持有至到期投资(1)PPT课件
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持有至到期投资课件
持有至到期投资课件持有至到期投资课件持有至到期投资：企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券。
三个特征：1、该资产到期日固定、回收金额固定或可确定：相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量的金额和时间。
2、企业有明确意图将该资产持有至到期：3、企业有能力将该金融资产持有至到期：企业有足够的财物资源，并不受外部因素影响持有至到期。
持有至到期投资的取得持有至到期投资的初始计量：按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。
实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。
科目设置：“持有至到期投资”下设三个明细科目：——成本：持有至到期投资的面值——应计利息：到期一次还本付息的应收未收利息——利息调整：“应收利息”：分期付息到期一次还本的应收未收利息取得持有至到期投资的方式有：按面值取得，溢价取得、折价取得。
这是由于实际利率与票面利率存在差异的反映。
持有至到期投资的后续计量：按照采用实际利息法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量实际利率法：按照金融资产的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入的方法。
摊余成本：金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累积摊销额（3）扣除已发生的减值损失。
企业按照实际利率法确认的利息收入记入投资收益。
实际利率应在取得持有至到期投资时确定。
实际利率法下：利息收入=持有至到期投资摊余成本×实际利率应收利息=面值×票面利率利息调整摊销额=利息收入-应收利息当持有至到期投资的初始确认金额大于面值时，利息调整摊销额为负数，则，应从期初摊余成本中减去摊销额作为期末摊余成本；反之，则需要从期初摊余成本中加上摊销额作为期末摊余成本。
分期付息到期还本的债券的核算2019年1月1日A公司支付价款1000元（含交易费用）购入乙公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息，本金最后一次支付。
第五部分持有至到期投资及长期股权投资教学课件(1)
由于被投资单位盈利而 1.被投资单位分配现金 增加的投资账面价值 股利而减少的投资账面
价值；
2.由于被投资单位亏损 而减少的投资账面价值
投资后由于盈利导致的 投资后由于亏损和利润
投资账面价值的净增加 分配导致的投资账面价
额
值的净减少额
中级财务会计
30
长期股权投资（所有者权益其他变动）
除被投资单位盈利以外的 除被投资单位亏损、分配
企业持有的长期股权投 资成本
采用成本法核算时只使用这一科目，不使用 其他明细科目。
中级财务会计
21
1.初始投资、追加投资时的会计处理
• 借：长期股权投资
•
应收股利
•
贷：银行存款等
中级财务会计
22
(1)收到购买时已宣告的现金股利的会计处理
• 投资后收到购买时已宣告现金股利时：(注:收到股票股 利不作账务处理,只调整持股数量,降低每股成本.)
原因导致的投资账面价值 利润以外的原因导致的投
的增加
资账面价值的减少
投资后由于盈利以外的原 因导致的投资账面价值的 净增加额
投资后由于亏损以外的原 因导致的投资账面价值的 净减少额
中级财务会计
31
• 1 、权益法下初始投资成本的确认
• 在取得长期股权投资时，按照确定的长期股权投资成本
• 借：长期股权投资－XX公司（成本）
• 借：投资收益
• 贷：长期股权投资－XX公司（损益调整）
中级财务会计
37
28
长期股权投资（投资成本）
1.取得投资时确定的初始 投资成本以及追加投资时 增加的投资成本
2.因初始投资成本小于投 资时被投资单位可辨认净 资产公允价值的份额而调 整的金额
《持有至到期投资》课件
案例二：某公司持有至到期投资的估值调整
总结词
公允价值与账面价值的差异处理
详细描述
该案例探讨了某公司在持有至到期投资估值调整方面的处理方式，包括公允价值 与账面价值的差异处理、估值调整对财务报表的影响等方面的内容。
