第四章 证券经纪业务-证券经纪业务的风险防范
证券经纪业务风险的防范措施
证券经纪业务风险的防范措施作者：刘春香季林来源：《现代企业文化·理论版》2012年第24期一、证券经纪业务的主要风险第一，技术风险。
技术风险是指证券营业部电子信息系统（如电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而使得经纪业务不能正常进行而可能带来的损失。
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
硬件设备方面的风险主要是指由于硬件设备（场地、设施、电脑、通讯设备等）的机型、容量、数量、运营状况及在业务高峰时的处理能力等方面不能适应正常证券交易需要，不能有效及时地应付突发事件而可能造成的经济损失。
软件方面的风险主要是指软件的运行效率、行情传送和业务处理速度及精度不能满足业务需要，可能造成行情中断、交易停滞等而给证券公司带来损失。
第二，合规风险。
指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
主要包括：挪用公款买卖证券、编造宣传影响证券交易的虚假信息、违背客户委托办理交易、未经客户的委托擅自为客户买卖证券、假借客户的名义买卖证券、为牟取佣金收入诱使客户进行不必要的买卖等。
第三，管理风险。
管理风险主要是指证券营业部在经纪业务经营中由于管理制度不健全，或有章不循、违章操作等种种原因造成账户管理、资金存取、委托买卖及清算交收差错，使单位和个人遭受经济损失。
证券公司接受客户的委托为客户代理买卖各种证券时，要经过开设账户、填单、审查、输入、成交后清算、交收等一系列操作环节。
由于操作环节较多，如果管理不严，在实际工作中很有可能出现失误而导致风险。
主要有下列情形：开户不严导致不合格账户；违规为客户证券交易提供融资融券等信用交易；侵占损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券；误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿；诱导客户进行不必要的证券买卖；全权委托；内幕交易；不正当竞争等。
证券行业工作中的证券投资业务的风险防范
证券行业工作中的证券投资业务的风险防范证券行业作为金融市场的重要组成部分，承担着资金配置、风险管理和信用中介等关键职能。
其中，证券投资业务作为证券公司的核心业务之一，其风险防范显得尤为重要。
本文将从风险控制、信息披露、内部管理和投资者教育等方面，探讨证券行业工作中证券投资业务的风险防范。
一、风险控制风险控制是证券行业工作中的核心任务之一。
证券公司在开展证券投资业务时，要加强对市场风险、信用风险和操作风险的把控。
首先，建立风险管理体系，制定风险控制指标和风险警示线，确保投资组合的风险在可控范围内。
其次，进行严格的风险评估和分析，采用多样化的投资策略，实施风险分散。
此外，及时评估市场变动对投资组合的影响，调整持仓结构，避免风险集中。
二、信息披露信息披露是证券行业工作中的重要环节。
证券公司在开展证券投资业务时，应按照相关法律法规和监管要求，及时、准确地披露投资信息，保障投资者知情权和选择权。
首先，证券公司应编制规范的信息披露制度，明确信息披露目标、内容、方式和频率。
其次，要建立健全信息披露的内部控制机制，确保披露的信息真实、准确、完整，并加强对信息披露的监督和审核。
此外，要积极利用互联网和数字化技术手段，提升信息披露的透明度和便捷性。
三、内部管理内部管理是证券行业工作中的基础保障。
证券公司在进行证券投资业务时，要加强内部管理，确保业务的合规性和风险控制的有效性。
首先，要建立健全内部控制制度和风险管理制度，规范各项业务活动和操作流程。
其次，要加强内部审计和风险监测，及时发现和纠正存在的问题和风险。
此外，要加强员工教育培训，提升员工的风险防范意识和专业素养。
四、投资者教育投资者教育是证券行业工作中的重要任务。
证券公司在开展证券投资业务时，要加强对投资者的教育和引导，提升投资者的理财能力和风险意识。
首先，要开展投资者教育宣传活动，普及投资知识，传递风险提示信息。
其次，要提供投资咨询和投资建议，帮助投资者理性投资，避免盲目跟风和投机行为。
第四章 证券经纪业务-经纪业务的监管措施
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第四章 证券经纪业务知识点：经纪业务的监管措施● 定义：防范和控制经济业务的风险，除了需要证券公司建立各项业务规章制度和采取相应管理、防范措施外，还需要建立一套内外结合的业务监督与检查制度。
● 详细描述：（一） 证券公司内部控制证券公司应当建立内部稽核制度，通过定期或不定期、全面或单项、现场或非现场的稽核检查，及时发现和纠正存在的问题。
（二） 证券业协会的自律管理证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
证券公司应当加入证券业协会，称为证券业协会会员。
（三） 证券交易所的监督证券交易所是证券经纪业务的一线监管机构，每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。
（四） 证券监管机构的监管中国证监会及其派出机构依法对证券公司经纪业务进行监管，主要包括：1. 证券公司向监管机构的报告制度。
证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向证券监管机构报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告；2. 信息披露；3. 检查制度：（1） 询问证券公司的董事、监视、工作人员，要求其对有关检查事项作出说明；（2） 进入证券公司的办公场所或者营业场所进行检查；（3） 查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料、电子设备予以封存；（4） 检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料。
