跨国公司理论 内部化理论
第二章 跨国公司理论-YY
第一节 跨国公司理论的演变
其他分类
微观跨国公司理论：
垄断优势论、内部化理论、国际生产折衷理论、战 略联盟理论
中观跨国公司理论：
边际产业扩张论、产品生命周期理论
宏观跨国公司理论：
国家竞争优势论、投资发展周期论、通货区域论
第二节 垄断优势论
1960年，美国学者海默（Stephen Herbert Hymer）在MIT完成了博士学位论文 《International operations of national firms: a study of direct foreign investment》（导师：Charles P. Kindleberger）。 论文指出，企业到国外去进行直接投资，其 主要原因在于其特定优势，并力图借此优势 取得更大利润。 “海默——金德尔伯格传统”
第二节 垄断优势论
产品差异：企业创造差异产品的能力，如产 品形态和性能、广告形成的商标、特殊的营 销方式、与众不同的售后服务等经营性质。 实证研究：产品差异程度与企业的海外投资 存在高度相关性。如汽车、耐用消费品、科 学仪器等行业的企业，在海外有相当多的子 公司。 研究开发和广告开支占销售额百分比衡量无 形资产变量。
第五节 内部化理论
内部化理论的三个基本假设 1、企业在不完全市场中追求利润最大化 2、中间产品市场的不完全竞争，使企业在组 织内部创造市场，以克服外部市场的效率 3、跨国公司是市场内部化跨越国界的产物
第三节 内部化理论
以知识为代表的中间产品是企业内部化的动 力
知识产品（包括知识、信息、技术、专利、专有技 术、管理技能、商业信誉） 1、知识、技术、技能的研究开发投资大、耗费时 间长，知识的开发和应用在一定时期内具有“自然 垄断”性质。 2、知识的形成需要长期的研究与开发，在研究项 目结束以前的任何阶段，如果该企业打算出售这种 知识，就很难确定可能获得的价值。 3、知识产品具有公共产品性质。 内部化转移可避免技术泄漏的潜在风险。 4、知识产品市场存在买方不确定性。
跨国公司理论 内部化理论
3、内部化理论的观点
内部化理论是一种研究跨国公司直接投资运行机 制的新型理论, 较好地解释了国际分工与国际市场 的关系, 直接投资与贸易障碍的关系, 跨国公司的 转移定价现象, 发达国家之间及发达国家与发展中 国家之间的跨国投资原因。
在机会主义假定下，公司需要防止潜在的利己主 义行为，因此宁愿开展高交易成本的内部交易也不 通过其他更多的正常交易。基本上，在这样的情况 下，公司会通过子公司来进入市场。
评价
• 优：解释了跨国公司的形成是为了避免外 部市场不完全，降低交易成本才将资源配 置内部化
• 缺：没有论证企业进行国外投资的区位选 择
2、内部化和合作：两个交替的论点
➢内部化理论是以专业市场为焦点，而TC理论关注 微观方面的交易。只有定义域不同。 ➢交易成本理论在分析企业进入模式的选择时, 将 机会主义作为关键的假设。 ➢一个企业被视为在一个竞争激烈的环境中需找自 身竞争优势的独立实体。合作可以帮助公司减少能 力的开发和部署的有限性。 ➢ 国际参与被看做是一种渐进的过程，进入模式的 选择取决于这方面能力的集聚。从而中和了机会主 义的威胁。 ➢交易成本理论和组织能力理论，谁是主导？
内部化理论下选择进入模式决策的几个重要因素
高的内隐性加大了通过子公司进入模 式的可能性。
绩效模糊不清的，更倾向于通过子公 司进入。
更高的相互依赖性，是公司倾向通过 子公司模式进入
高环境波动和资产专用性，使公司倾 向选择进入子公司。
3．市场内部化理论
（1）提出： 1976年英国学者巴克利和卡森 （2）内容：
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内部化
指把市场建立在公司内部的过程，以 内部市场取代原来的外部市场，公司内 部的转移价格起着润滑的作用，使之像 外部市场一样有效地发挥作用。
第2章 跨国公司基本理论
第二章 跨国公司基本理论
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二、垄断优势理论
理论的主要内容 （一）跨国公司垄断优势是外部市场不完全的结果。 （二）市场不完全有四种形态 1、由规模经济引起的市场不完全； 2、产品市场的不完全； 3、资本和技术等生产要素市场的不完全； 4、政府关税贸易限制等引起的市场不完全。 （三）企业对外直接投资所具备的两个条件：1、企业必须拥有垄 断优势，以抵销在与当地企业竞争中的不利因素；2、不完全市 场的存在使得企业拥有和保持这种优势； （四）跨国公司有垄断优势： 1、知识资产优势； 2、规模经济优势；
第二章 跨国公司基本理论
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一、边际产业扩张理论
理论贡献 第一、从投资国的角度而不是从企业或跨国公司角 度来分析对外直接投资动机，克服了以前传统的国 际投资理论只注重微观而忽视宏观的缺陷，能较好 地解释对外直接投资的国家动机，具有开创性和独 到之处； 第二、用比较成本原理从国际分工的角度来分析对 外直接投资活动，从而对对外直接投资与对外贸易 的关系作了有机结合的统一解释，克服了垄断优势 理论把二者割裂开来的局限性，较好地解释了二战 后日本的对外直接投资活动。