案例三
总结词
风险管理策略与实践
详细描述
该案例分析了某公司如何制定和实施风险管理策略，以应对持有至到期投资面临的信用风险、市场风险和流动性 风险等方面的挑战，并介绍了相关的实践经验。
SUMMAR Y
01
持有至到期投资概述
定义与特点
定义
持有至到期投资是指企业打算并 且能够持有至到期的非衍生金融 资产。
特点
持有至到期投资通常具有固定的 到期日和回收金额，企业持有该 投资直至到期日，并且不能提前 出售或处置。
持有至到期投资的主要类型
01
02
03
债券投资
企业购买并持有的债券， 通常是为了获得固定利息 收入。
市场风险的管理
分散投资
通过投资多种不同类型的资产，降低 单一资产价格变动对整体投资组合的 影响。
定期调整投资组合
风险管理工具
利用期货、期权等金融衍生工具对冲 或规避市场风险。
根据市场变化，定期调整投资组合的 配置，以保持最佳的风险收益比。
信用风险的管理
信用评级
对投资对象的信用评级进行严格 把关，选择信用评级较高的对象
短期投资
适当配置短期高流动性的投资品 种，以降低长期利率变动对投资
组合的影响。
REPORT
CATALOG
DATE
ANALYSIS
SUMMAR Y
05
持有至到期投资的案例 分析
案例一：某公司持有至到期投资的会计处理
持有至到期投资与长期股权投资(PPT 145页)
摊余成本=初始投资成本－利息调整借差摊销 （或：＋利息调整贷差摊销）
实际利率法下：
1. 实收利息＝票面值×票面利率×期数 2. 投资收益＝实际价值（实际入账价值）×实际利率
×期数
3. 利息调整借差摊销＝实收利息－投资收益 4. 利息调整借差余额＝期初溢价摊销余额－利息调整
借差摊销
5. 摊余成本＝期初摊余成本－利息调整借差摊销
经典例题【多选题】下列关于持有至到期投资的表述中， 正确的有（ ）。 A.该投资到期日固定、回收金额固定或可确定 B.企业有明确意图和能力持有至到期 C.金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本 的金额清偿 D.期限短于1年的债券投资不可以划分为持有至到 期投资
E.该投资属于非衍生金融资产
『正确答案』ABE 『答案解析』选项C，当金融资产的发行方可以按照明 显低于其摊余成本的金额清偿时，表明企业没有明确意 图将金融资产持有至到期，不能将该金融资产划分为持 有至到期投资；选项D，期限短于1年的债券投资如符 合持有至到期投资的条件，也可以划分为持有至到期投 资。
• 企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类， 通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。
• 如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对 于企业全部持有至到期投资在出售或重分类前的
总额所占比重较大，则企业在处置或重分类后应
立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至 到期投资扣除己处置或重分类的部分）重分类为 可供出售金融资产。 – 如某企业在2007年将某项持有至到期投资重分
借：持有至到期投资－成本 800 000
持有至到期投资－利息调整 40 000
贷：银行存款
840 000
每年溢价摊销额＝4万÷5＝0.8万元
应收利息＝80万×12％＝9.6万
实际利率法下：
1. 实收利息＝票面值×票面利率×期数 2. 投资收益＝实际价值（实际入账价值）×实际利率
×期数
3. 利息调整借差摊销＝实收利息－投资收益 4. 利息调整借差余额＝期初溢价摊销余额－利息调整
借差摊销
5. 摊余成本＝期初摊余成本－利息调整借差摊销
经典例题【多选题】下列关于持有至到期投资的表述中， 正确的有（ ）。 A.该投资到期日固定、回收金额固定或可确定 B.企业有明确意图和能力持有至到期 C.金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本 的金额清偿 D.期限短于1年的债券投资不可以划分为持有至到 期投资
E.该投资属于非衍生金融资产
『正确答案』ABE 『答案解析』选项C，当金融资产的发行方可以按照明 显低于其摊余成本的金额清偿时，表明企业没有明确意 图将金融资产持有至到期，不能将该金融资产划分为持 有至到期投资；选项D，期限短于1年的债券投资如符 合持有至到期投资的条件，也可以划分为持有至到期投 资。