例题：1.证券经纪人违反《证券公司监督管理条例》的规定，出现（ ）情形的，应责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款。
A.从事业务未向客户出示证券经纪人证书B.同时接受多家证券公司的委托，进行客户招揽、客户服务等活动C.接受客户的委托，为客户办理证券认购、交易等事项D.向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性的判断正确答案：A,B,C解析：书上原话，共3条2.证券监管机构可对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况采取的检查措施包括（ ）。
2012.3证券交易第四章讲义+试题+答案讲解(4)wps
三、证券经纪业务营销的监督管理证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。
按照《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员不得有下列禁止性行为：（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。
（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖。
（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。
（4）采取贬低竞争对手、进人竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户。
（5）泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。
（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利。
（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动。
（8）委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动。
（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。
除上述9项禁止性规定之外，中国证券业协会颁布的《证券经纪人执业规范（试行）》又进一步规定了以下5项禁止性行为：（1）以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议。
（2）代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字。
（3）在执业过程中索取或收受客户款项和财物。
（4）向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券▲证券营业部负责人应当至少每3年强制离岗一次，强制离岗时间应当连续不少于10个工作日。
【例1•单选题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于（）个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
A.30B.50C.60D.90『正确答案』C【例2•判断题】证券公司应当建立健全信息查询制度、客户回访制度、异常交易和操作监控制度、客户投诉和纠纷处理机制、科学合理的证券经纪人绩效考核制度以及证券经纪人档案，加强对证券经纪人的日常管理。
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议证券公司经纪业务是指证券公司为客户提供证券交易、投资顾问、投资咨询、报价、操盘等服务的相关业务。
随着国内证券市场的不断发展，证券公司经纪业务也越来越受到人们的关注。
随之而来的财务风险问题也引起了人们的担忧。
本文将对证券公司经纪业务的财务风险进行浅析，并提出一些建议。
一、证券公司经纪业务财务风险的特点1.市场风险：证券公司经纪业务面临着来自市场的风险，包括股票市场的波动风险、利率风险、外汇风险等。
股票市场的震荡、利率的上升等都可能导致证券公司经纪业务的收入下降或者亏损。
2.信用风险：证券公司经纪业务涉及到客户的资金和证券，存在着客户信用风险。
如果客户出现违约或者经济状况恶化，就可能会对证券公司经纪业务的财务带来不利影响。
3.操作风险：证券公司经纪业务的操作风险主要来自于内部控制不足、信息系统故障、人为错误等因素。
这些因素可能导致交易错误、结算失误、客户损失等问题，从而对公司的财务造成风险。
4.法律风险：证券公司经纪业务的开展需要符合相关法律法规，如果发生违规行为可能会导致重大的罚款和损失。
政策法规的变化也可能对公司的经营产生风险。
1.影响公司经营稳定性：财务风险的存在可能导致证券公司经纪业务的盈利能力下降，从而影响公司的经营稳定性和市场地位。
2.影响资金链的运转：财务风险可能导致公司面临资金链紧张的情况，陷入资金困难，甚至面临倒闭的风险。
3.影响投资者信心：证券公司经纪业务的财务风险一旦暴露，很容易导致投资者的恐慌情绪，造成市场的不稳定和恶性循环。
1.加强风险管理：证券公司应建立健全的风险管理体系，包括市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理等。