第二章 跨国公司基本理论
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三、内部化理论
局限性： 第一、内部化理论与垄断优势论分析问题的角度是一致的 ，都是从跨国企业的主观方面来寻找其对外投资的动因和 基础。内部化的决策过程完全取决于企业自身特点，忽视 了国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞争力量的影 响等。因而对于交易内部化为什么一定会跨国界而不在国 内实行，仍缺乏有力的说明； 第二、在对跨国公司的对外拓展解释方面，也只能解释纵 向一体化的跨国扩展，而对横向一体化、无关多样化的跨 国扩展行为则解释不了，可见还存在很大的局限性。
产品创新 阶段
2第二讲跨国公司理论
3、垄断优势理论的评价
垄断优势理论系统论证了企业的垄断优势和国内国 际市场的不完全性是跨国公司进行对外直接投资的决 定性因素。它认为市场不完全是跨国公司进行对外直 接投资的根本原因，如果产品和生产要素的市场运行 是完全有效的，则对外直接投资就不能发生。
垄断优势理论突破了国际间资本流动导致对外直接 投资的传统贸易理论框架，突出了知识资产和技术优 势在形成跨国公司中的重要作用。因而，垄断优势理 论在20世纪60—70年代中期，对西方学者产生过较 深刻的影响。
1、梯度转移理论的提出 在实证研究日本对外直接投资实践的基础上， 日本逐步形成具有本国特色的对外直接投资和 跨国公司理论，其中最具代表性的日本一桥大 学小岛清教授运用比较优势原理提出的梯度转 移理论（或叫“边际产业扩张理论”）。 1978年，小岛清发表代表作：《对外直接 投资：一个日本多国企业经营的模型》。
将仍有市场价值的好产品剔除出了产品线。 产品衰退并不表示无法再生。如通过合适的改进策略，
公司可能再创产品新的生命周期。
4、 产品生命周期理论的意义
产品生命周期理论揭示了任何产品都和生物有机体一样，有一个 从诞生—成长—成熟—衰亡的过程，不断创新，开发新产品。
借助产品生命周期理论，可以分析判断产品处于生命周期的哪一 阶段，推测产品今后发展的趋势，正确把握产品的市场寿命，并 根据不同阶段的特点，采取相应的市场营销组合策略，增强企业 竞争力，提高企业的经济效益。
海默认为，市场的不完全竞争是跨国公司 进行国际直接投资的根本原因，而跨国公司 持有的垄断或寡占优势，以及面对不完全市 场是其实现对外直接投资利益的条件。
市场不完全可分为四种形态
由规模经济引起的市场不完全；产品 市场的不完全；资本和技术等生产要素 市场的不完全；由政府课税、关税等贸 易限制措施引起的市场不完全。
专题一：跨国公司相关理论
2、跨国饭店扩张的基础条件是知识资本 的国际流动
3、跨国饭店知识资本国际流动的组合方 式
服务业跨国公司扩张动因：相同的顾客需求、全 球性顾客、全球性销售渠道、全球规模经济、有利的 物流条件、信息技术的发展、政府政策和管制、可转 移的竞争优势
二、跨国饭店扩张的特征及原因
1、扩张的特征：基本形式
2、跨国饭店海外扩张的动因分析
3、非股权扩张形式主导跨国饭店扩张的 原因
三、跨国饭店扩张的基础条件专来自二跨国饭店 世界扩张理论
一、跨国公司相关理论
（一）经典跨国公司理论 1、垄断优势理论
2、内部化理论
3、国际产品生命周期理论
4、国际生产折中理论 5、区位优势理论 6、分散风险理论
一、跨国公司相关理论
（二）服务业跨国公司理论 1、经典跨国公司理论对服务业跨国公司 的适用性 2、从整体角度或个体角度对服务业跨国 公司的研究
第三章 内部化理论
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
（二）威廉姆森的内部化观点
• 威廉姆森重点从资产专用性方面论证内部化的动因。 • 资产专用性 ——是指资产只能适应某一专门用途，难以通过交易移作
他用。 • 由于存在“准租”，即使可能通过交易移作他用，其效
率也大减，从而该资产的价值也大受损失，以致沉没资 产巨大。 • 高度专用性的资产在市场上转让的交易成本太高，使交 易双方无法承受，只有通过纵向一体化，即在企业网络 内部转让方为上策。
• 对FDI的研究转向对跨国公司的研究。
• 契约理论是企业理论中发展最快、创新最多、影响最大 的一支，因而成为企业理论的主流。
• 科斯的企业概念是一种契约化的企业概念，企业仅是一 种特殊的契约安排，企业和市场内在地统一于契约，契 约是二者共同的基础。
• 企业问题本质上是一种契约安排的选择。
• 契约理论主要包括交易成本和代理理论。
2、跨国公司的产品多样化
• 水平多样化 ——是指一家公司在不同地区的工厂生产同种产品。 • 垂直多样化 ——是指一家公司同时从事生产环节中不同阶段产品的生
产。 • 水平多样化在跨国公司普遍存在，而这种特性在美国的
跨国公司中表现的尤为突出。 • 跨国公司内部交易是跨国公司的产品多样化和跨国公司
市场内部化的一个有力证据。
基于有限理性和机会主义两个“契约人”的假设，威 廉姆森提出交易过程的三维假说。
他认为，不同交易之间的差异源于交易频率、不确定 性和资产专用性。
