自贸区人民币的跨境业务

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跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策

跨境贸易人民币结算业务发展的意义与政策摘要：本文主要分为四个部分：第一部分解释本币国际结算的字面意思。

第二部主要介绍了跨境贸易人民币结算的相关时代背景；第三部分详细阐述了跨境贸易人民币结算的三点重要意义；第四部分对人民币国际计算的阻碍。

第四部分是描述国际结算的对策。

关键词：人民币国际化；跨境贸易；人民币结算本币作为国际结算货币即本币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能，是指在居民与非居民进行国际贸易时，进出口合同以本国货币计价；居民向非居民可以用本币支付，并且允许非居民持有本国货币存款账户以便进行国际结算。

跨境贸易人民币结算指将人民币直接使用于国际交易，进出口均以人民币计价和结算，居民可向非居民支付人民币，允许非居民持有人民币存款账户。

1. 人民币跨境贸易结算试点产生的背景受国际金融危机影响，美元、欧元等主要国际结算货币汇率大幅波动，我国及周边国家和地区的企业在使用第三国货币进行贸易结算时面临较大的汇率波动风险，同时，随着我国与东盟国家及内地与港澳地区的贸易、投资和人员往来关系迅速发展，以人民币作为支付手段的呼声越来越高。

自2008 年12 月以来中国央行已经同韩国、中国香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚、阿根廷等国家和地区签署了等六个货币互换协议，总规模已达6500 亿元人民币。

2009 年4 月8 日，国务院常务会议决定，在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4 城市开展跨境贸易人民币结算试点。

推出跨境贸易人民币结算目的是服务于实体经济的对外贸易活动，尤其是在金融危机发生后，外币波动大的情况下，需要相对稳定的货币用于结算，可以降低企业的交易成本，无汇兑手续费，提高交易效率和明晰会计核算。

其意义是维护与我国贸易规模相适应的人民币国际地位，推动我国商业银行的发展。

此前，我国借助他国货币服务于国际贸易，是金融服务进口大国，今后，借助本币对国际贸易提供金融服务，会形成金融出口，对银行走出去的机遇和挑战都很大2.意义分析在当前国际金融形势下，开展跨境贸易人民币结算，对于推动我国与周边国家和地区经贸关系发展，规避汇率风险、改善贸易条件、保持对外贸易稳定增长具有十分重要的意义。

JGZ-2017082965 跨境双向人民币资金池业务管理协议(自贸区)

编号：JGZ-2017082965跨境双向人民币资金池业务管理协议跨境双向人民币资金池业务管理协议银行：上海浦东发展银行股份有限公司分行（下称“浦发银行”）主要营业地址：联系人：电话：公司：（下称“管理单位”）主要营业地址：联系人：电话：鉴于：前述公司拟申请浦发银行提供以其为管理单位的跨境双向人民币资金池管理服务，浦发银行拟同意接受该申请，双方特此达成本协议如下。

1．管理单位为经集团公司指定的其在中华人民共和国境内（为本协议之目的，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区）注册成立并实际经营或投资的一家成员企业（包括集团财务公司），且经授权承担统一管理多个人民币账户资金的职能。

2．成员单位为集团内管理单位以外的参与本协议项下跨境双向人民币资金池管理服务的其他单位。

在其参与本协议项下的跨境双向人民币资金池管理服务时，应同时签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》。

3．跨境双向人民币资金池集团关系管理单位或成员单位通过签订《跨境双向人民币资金池业务管理协议》、《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》及《跨境双向人民币资金池业务申请书》（以下分别简称为：管理协议、参加管理协议、业务申请书）确立授权及被授权关系，申请服务内容，并以客户号为纽带建立跨境双向人民币资金池集团客户管理关系。

4．上级账户管理单位或成员单位开立的承担一个或多个跨境双向人民币资金账户管理的账户。

5．下级账户管理单位或成员单位开立的，被上级账户管理的账户。

6．委托贷款管理单位为非财务公司的，需在委托贷款框架下开展跨境双向人民币资金池业务，管理单位应与浦发银行签署委托贷款协议。

7．协议适用及代表本协议适用于浦发银行与管理单位之间，就浦发银行向管理单位及成员单位提供的跨境双向人民币资金池管理服务。

管理单位代表自身及所有参加本协议项下跨境双向人民币资金池管理的成员单位签署本协议（包括本协议随后的所有的变更和调整）。

为此目的，管理单位确保成员单位签署《跨境双向人民币资金池业务参加管理协议》时，该参加管理协议应包含一项并入条款，将本协议的所有规定（包括本协议随后所有的变更和调整）并入参加管理协议，以确认上述授权代表事项。

上海自贸区金融创新案例全辑---银行业(第1-8期案例)

上海自贸区金融创新案例全辑---银行业第一批上海自贸试验区金融创新案例基本情况（一）存款利率市场化创新案例：放开300万美元以下的小额外币存款利率上限主要内容：从今年3月份开始，人民银行放开了自贸试验区内300万美元以下的小额外币存款利率上限。

中国银行为一名在自贸试验区内就业的人员办理了首笔个人小额外币存款业务，利率经双方商量确定。

突破点：放开了自贸试验区内小额外币（300万美元以下）存款利率上限，实现了外币存款利率的完全市场化。

应用价值：在自贸试验区实现外币存款利率的市场化，有利于培育和提高金融机构外币利率自主定价能力，完善市场供求决定的外币利率形成机制，为下一步复制推广，进而在全国范围内实现外币存款利率市场化积累经验。

