完善住房金融体系的思考
现代金融体系的构建与完善
现代金融体系的构建与完善随着时代的飞速发展，金融行业作为重要的经济支柱，也在不断地发生着变革。
而现代金融体系的构建与完善成为了当今社会所面临的一个重大问题，也是一个需要持续进行思考和改进的议题。
首先，我们需要明确现代金融体系的概念。
现代金融体系是指在国家政策引导下，依托于现代科技手段和金融创新，打造的以金融市场为基础，金融机构、金融产品、金融监管、金融文化、金融信息等多个方面互相支持、互相协调，能够为经济社会发展提供全方位支持和保障的金融行业体系。
其次，建立和完善现代金融体系具有重要的意义。
一方面，现代金融体系能够提高资金的配置效率，让资金能够更加有效地流向加强产业发展和社会福利建设的目标。
另一方面，现代金融体系也能够促进金融市场的健康发展，引入更多的市场竞争和信息公开，进而提升金融服务质量和效率，推动整个经济社会的稳定和发展。
在构建和完善现代金融体系的过程中，我们需要注重以下几个方面。
一方面，需要推动金融创新。
金融创新能够不断满足社会多样化的金融需求，有效地提高金融体系的运转效率，并提高金融机构的核心竞争力。
同时，也可以推动产业结构调整和经济转型升级，促进经济增长和社会发展。
另一方面，则需要加强金融监管。
在金融创新的同时，也需要加强金融监管和风险防范。
金融市场的健康发展需要金融机构应对市场风险的能力，同时也需要监管机构更加精细化和理性化的监管措施。
只有这样，金融市场和金融体系才能更好地保持平稳运转。
再者，需要加强金融教育和文化的建设。
金融知识水平的提升，能够带动社会的金融文化建设和信任度的提高，为金融服务市场打下优秀的基础。
金融教育也能让更多的人了解金融行业和经济社会的关系，推动经济社会和金融行业的有机结合，从而使得金融行业更好地服务于社会。
最后，需要注重全球金融体系的持续合作共赢。
对于全球化发展背景下的金融体系，国际合作和互利共赢将成为全球金融市场稳定和健康发展的重要支撑。
因此让各国之间加强金融机构和行业的合作，共同发掘共同发展的机遇，不仅会带来互利共生，更能促进全球经济的持续健康发展。
本期聚焦：保障房管理及可持续发展——“十二五”保障性住房供应体系建设思考
文章 编号 ：０ ９ ６ ０ （ １）５ ０ ０ — ５ １０ — ０ ０２ ２０— ０ ８ ０ ０ 中图分类号 ：２３ Ｆ９ 文献 标识码 ： Ａ 作者 简介 ： 邢海峰 （ ６－） 男， １ ８ ９ 博士 ． 研究员 ． 住房和城 乡建设部城 乡规 划管理中心 副主 任 ． 究方向 ． 乡规划及其管理政策 。 研 城
ｔ ｅ ｌｃ ｆＡｆｏ ｄ ｂｅ Ｈｏ ｓｎ ｕ ｐｙ ｐ ｏ ｌｍ ｓ Ａｔ ｒ ｓ ｎ ， ｈ ｆｏ ｄ ｂ ｅ Ｈｏ ｓｎ ｏ ｓ ｕ ｔ ｎ ａ ｅ ｈ ａ ｋ ｏ ｆｒ ａ ｌ ｕ ｉ ｇ ｓ ｐ ｌ ｒ ｂ ｅ ． ｅ ｅ ｔ ｔ ｅＡ ｆ ｒ ａ ｌ ｕ ｉ ｇ ｃ ｎ ｔ ｃｉ ｓｈ ｖ ｐ ｒ ｏ ｂ ｅ ｕ ｃ ｅ ｎ ａｌｒ ｅｓ ａｅｔ ｒ ｕ ｈ ｕ ｅｃ ｕ ｔｙ ｂ ｔ ｏ ａ ｈ ｅ ｅｓ ｃ ｏ ｌ ｆｔ ｅ１ ｔ ｉ ｅＹｅ ｒＰ ａ ｅ ｎ ｌ ｎ ｈ ｄｏ ｇ ｃ ｌ ｏ ｇ ｏ ｔ ｈ ｏ ｎ ｒ ， ｕ ｃ ｉｖ ｕ ｈｇ ａ ｈ ２ ｈ Ｆｖ － ａ ｌｎ ａ ａ ｈ ｔ ｔ ｏ ａｓ ｅ ｅ ｄ ｎ ｔ ｅｅ ｔｂ ｉｈ ｅ ｔｏ ｒ ａ ｏ ａ ｌ ｎ ｆｅ ｔｖ ｕ ｐ ｙ ｓ ｓｅ ｆＡｆｏ ｄ ｂ ｅ Ｈｏ ｓｎ ． ｌｏ ｄ ｐ ｎ ｓｏ ｈ ｓａ ｌ ｍ ｎ ｆ ｅ ｓ ｎ ｂ ｅａ ｄ ｅｆ ｃ ｉｅ ｓ ｐ ｌ ｙ ｔｍ ｏ ｆ ｒ ａ ｌ ｕ ｉ ｇ ｓ ａ Ｔ ｒ ｕ ｈ ａ ａｙ ｉ ｏ ｅ ｃ ｕ ｅ ａ ａ ｅ ｉ ａ ｔ ｏ ｈ ｆ ｒ ａ ｌ ｏ ｓｎ ｏ ｉｙ ｔ ｅ ｐ ｐ ｒｒ ｉｅ ｈ ｈ ｏ ｇ ｎ ｌｓｓ ｆ ｈ ａ ｓ ｓｔ ｔｈ ｖ ｍｐ ｃ ｓ ｎ ｔｅ Ａｆｏ ｄ ｂ ｅＨ ｕ ｉｇ ｐ ｌ ， ｈ ａ ｅ ａ ｓ ｓｔ ｅ ｔ ｈ ｃ
