资金筹集管理 ppt课件

资金筹集管理
资金筹集的作用
❖ 企业作为市场主体，在自主经营、参与竞争的条件 下，资金的筹集将决定企业的经营状况，乃至生死 存亡。
资金筹集管理
资金筹集的原则
❖ 满足需要原则 ❖ 低成本原则 ❖ 合法性原则 ❖ 稳定性原则
资金筹集管理
资金筹集的来源
企业的资金基本来源于投入资金和借入资金两个渠 道，如下表所示
❖ 权益资金：又叫自有资本，是永久性的资本，无到 期日。如，吸收直接投资、发行股票、留用利润。
❖ 债务资金：又称借入资金。有长期负债和短 期负债。到期要还本付息，财务风险大、但 资金成本相对较低。
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资公司、租赁公司等提供的各种金融服务。 ❖ 其它企业资金：企业间相互投资、商业信用形成的
债券、债务资金。 ❖ 居民个人资金：形成民பைடு நூலகம்资金来源渠道。 ❖ 企业自留资金：企业内部形成的资金，如，公积金
和未分配利润。 ❖ 外商资金
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筹资方式
❖ 吸收直接投资 ❖ 发行股票 ❖ 利用留存收益 ❖ 向银行借款 ❖ 利用商业信用 ❖ 发行公司债券 ❖ 融资租赁
渠道
含义
举例
投入 是指企业的所有者以各种投资形式注入 资金 企业的资金
借入 是指企业以各种形式从企业外部借入， 资金 用于企业生产经营所用的资金
资金筹集管理
股票、 保留 盈余
银行 贷款、 债券
资金筹集的动机和要求
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动机
❖ 扩张：扩大规模。 ❖ 偿债：偿还企业所欠的各种债务 ❖ 调整资金结构：降低资金成本和风险。 ❖ 混合动机：即要扩大规模，又要偿债。
形成权益资金。
形成负债资金。
资金筹集管理
企业从筹资的分类
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按期限长短
❖ 短期资金：供一年内使用的资金。如，现金，银行 存款，存货等。
❖ 长期资金：供一年以上使用的资金。如，发行股票、 债券、长期借款、融资租赁等。主要用于：更新设 备、扩大规模、产品开发。
资金筹集管理
按是否拥有所有权分
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要求
❖ 规模适当原则：合理确定资金需求量，努力提高筹 资效率。
❖ 方式经济原则：研究投资方向，提高投资效果。 ❖ 筹措及时原则：适时取得资金来源，保证资金投放
需要。 ❖ 资金结构合理原则：合理安排资本结构，保持适当
的偿债能力。使分险小，成本低。 ❖ 来源合理原则：遵守国家有关法规，维护各方合法
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资金筹集管理
目录
❖ 资金筹集的含义 ❖ 资金筹集的作用 ❖ 资金筹集的原则 ❖ 资金筹集的来源 ❖ 资金筹集的动机和要求 ❖ 资金筹集的渠道和方式 ❖ 筹资的分类
资金筹集管理
资金筹集的含义
❖ 资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同 的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。这些 资金由于来源与方式的不同，其筹集的条件、筹集 的成本和筹集的风险也不同。
权益。
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资金筹集的渠道和方式
❖ 筹资渠道是筹措资金的来源方向。 ❖ 筹资方式是筹措资金所采取的具体形式。 ❖ 目前我国有七种筹资渠道和七种筹资方式
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筹资渠道
❖ 国家财政资金：是国家对企业的直接投资或税前还 贷、减免各种税款形成的。
❖ 银行信贷资金：是银行对企业的各种贷款。 ❖ 非银行金融资金：是保险公司、证券公司、信托投