（二）企业融资创新案例：境外人民币借款主要内容：自贸试验区内企业和非银行金融机构可以通过商业银行从境外借入人民币资金。

例如：交通银行上海市分行分别为交银租赁自贸区子公司和自贸区企业办理了境外人民币借款。

突破点：在自贸试验区内符合条件的金融机构和企业（以往需要扣减相应的外债额度，而中资企业申请外债额度需要以个案报批），可以从境外借入人民币资金。

应用价值：从境外借入资金可以用于区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设。

目前，境外借款利率远低于境内利率水平，对于借款企业和非银行金融机构来说，拓宽了融资渠道，降低了融资成本。

（三）支付结算创新案例：为大宗商品衍生品交易提供金融服务主要内容：商业银行可以为自贸试验区企业开展大宗商品衍生品交易提供结售汇业务。

例如：中行上海市分行与上海江铜国际物流公司合作，办理了自贸试验区首笔大宗商品衍生品交易，签订了以LME（伦敦金属交易所）铜为商品标的的3个月期限场外远期合约，共计交易1000吨，约合40手。

突破点：允许境内银行为企业提供境外市场大宗商品衍生品交易项下的结售汇业务。

应用价值：为国内大宗商品企业利用国际市场开展风险管理提供了新的渠道。

（四）资金管理创新案例1：跨境人民币双向资金池业务主要内容：自贸试验区内企业可以开展跨境人民币双向资金池业务，便利企业在境内外进行资金的双向调拨。

中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知

中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行上海总部•【公布日期】2014.02.20•【字号】银总部发〔2014〕22号•【施行日期】2014.02.20•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】货币政策正文中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知银总部发〔2014〕22号国家开发银行、各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、中国邮政储蓄银行上海（市）分行；交通银行、上海浦东发展银行、上海银行、上海农村商业银行；其他城市商业银行上海分行；上海市各外资银行；上海市各非银行金融机构：根据《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（以下简称《意见》）及有关规定，经中国人民银行总行批复同意，现就支持中国上海自由贸易试验区（以下简称试验区）扩大人民币跨境使用通知如下：一、国家出台的各项鼓励和支持扩大人民币跨境使用的政策措施均适用试验区。

二、试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算上海地区银行业金融机构可在“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”三原则基础上，凭区内机构（出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单内的企业除外）和个人提交的收付款指令，直接办理经常项下和直接投资项下的跨境人民币结算业务。

（一）银行在办理上述主体的直接投资项下结算业务时，应按照试验区投资准入的负面清单管理要求，对属于负面清单管理范围内的直接投资跨境人民币结算业务，要求其出具有权审批部门的核准文件。

（二）人民银行上海总部与中国上海自由贸易试验区管理委员会通过试验区综合信息监管平台建立直接投资信息共享制度，并为商业银行提供相关信息服务。

三、试验区个人银行结算账户为便利个人开展经常项下跨境人民币结算业务，在区内就业或执业的个人可依据《人民币银行结算账户管理办法》（中国人民银行令（2003）第5号发布）等银行结算账户制度的规定开立个人银行结算账户或者个体工商户单位银行结算账户，办理人民币跨境收付。

天津自由贸易试验区条例解读

天津自由贸易试验区条例解读为自贸区提供地方立法保障的《中国(天津)自由贸易试验区条例》(以下简称《条例》)，日前获天津市第十六届人大常委会第二十三次会议表决通过，并正式实施。

《条例》共8章58条，从管理体制、投资开放、贸易便利、金融创新、服务京津冀协同发展、营商环境等方面，以地方性法规的形式，为天津自贸试验区建设提供了坚实的法制保障，对推进天津自贸试验区建设进行了全面规范。

《条例》规定，自贸试验区以制度创新为核心，加快政府职能转变，扩大投资领域开放，推动贸易转型升级，深化金融领域开放创新，建立与国际贸易投资规则相衔接的制度框架和监管模式。

自贸试验区应当成为贸易自由、投资便利、高端产业集聚、金融服务完善、法治环境规范、监管高效便捷、辐射带动效应明显的自由贸易园区，在服务京津冀协同发展和经济转型发展中发挥示范引领作用。

自贸试验区鼓励创新、宽容失败，保护制度创新的主动性、积极性，营造自主改革、积极进取的环境。

《条例》明确，海关、检验检疫、海事、边检、金融、税务、公安、邮政等部门驻自贸试验区的工作机构，依法履行相关行政管理职责，落实有关自贸试验区的政策措施，支持自贸试验区改革创新工作。

