股期权保证金及各类风险值计算说明

目录

一、占用保证金（初始保证金）.........................................................

二、公司实时保证金.............................................................................

三、交易所实时保证金.........................................................................

四、账户余额.........................................................................................

五、可用资金.........................................................................................

六、清算资金.........................................................................................

七、权益金额.........................................................................................

八、保证金总额.....................................................................................

九、动态权益金额.................................................................................

十、最新市值......................................................................................... 十一、总资产 ......................................................................................... 十二、可取现值 ..................................................................................... 十三、风险值1...................................................................................... 十四、风险值2...................................................................................... 十五、风险值3...................................................................................... 十六、风险值4...................................................................................... 十七、风险值5...................................................................................... 十八、风险值6...................................................................................... 十九、公司实时风险率 ......................................................................... 二十、交易所实时风险率 ..................................................................... 修改记录

保证金及各类风险值的计算

64001-个股期权客户综合查询->基本信息->个股期权客户信息->个股期权保证金信息：（以客户号1为例）

结合52505-履约比例实时监控菜单：

一、占用保证金（初始保证金）

定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。

即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例

=交易所初始保证金*保证金比例。

Select khh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)

from soption.tso_hycc

二、公司实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。

公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例

=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金

*上浮比例

三、交易所实时保证金

定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。

交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金

其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下：

实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价?。1、ASH:

1-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;

//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位

1-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位

2、ETF:

2-1认购期权：

//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）

//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位

2-2认沽期权：

//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）

//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位