10第十章 衍生金融工具会计PPT课件

远期合约，是指交易双方达成的，在未来某一期间按照 确定的价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的 某项资产的协议。 远期合约的分类
商品类远期合约 金融类远期合约
金融远期的类别
远期外汇合约 远期利率合约 远期股票合约
2020/9/10
中南财经政法大学会计学院 王昌锐
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第一节 金融远期交易
金融远期的特点
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第三节 金融期权交易
金融期权的履约方式
对冲 履行合约 买方到期放弃权利，合约失效
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第三节 金融期权交易
金融期权的主要类型
外汇期权 利率期权 股票期权 股票指数期权
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公允价值计量，公允价值变动计入当期损益
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第五节 套期保值会计
套期保值概述
套期保值的概念
是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险 、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上 套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动， 预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量 变动
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第五节 套期保值会计
套期的特征分析
是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之 间的一种特殊关系 可以减少甚至消除风险，降低风险暴露可能形成的不 利影响 与投机有本质区别
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第五节 套期保值会计
金融远期合约的非标准化 金融远期合约属于场外交易 金融远期合约不实行保证金制度 大部分金融远期合约要进行实物交割
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第一节 金融远期交易
金融远期的会计处理
一般原则
初始确认为一项资产或负债 按公允价值计量 投资目的的公允价值变动计入当期损益；套期保值目的 的计入当期损益或所有者权益 处置时公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资 收益，并调整公允价值变动损益
13Hale Waihona Puke Baidu
第三节 金融期权交易
金融期权的会计处理
期权价值
内在价值 外在价值
会计处理
公允价值计量，公允价值变动计入当期损益
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第四节 金融互换交易
金融互换的性质与特点
金融互换的含义
是指交易双方根据互换合同，按照事先约定的公式， 交换未来各自债务现金流量的一种金融交易方式。
公允价值套期的情形
对固定利率债券因市场利率变化形成的公允价值变动 风险进行套期
对航空公司已签订合同将于未来确定日期以固定价格 购买飞机业务因汇率变动形成的公允价值变动风险进 行套期
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第五节 套期保值会计
现金流量套期的含义
是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量 变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交 易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益
现金流量套期的情形
将浮动利率负债利用互换（支固定收浮动）转换成固 定利率负债 对航空公司预期从境外购入飞机业务有关的现金流量 变动风险进行套期
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第五节 套期保值会计
境外经营净投资套期
是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经 营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额 。
金融期货交易的特点
场内交易，一般不允许场外交易 交易对象是特殊商品——标准化合约 实物交割的比例很小 实行保证金制度
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第二节 金融期货交易
金融期货的主要类型
外汇期货 利率期货 股票指数期货
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第二节 金融期货交易
第十章 衍生金融工具会计
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本章主要内容
第一节 金融远期交易 第二节 金融期货交易 第三节 金融期权交易 第四节 金融互换交易 第五节 套期保值会计
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第一节 金融远期交易
金融远期的性质与特点
金融远期的性质
金融期货的会计处理
除套期保值以外，一般分类为交易性金融资产或 交易性金融负债 公允价值计量，公允价值变动计入当期损益
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第三节 金融期权交易
金融期权的性质与特点
期权的含义
是一种证券化契约，赋予买方在合约到期日或到期日 之前，以执行价格向卖方买入或卖出一定数量的商品 及有价证券的权利。
金融互换的特点
金融互换合约标的的特殊性 互换期一般较长 量身定做 “双赢”交易方式 市场风险较小
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第四节 金融互换交易
金融互换的主要类型
利率互换 货币互换
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第四节 金融互换交易
金融互换交易的会计处理
期权的类型
看涨期权 看跌期权
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第三节 金融期权交易
金融期权的含义
是指投资者按一定价格购买期权合约，进而获得在规 定的时间内以约定价格买入或卖出某种金融工具的权 利。
金融期权的特点
不对称的风险收益机制 就期权的价格达成协议 金融期权的创造性非常大 通常在交易所进行，合约也采用标准的格式
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第一节 金融远期交易
远期外汇合约的会计处理
公允价值确认需要的三个信息
合同约定汇率 现行远期汇率 折现率
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第二节 金融期货交易
金融期货交易的性质和特点
金融期货交易的性质
金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞 价的方式达成的协议，约定在未来的某一特定时间交割 标准数量特定金融工具的交易方式。
套期保值的分类
套 期 关 系 分 类
公允价值套期 现金流量套期
境外经营净投资套期
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第五节 套期保值会计
公允价值套期的含义
是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或 该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的 公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某 类特定风险，且将影响企业的损益