关于发展公平优先型住房金融制度的思考
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《 华北 金融》
２ ０ １ ３年第８期
一
用 正 借 助 商 业 银 行 委 托 贷 款 业 务 的 发 展 逐 步 提
升。
．
住 房 用 地 的稀 缺 性 造 成 一 定 时期 住 房 用 地 价
格 的上 涨 刚性 。 也 影 响 了住 房 供 给 和 价 格 。 使 得 市 场竞争不完全 ； 第二 ， 住 房 的位 置 固定 ， 无法流动 ， 容 易 形 成 空 间垄 断 ， 且 不 具 有 同质 性 ； 第三 ， 住 房 交 易成 本 较 高 ， 影 响 住 房 价 格 的 因素 较 为 复 杂 。 以 至 于供 求 双 方信 息 不 对称 。
扩大 ． 且 公 积 金贷 款 的 占比存 在 逐 年 提 升 的趋 势 ．
居 民购 房 的支 付 能力 得 到 了一 定提 升 。
二、 我 国住 房 金 融 制 度 的 公 平 与效 率
公 平 和效 率 是 福 利 经 济 学 的 主题 ．效 率 与 交
易 费 用 息息 相 关 ．制 度安 排 的动 因是 降 低 交 易 费 用， 提 高效率 。 但住房不 同于普通商 品 。 是 关 系 到 居 民基 本 生 活 的重 要 生 活 资料 ．因此 公 平 问题 也 是 一 国住 房 金 融 制 度 安 排需 要 考 虑 的 因素 ．公 平 和效 率 均 应 作 为 住 房 金 融 制 度 评 价 的基 本 标 准 ．
从中美住房金融制度分析探讨改革完善我国住房金融政策
点。
拒付。 即便 出口商 有可能 通 过与进 口商 交涉 最终 仍 然在信
用证下得 到付款 ， 毕竟 风险性增 大ห้องสมุดไป่ตู้许 多。
贸易融 资额 度 内的分项 业 务 额度 需 要根 据 不 同的企 业 经 营 范 围和 经 营 特点 区 别设 定 ， 配成 不 同 的额 度 组 搭 合。 在确定 分项 额 度种 类时也应 当结 合企业 资信 状况综 合
收 款买入 、 费廷业务纳 入对 境 外银行 的授 信额 度管 理， 福 不 占用企业 的授 信 额度 。 业 贸易融 资额 度一般 为可循环 企 额度， 在设 定的期 限和 限额内 ， 业可 以重复使 用。 企 但也可
以单为某一项目 核定一次性额度， 可一次或分次支用， 直至
支 用完 毕。
包 括开证额 度、 托 收据 贷款额 度、 口 信 出 议付 额度 、 打包 贷 据 贷款额 度、 打包贷款 额度时要慎之又慎 。
４ 贸易融资额度的分配和使用要严格管理。 、
银行在 对集 团客户授 予 贸易融 资额 度后， 当掌 握额 应 度分 配的主导 权 ， 额度 的分 配与使 用尽量 向其所属的 优 质 企业倾斜 ， 而不能任 由企 业 自 行支配 。▲
用（ ， 一） 国际金 融研 究 ， ０ １３． ２ ０ ，） （
管理ｓ财 富 ／ 燮 ３Ｃ Ｍ 塑 曼
一
随着 住房 制度 改革 和金 融制 度改 革逐 渐发展 起来 的。 国 我
商的风险， 很少考虑购买住房居民及商业银行的风险， 从
的住房金融制度借鉴了新加坡 ， 美国， 德国的模式， 有公积 而在这种制度下的金融风险是由住房购买者或者商业银行 金的性质， 储蓄性质， 也有商业银行抵押贷款的性 质， 属于 来承担。 对于这样一种存在严重的利益扭 曲的房地产金融
关于构建我国金融监管体系的几点思考