要定期对风险进行评估和监控，及时采取适当的对策。
2.强化内部控制：证券公司应加强内部控制，防范操作风险，防止内部错误和违规操作。
建立科学的制度和流程，加强对员工的培训和监督，健全内部控制机制。
3.多元化经营：证券公司应该不断推进业务多元化，降低单一业务的风险。
经纪业务操作中的法律风险及其防范要点
经纪业务操作中的法律风险及其防范证券公司作为非银行金融机构，通过经营风险获取收益，因此，我们常说证券公司的业务是高风险的业务，在收益和风险密不可分的情况下，我们追求的目标是：风险最小化时，获取一定收益；收益最大化时，将风险控制在一定范围内，所以说，风险在这个行业内是无法避免的，只能适当加以控制。
本内容所涉及的证券经纪业务属于证券公司一项最为传统的业务，它的盈利模式是通过为客户提供一定服务从而获取手续费，业务本身并不经营风险。
在这项业务中，只要证券公司完全按照法律法规以及公司规章制度和业务规程办理业务，除了一些历史遗留尚待逐步清理和控制的风险外，其风险完全可以规避和消除。
因此，经纪业务的规范发展观要求我们既要开拓业务，也要控制风险。
本章要探讨的是证券经纪业务的操作风险，这也是证券经纪业务发生风险问题最普遍的风险类型。
我们将从以下几个方面探讨经纪业务操作风险及其防范问题。
第一节证券公司经纪业务的定义及法律关系一、证券经纪业务的意义及服务范围经纪业务又称代理买卖证券业务，即证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券。
证券公司作为中介，提供证券交易的场地和设施，并根据客户委托为其开立股票账户和资金账户、存取资金、根据其对证券品种、价格和交易数量的选择进行证券交易，还要负责清算交割等等。
除了上述证券代理买卖以外，证券公司所属证券营业部或证券服务部还需要从事代理证券的还本付息和分红派息、证券代保管和鉴证、代理登记开户、客户投资咨询服务以及经中国证监会批准或认可的其他业务。
但这些具体服务都是围绕代理证券买卖这项业务开展的。
二、证券经纪业务中存在的法律关系（一）证券经纪业务证券公司经纪业务的核心是代理客户进行证券交易，这种业务关系，从法律角度来看是民法上的委托代理关系。
根据《民法通则》的相关规定：代理是指代理人在代理权限内，以被代理人的名义实施民事法律行为。
被代理人对代理人的代理行为，承担民事责任。
代理包括委托代理、法定代理和指定代理。
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议证券公司经纪业务财务风险是指在证券公司经纪业务中可能出现的财务损失风险。
随着证券市场的不断发展，证券公司作为重要的服务提供者之一，其经纪业务规模不断扩大，也面临着经纪业务财务风险的提高。
本文将对证券公司经纪业务财务风险的原因、表现形式及防范措施进行浅析，并给出几点建议。
证券公司经纪业务财务风险的原因主要有以下几个方面。
首先，经纪业务竞争激烈，证券公司往往在费用上做出让步，增加经营成本。
其次，客户佣金率下降，收入减少，也会对财务状况带来压力。
再次，证券公司经纪业务风险较高，如客户亏损、交易风险、市场变化等，一旦出现损失，将直接影响证券公司的财务状况。
最后，经纪业务带来的财务风险同时也与经纪人员的管理以及公司风控体系的不完善有关。
证券公司经纪业务财务风险表现形式主要有以下几个方面。
首先，公司收入减少，利润下降。
其次，经营成本增加，包括人员薪酬、技术开发、促销等费用。
再次，风险溢价增大，市场风险、信用风险等也会增加公司负担。
最后，经纪公司资本约束加强，即资本成本增加，挑战公司盈利模式。
为了有效防范证券公司经纪业务财务风险，需要采取以下防范措施。
首先，加强公司的风控管理，建立完善的内部控制体系，确保经纪业务风险得到有效控制。
其次，提升公司的综合竞争力，以吸引更多的客户，增加公司经营收入。
再次，建立完善的客户资产管理制度，最大限度减少客户资产损失。
最后，加强公司的风险意识与教育培训，提升员工对经纪业务财务风险的认知与处理能力。
综上所述，证券公司经纪业务财务风险是目前证券市场中存在的重要问题，影响着证券公司的稳定运营和可持续发展。
针对这一问题，需要加强公司的内部风控管理，提升综合竞争力，建立客户资产管理制度，加强风险意识教育能力。
这些措施不仅可以有效防范证券公司经纪业务财务风险，也有利于促进证券公司的健康发展。
证券经营风险与防范措施
证券营业部是非法人的经济组织，按照当前法律法规，其只能在公司总部或客户的授权范围内开展经营活动。
由于，其经营活动中有大量的可流动的证券资产和资金资产，如其经营活动造成损失，则要由证券公司承担。
因此，营业部经营风险时刻存在。
细致地分析营业部的业务活动，识别其中存在的各种经营风险，研究避免风险的可能性，采取应对措施，实行有效的风险管理，消除风险或将损失减少到最小，为投资者营造一个良好的投资环境，是券商及其证券营业部实现经营目标，赖以生存、持续发展的基本条件。
第一部分、交易业务流程中的风险本质上说，造成营业部经纪业务中的风险主要有以下三个方面的原因：1、管理不善、未严格按照相关业务规程办理各项业务，工作人员未能恪尽职守，存在疏忽、遗漏或相关制度规程不完备；2、证券行业从一开始就存在“先天不足”并延续至今，有一定的历史原因，从发行、自营、受托理财到代理业务，整个行业普遍存在违规行为，且违规成本低，导致成为一种恶性循环的风气；3、证券行业发展时间不长，风险控制经验不足，与成熟市场的风险管理水平存在较大差距。
主要表现在：一、开户业务中的风险从92年8月深圳采用凭身份证购买新股认购表方式发售新股以来，允许借用他人身份证买卖股票成了证券业通行的作法。
投资者从外地大量购买身份证，并用这些身份证办理深沪股东代码卡，然后用身份证和股东卡在营业部开户买卖股票。