跨国公司内部化理论
内部化理论来源
1937年科斯定理提出 麦克麦纳斯：跨国公司 是 “节约交易成本、能在全 球高效经营的交易形态” （1972）
“ 交易成本经济学派” 威廉逊、包蒂斯、亨 纳特等 （1975）
“ 学识学派” 巴克利 、卡森 （1976）
市场内部化
混合收购施耐德
2002年9月初，中国TCL公司收购了德国名牌企业施耐 德 ，使得TCL公司大大的开拓了欧洲市场。众所周知，欧 盟本土家电产品总是团结一致，对外部加点产品往往采取 一些高关税，反倾销等手段提高外部家电产品的成本，增 加本土产品的竞争优势。根据2001年欧盟对中国出口家电 的年度出口报告看来，我国7家家电出口公司共有配额40 万台，仅占欧盟彩电的年销售量是2500万台的1.6%，而且 还有条件限制。首先是尺寸，欧盟规定40万台中约60%是 20英寸以下的彩电；其次还规定了经销商不比欧洲本土的 厂家低的供货价。并且，这40万台限额还要国内7家家电 企业来分。然而，施耐德一家公司就拥有相当大的市场份 额，在即将倒闭的2001年，仍然有41万台地销售业绩。
谢谢捧场！
案例二：优势内部化 可口可乐
可口可乐（英文名称：Coca-Cola，也称Coke），是由美国 可口可乐公司出品的一种含有咖啡因的碳酸饮料。可口可乐早期 在中国的译名作“蝌蝌啃蜡”，但因销路不佳，后改名为“可口 可乐”。目前可口可乐在世界各地市场皆处领导地位，其销量远 远超越其主要竞争对手百事可乐，被列入吉尼斯世界纪录。可口 可乐的配方，至今除了持有人家族之外无人知晓，可口可乐公司 也会严密防止自己的员工偷窃配方。
案例三：混合内部化
迅雷与Google(谷歌)公司建立战略合作伙伴关系
2007年1月5日，全球最大的下载引擎迅雷与全球最大的搜索引擎公 司Google（谷歌）联合宣布，双方将建立广泛的战略合作伙伴关系，让 更多的中国用户能够使用双方高品质的产品和服务。Google(谷歌)与迅 雷公司还将在产品、市场拓展等领域展开多层次、长远的战略合作，双 方的合作将为更多的中国用户带来不断提升的使用体验。Google（谷歌） 公司将为迅雷的庞大用户群提供先进的搜索技术支持服务。迅雷用户不 仅可以在迅雷的网站,而且可以在迅雷广受欢迎的下载工具上，通过搜索 框或搜索链方便的使用Google（谷歌）的内容搜索服务支持
第三章 内部化理论
第一节 内部化理论的形成
第二节 内部化理论的发展
第三节 对内部化理论的评
价
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第一节 内部化理论的形成
❖ 【英国】伯克莱和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威 廉姆森等人的交易成本为基础，提出了内部化理论来解 释企业跨国投资的原因。
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2
一、内部化理论的基本思想
❖ 1976年，【英】伯克莱和卡森在《跨国公司的未来》一 书中提出了内部化理论。
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研究与开发本身所具有的风险：
1、研究成果价值不高或不具有价值的风险；
很大程度上不可避免，因为研究的结果是无法被完全 预期的。
2、由于研发时间跨度较长，当研究完成时，市场环境已 经发生巨大变化的风险；
源于存在着协调个人努力并且加速个人工作进度的困 难。
3、研发形成的产品被模仿或者复制的风险。
善； ② 知识、技术和技能等信息形态产品的市场不完善。
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❖ 信息产品具有“公共品”的特性，要明确界定这类产品 的产权，维持和保障产权的排他性，需要付出很高的代 价。
❖ 为取得其全部租金收入，最佳途径就是创造一个企业内 部化市场。
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（三）市产质场品、的行内要业部素 规密 模化集 经的性 济 影响因素（续）
❖ 分割市场产生的资源成本； 不易控制
❖ 信息交流成本；
的成本
❖ 政府歧视性成本；
❖ 内部市场的管理成本。
相对可控 的成本
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二、内部化理论对跨国公司发展模式的解释
（一）20世纪60-70年代欧美跨国公司的发展特征
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
外部成本内部化理论名词解释
内部化理论内部化理论（Internalization Theory）又称作市场不完善理论（Market Imperfections Approach）。
内部化理论认为，由于市场存在不完整性和交易成本的上升，因此企业通过外部市场的买卖关系不能保证企业获利，并导致许多附加成本。
因此，通过跨国公司内部形成的公司内市场，就能克服外部市场和市场不完整所造成的风险和损失。