市人民政府有关部门和滨海新区等相关区县人民政府应当支持自贸试验区改创新，承担自贸试验区其他相关行政管理职能。

服务京津冀协同发展刚刚通过实施的《条例》专设"服务京津冀协同发展"一章，将对接国家战略发挥叠加优势，为国家试制度、为地方谋发展。

《条例》指出，增强天津口岸服务辐射功能，实施京津冀区域通关一体化和检验检疫一体化，推进三地口岸直通。

支持在自贸试验区注册的符合条件的企业将保税展示交易业务扩展至天津市和北京市、河北省。

支持北京市、河北省的企业在自贸试验区建设专属物流区，完善京津冀集疏运体系和保税物流网络。

此外，发挥自贸试验区在带动京津冀以及北方地区科技创新、引领地区产业升级等方面的积极作用，与北京市、河北省建立协同创新服务平台，促进创新资源和创新成果开放共享。

人民币与外汇跨境资金池政策对比

人民币与外汇跨境资金池政策对比人民币与外汇跨境资金池政策对比一、人民银行跨境双向人民币资金池政策跨境双向人民币资金池的核心便利政策：一是境内成员之间资金自由划转，不用委托贷款模式，资金使用遵循负面清单管理，较外汇局版跨境资金池政策宽松。

二是资金池净流入（出）额度不占用成员企业自身外债或境外放款额度，额度为“新增”。

不足之处：一是主办企业通过跨境双向人民币资金池人民币专用账户向境内外成员企业调出资金的期限不得超过1年。

二是跨境双向人民币资金池人民币专用账户只能用于集中运营资本项下资金，经常项下跨境人民币业务通过企业一般人民币结算账户进行。

跨境人民币资金池又分为四个版本：1.全国版全国版资金池的准入要求最为严格，境内成员企业上年度收入大于10亿元、境外成员企业上年度收入大于2亿元。

全国版资金池的额度也最小：净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*0.5。

2.自贸区（不含上海自贸区）版自贸区版资金池对成员企业收入的要求是全国版的一半，即：境内成员企业上年度收入大于5亿元、境外成员企业上年度收入大于1亿元。

同时，额度是全国版的一倍：净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*1。

3.上海自贸区版上海自贸区版资金池没有明确的准入门槛，对资金池净流入（出）额度也没有明确限制，但实际办理中，商业银行会根据企业需求、结合企业的资质、现金流、净资产等条件设定一个额度。

此外，融资资金不得参与归集。

4.全功能型跨境双向人民币资金池（FT版）全功能型资金池是依托上海自由贸易账户（FT账户）体系设立的，但参与企业不限于自贸区内企业，还可包括上海市的大型央企、国企和高新技术企业。

境外成员企业和区内主办之间或境外主办企业与区内成员企业之间可自行选择货币进行资金归集，无额度限制。

“二线”归集必须以人民币进行，净流入（出）额度上限=资金池应计所有者权益*1。

因为用于资金归集的在自贸区开立的账户为FT账户，根据相关规定，账户内可以自由结售汇，适用离岸汇率。

人民币可以境外直接购买商品了

52 | 中国报道2014年4月总第122期人民币可以境外直接购买商品了人民币跨境支付的到来，消费者可以直接用人民币“海淘”，国内企业也能用人民币直接开展跨境业务。

而借助这种日益增长的“国内需求”必将吸引更多的海外商户使用人民币结算，助力人民币的国际化进程。

本刊记者张宏2月18日，中国人民银行上海总部宣布，在上海自贸区启动支付机构跨境人民币支付业务试点。

银联支付、快钱、通联等五家支付机构与合作银行对接签约。

央行上海总部还制定公布了《关于上海支付机构开展跨境人民币业务的实施意见》（简称：《实施意见》），这也是上海自贸区正式获批以来，公布的首项区内金融业务细则。

人民币跨境支付的到来，将如何改变我们的生活？有专家表示，这意味着，以后通过第三方支付机构，消费者就能直接用人民币“海淘”，国内企业也能直接用人民币开展跨境业务。

更为重要的是，借助中国人的海外购买力吸引海外商户使用人民币结算，将进一步推动人民币的国际化。

人民币也能“海淘”了作为上班一族的荣蓉是位“海淘”达人，经常在一些国外网站上购买婴儿用品及一些化妆品、箱包之类的，但她在网上购物时经常会碰到一个问题：购物网站没有开通银联支付，用手里的双币信用卡（人民币和美元）结账时总会多付一笔货币转换费。

虽然汇率变化不是很大，但终究是一件麻烦事，便利性不够。

现在，人民币可以跨境支付了，对网络购物一族来说，最贴切的利好就是“海淘”可以用人民币了。

事实上，对于第三方支付机构跨境支付业务，相关部门已然“试水”。

2013年9月26日发布的《国家外汇管理局综合司关于开展跨境电子商务外汇支付业务试点的批复》通知，境内17家第三方支付企业进入试点，让支付公司有资格做外币的结算，企业对外结算依然以外币支付。

这意味着，一些中国消费者光顾比较多的网站，可以通过第三方支付企业进行外汇支付业务。

从“跨境外汇支付”到“跨境人民币支付”，二者存在着很大不同。

跨境外汇支付用的还是外币结算，且试点对支付的额度（5万美元以内）和业务领域（只限于机票、酒店、留学等）都有限制，而跨境人民币支付直接用人民币结算，在支付额度和领域上也没有设限制。

天津自贸区-跨境双向人民币资金池最详细解读

天津自贸区-跨境双向人民币资金池最详细解读跨境人民币双向资金池一、定义跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。

跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。

双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。

对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。

（见图1）二、开展情况跨境双向人民币资金池最早在上海自贸区试点，已于2014年推向全国。

但自贸区内企业开展跨境双向人民币资金池相较于自贸区外企业仍然有很多好处，例如更低的门槛，更高的额度等。

天津自贸区获批后，天津及周边的企业利用自贸区政策开展跨境双向人民币资金池，将对企业降低融资成本，充分运用境外资金产生极大的帮助。

三、监管指引目前规范全国跨境双向人民币资金池的法律文件有：最早是2013.8.12：江苏昆山两岸跨境人民币双向借款，仅适用于台资企业，贸易项下可流出区外。

外债额度：资金池内企业所有者权益之和。

2014年6月，《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》提到将跨境双向人民币资金池推向全国。

2014年11月，《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号），这份文件相当于全国开展跨境资金池的操作细则。

规范自贸区内跨境双向人民币资金池的文件有：《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易实验区扩大人民币跨境使用的通知》（银发【2014】22号）四、对企业的价值开办跨境双向人民币资金池业务可以帮助集团客户打通境外资金合规入境渠道，不需要贸易背景，让境外的资金可以合规、便捷的进入境内。

同时降低集团综合融资成本；此外，双向资金池可以将集团境内外盈余资金归集，提高集团内部资金运用效率，实现资金收益最大化；资金池内成员企业盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，减少利息费用支出。

跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议

跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议一、基本情况本次调研主要采取座谈、发放调查问卷的方式，共涉及20家商业银行，包括5家国有银行、8家股份制银行、1家全国性法人银行、2家地方法人银行、1家政策性银行、3家外资银行，10家企业（涉及投资、贸易、建筑施工、融资租赁、互联网、要素交易平台等行业）。

据统计，截至2016年7月末，银行累计办理自贸区跨境人民币创新业务77.98亿元。

其中，累计发放境外人民币贷款77.13亿元；4家跨国企业开展了跨境双向人民币资金池业务，累计结算金额0.85亿元。

个人经常项下和直接投资项下跨境人民币结算业务、金融机构和企业境外发行人民币债券募集资金回流、自贸区内企业境外母公司境内发行人民币债券等三类创新业务尚未开展。

二、业务发展中面临的问题（一）部分企业无法满足资金池政策准入条件。

一是新设企业因经营时间限制无法开展业务。

按现行规定，跨国企业集团的境内外成员企业经营时间需在1年以上才可以开展跨境双向人民币资金池业务。

自贸区挂牌后，吸引了众多北京、河北等省市的跨国集团公司在区内设立子公司，而这类企业经营时间通常不足1年，无法开展资金池业务，难以享受政策便利。

据调查，部分银行的此类客户占有开展跨境双向人民币资金池业务需求客户总数的50%。

二是特殊类型企业因境外成员企业营业收入限制无法开展业务。

按现行规定，开展跨境双向人民币资金池业务的跨国企业集团，其境内、境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于5亿元、1亿元人民币，而一些特殊企业的审计报告中不含营业收入项目。

如，融资租赁资产管理公司、地方政府融资平台等平台类企业，其主要功能是引入境外低成本资金支持集团公司业务发展，虽然所有者权益规模较大，但审计报告中无营业收入。

又如，自贸区内某股权投资基金管理有限公司管理的基金规模达到200亿元，有利用资金池政策引入境外资金的巨大需求，但其审计报告中只包含少量的管理费和投资收益，无营业收入，无法满足资金池政策条件。

中国(上海)自由贸易试验区创新发展典型案例

我国（上海）自由贸易试验区创新发展典型案例一、引言我国（上海）自由贸易试验区（以下简称“上海自贸区”）作为我国改革开放的先行者之一，是我国扩大开放、探索创新的重要试验田。

自2013年设立以来，上海自贸区一直积极探索创新，推动改革，不断积累了丰富的实践经验。

本文将围绕上海自贸区的创新发展典型案例展开全面评述，旨在深入挖掘其创新实践的内涵与价值，并从多维度全面评估其意义与影响。

二、上海自贸区的创新实践1. 金融创新上海自贸区率先进行利率市场化改革，并探索建立跨境人民币业务切实举措，推动人民币国际化。

上海自贸区还积极打造跨境资金流动监管体系，推动自贸区内外贸易投资自由化便利化，建设开放型金融体系。

2. 贸易投资便利化上海自贸区在外商投资准入、跨境贸易便利化、投资服务创新方面做出了一系列探索与实践，致力于为投资者提供更为便利、高效的服务。

优化的贸易环境和政策，进一步提升了上海自贸区的国际吸引力。

3. 政策创新上海自贸区充分发挥自身改革试验区的政策优势，积极探索实行“准入前国民待遇加负面清单管理制度”，在贸易、金融、法律等多领域进行政策试点，打破行政壁垒，提高市场准入率，为企业提供更大的发展空间。

4. 法治环境上海自贸区深化改革，加强法治建设，积极探索推进“一试三区”政策，打造法治化营商环境。

还积极引入国际先进的投融资、税收、知识产权等法治体系，为企业提供更为完善的法治环境保障。

5. 科技创新上海自贸区积极探索推进科技创新，加强与国际先进科技的合作交流，推动自贸区内外创新资源的高效对接，打造创新创业的热土，为高新技术企业提供更为便利的政策和评台支持。

三、案例分析1. 自贸试验区创新金融服务模式上海自贸区探索建立以人民币为主币种的跨境资金管理体系，既满足了企业日常经营的资金需求，又提高了外汇资金的利用效率，为企业跨境投融资提供了更便捷的金融服务。