由于这些身份证是从外地买断的，因此当用这些身份证在证券营业部开户和买卖股票时，就无法获得原身份证所有者的授权委托。
并且给日后推行实名制开户带来了难以排除的阻力。
（一）非实名开户为证券市场的规范发展带来了无穷隐患1、非实名开户主要有以下表现形式：（1）假借他人名义开户；（2）机构客户以个人名义开户；（3）一个资金帐户下挂多个股东帐户卡（俗称：拖拉机帐户）。
2、非实名开户的主要使用者（1）在按资金配售时，一些大资金机构或个人申购新股；（2）上市公司高管、证券从业人员等市场禁入者；（3）二级市场做庄者；（4）资金来源不当者；（5）家财不露者。
证券经纪业务
经纪业务的要点分析在新中国证券市场十余年的发展历程中，证券经纪业务始终占据半壁河山。
如何能使其长期稳健的发展，提及来很简单，“一个中心，两个大体点”，即：以风险控制为中心，增收节支和增强企业文化建设为两个大体点。
但要真正做好，确是一项复杂的系统工程。
下面我将就此谈一些个人的粗浅观点。
一、证券经纪业务的风险控制证券经纪业务的风险是指证券公司在办理代理生意证券业务时，由于各种原因此对其自身利益带来损失的可能性。
在证券经营活动必需把有效控制风险视为企业发展的生命线，是企业长期健康发展的基石。
证券经纪业务的风险主要来自以下几个方面：（一）法律风险。
主要包括：挪用公款生意证券、在取得融资融券业务资格前为客户提供信用交易、编造并传播影响证券交易的虚假信息、违背客户的委托办理证券生意或其他交易事项、挪用客户的证券或资金、接受客户的全权委托等。
（二）政策风险。
主要包括：营业场所设施不符合规定要求、信息系统设备和管理不符合规范要求、违规开立客户交易结算账户、将客户资金与自有资金混合管理、挤占挪用客户资金、为法人客户以个人名义开立账户生意证券、将法人客户资金违规转入个人账户、为法人客户套取现金等。
（三）管理风险。
主要有下列情形：1、客户开户时审核证件、资料不严而致使的风险；2、客户取款时审核证件、身份不严或付款过失而致使的风险；3、客户委托生意时审核凭证不慎而造成的风险；4、证券公司工作人员申报过失引发的风险；5、无权或越权代理而造成的风险；6、交割失误引发的风险；7、客户领导接受全权委托带来的风险；八、从业人员违规炒股（特别是当自然经纪人转为正式员工时）造成的违法违规风险。
九、关键职位柜员权限（如账户内部迁移等）管理失控引发的风险。
（四）技术风险。
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
硬件设备方面的风险主如果指由于硬件设备（场地、设施、电脑、通信设备等）的机型、容量、数量、运营状况及在业务顶峰时的处置能力等方面不能适应正常证券交易需要，不能有效及时地应付突发事件而可能造成的经济损失。
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议证券公司经纪业务是指证券公司在客户委托的基础上，代理客户进行证券交易和其他相关业务的一种业务形式。
在这个过程中，证券公司必须承担一定的财务风险。
本文将浅析证券公司经纪业务的财务风险，并提出相应的建议。
（一）市场风险：证券公司经纪业务的核心是进行证券交易，市场波动将直接影响证券公司的经纪业务。
市场风险包括市场价格波动风险和市场交易量波动风险。
市场价格波动风险是指股票、债券等证券价格的变动带来的风险，市场交易量波动风险是指证券交易量的变化带来的风险。
（二）信用风险：在证券交易中，存在购买方未按时履行支付义务或卖出方未按时履行交割义务的风险。
这种风险包括违约风险和交割风险。
（三）操作风险：操作风险是指人为因素造成的风险，包括内部失控风险和人为疏忽风险。
内部失控风险是指由于内部管理不善或内部控制体系不完善而造成的风险，人为疏忽风险是指由于个人疏忽或错误操作而造成的风险。
（四）法律风险：在经纪业务中，证券公司需要遵守相关法律法规，如证券法、公司法等。
如果证券公司违反相关法律法规，将面临法律风险，如被罚款、被吊销许可证等。
二、应对措施及建议（一）建立健全风险管理体系：证券公司应建立完善的风险管理体系，包括设立风险管理部门，制定风险管理制度、风险评估模型等。
通过定期风险评估和监测，及时发现和应对财务风险。
（二）加强市场研究和预测：证券公司应加强对市场的研究和预测，及时了解市场动态，减少市场风险。
可以通过建立专业的市场研究团队、利用大数据和人工智能等技术手段来提高市场预测的准确性。
（三）严格信用风险管理：证券公司应制定严格的信用风险管理制度，包括客户信用评级、履约保证金等。
对于风险较大的客户，可以适当加强风险控制措施，如限制交易额度、加大履约保证金等。
（四）加强内部控制：证券公司应加强内部控制，预防和控制内部失控风险和人为疏忽风险。
建立健全的内部控制制度，加强内部管理和监督，提高操作的准确性和规范性。
证券交易知识点总结第四章 证券经纪业务
第四章 证券经纪业务本章主要考点1.熟悉证券经纪业务的含义和特点【例1·单选题】目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的（ ）。
A.证券公司B.基金公司C.信托公司D.资产管理公司[答疑编号5245040101]『正确答案』A『答案解析』目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的证券公司。
【例2·单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（ ）。
A.赚取差价B.收取佣金C.收取的咨询费用D.证券发行费用[答疑编号5245040102]『正确答案』B『答案解析』在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。
【例3·单选题】证券经纪商对委托人的首要义务是（ ）。