内部化理论解释了企业进入外国市场时为何偏好对外直接投资而不是技术授权。
内部化的思想渊源可以追溯到科斯（Ronald H. Coase）的著名论文《企业的性质》（The Nature of the Firm）。
这一理论主要是由英国学者巴克莱（Peter Bukley）和卡森（Mark Casson）于1976年提出，加拿大学者拉格曼（Alian. M. Rugman）在1981年进一步完善了该理论。
1976年，巴克利和卡森在《多国公司的未来》一书中提出了内部化理论并加以系统阐述。
他们的研究建立在三个前提之上：（1）企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化；（2）当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动；（3）内部化超越国界时就产生了跨国公司。
跨国公司的国际投资理论
跨国公司的国际投资理论1. 引言跨国公司（MNCs）是指在一个或多个国家进行业务活动的公司。
随着全球化的推进，跨国公司的国际投资变得越来越普遍。
国际投资理论是研究跨国公司如何进行国际投资决策的理论框架。
本文将探讨几种主流的国际投资理论，包括国际贸易理论、内部化理论和市场失灵理论。
2. 国际贸易理论国际贸易理论主要关注跨国公司为了获得利润而进行跨国投资的动机和方法。
最早的国际贸易理论是比较优势理论，由亚当·斯密于18世纪提出。
该理论认为，国家应专注于生产和出口其相对优势的产品，而进口相对劣势的产品。
跨国公司的国际投资行为可以解释为寻求更高效的生产和全球资源配置的结果。
随着时间的推移，比较优势理论逐渐演变为新贸易理论。
新贸易理论认为，国际贸易不仅仅是出口和进口不同产品，还包括相似的产品和服务之间的贸易。
该理论将跨国公司的国际投资视为一种寻求规模经济和专业化优势的策略。
3. 内部化理论内部化理论是由理查德·考斯于20世纪70年代提出的。
该理论认为，跨国公司在进行国际投资时，主要考虑的是合同成本和交易成本。
合同成本是指跨国公司与外部供应商进行交易所需的成本，而交易成本是指通过在公司内部进行交易可以减少的成本。
根据内部化理论，当合同成本高于交易成本时，跨国公司将倾向于在公司内部进行生产，而不是与外部供应商交易。
因此，跨国公司的国际投资行为可以解释为一种内部化的策略，旨在降低合同成本和交易成本。
4. 市场失灵理论市场失灵理论认为，市场无法提供有效的资源配置，因此需要政府干预。
在跨国公司的国际投资中，市场失灵可能是促使跨国公司进行投资的主要原因之一。
市场失灵可以表现为不完全竞争、信息不对称或外部性等。
跨国公司通过在不同国家投资来利用不同市场的优势和补充。
例如，跨国公司可以通过在低成本国家进行生产，然后再在高成本国家销售产品，从而获得竞争优势。
5. 结论跨国公司的国际投资理论提供了解释为什么跨国公司选择进行国际投资的理论框架。
国际直接投资和跨国公司理论
国际直接投资和跨国公司理论介绍国际直接投资（Foreign Direct Investment，简称FDI）和跨国公司（Multinational Corporation，简称MNC）是国际经济领域中非常重要的概念。
本文将探讨国际直接投资和跨国公司的理论基础、动因以及对全球经济的影响。
国际直接投资的定义和理论基础国际直接投资是指企业在一个国家或地区对另一个国家或地区的企业进行投资，通过获得股权或控制权来在投资国家或地区直接进行经营活动。
国际直接投资的理论基础主要有三个方面：1.内部化理论：根据内部化理论，企业选择进行国际直接投资是为了通过直接控制海外市场来获取竞争优势，并将垂直整合整个供应链，从而获得更高的效益。
2.市场失灵理论：市场失灵理论认为，由于信息不对称、交易成本高等原因，市场无法实现资源的最优配置。
因此，企业通过国际直接投资可以直接控制生产要素，降低交易成本，提高资源配置效率。
3.资源基础理论：根据资源基础理论，企业通过国际直接投资可以获取特定资源和技术，从而获得竞争优势。
跨国公司通过在不同国家之间分散投资，可以充分利用各国的资源和技术，提高企业的竞争力。
跨国公司的定义和发展动因跨国公司是指在两个或以上国家开展业务的企业。
跨国公司的发展动因主要包括市场扩张、资源获取和资源整合：1.市场扩张：跨国公司通过在不同国家开展业务，可以实现市场的扩张和多元化。
进入新市场可以带来更多的销售机会和收益。
2.资源获取：跨国公司通过在不同国家投资，可以获取各国的资源，如原材料、劳动力、技术等。
这些资源可以为企业提供竞争优势，降低成本。
3.资源整合：跨国公司通过在不同国家之间分散投资，可以实现资源的整合和优化配置。
例如，利用低成本的劳动力生产产品，再以较高价格销售到其他国家。
国际直接投资和跨国公司对全球经济的影响国际直接投资和跨国公司对全球经济具有重要影响，主要体现在以下几个方面：1.资本流动：国际直接投资促进了资本在全球范围内的流动。
内部化理论名词解释
内部化理论名词解释
内部化理论=商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之一，该理论从自由市场非完全性出发，认为现代跨国公司是市场内部化过程的产物。