• 企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类， 通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。
• 如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对 于企业全部持有至到期投资在出售或重分类前的
总额所占比重较大，则企业在处置或重分类后应
立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至 到期投资扣除己处置或重分类的部分）重分类为 可供出售金融资产。 – 如某企业在2007年将某项持有至到期投资重分
借：持有至到期投资－成本 800 000
持有至到期投资－利息调整 40 000
贷：银行存款
840 000
每年溢价摊销额＝4万÷5＝0.8万元
应收利息＝80万×12％＝9.6万
《持有至到期投资》课件
优先股投资
优先股通常具有固定的股息率和优 先于普通股的分红权，因此也可以 视为一种特殊的持有至到期投资。
持有至到期投资的目的和意义
目的
持有至到期投资的目的是获取固定的收益，同时降低投资风险。通过持有至到期 ，企业可以避免因市场利率波动或流动性需求而提前出售资产导致的损失。
意义
持有至到期投资对于企业的财务稳定和长期发展具有重要意义。稳定的收益来源 有助于企业实现财务目标，如增加利润、降低杠杆率等。此外，持有至到期投资 还可以为企业提供资金储备，以应对未来的投资机会或经营风险。
持续监控和重新评估
投资者应持续监控市场条件和债务人 的表现，并在必要时重新评估其风险 管理策略。
04
持有至到期投资的实际应用案例
企业持有至到期投资的实例分析
企业债券投资
企业经常购买并持有债券 ，作为持有至到期投资， 以实现稳定的收益和风险 分散。
长期股权投资
企业也可能将资金投入另 一家企业，持有其股份并 长期持有，作为持有至到 期投资。
再投资风险
在利率下降的环境下，再投资 持有至到期投资可能面临无法
获得预期收益的风险。
持有至到期投资的风险管理
信用评级评估
投资者应定期评估债务人的信用状况 ，以确保债务人能够按时履行其义务 。
多样化投资组合
通过将资金分配到多个不同的持有至 到期投资中，投资者可以降低单一投 资的风险。
利率风险管理
投资者可以使用金融工具来对冲利率 风险，例如利率掉期或期权。
提高投资研究能力
针对持有至到期投资的特点和市场变化，投资者应提高投资研究能力，深入挖掘投资价值 ，制定科学合理的投资策略。
创新投资品种和服务
为满足投资者多元化的需求，金融机构应积极创新持有至到期投资品种和服务，提供更加 丰富的投资选择和更加专业的金融服务。
优先股通常具有固定的股息率和优 先于普通股的分红权，因此也可以 视为一种特殊的持有至到期投资。
持有至到期投资的目的和意义
目的
持有至到期投资的目的是获取固定的收益，同时降低投资风险。通过持有至到期 ，企业可以避免因市场利率波动或流动性需求而提前出售资产导致的损失。
意义
持有至到期投资对于企业的财务稳定和长期发展具有重要意义。稳定的收益来源 有助于企业实现财务目标，如增加利润、降低杠杆率等。此外，持有至到期投资 还可以为企业提供资金储备，以应对未来的投资机会或经营风险。
持续监控和重新评估
投资者应持续监控市场条件和债务人 的表现，并在必要时重新评估其风险 管理策略。
04
持有至到期投资的实际应用案例
企业持有至到期投资的实例分析
企业债券投资
企业经常购买并持有债券 ，作为持有至到期投资， 以实现稳定的收益和风险 分散。
长期股权投资
企业也可能将资金投入另 一家企业，持有其股份并 长期持有，作为持有至到 期投资。
再投资风险
在利率下降的环境下，再投资 持有至到期投资可能面临无法
获得预期收益的风险。
持有至到期投资的风险管理
信用评级评估
投资者应定期评估债务人的信用状况 ，以确保债务人能够按时履行其义务 。
多样化投资组合
通过将资金分配到多个不同的持有至 到期投资中，投资者可以降低单一投 资的风险。
利率风险管理
投资者可以使用金融工具来对冲利率 风险，例如利率掉期或期权。
提高投资研究能力
针对持有至到期投资的特点和市场变化，投资者应提高投资研究能力，深入挖掘投资价值 ，制定科学合理的投资策略。
创新投资品种和服务
