跨国公司理论 内部化理论

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内部化途径及好处
1. 途径：在一个企业内实现内部市场，包括 了中间产品供给者、需求者、市场管理者。 使交易活动不再存在市场障碍，交易成本 得到降低。并且可以通过转移价格，实现 受益最大化。
2. 好处：保证有协调的长期供求关系；可以 避免卖方的不安全性和买方的不确定性； 将交易成本降到最低水平，谋求企业的收 益最大化。
• 核心：企业对外直接投资是为了避免外部市场不 完全性对企业经营效率的不利影响。
实现条件
只有当内部交易的边际收益 大 于边际 成本时，市场内部化才是确实可行的。
知识产品市场机制是失效的且交易的价格不 易
确定，知识产品易被模仿。
内部化的 动 因
• ①防止技术优势的流失 • ②特种产品交易的需要 • ③对规模经济的追求 • ④转移定价
1）中间产品交易困难
中间产品—具有专利权的技术和人力资本中的各种知识信息、半成品等，由 于其自身的整体性和不确定性和不可检验性等特性难以进行市场交易
2）市场内部化；建立企业内部市场，利用管理手段来协调企业 内部资源配置与产品交换，使中间产品在企业内部网络中自由转 移，避免外部市场不完全对企业经营的影响
（三）内部化理论
• The Theory of Internalization（又称市场内部 化理论），是当代比较流行的关于国际直接 投资的一般理论。
• 英国雷丁大学的经济学家巴克利和卡森 • 1960年在《跨国公司的未来》一书中提出 • 主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国
外投资是一种比出口产品和转让许可证更为 有利的经营方式。后来，经济学家罗格曼等 进一步丰富和发展了该理论。
内部化理论的三个基本假设：
• ①企业在不完全市场竞争中从事生产经营 活动的目的是追求利润最大化。
• ②中间产品市场的不完全，使企业通过对 外直接投资，在组织内部创造市场，以克 服外部市场的缺陷。
• ③跨国公司是跨越国界的市场内部化过程 的产物。
• 资源配置的手段——内部调控/外部市场机制—— 中间产品市场不完全（交易的不确定性和价格的 不确定性）——市场交易成本增加——外部市场 内部化
（二）内部化理论 P181
• 由英国学者Buckley和Casson提出，加拿大 学者Rugman进一步发展。
• 巴克利和卡森从研究跨国经营企业配置其 内部资源的机制入手，提出了内部化理论。
• 拉格曼利用内部化理论来解释企业跨国经 营的三种方式——出口、对外直接投资&技 术贸易或特许权交易选择的根据。
3、内部化理论的观点
内部化理论是一种研究跨国公司直接投资运行机 制的新型理论, 较好地解释了国际分工与国际市场 的关系, 直接投资与贸易障碍的关系, 跨国公司的 转移定价现象, 发达国家之间及发达国家与发展中 国家之间的跨国投资原因。
在机会主义假定下，公司需要防止潜在的利己主 义行为，因此宁愿开展高交易成本的内部交易也不 通过其他更多的正常交易。基本上，在这样的情况 下，公司会通过子公司来进入市场。
3） 市场内部化好处：交易成本最小化 避开贸易壁垒 防止技术优势的流失
通过“转移价格”使税收支出最小化
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评价
• 积极意义： • 能够解释大部分跨国企业对外直接投资
• 局限性： • 没有对国际直接投资的地理方向和区域分
布做出适当的解释
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3
内部化超越 国界时就产 生了跨国公 司
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内容
• 在封闭经济条件下，一个企业可以通过用科 层组织替代市场的内部化行为来降低其外部 交易成本；
• 在开放经济条件下，一个跨国公司亦可以通 过对外直接投资这种国际性的内部化行为来 降低其国际市场的交易成本。
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理论评价
贡献
局限
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内部化
指把市场建立在公司内部的过程，以 内部市场取代原来的外部市场，公司内 部的转移价格起着润滑的作用，使之像 外部市场一样有效地发挥作用。
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三个理论假设
1
企业在不完 全市场上从 事经营的目 的是追求利 润的最大化
2
当生产要素特别 是中间产品的市 场不完全时，企 业就有可能统一 管理经营活动， 以内部市场取代 外部市场
内部化理论下选择进入模式决策的几个重要因素
高的内隐性加大了通过子公司进入模 式的可能性。
绩效模糊不清的，更倾向于通过子公 司进入。
更高的相互依赖性，是公司倾向通过 子公司模式进入
高环境波动和资产专用性，使公司倾 向选择进入子公司。
3．市场内部化理论
（1）提出： 1976年英国学者巴克利和卡森 （2）内容：
影响内部化的因素 P182
1. 行业特定因素——生产阶段 2. 国别特定因素——对跨国公司的影响 3. 地区特定因素Baidu Nhomakorabea—引起的交易成本 4. 企业特定因素——对市场交易的影响
中间产品市场不完全的基本形式 P183
1. 技术等知识产品市场不完全——水平一体 化跨国公司（横向并购）
2. 零部件、原材料中间产品市场不完全—— 垂直一体化的跨国公司（纵向并购）
评价
• 优：解释了跨国公司的形成是为了避免外 部市场不完全，降低交易成本才将资源配 置内部化
• 缺：没有论证企业进行国外投资的区位选 择
2、内部化和合作：两个交替的论点
➢内部化理论是以专业市场为焦点，而TC理论关注 微观方面的交易。只有定义域不同。 ➢交易成本理论在分析企业进入模式的选择时, 将 机会主义作为关键的假设。 ➢一个企业被视为在一个竞争激烈的环境中需找自 身竞争优势的独立实体。合作可以帮助公司减少能 力的开发和部署的有限性。 ➢ 国际参与被看做是一种渐进的过程，进入模式的 选择取决于这方面能力的集聚。从而中和了机会主 义的威胁。 ➢交易成本理论和组织能力理论，谁是主导？