所谓市场内部化，是指外部市场机制造成了中间产品(如原料、半成品、技术、知识、经验等)交易的低效率。
为改变这种低效率，企业通过其有效的组织手段——行政结构，将中间产品的外部市场内部化。
当开辟内部市场的行动跨越国界时，就出现了跨国公司。
正是内部化的动机，促使企业进行国际直接投资。
具体到跨国银行方面，主要的内部化因素:管制规避、规模经济和范围经济、银行客户关系、信息等。
跨国公司知识内部转移理论发展概要
跨国公司知识内部转移理论发展.摘要:本文通过对有关跨国公司知识内部转移理论的文献进行梳理，回顾了跨国公司知识内部转移理论研究的发展历程。
关键词:跨国公司;知识内部转移一、研究背景在经济全球化的今天，跨国公司扮演着越来越重要的角色，逐渐成为国际经济活动的重要组织者。
基于知识的企业理论认为，企业是知识的社会共同体，是构成了企业取得持续竞争的基础，也是企业竞争优势的根本来源。
随着世界经济的复杂性、不稳定性及动态性日益增强，跨国公司也逐渐意识到在其内部能否实现知识的有效转移与整合，将决定其能否在激烈的全球市场上取得成功。
同时现代信息技术的飞速发展，也为跨国公司内部的知识转移创造了条件。
自20世纪70年代以来，针对跨国公司知识内部转移的研究成为了国内外学者关注和探讨的一个中心话题。
Davenport和Prusak(1998)认为，知识转移是由知识传达与知识接收两部分加总而成。
知识转移首先由拥有者将知识传递给潜在的接受者，然后由接受者加以吸收。
完整的知识转移过程必须同时实现知识的传达与吸收。
Dixon(2000)认为，组织内的知识转移是指将存在于组织内某一部分的知识作用于组织内的另一部分，而组织成员需要通过各种工具和程序来进行知识的转移和分享。
可见，知识转移实际上是指知识传递者与知识接收者之间相互作用，并利用必要的工具手段，通过一定的程序，使得接受者能够获取特定内容的知识，并对所获得的知识吸收、整合及利用。
而跨国公司知识内部转移也就是指跨国公司所拥有的知识在跨国公司母公司与子公司之间，以及各国子公司之间相互流动的过程。
二、理论研究的发展历程1.理论研究的起步阶段20世纪70年代到80年代初为跨国公司理论研究的起步阶段。
这一时期理论研究的重点是解释跨国公司与知识转移之间的内在逻辑关系，即为什么会在跨国公司内部存在知识转移及跨国公司如何促进知识的转移。
理论研究起源于70年代兴起的内部化理论，该理论主要从交易费用的角度解释了跨国公司存在的原因。
第三章 内部化理论 《跨国公司经营与管理》
• 为避免上述问题产生，交易当事人必须付出种种成本。
• 在一定条件下，如果将交易安排在企业内部进行，利用 层级组织的协调机制就可以克服市场的自然缺陷，避免 或减少上述成本，达到比市场交易更高的效率。
• 威廉姆森认为“治理结构”是一种具以决定契约关系完 整性的组织框架。
预期的。 2、由于研发时间跨度较长，当研究完成时，市场环境已
经发生巨大变化的风险； 源于存在着协调个人努力并且加速个人工作进度的困
难。 3、研发形成的产品被模仿或者复制的风险。 很大程度上取决于知识产权的保护力度。
• 与研发相关的风险直接反映在研发规模和公司的盈利 的指标上，并且间接反映在公司增长速度的指标上。
内部化的收益主要产生于：
• 创造内部远期市场带来的利益； • 引入差别定价机制带来的收益； • 避免讨价还价带来的收益； • 消除中间产品市场不确定性带来的收益；
主要取决于 产品的特性 和外部市场 结构特性
• 减少政府干预带来的利益。 还取决于连接“共同市场”
的各地区间的制度
内部化的成本主要产生于：
• 内部化理论认为由于中间产品市场的交易成本过高， 因此企业才选择跨国直接投资方式，将中间产品交易 内部化，即把本来应在外部市场交易的业务转变为在 公司所属企业之间进行，以维持垄断优势和降低交易 成本。
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
2、影响企业性内、部市化场决结策构的等因素
企业进行内部化的动机依赖于以下相互影响的四类
因素：
地理位置、社
① 行业特点；
会文化差异等
跨国公司的优势(内部化)
跨国公司的优势是明显且巨大的。
以我们熟悉的家乐福和宝洁公司来说，前者的总资产为203亿美元，国外资产为103亿美元，在国外的销售额为170亿美元，总销售额为300亿美元；后者总资产为310亿美元，国外总资产为100亿美元，国外销售额180亿美元，总销售额更高达370亿美元。
显然，这两家公司在零售业和日用化工行业具有强大的竞争实力。
除了经济实力上的优势，更重要的是跨国公司一般具有全球化的企业战略，其日益追求的“深层一体化”的生产结构，使其在竞争过程中更具有灵活性和成本优势。
跨国公司为什么具有强大的国际竞争力？传统的跨国公司理论、产业组织理论和企业理论对跨国公司竞争优势的来源已经作了很多理论阐释。
随着竞争的加剧和环境的变化，当前跨国公司的国际竞争力主要源于四个方面的强大优势。
（一）核心知识和能力形成新垄断优势垄断优势指跨国公司相对于其竞争对手所独具的资源或能力所产生的竞争优势。
一般认为，跨国公司的垄断优势主要来源于以下几个方面：（1）产品差异性新古典经济学奉行完全竞争的理论假设，在完全竞争的市场结构中，众多生产者生产同一类产品，但均无力控制市场，只能接受由供求关系形成的均衡价格，垄断优势也就无从谈起。
