第二章——工程项目投资及资金来源

本章内容
1.1 工程项目投资及构成
1.2 工程项目投资估算
1.3 工程项目资金来源 1.4 工程项目资金成本
1.1 工程项目投资及构成
1.1.1工程项目投资概念
工程建设项目投资是指经济主体为获得预期的投 资效益进行新建或扩建，扩大再生产建设所花费的全 部费用，包括形成的固定资产、流动资产、无形资产、 其他资产和企业营运最低需要的流动资金（铺底流动 资金：项目正常营运流动资金的30%）。
（2）间接费由规费、企业管理费组成。
①规费是指政府和有关权力部门规定必须缴纳的费用
（简称规费）。包括：工程排污费；工程定额测定费；社
会保障费；住房公积金；危险作业意外伤害保险。 ②企业管理费是指建筑企业组织施工生产和经营管理 所需费用。内容包括：管理人员工资；办公费；差旅交通 费；固定资产使用费；工具用具使用费；劳动保险费；工 会经费；职工教育经费；财务费；财产保险费；税金；其 他。
率为2%）。
1.1.2.2 建筑安装工程费的构成
税金=（直接费+间接费+利润）×综合税率（%）
①纳税地点在市区的企业
②纳税地点在县城、镇的企业
③纳税地点在不在市区、县城、镇的的企业
1.1.2.3 工程建设其他费用的组成
工程建设其他费包括固定资产其他费用、无形资
产费用和其他资产费用。
建设单位管理费
1.固定资产其他费用
（1）建设管理费，是指建设单位从项目筹建开始至工程竣工验收合格或交付 使用为止发生的项目建设管理费用。费用内容包括：
①建设单位管理费：是指建设单位发生的管理性质的开支。包括：工作人员
工资、工资性补贴、施工现场津贴、职工福利费、住房基金、基本养老保险费、 基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、办公费、差旅交通费、劳动保护 费、工具用具使用费、固定资产使用费、必要的办公及生活用品购置费、必要 的通讯设备及交通工具购置费、零星固定资产购置费、招募生产工人费用、技 术图书资料费、业务招待费用、设计审查费、工程招标费、合同契约公证费、 法律顾问费、咨询费、完工清理费、竣工验收费、印花税和其他管理性质开支。 ②工程监理费：是指建设单位委托工程监理单位实施工程监理的费用。
建设管理费 工程监理费 建设其他费用 可行性研究费
固 定 资 产 其 他 费 研究试验费 勘察设计费 环境影响评价费 劳动安全卫生评价费 场地准备及临时设施费 引进技术和引进设备其他费 工程保险费 联合试运转费 特殊设备安全监督检验费 市政公用设施费
土地征拆补偿费 土地使用出让金
1.1.2.3 工程建设其他费用的组成
1.1.2.3 工程建设其他费用的组成
1.固定资产其他费用
（3）可行性研究费，是指在建设项目前期工作中，编制和评估项目建议书 （或预可行性研究报告）、可行性研究报告所需的费用。
（4）研究试验费，是指为本建设项目提供或验证设计数据、资料等进行必要
1.1.2.3 工程建设其他费用的组成
1.固定资产其他费用
（2）建设用地费，指按照《中华人民共和国土地管理法》等规定，建设项目 征用地或租用土地应支付的费用。费用内容包括：
①土地征用及拆迁补偿费用，指建设项目通过划拨方式取得无限期的土地使
用权，依照规定所支付的费用。包括土地补偿费，安置补助费，青苗补偿费和 被征用土地上的房屋、水井、树木等附着物补偿费，缴纳的耕地占用税或城镇 土地使用税、土地登记费及征地管理费等，征地动迁费和水利水电工程水库淹 没处理补偿费等组成，并按被征用土地的原用途给予补偿。 ②土地使用权出让金，是指建设项目通过土地使用权出让方式，取得的有限 期的土地使用权，按照相应规定，支付土地使用权出让金。
生产家具和备品备件的费用。
1.1.2.2 建筑安装工程费的构成
我国现行建筑安装工程费用由直接费、间接费、
利润和税金组成。 （1）直接费由直接工程费和措施费组成。 直接工程费是指在施工过程中耗费的构成工程实 体的各项费用，包括人工费、材料费、施工机械使用 费。 措施费指为完成工程项目施工，发生于该工程施
1.1.2.2 建筑安装工程费的构成
（3）计划利润是指企业完成所承包工程获得的盈 利。 （4）税金是指国家税法规定的应计入建筑安装工 程造价内的营业税、城市建设税及教育费附加等。
营业税按营业额乘以营业税税率确定。城市维护建设税按应 纳营业税乘以适用税率确定，纳税人项目所在地为市区的，适用税率 为7％；为城镇的为5％；为农村的适用税率为1％。教育费附加应按 应纳营业税乘以3％确定（在2008年增加了地方教育费附加，附加费
2 工程项目投资及资金来源
学习目标 掌握工程项目投资的概念及构成 理解工程项目建设阶段与投资估算 掌握生产能力指数法，熟悉系数估算法、比例估算法、指标估算法 等 理解项目资本金的含义及来源 理解债务资金的构成 掌握资金成本的概念及组成
熟悉资金成本的计算
基本概念 工程项目投资 综合税率 工程项目融资主体 项目资本金 资金成本
图2-1 建设工程项目总投资构成
1.1.2 工程项目投资构成
1.1.2.1 设备及工、器具购置费用的构成
设备及工、器具购置费由设备购置费和工具、器 具及生产家具购置费组成。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
设备购置费是指为工程项目购置或自制达到固定资
产标准的设备费用。 工器具及生产家具购置费是指按照新建或扩建项目 初步设计规定的，为保证初期正常生产必须购置的没 有达到固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、
工前和施工过程中非工程实体项目的费用。
基本工资 工资性补贴 人工费 人工费 生产工人辅助工资 职工辅助工资 生产工人劳动保护费 直 接 工 程 费 直 接 费 机械使用费 措 施 费 材料原价 材料费 材料运杂费 运输损耗费 采购及保管费 检查试验费 机械使用费 机械安拆费 场外运费
1.1.2.2 建筑安装工程费的构成
设备及工器具购置费用
固定资产投资 工程造价 建 设 项 目 总 投 资 流动资产投资 建筑安装工程费用（直接费、间接费、计划利润、 税金）
工程建设其他费用（与固定资产、无形资产、 其他资产有关费用）
预备费（基本预备费、涨价预备 费） 建设期贷款利息 流动资金（含铺底流动资金30%）
无形资产、其他资产投资