企业财务管理实务
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11
标准值
企业财务管理实务
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
企业财务管理实务
28
企业财务管理实务
费用预算控制卡示例
预算部门： 费用项目：
本期预算额 度
累计 已付款
本次 付款
年月 日
尚可使 用额度
部门经 理签字
企业财务管理实务
19
全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
企业财务管理实务
20
全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
企业财务管理实务
21
全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
企业财务管理实务
22
全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
1
2
3
4
企业财务管理实务
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
5
企业财务管理实务
杜ห้องสมุดไป่ตู้法在盈利改善中应用
企业财务管理实务
6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
企业财务管理实务
7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
8
企业财务管理实务
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
基建
大修理
零星 固定资产
运输设备 计算机、空调、办公设备等
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
企业财务管理实务
预算预警机制预计
客户
产品
企业财务管理实务
25
预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
预算执行机构 （各级责任中心）
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
企业财务管理实务
26
范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
企业财务管理实务
9
偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式 总负债/总资产*100% 负债总额/股东权益总额*100% （净利润+所得税+利息费用）/利息费用 流动资产/流动负债 （流动资产-存货-摊费用）/流动负债 （货币资金+有价证券）/流动负债 (现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
标准值
14
企业财务管理实务
分析案例
某上市公司财务报表分析
企业财务管理实务
15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
企业财务管理实务
16
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
企业财务管理实务
17
核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
标准值
12
企业财务管理实务
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
企业财务管理实务
2020/11/3
企业财务管理实务
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
企业财务管理实务
2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
企业财务管理实务
3
财务分析目标
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
企业财务管理实务
23
预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
企业财务管理实务
24
预算分解与业绩合同
业务员
企业财务管理实务
18
预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）
年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
标准值
13
企业财务管理实务
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
标准值
10
企业财务管理实务
运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2
标准值
企业财务管理实务
赢利指标体系
指标名称 毛利率 销售净利率 ROS 总资产收益率 ROA 净资产收益率 ROE 每股收益 EPS 营业利润率 成本费用利润率
计算公式 （销售收入-销售成本）/销售收入*100% 净利润/销售收入*100% 净利润/总资产*100% 净利润/股东权益*100% 净利润/股本总数（或流通股数） 营业利润/销售收入*100% 净利润/成本费用总额*100%
企业财务管理实务
28
企业财务管理实务
费用预算控制卡示例
预算部门： 费用项目：
本期预算额 度
累计 已付款
本次 付款
年月 日
尚可使 用额度
部门经 理签字
企业财务管理实务
19
全面预算管理目标