但是现实世界中，市场呈现不完全竞争是常态的。
（2）市场垄断优势跨国公司拥有多国营销网络，长期积累了丰富的营销技巧，往往在细分市场上某一个或某些跨国公司的产品国际市场占有率很高，容易形成单边垄断或寡头垄断，操纵市场价格等。
(二) 全球战略优势全球战略优势指跨国公司为降低成本、实现利润最大化而在全球范围内统筹安排生产经营活动所产生的组织效率。
对外直接投资和日益发展的战略联盟是跨国公司全球战略的主要表现形式。
一般来说，跨国公司的全球战略优势主要体现在三个方面第一，通过对外直接投资，获得东道国的低成本优势。
第二，获得市场进入优势。
第三，优势互补优势，跨国公司在全球范围内建立战略联盟，能够最充分地利用全球各地企业、甚至是竞争对手的优势资源和能力，从而增强自身的竞争力（三）更加突出的规模经济效益优势规模经济反映着企业经济规模与经济效益之间的关系。
跨国公司经营的基本理论
四、国际生产折衷理论◇邓宁在1977年撰写的《经济活动的贸易区位与多国企业：一种折衷理论的探索》(Trade Location ofEconomic Activities and the MNE：A Search for an Eclectic Approach)中提出了国际生产折衷理论（The Eclectic Theory of International Production）。
邓宁认为，过去的各种对外直接投资理论都只是从某个角度进行片面的解释，未能综合、全面地分析，因此需要用一种折衷理论将有关理论综合起来解释企业对外直接投资的动机。
（一）基本观点该理论的核心是，企业跨国经营是该企业具有的所有权特定优势、内部化优势和区位优势这三优势综合作用的结果。
第一，所有权特定优势（Ownership Specific Advantage），又称垄断优势（Monopolistic Advantage），是指企业所独有的优势。
所有权特定优势具体包括：①资产性所有权优势，指在有形资产与无形资产上的优势，前者指对生产设备、厂房、资金、能源及原材料等的垄断优势，后者指在专利、专有技术、商标与商誉、技术开发创新能力、管理以及营销技术等方面的优势；②交易性所有权优势，指企业在全球范围内跨国经营、合理调配各种资源、规避各种风险，从而全面降低企业的交易成本所获得的优势。
邓宁认为，企业开展对外直接投资必然具备上述所有权特定优势，但具有这些优势并不一定会导致企业进行对外直接投资，也就是说，所有权特定优势只是企业对外直接投资的必要条件，而不是充分条件。
企业仅仅具有所有权特定优势，而不具备内部化优势和区位优势时，国内生产出口销售或许可也是企业实现其优势的可行途径。
第二，内部化优势（Internalization Advantage），是指拥有所有权特定优势的企业，为了避免外部市场不完全对企业利益的影响而将企业优势保持在企业内部的能力。
第二章跨国公司理论概要
垄断优势理论1960年美国学者斯蒂芬·海默（Stephen Hymer）在麻省理工学院完成的博士论文《国内企业的国际化经营：对外直接投资的研究》中，率先对传统理论提出了挑战，首次提出了垄断优势理论。
垄断优势理论是由麻省理工学院C·P·金德贝格在70年代对海默提出的垄断优势进行的补充和发展。
它是一种阐明当代跨国公司在海外投资具有垄断优势的理论。
此理论认为，考察对外直接投资应从“垄断优势”着眼。
鉴于海默和金德尔伯格对该理论均做出了巨大贡献，有时又将该理论称为“海默-金德尔伯格传统”（H-K Tradition）。
目录一、产生背景二、主要思想三、垄断优势理论的结论四、对于不同国家之间直接投资的解释五、对跨国公司各垄断优势的补充六、垄断优势理论的扩展七、评价一、产生背景20世纪50年代以后，美国跨国公司呈如火如荼迅速发展之势，利润差异论的局限性暴露无疑，因而迫切需要具有较强解释力的理论出现。
二、主要思想该理论的核心内容是“市场不完全”与“垄断优势”。
市场的不完全性是对外直接投资的根本原因，同时跨国公司的垄断优势是对外直接投资获利的条件。
传统的国际资本流动理论认为，企业面对的海外市场是完全竞争的，即市场参与者所面对的市场条件均等，且无任何因素阻碍正常的市场运作。
完全竞争市场所具备的条件是：①有众多的卖者与买者，其中任何人都无法影响某种商品市场价格的涨跌；②所有企业供应的同一商品均是同质的，相互间没有差别；③各种生产要素都在市场无障碍地自由流动；④市场信息通畅，消费者、生产者和要素拥有者对市场状况和可能发生的变动有充分的认识。
海默认为，对市场的这种描述是不正确的，“完全竞争”只是一种理论研究上的假定，现实中并不常见，普遍存在的是不完全竞争市场，即受企业实力、垄断产品差异等因素影响所形成的有阻碍和干预的市场。
海默认为，市场不完全体现在以下四个方面：①商品市场不完全，即商品的特异化、商标、特殊的市场技能以及价格联盟等；②要素市场不完全，表现为获得资本的不同难易程度以及技术水平差异等；③规模经济引起的市场不完全，即企业由于大幅度增加产量而获得规模收益递增；④政府干预形成的市场不完全，如关税、税收、利率与汇率等政策。
跨国公司理论(4内部化理论)