通过金融服务创新，促进了企业跨境业务的便利化和效率化。

2. 减税降费政策措施成效显著上海自贸区不断创新税收政策，以减税降费方式为企业减轻负担，推动了上海自贸区贸易投资便利化。

通过自贸区自由贸易账户实现跨境资金转移方案说明

自贸区自由贸易账户实现跨境资金划转方案说明（草稿）自贸区自由贸易账户实现跨境资金划转方案说明（草稿）- 申万交投产融投资管理有限公司申万交投产融投资管理有限公司1. 背景申万交投在前一段时间拜访了位于香港和新加波的众多金融机构，并向这些机构介绍了申万交投的运营和投资理念，这些机构都表示海外资金对于参与投资中国的基础设施建设非常有兴趣，并愿意向这些项目提供较低成本的资金。

如何合规合法地把这部分资金引入到境内并投资于基础设施建设即成为问题的关键。

设施建设即成为问题的关键。

2.当前方案：申万交投通过对于当前市场相关方案和政策的研究，设计了如下所述的投资结构：即利用申万交投在上海自由贸区的注册公司在自贸区设立一个用于直接投资于国内基础设施建设的资产管理计划向海外的资金提供方定向发行产品，（外资方认购）获取相应资金后，通过自由贸易账户所在银行（即招商银行）以并购投资项目名义，进行人民币资金的划转。

（具体条例参照中国人民银行自由贸易账户管理条例的第20条：同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行结算账户之间，可办理以下业务项下的人民币资金划转：（一）经常项下业务。

（一）经常项下业务。

（二）偿还自身名下且存续期超过6个月（不含）的上海市银行业金融机构发放的人民币贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户。

（三）新建投资、并购投资、增资等实业投资。

（四）中国人民银行上海总部规定的其他跨境交易。

）基本机构所图所示：基本机构所图所示：申万交投投资管理有限合伙人（RQFLP RQFLP））申银万国申银万国XX XX XX投资管理计划投资管理计划(投资国内基础基础设施建设投资国内基础基础设施建设) )海外资金（投资者）上海自由贸易区境内境外认购（资金）定向发行，支付利息管理人资金并购投资四川交投在境内的在建项目四川交投项目招商银行方案：招商银行方案：申万交投获取资金后，向招商银行自贸区分行提供存单质押，然后招商银行在国内进行对申万交投放款国内进行对申万交投放款3. 方案优势：1)1)依托于自贸区账户，上海自贸区内自由贸易账户更加灵活，无外汇管制和兑换限制 2)2)相比较于跨境互换，实现了本金的转移。

人民币跨境业务存在的问题及对策分析

人民币跨境业务存在的问题及对策分析摘要随着全球经济正逐步过渡到一体化的趋势不断加快，国际经济关系日益复杂，人民币国际化必然地。

扩大人民币跨境业务的规模经营范围是实现人民币国际化的过程中关键一步。

人民币跨境业务的发展首先就要确保人民币币值的稳定；还要生产出在国际市场上足够议价能力的产品；还必须有严格地监管体制。

当前，人民币跨境业务在这些方面还是会遇到一些问题。

本文将人民币跨境业务存在的问题，人民币跨境业务问题的对策两个方面对其进行阐述。

关键词人民币跨境业务；人民币国际化一、引言人民币跨境业务是指以人民币为结算货币在居民与非居民之间而开展的各类跨境经济业务。

人民币跨境业务是2009年开始实行的，为了规避日益频繁的金融风险和日益复杂的经济关系，而开展的在我国经济体和境外国经济体之间以人民币为结算货币的经济业务。

人民币跨境业务主要可以分成两个部分。

第一部分是人民币在境外业务中用于支付结算；第二部分是人民币在境外业务中的其他应用。

人民币跨境业务的开展有利于加快人民币国际化进程。

进行国际化的跨境业务是国家发展的关键一步，它不仅可以提升人民币在国际贸易中的地位，增强我们国家在处理国际事务时的话语权。

在我国政府支持下，人民币跨境业务已经取得了一些成绩。

2010年经常项目下使用人民币支付结算的金额从36亿元增长到5963亿元；直接使用人民币投资的金额也在增长。

2016年人民币对于经常项目的收付出现了一些波动，下降了很多，这说明开展人民币跨境道阻且长。

二、文献综述关于什么是货币国际化，国内外专家学者众说纷纭，没有一个统一而明确的定义，姜鹏认为人民币国际化有三个维度：第一，人民币作为支付货币，能够在境外自由流通。

第二，其他国家或地区把人民币计价的金融产品作为投资工具。

第三，在人民币在国际贸易下作为结算的货币能够占有一定比重。

2021年第一季度，CIPS处理业务75.60万笔，金额17.49万亿，同比增70.25%和82.60%，人民币跨使用频率猛增。

前海自贸区_法律规定(3篇)