为满足投资者多元化的需求，金融机构应积极创新持有至到期投资品种和服务，提供更加 丰富的投资选择和更加专业的金融服务。
财务会计之持有至到期投资(PPT 36页)
借：持有至到期投资——成本 1 000 000
贷：持有至到期投资——利息调整 48 030
银行存款
951 970
11
修改教材案例
Байду номын сангаас
P140
借：持有至到期投资——成本 600 000
应收利息
36 000
持有至到期投资——利息调整 43 000
贷：银行存款
679 000
借：银行存款 贷：应收利息
36 000 36 000
9
企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付的价款中 不含有利息。
借：持有至到期投资——成本 （面值部分） 借或贷：持有至到期投资——利息调整
贷：银行存款 （实际支付款项即公允价值加交易费用）
10
例：A公司2012年1月1日从活跃市场上购入某公司同 日发行的3年期债券，面值总额100万元，票面利率 10%, 实际购买价951970元。该债券分期付息，于每年 初付息一次，本金到期支付。
财务会计之持有至 到期投资(PPT 36页)
一、概述
（一）定义 P139-140
持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金额固定或 可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券，如 国债和企业债券等。
如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金 融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。即取得投资 时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不 会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
15
（一）分期付息、到期还本债券
溢价（票面利率＞市场利率） 对投资者而言，是以后各期多得利息收入而预付的代价； 对发行方而言，是以后各期多付利息而预先得到的补偿。 故溢价实际上是由于债券票面（名义）利率与市场（实际） 利率之间的差异而产生的结果；是发行方预收投资者的款 项。
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计息日期
应收 利息①
实际利率 利息收入 应摊销溢价 ② ③＝ ⑤×② ④＝ ① －③
期初摊 余成本
⑤
期末摊 余成本
20×5.1.1.
528000 522922
20×5.12.31 30000 4.72% 24922
5078 522922 517604
20×6.12.31 30000 4.72% 24682
5318 517604 512035
20×7.12.31 30000 4.72% 24431
5569 512035 506203
20×8.12.31 30000 4.72% 24168
5832 506203 500000
20×9.12.31 30000 4.72% 23797
6203 500000
合 计 150000 —
▪ 债券溢价发行实质上是向购买者预收的一笔利息， 作为发行债券的企业今后多付利息的一种补偿。
面值1000元 1
2
3
4
5
价格1200元 80
80
80
80Βιβλιοθήκη 80预收利息 -200元
分摊
票面利率 8% 市场利率 6%
购买者实际利息收益=80 - 每期的分摊额
11
债券溢折价的实质
▪ 债券折价发行实质上是预先付给购买者一笔利息，
▪ 假定持有期间保持不变。
13
不同购买价格 的投资者收益
是否相同？
0
528000
525000
530000
521000
例题4-11、4-14解析
1
2
3
3万 3万 3万
折现得到 实际利率
4.72%
4
5
3万 3万 50万元
14
借出资金额
528000 4.72%
01
2
3
4
5
522922
3万 3万 3万 3万 3万
122000
28000
—
16
借出资金额
778500
5.78%
01
折价购买的例子4-15
2
3
4
783497 788783
4万 4万 4万 4万
实际利息实际利息 44997 45286
增加本金增：加4本99金7 ：5286