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４.国际市场内部化与企业的国际化
国际市场不完全的两种形式，导致企业国际化的两种 方向：
• 一是原料、零部件等中间产品市场不完全，导致垂 直一体化的跨国公司的生产（生产不同阶段的一体 化，建立全球性生产链）。
跨国程度、研究密集度、企业收益之间存在关系
5. 大部分巨型跨国公司的水平多样化程度普遍很高。 同时，研究密集型跨国公司的垂直多样化程度较高。
而且在这些企业中，中间品和诀窍的企业内贸易比 率普遍较高。
6. 跨国公司呈现一定的国可家编辑背ppt 景。
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（三）理论主要内容
１.理论出发点：
• 把跨国公司看作为，用中间品流将一系列相互依 赖的各项活动连接起来，并置于共通的所有和管 理下经营的多工厂企业的一种特殊类型。
四、内部化理论 （The theory of Internalization)
（一）理论创始人
1.代表性人物英国里丁大学皮特·巴克利（Peter J. Buckley）和马克·卡森（Mark C. Casson）；
２.代表作：二人合著《跨国公司的未来》（1976年） 和《跨国经营论》（1978年），在1990年的《跨国 公司的未来》一书中进一步加以完善。
许可转让不能使企业对制造、市场营销授权 企业的战略加以严密的控制。柯达与富士在日本
市场、在美国市场的攻击性营销。
专有技术不适合进行许可转让——专有技术 可看作是一种集体财产，有整体性、不可分 割性和公共品的特性。如丰田先进的管理和组织
专有技术不能简单地许可。又如沃尔玛。
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浅析跨国公司为何实行技术内部化(1)论文
浅析跨国公司为何实行技术内部化(1)论文【论文摘要】二战后跨国公司的迅猛发展为世界贸易、世界经济发展做出了重大贡献，它的国际竞争力很大一部分来自技术优势的内部化。
本文试从为何实行，以及如何实行技术优势内部化两方面进行剖析，探究跨国公司争夺市场的王牌所在，这对我国入世后企业发展是有积极意义的。
【论文关键词】技术技术内部化优势知识产品内部化偏好二次大战以后，跨国公司取得了长足的发展。
不仅经济实力增强，拥有庞大的资金和精湛的技术，而且从实践中形成了一套经营管理策略和灵活的扩张手段，对世界经济的发展起了十分重要的作用。
越来越多人注重对跨国公司的研究。
其中，由英国里丁大学学者迈克莱、卡森与加拿大学者拉格曼提出的内部化理论是西方学者建立所谓跨国公司一般理论时所形成的。
内部化理论所隐含的出发点是国际分工为什么不通过世界市场，而是通过跨国公司来进行。
其中市场不完全性及企业的性质是内部化理论的核心内容，可解释跨国公司对外直接投资的动机及决定因素。
现探索一下跨国公司为何要实行技术内部化。
一、技术的内容技术是一种无形的财产，包括那些为了满足某种社会和经济需求所必需的知识、技巧，以及使用和控制生产要素及至经营资源的手段等。
按照最普通的分类方法，技术分为四类：（1）硬件和软件。
计算机的资本产品、图纸等为硬件；资源配置、行政管理技术等为软件。
（2）专有技术和非专有技术。
前者指专利技术，秘密诀窍及商标等；后者指公开的普通技术。
（3）适时技术和过时技术。
（4）总体技术和独立技术。
前者指技术的所有者所控制而愿意转让的“一揽子”技术；后者指有效地独立于技术提供者的总体技术的技术。
二、为何实行技术内部化根据内部化理论，可得出一个结论是：“技术内部化的边际收益>边际成本，才会技术内部化”。
技术内部化的成本为技术资源成本、技术联络通讯成本、国际风险成本即交易中的泄密风险及技术管理费用。
现着重探讨技术的收益。
1.技术内部化优势内部化优势表现为企业自我利用其所有权优势进行对外直接投资要比对外有偿转让（即外部化）所有权优势能获得更大的利益。
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中间产品—具有专利权的技术和人力资本中的各种知识信息、半成品等，由 于其自身的整体性和不确定性和不可检验性等特性难以进行市场交易
2）市场内部化；建立企业内部市场，利用管理手段来协调企业 内部资源配置与产品交换，使中间产品在企业内部网络中自由转 移，避免外部市场不完全对企业经营的影响
3、内部化理论的观点
内部化理论是一种研究跨国公司直接投资运行机 制的新型理论, 较好地解释了国际分工与国际市场 的关系, 直接投资与贸易障碍的关系, 跨国公司的 转移定价现象, 发达国家之间及发达国家与发展中 国家之间的跨国投资原因。
在机会主义假定下，公司需要防止潜在的利己主 义行为，因此宁愿开展高交易成本的内部交易也不 通过其他更多的正常交易。基本上，在这样的情况 下，公司会通过子公司来进入市场。
评价
• 优：解释了跨国公司的形成是为了避免外 部市场不完全，降低交易成本才将资源配 置内部化
• 缺：没有论证企业进行国外投资的区位选 择
2、内部化和合作：两个交替的论点