A.承担赔偿责任B.承诺获得收益C.尽量使买卖双方按照自己的意愿成交D.严格按照委托人的要求办理委托事务[答疑编号5245040103]『正确答案』D『答案解析』严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。
【例4·多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的有（ ）。
A.证券经纪商要承担交易中证券价格涨跌的风险B.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性C.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格D.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任[答疑编号5245040104]『正确答案』BD『答案解析』在证券经纪业务中，证券经纪商不承担交易中的价格风险，A 的说法有误。
经纪商不得自行改变委托人的委托价格，C 的说法有误。
【例5·多选题】在证券经纪业务中，包含的要素有（）。
A.委托人B.证券经纪商C.证券交易对象D.中国证券业协会[答疑编号5245040105]『正确答案』ABC『答案解析』在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
证券经营机构经营风险及其防范
证券经营机构经营风险及其防范【摘要】证券经营机构在经营过程中面临多种类型的风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
为了有效防范这些风险，证券经营机构需要建立健全的风险管理制度和监测预警机制。
制定应急预案并实施相应的应对措施也至关重要。
未来，证券经营机构风险防范的发展趋势将会更加注重建设完善的风险管理体系，提高风险意识和应对能力。
建设和完善证券经营机构风险管理体系对于维护证券市场的稳定和健康发展至关重要，其重要性不可忽视。
证券经营机构应当积极应对各种风险挑战，进一步加强风险防范工作，为投资者和市场的稳定健康作出贡献。
【关键词】证券经营机构、经营风险、风险防范、风险管理、风险监测、预警机制、应急预案、应对措施、重要性、风险管理体系、发展趋势。
1. 引言1.1 证券经营机构经营风险及其防范概述证券经营机构是指经中国证监会批准，依法设立并主要从事证券业务的金融机构。
作为金融市场的重要组成部分，证券经营机构承担着资本市场健康发展和金融稳定运行的重要责任。
在经营过程中，证券经营机构也面临着各种风险挑战。
如何有效防范和化解经营风险，保障金融安全和稳定，成为当前证券市场面临的重要课题。
证券经营机构的经营风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等多个方面。
市场风险是由市场波动引起的资产损失风险，信用风险涉及到交易对手的信用状况，流动性风险则是指资产不能及时变现导致的损失，操作风险则包括内部控制不当、操作失误等因素。
为有效防范这些风险，证券经营机构需建立完善的风险管理制度，包括明确风险管理职责、建立适当的风险管理流程、建立健全的风险管理框架等。
证券经营机构还需加强风险监测和预警机制建设，及时发现和应对潜在风险隐患。
制定应急预案和应对措施也是防范风险的重要手段。
通过多方面的措施，证券经营机构能够更好地应对各种风险挑战，确保健康稳定地开展业务。
2. 正文2.1 证券经营机构经营风险类型证券经营机构经营风险类型包括但不限于市场风险、信用风险、操作风险、监管风险和流动性风险。
证券经纪业务的风险及其防范_真题-无答案
证券经纪业务的风险及其防范(总分14,考试时间90分钟)一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1. 证券公司诱使客户进行不必要的证券交易，处以( )的罚款。
A. 1万元以上5万元以下B. 1万元以上10万元以下C. 3万元以上10万元以下D. 10万元以上30万元以下2. 下列措施中，能够有效防范合规风险的是( )。
A. 对客户交易结算资金实行第三方存管B. 严格执行经纪业务操作规程C. 配备先进、可靠、高效的软硬件设施D. 建立客户投诉处理及责任追究机制3. 下列关于证券经纪业务的法律责任，说法错误的是( )。
A. 证券公司将客户的资金账户、证券账户提供给他人使用的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款B. 证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下罚款；情节严重的，责令关闭C. 证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金和证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可D. 证券公司向客户提供投资建议，对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可4. 下列关于合规风险的防范的说法，不恰当的是( )。
A. 为了便于监督管理，账户管理与会计核算部门可以混合操作B. 要从指导思想上牢固树立依法、合规、诚信、公平的经营理念C. 对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批D. 加强对经纪业务主要环节和风险点的控制5. 关于证券经纪业务的监管，下列说法错误的是( )。
第四章 证券经纪业务-证券公司开展经纪人制度的管理规定