第1篇前海自贸区，全称为深圳前海蛇口自贸片区，是中国（广东）自由贸易试验区的重要组成部分。

自2015年4月正式挂牌以来，前海自贸区以其独特的地理位置、政策优势和开放的发展环境，吸引了大量的国内外企业和投资者。

为了保障前海自贸区的健康、有序发展，我国制定了一系列法律法规，以下将从多个方面对前海自贸区的法律规定进行概述。

一、设立背景与意义1. 设立背景随着经济全球化的深入发展，我国改革开放进入新阶段，面临新的机遇和挑战。

为了进一步深化改革开放，推动经济高质量发展，我国决定设立自由贸易试验区。

前海自贸区作为我国首个以金融、现代物流、信息服务、高新技术等为主导产业的自贸区，承载着探索创新、示范引领的重要使命。

2. 设立意义（1）推动改革开放，为全国提供可复制、可推广的经验。

（2）促进区域经济发展，提升我国在全球经济中的竞争力。

（3）优化产业结构，推动产业转型升级。

（4）吸引外资，扩大对外开放。

二、法律法规体系前海自贸区的法律法规体系主要包括以下几个方面：1. 国家法律法规（1）宪法及相关法律（2）国民经济和社会发展规划（3）自由贸易试验区相关法律法规2. 广东省地方性法规（1）广东省人民代表大会及其常务委员会制定的地方性法规（2）广东省人民政府制定的规章3. 深圳市地方性法规（1）深圳市人民代表大会及其常务委员会制定的地方性法规（2）深圳市人民政府制定的规章4. 前海蛇口自贸片区管理机构制定的规范性文件（1）前海管理局制定的规范性文件（2）前海蛇口自贸片区其他管理机构制定的规范性文件三、主要法律规定1. 投资准入制度前海自贸区实行负面清单管理模式，即除负面清单规定外的领域，均对外开放。

负面清单由国务院或国务院授权部门制定，前海管理局负责具体实施。

2. 贸易便利化措施（1）简化进出口手续，提高通关效率。

（2）优化口岸管理，实现口岸一体化。

（3）推动跨境电商发展，降低贸易成本。

3. 金融创新（1）探索金融监管改革，提高金融业竞争力。

海南自贸区(港)离岸人民币市场建设：国际比较与经验借鉴

海南自贸区（港）离岸人民币市场建设：国际比较与经验借鉴海南自由贸易港作为中国推进疆域开放的重要举措，具有极其重要的战略地位。

作为国际化、法治化、便利化的自由贸易港，海南自由贸易港积极推动离岸人民币市场建设，加快推动离岸人民币业务创新和产品多元化，提高离岸人民币市场的国际竞争力和影响力，从而为推动离岸人民币国际化和海南自由贸易港建设做出积极贡献。

国际比较与经验借鉴意味着在推动海南自由贸易港离岸人民币市场建设之时，可以借鉴其他国家和地区开展离岸人民币市场建设的经验和教训，使得海南自由贸易港离岸人民币市场更具竞争力和吸引力。

本文将从国际比较的角度探讨海南自贸区（港）离岸人民币市场建设的国际比较与经验借鉴。

一、国际比较1. 香港离岸人民币市场香港是全球最大的离岸人民币中心，作为主要的离岸人民币市场之一，香港的离岸人民币市场建设具有很大的参考意义。

香港离岸人民币市场具有以下几个特点：香港具有成熟的离岸人民币市场，离岸人民币存款和贷款市场规模居全球前列。

根据香港金融管理局统计数据显示，截至2020年底，香港人民币存款余额为1.11万亿元，人民币贷款余额为1.35万亿元。

香港离岸人民币市场参与主体多元化，包括银行、证券公司、保险公司、基金公司、财务公司等广泛参与离岸人民币业务。

香港离岸人民币市场创新产品不断涌现，包括离岸人民币债券、人民币数字货币等，丰富了离岸人民币市场的产品和服务。

香港作为世界金融中心，具有成熟的金融市场基础设施和法治体系，这为离岸人民币业务提供了良好的环境。

新加坡依托其成熟的金融市场和国际金融中心地位，吸引了众多跨国公司和金融机构参与离岸人民币业务。

新加坡着力推动离岸人民币市场创新，积极探索人民币数字化支付和结算等创新业务。

新加坡作为东盟重要成员国，具有与中国更深层次的经贸联系，这为新加坡离岸人民币市场的发展提供了有力支持。

二、经验借鉴在海南自贸港离岸人民币市场建设中，可以借鉴香港和新加坡等离岸人民币市场的建设经验，建立多层次的离岸人民币市场。

自贸区全功能型跨境运营双向资金池与财务公司跨境资金管理模式对比分析

自贸区全功能型跨境运营双向资金池与财务公司跨境资金管理模式对比分析目前，上海自贸区推出四种类型资金池：全国版人民币资金池，自贸区版跨境资金池，外汇集中管理及自贸区全功能型跨境运营双向资金池。

但前三种受诸多监管限制，因此，主要对比全功能型资金池与财务公司资金池的优势及特点。

一．上海自贸区基于FT账户推出本外币一体化的全功能型跨境运营双向资金池，其模式特点如下：（1）全功能资金池主办企业设立要求集团公司指定一家在境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业，作为开展全功能资金池的主办企业。

主办企业需成立满一年，并提供经审计的财务报表，营业收入无要求。

境内外成员企业均需合法成立，具有独立法人资格，成立满一年，且提供经审计的财务报表。

全功能资金池具有排他性，同一家成员企业只能加入一个资金池。

非实体经营企业如信托，基金公司无法入池。

（2）全功能资金池额度全功能型资金池进出额度计算为：成员企业所有者权益X集团持股比例X宏观审慎政策指数，其指数为1，相比其他资金池不得超过所有者权益的0.5倍，更加宽松。