➢内部化理论是以专业市场为焦点，而TC理论关注 微观方面的交易。只有定义域不同。 ➢交易成本理论在分析企业进入模式的选择时, 将 机会主义作为关键的假设。 ➢一个企业被视为在一个竞争激烈的环境中需找自 身竞争优势的独立实体。合作可以帮助公司减少能 力的开发和部署的有限性。 ➢ 国际参与被看做是一种渐进的过程，进入模式的 选择取决于这方面能力的集聚。从而中和了机会主 义的威胁。 ➢交易成本理论和组织能力理论，谁是主导？
（三）内部化理论
• The Theory of Internalization（又称市场内部 化理论），是当代比较流行的关于国际直接 投资的一般理论。
• 英国雷丁大学的经济学家巴克利和卡森 • 1960年在《跨国公司的未来》一书中提出 • 主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国
外投资是一种比出口产品和转让许可证更为 有利的经营方式。后来，经济学家罗格曼等 进一步丰富和发展了该理论。
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内部化
指把市场建立在公司内部的过程，以 内部市场取代原来的外部市场，公司内 部的转移价格起着润滑的作用，使之像 外部市场一样有效地发挥作用。
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ห้องสมุดไป่ตู้
三个理论假设
1
企业在不完 全市场上从 事经营的目 的是追求利 润的最大化
2
当生产要素特别 是中间产品的市 场不完全时，企 业就有可能统一 管理经营活动， 以内部市场取代 外部市场
内部化理论下选择进入模式决策的几个重要因素
高的内隐性加大了通过子公司进入模 式的可能性。
绩效模糊不清的，更倾向于通过子公 司进入。
更高的相互依赖性，是公司倾向通过 子公司模式进入
高环境波动和资产专用性，使公司倾 向选择进入子公司。
3．市场内部化理论
（1）提出： 1976年英国学者巴克利和卡森 （2）内容：
内部化理论的三个基本假设：
• ①企业在不完全市场竞争中从事生产经营 活动的目的是追求利润最大化。
• ②中间产品市场的不完全，使企业通过对 外直接投资，在组织内部创造市场，以克 服外部市场的缺陷。
• ③跨国公司是跨越国界的市场内部化过程 的产物。
• 资源配置的手段——内部调控/外部市场机制—— 中间产品市场不完全（交易的不确定性和价格的 不确定性）——市场交易成本增加——外部市场 内部化
3） 市场内部化好处：交易成本最小化 避开贸易壁垒 防止技术优势的流失
通过“转移价格”使税收支出最小化
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评价
• 积极意义： • 能够解释大部分跨国企业对外直接投资
• 局限性： • 没有对国际直接投资的地理方向和区域分
布做出适当的解释
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3
内部化超越 国界时就产 生了跨国公 司
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内容
• 在封闭经济条件下，一个企业可以通过用科 层组织替代市场的内部化行为来降低其外部 交易成本；
• 在开放经济条件下，一个跨国公司亦可以通 过对外直接投资这种国际性的内部化行为来 降低其国际市场的交易成本。
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理论评价
贡献
局限
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（二）内部化理论 P181
• 由英国学者Buckley和Casson提出，加拿大 学者Rugman进一步发展。
• 巴克利和卡森从研究跨国经营企业配置其 内部资源的机制入手，提出了内部化理论。
• 拉格曼利用内部化理论来解释企业跨国经 营的三种方式——出口、对外直接投资&技 术贸易或特许权交易选择的根据。
内部化途径及好处
1. 途径：在一个企业内实现内部市场，包括 了中间产品供给者、需求者、市场管理者。 使交易活动不再存在市场障碍，交易成本 得到降低。并且可以通过转移价格，实现 受益最大化。
2. 好处：保证有协调的长期供求关系；可以 避免卖方的不安全性和买方的不确定性； 将交易成本降到最低水平，谋求企业的收 益最大化。
• 核心：企业对外直接投资是为了避免外部市场不 完全性对企业经营效率的不利影响。
实现条件
只有当内部交易的边际收益 大 于边际 成本时，市场内部化才是确实可行的。
知识产品市场机制是失效的且交易的价格不 易
确定，知识产品易被模仿。
内部化的 动 因
• ①防止技术优势的流失 • ②特种产品交易的需要 • ③对规模经济的追求 • ④转移定价
影响内部化的因素 P182
1. 行业特定因素——生产阶段 2. 国别特定因素——对跨国公司的影响 3. 地区特定因素——引起的交易成本 4. 企业特定因素——对市场交易的影响
中间产品市场不完全的基本形式 P183
1. 技术等知识产品市场不完全——水平一体 化跨国公司（横向并购）
2. 零部件、原材料中间产品市场不完全—— 垂直一体化的跨国公司（纵向并购）