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第四章 证券经纪业务知识点：证券公司开展经纪人制度的管理规定● 定义：证券公司采用经纪人制度的，应当将与证券经纪人有关的管理制度、证券经纪人制度启动实施方案报公司住所地证监会派出机构备案。
● 详细描述：1. 证券公司建立健全证券经纪人管理制度，采取有效措施，对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理，保障证券经纪人具备基本的职业道德和业务素质，防止证券经纪人在执业过程中从事违法违规或者超越代理权限、损害客户合法权益的行为；2. 证券公司应当于接受委托的证券经纪人签订委托合同，确认证券经纪人的授权范围，并对经纪人的执业行为进行监督；3. 证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时；4. 证券公司应当建立健全信息查询制度、客户回访制度、异常交易和操作监控制度、客户投诉和纠纷处理机制、科学合理的证券经纪人绩效考核制度以及证券经纪人档案，加强对证券经纪人的日常管理。
例题：1.证券公司应当对证券经纪人进行不少于（ ）小时的执业前培训。
A.10个B.20个C.30个D.60个正确答案：D解析：考查证券公司开展经纪人制度的管理规定2.在对证券经纪人进行执业前培训过程中，法律法规和职业道德的培训时间不得少于（ ）小时。
A.5个B.10个C.20个D.30个正确答案：C解析：法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。
3.证券公司应当与接受委托的证券经纪人签订委托合同，确认证券经纪人的授权范围，并对经纪人的执业行为进行监督。
A.正确B.错误正确答案：A解析：参考证券经纪业务营销的监督管理。
4.目前,证券公司启动证券经纪人制度的,应当将证券公司与证券经纪人有关的管理制度、证券经纪人制度启动实施方案报()备案。
A.银监会B.证券业协会C.公司住所地证监局D.中国结算登记机构正确答案：C解析：目前,证券公司启动证券经纪人制度前,应当将证券公司与证券经纪人有关的管理制度、证券经纪人制度启动实施方案报公司住所地证监局备案。
证券经纪业务的风险表现及其风险管理指标
证券经纪业务的风险表现及其风险管理指标第一篇：证券经纪业务的风险表现及其风险管理指标证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，为其代理股票和其他有价证券交易的中介业务。
无论是综合类还是经纪类券商，经纪业务都是其主要业务和利润收入的重要来源。
经纪业务涉及的主体比较多，环节复杂，因而风险来源多、发生频繁。
经纪业务风险主要是操作风险，具体风险如下：一、交易风险1.开户风险。
此种风险常见的是非本人（代理）办理开户手续并设置交易密码，开户证件模糊不清或系伪造、开户手续不齐全，造成风险隐患。
2.委托风险。
外部自动委托缺乏必要的委托凭证及非本人的委托指令；无委托记录或委托手续记录不全；营业部向客户融资或融券。
3.清算交割风险。
清算不及时；公司未对下属营业部实现法人集中清算；客户的交易结算资金未全额存入指定银行等。
二、资金风险1.资金存入风险。
一般意义上的资金存入风险是资金存入错帐造成的风险。
2.资金取出风险。
取款证件伪造或辨认不清、客户加密清密程序不严密，容易造成他人冒领。
3.银证联网风险。
目前我国银行开立存款账户和存取款尚未实行“实名制”，个别股民保密意识淡薄，给不法分子调用他人资金以可乘之机。
三、内部人员行为风险为满足资金大户的需求，变相融资违规操作；挪用客户保证金用于自营业务；挪用客户债券用于回购；将客户证券借于他人或用于做担保等。
针对上述的经纪业务操作风险，在实际的运作中，可以设计以下的风险管理指标体系来指导经纪业务的操作风险监控。
一、账户管理1.客户资料不完整：开户的客户资料或证件不完整，假借他人名义开户。
2.客户关键资料变更异常：客户（资金帐户、股东账户）的关键资料变更异常（频率异常或证券公司柜员进行操作）。
3.帐户一致性：证券和资金帐户不一致，对应关系不清晰，使挪用客户资产有可乘之机。
4.一对多帐户：一个资金帐户对应多个股东账户或一个股东账户对应多个资金账户。
5.股东帐户迁移检查：股东账户在不同的资金账户间迁移，间接挪用客户资产。
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议
关于证券公司经纪业务财务风险的浅析及建议随着经济的发展和股票市场的繁荣，证券公司经纪业务成为了证券公司的主要业务之一。
然而，证券公司经纪业务也存在着一定的财务风险，例如市场风险、信用风险、操作风险等。
本文将分析证券公司经纪业务的财务风险，并提出一些建议。
首先，市场风险是证券公司经纪业务的一种重要风险。
市场波动会直接影响证券公司的经纪业务收入，市场波动剧烈时，证券公司的收入下降明显，可能出现亏损局面。
证券公司应该根据市场的变化及时调整自己的风控措施，降低风险。
其次，信用风险也是证券公司经纪业务的一种常见风险。
客户的财务状况和信用状况对证券公司的经纪业务风险产生直接影响。
一些客户可能因为财务困难而无法及时偿付欠款，从而可能会给证券公司的经纪业务带来不良影响。
证券公司在选择客户时应该进行审慎评估，根据客户的信用状况确定账户的开立额度，并设置严格的交易限制。
再次，操作风险也是证券公司经纪业务的一项主要风险。
操作风险包括人为操作失误、技术操作失误、内部管理失误等。
这些操作失误可能会导致客户账户资金受到损失，甚至可能会对整个证券公司造成不良影响。
证券公司应该加强对员工的培训和管理，完善内部控制和风险管理体系，保证公司的经纪业务操作规范和合规。
最后，为缓解证券公司经纪业务的财务风险，本文提出以下几点建议：1.建立完善的风险管理体系，确保公司能够及时察觉和应对潜在的风险；2.加强内部控制和风险管理，严格执行合规制度，防范内部操纵风险；3.审慎评估客户信用状况，设置适当的交易限额；4.加强员工培训和管理，提高员工风险意识和控制能力；5.根据市场情况及时调整风险控制策略，减少风险。