（3）全功能资金池运作模式（以中国银行为例）1)账户的开立：由主办企业需在上海自贸区开设FT账户，成员单位需在中行开设普通账户。

境外公司如无法在当地开设中行账户，可在上海自贸区中行开设账户。

2)账户的类型：主办单位FT账户为多币种账户，各成员单位可各自开立当地币种账户。

各币种之间按照中行离岸即期汇率进行结售汇。

通过主账户可对境内外成员企业进行资金集中管理，开展资金集中收付汇，轧差净额结算管理，调剂境内外资金余缺。

3)政策要求：按照监管机构的要求，FT账户资金池业务开展均需要基于真实的贸易背景。

资金的来源，应为企业产生自生产经营活动和实业投资活动的现金流，不允许融资资金进入。

资金的用途，必须以真实生产经营所需为目的，主账户可下划资金给成员单位用于还贷，实业投资，以及以资金保值增值为目的的理财。

境外资金结汇进入境内需以经营性活动为目的。

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自贸区人民币的跨境业务
自贸区人民币跨境业务发展历程：
2011年
上海向国家有关管理部门提交了在上海综合保税区设立自由贸易园区的申请。

2013年1月1日
上海在《上海市推进国际贸易中心建设条例》中首次提出要在上海“探索建立符合国际惯例的自由贸易园区”。

2月28日
上海颁布了《临港“双特”30条实施政策》，旨在探索和实施不同于其他地区的特殊体制，以调动区域发展的积极性，增强区域发展的自主性。

5月14日
上海自贸区项目获得国家层面立项。

7月3日
国务院常务会议原则通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。

9月27日
国务院批准了《中国(上海)自由贸易试验区总体方案》。

9月29号
发布自贸区政策细则，中国（上海）自由贸易区扩大开放措施及负面清单。

其中明确在完善相关管理办法，加强有效监管的前提下，允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务。

12月
中国人民银行出台《关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》，指出，要探索投融资汇兑便利，着力推进人民币跨境使用，稳步推进利率市场化，深化外汇管理改革。

2014年2月
2月20日，央行金融30条以及《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》发布，随后自贸区人民币跨境使用细则出炉。

相关改革政策：
一．国家出台的各项鼓励和支持扩大人民币跨境使用的政策均适用于自贸区。

二．试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算
三．试验区个人银行结算账户
四．试验区境外人民币借款
五．试验区跨境双向人民币资金池
六．试验区经常项下跨境人民币集中收付业务
七．跨境电子商务人民币结算业务
人民币跨境结算所面临的问题：
1.境外人民币供给严重短缺，限制了人民币跨境贸易的发展。

即使是作为人民币
结算离岸中心的香港，人民币存款余额也远远小于贸易所需的金额，境外人民
币的短缺主要是受制于严格管限。

2.境外人民币投资渠道受限，主要受限于境外人民币存款业务，境外人民币基金
业务和境外人民币债券市场。

3.人民币在国外的接受程度有待提高，境外交易对手对人民币的接受程度有限是
人民币跨境贸易结算的最大障碍之一。

国内贸易商绝大多数愿意使用人民币进
行结算，但是我们在贸易谈判中的竞争力不足，国内企业与境外对手相比普遍
处于相对弱势地位，在国际贸易中中国主要作为商品出口国，在国际贸易谈判
中占优势地位的自然是境外进口商。

因此，境外交易对手不愿人民币作为贸易
结算货币，成为跨境贸易人民币结算的主要障碍。

4.国内外清算渠道问题，根据《跨境贸易人民币结算试点管理办法》，人民币跨
境清算的渠道有两条：一是通过香港、澳门地区人民币业务清算行进行人民币
资金跨境结算和清算；二是通过境内商业银行代理境外商业银行进行人民币资
金跨境结算和清算。

事实上，这两种安排目前承担了人民币支付清算、在离岸
市场上提供人民币流动性和回流机制等几大功能。

目前，国内可供实现人民币
跨境流通的物理渠道主要有三个：一是携带人民币现钞跨境流通；二是依托人
民银行支付系统经由广州、深圳城市处理中心进行清算；三是依托银联网络进
行跨境结算。

5.中资银行的国际化程度以及相关专业人员的个人专业素质有待提高
6.我国外汇管理以及金融监管问题
自贸区所带来的机遇与挑战
企业与个人：
1.《中国人民银行关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》(即市场所称央行“金融30条”)第十五条曾提出：区内金融机构和企业可从境外借用人民币资金，借用的人民币资金不得用于投资有价证券、衍生产品，不得用于委托贷款。

人民币境外借款在自贸区全面开闸，极大地促进了企业贸易投资便利化，降低了企业融资成本。

目前境外人民币贷款利率普遍低于4%，而境内本币贷款利率则至少在6%以上。

诸多企业面临的“钱紧”“钱贵”问题，可望得到缓解，有利于实体经济的发展。

2.跨国企业集团内境内外各公司之间如有人民币贸易往来，通常需要各自分别结算，跨境人民币集中收付则可以通过净额结算、代收代付、总进总出等方式，使得跨国企业可以合并和抵消一定时期内的跨境人民币收支为单笔收支交易，从而减少交易次数和资金占用。