♣ 统一思想行动
企业财务管理实务
20
全面预算编制方法
弹性预算
预算 方法
静态预算
滚动预算
企业财务管理实务
21
全面预算编制程序
准备阶段
业绩合同 决策下发
编制阶段
质询阶段
初审阶段
企业财务管理实务
22
全面预算编制十步法
战略与计划
S1-战略规划拟定 S2-年度预算目标
1
2
3
4
企业财务管理实务
财务分析方法
比较法
比率法
趋势法
因素法
综合法
5
企业财务管理实务
杜ห้องสมุดไป่ตู้法在盈利改善中应用
企业财务管理实务
6
财务分析基本流程
♣ 明确分析目标 ♣ 收集相关数据
企业财务管理实务
7
财务分析标竿选取
历史标准
行业标准
。。。
预算标准
8
企业财务管理实务
财务分析指标设计
竞争优势分析 行业结构分析
基建
大修理
零星 固定资产
运输设备 计算机、空调、办公设备等
融通资金
管 理 费 用
低值易耗品 人民币短期融资 人民币长期融资 业务招待费用 电话费 市内交通费用 国内差旅费用 境外差旅费用 其他管理发费用
部门 经理
主管副总 经理
审批权限分级
总经理
董事长
董事会
股东 大会
企业财务管理实务
预算预警机制预计
客户
产品
企业财务管理实务
25
预算四级监控体系设计
四级监控
财务部门 审核监控
预算执行机构 （各级责任中心）
内部审计部门 独立监控
高层审批监控， 预算委员会
企业财务管理实务
26
范例
预 算 执 行 审 批 权 限 分 配 示 例
种类
项目
对外投资
大型 固定 资产
短期投资 长期债券投资 长期股票投资 其他长期股权投资
企业财务管理实务
9
偿债指标体系
指标名称 资产负债表率 产权比率 已获利息倍数 流动比率 速动比率 现金比率 即付比率
计算公式 总负债/总资产*100% 负债总额/股东权益总额*100% （净利润+所得税+利息费用）/利息费用 流动资产/流动负债 （流动资产-存货-摊费用）/流动负债 （货币资金+有价证券）/流动负债 (现金+现金等价物)/(流动负债-预收款-预提 费用-6个月以上的短期借 款)
标准值
14
企业财务管理实务
分析案例
某上市公司财务报表分析
企业财务管理实务
15
财务分析模型构建
♣ 收入质量评价模型
企业财务管理实务
16
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
企业财务管理实务
17
核心提示
♣ 预算及全面预算管理概述 ♣ 全面预算管理目标 ♣ 全面预算编制步骤与流程 ♣ 全面预算执行效果不佳原因 ♣ 全面预算执行与分析
标准值
12
企业财务管理实务
成长指标体系
指标名称 销售增长率 净利润增长率 销量增长率 总资产增长率 账款增长率 库存增长率 资本保值增值率 应付账款增长率 ……
计算公式 （本期销售额-比较期销售额）/比较期销售额*100% （本期净利润-比较期净利润）/比较期净利润*100% （本期销量-比较期销量）/比较期销量*100% （年末总资产-年初总资产）/年初总资产*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100% （本期库存-比较期库存）/比较期库存*100%
企业财务管理实务
2020/11/3
企业财务管理实务
课程主题
♣ 企业财务分析实务 ♣ 企业预算控制实务 ♣ 企业内控设计实务
企业财务管理实务
2
核心提示
♣ 财务分析目标 ♣ 财务分析方法 ♣ 财务分析基本流程 ♣ 财务分析杆竿选取 ♣ 财务分析指标设计 ♣ 分析模型构建示例
企业财务管理实务
3
财务分析目标
与业务计划
资本预算
运营预算
S3-销售与应收预算 S4-生产预算 S5-采购预算 S6-生产成本预算 S7-运营费用预算
S8-资本支出预算 -投资收益预算
财务预算
S9-现金筹资预算 S10-报表预计
企业财务管理实务
23
预算效果不佳原因剖析
♣ 观念上轻预算
企业财务管理实务
24
预算分解与业绩合同
业务员
企业财务管理实务
18
预算及全面预算管理
预算 是货币的经营计划，是具体化的战略计划，它以数
字形式反映了企业在未来一年的所有行动计划及其目标值。
全面预算管理 是一种管理工具，也是一套系统的方法。它通过合理分配人力、物
力和财力等资源协助企业实现战略目标，监控战略目标实施进度，控制费用支出， 并预测现金流量和利润。（安达信全球信息库）
年末股东权益/年初股东权益*100% （本期余额-比较期余额）/比较期余额*100%
标准值
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企业财务管理实务
现金流量指标体系
指标名称 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 现金满足投资比率 现金股东保障倍数 营运指数
计算公式 经营活动NCF/本期到期的债务 经营活动NCF/流动负债 经营活动NCF/负债总额 经营活动NCF/销售收入 经营活动NCF/普通股股数 近5年经营活动NCF/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 每股营业现金净流量/每股现金股利 经营活动NCF/经营所得现金
标准值
10
企业财务管理实务
运营指标体系
指标名称 账款周转率（ 次） 账款周转期 库存周转率 库存周转期 营业周期 现金周转期 固定资产周转率 总资产周转率 应付账款周转率
计算公式 销售收入/（期初应收款+期末应收款）/2 360/账款周转率 （如果求月周转率即用30天） 销售成本/（期初库存+期末库存）/2 360/库存周转率 账款周转期+库存周转期 账款周转期+库存周转期-应付周转期 销售收入/（期初固定资产+期末固定资产）/2 销售收入/（期初总资产+期末总资产）/2 年赊购金额/（期初应付款+期末应付款）/2