逆向选择的含义分析

逆向选择的含义分析

逆向选择在经济学中是一个含义丰富的词汇，是指在买卖双方信息不对称的情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场；或者说拥有信息优势的一方，在交易中总是趋于做出尽可能有利于自己而不利于别人的选择。它是信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象。

在美国经济学家乔治·阿克洛夫1970的论文《柠檬（次货）市场：质量不确定性和市场机制》中，他考察了一个旧车市场。在旧车市场上，卖方知道自己所卖车的真实质量，好的索价高些，差的索价低些。而买车的人不知道车的质量如何。在这种情况下，买车的人会按照平均质量出一个中等价格。这就意味着其中有些车的价格被低估了，卖方这个时候就会抽出价格高于中等价的旧车，而价格低、质量差的旧车留在了市场上。一旦质量好的旧车退出了市场，买方就会进一步降低价钱，接着卖方再从中抽出一些质量较好的车，买方会再次降低出价，使留下来的旧车质量越来越差。这样在旧车市场上劣车驱逐好车的现象，是逆向选择的表现。

除了在旧车市场上会出现逆向选择问题，保险市场、劳动市场和金融市场等都会出现逆向选择问题。比如，在保险市场上，保险公司对于投保人的风险水平并不清楚，不能够据此征收不同的保费，只能够按照平均风险水平来制定保险产品的价格。那些积极购买保险的人风险水平比较高，那些犹豫不决的人一般风险水平较低。当保费增加时，后者就不会购买保险产品，即提高保费让那些风险水平小的人退出了保险市场，而风险水平较高的留在了市场上。保险公司的保险赔付会随之上升。这时保险市场上出现了逆向选择问题。

在劳动市场上，雇主一般只知道劳动力能力的总体水平，而不知道具体每个人的能力水平，所以只能按照平均能力水平支付工资。那些能力超过平均水平的劳动力不愿意接受该工资从而退出市场，而留在市场上的是能力较低的劳动力。最终导致劳动力市场上的平均能力水平下降。这时劳动力市场出现了逆向选择问题。

特别的，在劳动市场上，有些用人单位不雇用应届大学毕业生，既因为应届生中一部分人会频繁跳槽给单位发展造成麻烦，也因为现在劳动市场上新供应的

大学毕业生的质量参差不齐，使得市场上的信息不对称问题严重，由此产生的逆向选择使得某些用人单位干脆拒绝整个应届毕业生群体。

在金融市场上，银行只知道借款人的总体风险水平，而不知道具体每个人的风险水平。所以只能按照平均风险水平规定贷款利率发放贷款。那些风险水平较低的借款人可能会因为利率太高而不会贷款，留下来的就是一些风险水平相对较高的借款人。最终导致金融市场上的平均风险水平上升，利率也会上升。这时金融市场出现了逆向选择问题。

逆向选择的存在会使市场价格不能真实的反映市场供求关系，导致市场资源配置的低效率，即市场失灵。在这样的市场上，我们怎么样来判断商品的质量？首先，正如“便宜没好货，好货不便宜”那样，商品质量与价格是分不开的，高价格一般意味着高质量。我们可以将价格作为传递和判断质量高低的信号。其次，对于企业来说，可以通过打造品牌、广告宣传或者向客户提供质量保证书及保修服务等办法，来使消费者认识到商品的质量。最后，对于政府来说，可以建立质量合格的标准，通过这个标准来保证商品的质量。