有效性检查并作实时反馈；T日晚，基金公司向本公司发送基金专户份额净值数据。
T+1日上午，本公司完成清算并通过SJSMX0将清算数据发送证券公司、托管人和基金管理人。
T+1日日末，本公司根据清算数据办理资金和份额交收，并将交收结果发送证券公司、托管人和基金管理人。
对于当日资金交收成功的申购业务，本公司记增相应的基金专户份额；对于当日资金交收失败的申购业务，不记增相应的基金专户份额；不办理部分交收。
对于当日资金交收成功的赎回业务，本公司记减对应的基金专户份额；对于当日资金交收失败的赎回业务，不记增相应的基金专户份额。
三、出入库申请和办理1. 申购和入库证券公司T日提交基金专户份额申购申请的，可在T+1日提交入库申请。
本公司在完成T+1日申购交收后，办理证券公司当日（T+1日）提交的质押券入库申请。
入库成功的，本公司记增证券公司次日（T+2日）的报价回购可用额度。