分借贷录：持：：应有投收分 借至资贷利：录到收：持息应：期益投有收4投0资至4利040资收到9息09益期（740投利405资0息208调（6 整利）息4调99整7 ）5286
1.1 7.1 12.31 ……… 1.1
②利息收入 怎么确认 ？
③会计期末 ④重分类如 如何计价 ？ 何处理？
难 点
5
账户设置
持有至到期投资 总账
成本
面值 差额
明细账
利息调整
应计利息
对于一次还本付息 债券，资日计息时
6
债券发行方式
▪ 面值、票面利率、付息日和到期日、偿还方式
市场利率：6% 09.6
以补偿购买者今后少得利息的损失。
面值1000元 1
2
3
4
5
价格 800元 80
80
80
80
80
预付利息 200元
分摊
票面利率 8% 市场利率 9%
购买者实际利息收益=80 + 每期的分摊额
12
溢折价的分摊方法
▪ 实际利率法
▪ 实际利率：是使持有至到期投资未来收回的利息 和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的 折现率。
2
3
债券的主要内容
面值：即到期偿还的本金 票面利率：计算应支付利息 付息日和到期日 偿还方式 分次付息一次还本
一次还本付息
如：2008.1.1，甲公司发行5年期债券，面值 1250元，票面利率 4.72％，每年末支付利息59 元，本金最后一次支付。
4
关键问题
①取得债券
持有债券
⑤处置 债券
准备发行
8% 10.8
实际发行
票面利率<市场利率：折价发行（低于面值发行） 票面利率>市场利率：溢价发行（高于面值发行） 票面利率＝市场利率：平价发行（按面值发行）
7
对于购买债券的投资方
1、取得成本高于面值，高出部分为溢价
例：528 000－500 000 ＝ 28 000
实际利率 < 票面利率 2、取得成本低于面值，低于部分为折价
▪ 2001.12.31
1041×10％＝104.1≈104 借：应收利息
17
资产负债表日计算利息及会计处理模式： 借：应收利息（面值×票面利率）
贷：投资收益 （摊余成本×实际利率） 持有至到期投资—利息调整（差额，也可能
在借方）
18
课堂练习
▪ 2000.1.1，甲公司支付价款1000元（含交易费用）， 从市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面 利率4.72％，每年末支付利息59元，本金最后一次支 付。实际利率10％。
517604
实际利息实际利息 24922 24682
还本：5还07本8 ：5318
分借贷录：：：应持投收分 借有资贷利：录至收：息应：到益投收持3期0资2利有04投0收9息至02资益2到30（期2040利投608息资2 调（整利）息5调07整8 ）5318
15
编制利息收入确认及溢价摊销表 投资收益
▪ 要求：编制债券取得、持有、到期的会计分录。
2000.1.1，取得时：
借:持有至到期投资——成本
1250
贷：持有至到期投资——利息调整 250
银行存款
1000
摊余成本即为“持有至到期投资”账户的账面价值
19
▪ 2000.12.31
利息收入=1000×10％＝100 借：应收利息
持有至到期投资—利息调整 贷：投资收益 借：银行存款 59 贷：应收利息 59
例：500 000 －488 000 ＝ 12 000
实际利率 > 票面利率 3、取得成本等于面值 实际利率=票面利率
8
二、持有至到期投资的初始计量
①初始投资成本
②支付的价款中包 含已到付息期但尚 未领取的利息
公允价值 相关交易费用
应收利息
实际支付 的价款
初始投资成本 ＝ ① － ②
9
持有至到期投资取得时的分录
第三节 持有至到期投资
到期日固定
意图改变时？ 可以重分类
特征
回收金额固定或可确定
企业有明确意图和能力持有至到期
例如
债券 债券 债券
1
什么是债券？
▪ 定义：债券是指发行人对持有人支付本 金和利息的书面承诺。
▪ 债券包含了以下四层含义：
1．债券的发行人是资金的借入者； 2．购买债券的投资者（持有人）是资金的 借出者； 3．发行人需要在一定时期还本付息； 4．债券是债权债务的证明书，具有法律效 力。
借:持有至到期投资--成本 <面值> 应收利息 <已到付息期但尚未领取的利息> 持有至到期投资--利息调整 <也可能在贷方>
贷:银行存款
<实际支付的价款>
•“持有至到期投资－利息调整”的金额是倒挤出来 的
•实际支付的相关费用会挤入“持有至到期投资－利 息调整”中。•例题4-11、4-12
10
债券溢折价的实质