“跨境人民币集中收付业务有助于大型集团公司以更简便的操作方式进行跨境结算，大幅减少跨境收支交易数量和金额，进一步提高资金运用和结算效率，降低资金头寸管理成本，同时亦可帮助企业降低外汇风险。

”同时开展经常项下跨境人民币集中收付业务的成员企业，除集团内企业外，还将扩大至与集团内企业存在供应链关系的、有密切贸易往
来的集团外企业。

这将有助于人民币在海外市场的流通和应用，进一步推动人民币国际化。

加上此前已经试点开展的跨境人民币双向资金池业务，跨国公司可以实现全球资金统一管理、统筹调配，提高全球资金使用效率，上海的总部经济地位也将进一步提高。

3.在自贸区内就业或执业的个人可按照相关规定开立个人银行结算账户或者个体工商户单位银行结算账户，办理人民币跨境收付，但范围仍局限在经常项下，资本项下个人跨境收付开放尚未明确。

4.通过第三方支付机构，消费者以后可以直接用人民币"海淘"，国内企业也能直接用人民币开展跨境业务。

目前在一些海外购物网站，通过paypal等国外第三方支付机构购物时，也能"使用"人民币支付。

完成跨境人民币支付后，在货款和运费之外，消费者无需缴纳其他手续费，也省去汇兑的麻烦。

跨境人民币支付业务试点，还大大缩短交易周期。

银行：
1.新的试点金融改革政策不仅可简化银行服务流程，更有利于深化银行与跨国公司在财资管理业务领域的全球合作空间。

而监管机构对资本账户开放推动趋势的日益明朗，也为中外资银行业带来了新的业务机遇和挑战。

在经常和直接投资项下跨境人民币结算方面，上海地区银行业金融机构可在“了解你的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”三原则基础上，只需凭区内机构和个人提交的收付款指令，即可办理相关业务。

在个人银行结算账户方面，《通知》显示，在区内就业或执业的个人可以开立个人银行结算账户或者个体工商户单位银行结算账户，办理经常项下跨境人民币收付业务。

在人民币境外借款方面，自贸区内金融机构和企业从境外借用人民币资金应用于与国家宏观调控方向相符的领域，暂不得投资有价证券(包括理财等资产管理类产品)、衍生产品，不得用于委托贷款。

值得一提的是，自贸区内企业和非银行金融机构借入的人民币资金需存放于专用存款账户，该账户按规定“活期”计息。

在跨境双向人民币资金池方面，自贸区内企业可根据自身经营和管理需要，开展集团内跨境双向人民币资金池业务，需有集团总部制定一家区内注册成立并实际经营或投资的成员企业，选择一家银行开立人民币专用存款账户，该账户不得与其他资金混用。

这些不仅帮助商业银行极大地拓展了新业务，深化与国内外企业的合作，同时也为商业银行的发展提供了新的契机，促进各类银行之间的合理竞争，有利于银行体制改革与国际业务的提高。

2.在上海自贸区启动支付机构跨境人民币支付业务试点。

这意味着，以后通过第三方支付机构，消费者就能直接用人民币“海淘”，国内企业也能直接用人民币开展跨境业务。

允许第三方支付机构跨境人民币支付后，从消费者到结算组织到银行再到商户，都是以人民币结算和计价。

这样就规避了汇率变动带来的风险。

”对商业银行来说，支持第三方机构进行跨境人民币支付，也为自身业务创新留下了空间。

例如，跨境资金对投资与兑换需求将会增加，包括理财产品、债券产品和避险产品等，都有很大的创新空间。

自贸区人民币跨境业务实例
1.在快钱公司与台湾关贸网路合作的电子商务平台上，记者看到全程均以电子化方式完成整个跨境贸易流程。

从商户商品展示、贸易撮合，到在线签约及电子单证的拟定、资
金托管，以及最终的支付结算、通关交付，整个贸易过程实现真正意义上全程无纸的纯电
子化跨境进出口交易，显著提升了结算效率。

快钱产品管理和研发部总监仇晟透露，此次合作的两岸贸易款项均按照双方贸易条款，实行全额付款或分期解款，交易中资金由快钱及平台进行担保，放款结算以实际通关货检
为依据，确保买卖双方利益。

也就是说，此次合作项目将人民币跨境和电子化的信用证集
成在一起，替代了部分传统国际贸易中通常以美元为计价标准的纸质信用证职能，实现金
融工具的革命性创新。

值得一提的是，不论两岸之间交易采取B2B还是B2C模式，快钱公司与关贸网路双方架设的贸易平台，第一次实现了包括通关记录、贸易报送等在内的跨境电子商务资金流、
信息流和物流的统一，这种信息的集成在保证贸易真实背景的同时，也保证了交易的便利
与安全。

快钱公司董事长兼CEO关国光指出:"自贸区得天独厚的开放政策，使第三方支付企业在跨境电子商户领域有了巨大的想象空间，帮助两岸广大中小企业在跨境电子商务中谋取
更大的发展空间，为企业发展加速。

"
2.汇丰银行(中国)有限公司日前宣布，已开始协助法国圣戈班集团(Saint－Gobain)通过其下属一家位于中国(上海)自由贸易试验区内的子公司，开展跨境人民币经常项目集中收付业务，包括代收代付和净额结算，由此成为首批为上海自贸区企业开展此类业务的银行。