综上所述，财务风险对于证券公司经纪业务来说是一项重要的挑战，需要公司制定全面规范的风险控制方案，以避免潜在的风险影响。
正确认识和应对财务风险，不仅需要证券公司自身的努力，更需要监管机构的支持和协助。
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2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第四章 证券经纪业务知识点：证券经纪业务的风险防范● 定义：证券经济业务风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险。
● 详细描述：（一） 合规风险的防范1. 加强合规文化建设，所有员工要增强法制观念和合规意识，树立依法、合规、诚信、公平的经营理念，进而转化成全体员工在业务经营中的自觉行为；2. 要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度；3. 对客户资金实行第三方存管，加强对经纪业务主要环节和风险点的控制；4. 强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。
（二） 管理风险的防范1. 要加强经纪业务营销管理；2. 严格执行经纪业务操作规程；3. 建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益；4. 加强员工培训，提高员工素质；5. 建立客户投诉处理及责任追究机制；6. 建立经纪业务检查稽核制度。
（三） 技术风险的防范1. 证券营业部的信息系统建设和管理，这是防范技术风险的重要基础和根本保障；2. 应根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统；3. 制定并严格执行信息系统运行管理制度和备份方案、系统故障及业务应急处理预案；做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练。
例题：1.下列各项中，属于证券经纪业务管理风险的有（ ）。
A.在办理开户业务时未严格有效地查验证件、资料而导致的风险B.违反行业规定为客户开立账户C.将客户的资金账户提供给他人使用D.营业场所设施不符合规定要求正确答案：C解析：管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失，引发客户纠纷的风险。
2.下列选项中，不属于证券经纪业务中管理风险防范措施的是（ ）。
A.加强经纪业务营销管理B.对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度C.加强员工培训，提高员工素质D.建立客户投诉处理及责任追究机制正确答案：B解析：加强经纪业务营销管理 加强员工培训，提高员工素质 建立客户投诉处理及责任追究机制 属于证券经纪业务中管理风险防范措施的是。
3.下列选项中，属于证券经纪业务中管理风险防范措施的是（ ）。
A.建立健全各项规章制度B.加强对经纪业务主要环节和风险点的控制C.加强经纪业务营销管理D.强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度正确答案：C解析：证券经纪业务中管理风险的防范措施有：加强经济业务营销管理、严格执行经济业务操作规程、建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统、加强员工培训，提高员工素质、建立客户投诉处理及责任追究机制、建立经纪业务监察稽核制度4.防范证券经纪业务管理风险主要应从（ ）等方面着手。
A.严格执行经纪业务操作规程B.加强员工培训，提高员工素质C.加强经纪业务营销管理D.建立责任追究机制正确答案：A,B,C,D解析：参考证券经纪业务风险的防范。
5.行情传输系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。
A.正确B.错误正确答案：A解析：技术风险是指证券公司信息技术系统发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险6.证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
A.正确B.错误正确答案：A解析：对证券公司合规风险的考查7.下列各项中，属于证券经纪业务技术风险的有（ ）。
A.行情传输系统故障导致交易不能正常进行而造成的风险B.违背客户的委托进行证券买卖或其他交易事项而造成的风险C.为法人以个人名义开立证券账户而造成的风险D.接受客户全权委托而造成的风险解析：技术风险是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。
8.下列选项中,不属于证券经纪业务中管理风险防范措施的是( )。
A.强化岗位制约和监督B.加强经纪业务营销管理C.加强员工培训D.建立客户投诉处理及责任追究机制正确答案：A解析：证券经纪业务管理风险的防范包括：1.要加强经纪业务营销管理；2.严格执行经纪业务操作规程；3.建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益；4.加强员工培训，提高员工素质；5.建立客户投诉处理及责任追究机制；6.建立经纪业务检查稽核制度。
9.下列各项中，不能有效防范证券经纪业务技术风险的措施是（ ）。
A.严格执行经纪业务操作规程B.证券营业部的信息系统建设和管理C.根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统D.做好信息系统的日常管理和维护保养，定期按应急处理预案进行演练正确答案：A解析：“严格执行经纪业务操作规程”是为了防范管理风险，不是为了防范技术风险。
10.配备先进、可靠、高效的软硬件设施，可以有效防范证券经纪业务的（）。
A.技术风险B.管理风险C.合规风险D.政策风险解析：配备先进、可靠、高效的软硬件设施，可以有效防范证券经纪业务的技术风险。
11.下列各项中,不属于证券经纪业务技术风险的有（）。
A.证券公司工作人员委托申报差错引起的风险B.接受客户全权委托而造成的风险C.通讯设施发生故障使得交易不能正常进行而造成的风险D.供电设施被损坏导致交易停滞正确答案：A,B解析：通讯设施发生故障使得交易不能正常进行而造成的风险、供电设施被损坏导致交易停滞属于证券经纪业务的技术风险。
12.防范证券经纪业务管理风险主要应从（）等方面着手。
A.严格执行经纪业务操作规程B.加强员工培训，提高员工素质C.加强经纪业务营销管理D.建立客户投诉处理及责任追究机制正确答案：A,B,C,D解析：以上各项都是防范证券经纪业务管理风险的手段，除此以外还包括建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，建立经纪业务检查稽核制度。
13.防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括( )。
A.建立健全各项规章制度B.对客户交易结算资金实行第三方存管C.强化岗位制约和监督D.严格执行经纪业务操作规程正确答案：A,B,C解析：严格执行经纪业务操作规程是管理风险的防范措施。
14.防范经纪业务管理风险主要应从()等方面着手。
A.加强员工培训,提高员工素质B.建立责任追究机制C.加强经纪业务营销管理D.要终止股份转让代办服务的,应当由股东依据《公司法》和公司章程规定的程序作出决定正确答案：A,B,C解析：经纪业务管理风险的防范主要有：1.要加强经纪业务营销管理；2.严格执行经纪业务操作规程；3.建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益；4.加强员工培训，提高员工素质；5.建立客户投诉处理及责任追究机制；6.建立经纪业务检查稽核制度。
15.防范证券经纪业务的技术风险主要应从（ ）等方面着手。
A.信息系统建设和管理B.软硬件设施C.信息系统运行管理制度D.系统故障及业务应急处理预案正确答案：A,B,C,D解析：此题考察技术风险防范的措施。
16.通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。
A.正确B.错误正确答案：A解析：通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。
17.行情传输系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。
A.正确B.错误正确答案：A解析：此题考察证券经纪业务中技术风险的内容。
18.加强员工培训，提高员工素质是防范证券经纪业务管理风险的措施之一。
A.正确正确答案：A解析：管理风险的防范：加强经纪业务营销管理；严格执行经纪业务操作规程；建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益；加强员工培训，提高员工素质；建立客户投诉处理及责任追究机制；建立经纪业务检查稽核制度。
19.在证券经纪业务中，防范合规风险的措施之一是强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。
A.正确B.错误正确答案：A解析：措施之一是强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。
20.在证券经纪业务中，提高差错的处理效率是防范经纪业务管理风险的有效手段。
A.正确B.错误正确答案：A解析：管理风险的防范的手段里包括“要明确业务差错的处理办法与程序，提高差错的处理效率”。
21.防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括()。
A.建立健全各项规章制度B.加强对经纪业务主要环节和风险点的控制，强化岗位制约和监督C.增强法治观念和合规意识D.提高差错或纠纷的处理效率正确答案：A,B,C解析：考查合规风险的防范措施。
“提高差错或纠纷的处理效率”属于管理风险的防范措施。
22.证券公司工作人员违规操作导致客户账户管理差错,致使证券公司受到监管处罚而引起的风险是证券经纪业务的管理风险之一。
B.错误正确答案：A解析：管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或者声誉损失的风险。
考点：管理风险的内容。
23.客户交易结算资金第三方存管制度要求,证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。
A.正确B.错误正确答案：B解析：客户交易结算资金第三方存管制度要求,证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的商业银行。
24.下列各项中，属于证券经纪业务技术风险的有（）。
A.证券公司在经纪业务中违反法律、行政法规规定，可能使证券公司受到法律制裁的风险B.违规操作而使证券公司受到监管处罚C.通讯设施发生技术故障，导致行情中断D.以上都不对正确答案：C解析：技术风险是指证券公司信息技术系统发生故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。