融监管的形式逐渐多样化 ， 这不但增加了金 融监管的难度 ， 而且在监管方式的选择上也 是一件比较复杂的＿ 隋， 事 我们必须要根据实 际的情况来合理地选择。此外 ，投资者、管 理者以及协调机等将成为金融监管的重 点 对 象 。 息 化 时代 的到 来使 得 现代 网络 技术 广 信 泛运用于金融业务 。 ３ 金融监管范围的国际 眭 经济全球化对 于中国金融业 的最大要 求就是走国际化道路 ， 这样才能实现 中国与 国际市场的接轨。 为了能够适应国际化这一 发展方 向的需要 ，中国必须制定 出综合性 【 关键 词 】 强，且具有国际特色的国际监管政策 ， 在保 金 融 业 ；金 融 监 管 体 系 ； 思 考 证我国监管手段、政策实施的同时，也能跟 金融 是现代经济的核心 ，维护金融安 国际社 会 的发 展趋 势 一致 。 可 以通 过参 与 还 全 是 国家 经济 安 全的重 要 组成 部分 。 改革 开 国际监管合作的形式 ， 解决不同国家之间在 放以来 ， 中国金融业在 中国经济的发展 中扮 监管策略、取向方面存在的问题和矛盾 。 演者越来越重要的角色， 但是 ，利益与风险 同在。我们不仅要看到金融的发展开放 ，还 二 、我国当前金融监管体系存在的缺陷 要看到金融风险的存在 ， 并积极地 防范和化 １ 、法律体系不完善的问题 解金融风险。 这是 因为金融业是经营货币的 法律体系不完善具体表现在 金融监管 特殊行业 ，这一性质决定 了其高风险 眭特 中的一些实际行为没有根据法律规定进行 ， 点 。由于 金融 业渗 透到 社 会经 济生 活 的各 个 不受到我国法律的保护。 法律是经济稳定发 领域，一旦金融机构出现危机 ， 很容易在整 展 的 重要 保 证 ，如 果 没有 完 善 的金 融法 规 ， 个金融体系 中引起连锁反应 ， 引发全局性的 当出现一些问题 时就没有相关的法律来制约 金 融危 机 ，进 而 导致 整 个 金 融秩 序 的 混 乱 。 处理 。主要表现在金融监管法规缺乏操作 本文从金融监管的基础理论人手 ， 分析 了金 性。 笔者根据近几年 中我国金融监管的情况 融监管体系建立的必要性 ；并针对 我国国 进行分析 ， 就发现的问题而言 ，中国金融行 情，提出了构建我国金融监管体系的建议 。 业还没有弄清经济、 金融领域的发展现状与 趋势 ，使得一 些经济法规没有足够的关联 金融全球化下金融监 管的新特点 性、相辅 ｝ 生、严密陆。另外，金融领域中的 １ 金融监管对象的复杂性 监管法律依旧出现了很多缺陷 ， 例如 ： 对私 近几年中国不断涌入 国际化经营 的外 募基金、城乡信用合作社 、 财务公司以及相 资金 融机 构 ， 得我 国在 金 融 全球 化过 程 中 关单 位 的监 管不 到位 ， 使 管理 部 门多数 情况下 增加了许多新的监管对象， 并且有关原有监 只 是 简 单 的管 理 一 下 ， 没有 确 切 的监 管 措 管对象的经营行为也发生 了变化 ， 金融业务 施，起不到什么作用 。 随之更新 ， 新型金融工具的使用使得金融创 ２ 联合监管效率不高 新的步伐逐渐加快 ， 金融业的经营行为也变 从 目前来 看 ，三 会 （ 会 、证 监 会 、 银监 得更加先进 。 跨国金融集团全球 『发展是金 保监 会）依 旧是我 国金融监管的主要监管 生 融机构变化 的重点表现 ， 这是因为跨国金融 方， 当前我国金融体系封闭的情况下，的 在 集团属于全球 陛的商业金融机构， 具有规模 确可以有效地防范银行业 、 证券业、保险业 大、经营范围广的特点 ，使得该类金融机构 出现金融风险。 但是中国的金融业务是随着 的资产管理 、 人员分配逐步朝着国际化方 向 市场经济的变化而时刻变化的。 尤其是在金 迈进。 融集团不断迅猛发展以及金融市场的开放面 ２ 金融监管内容的多元性 增加后 ， 我国的监管体制就会带来更多的缺 金 融 全 球 化 所 带 来 的 影 响 是 巨大 的 ， 陷 ，例 如 ：力 度 不够 、成 本过 高 等 。 不仅 会使 得 金融 原有 市 场扩 大 ， 将导 致 金 ３ 网络金融业务监管水手段落后 还
浅谈房地产发展中金融风险控制及对策思考
浅谈房地产发展中金融风险控制及对策思考摘要：房地产市场是中国经济发展的重要一环,为GDP的增长作出了突出的贡献。
但由于国内外经济环境以及房地产调整周期的影响,中国房地产市场出现的新问题,在房地产市场现状和发展趋势，对房地产发展中金融的风险控制及对策进行研究并分析房地产目前情况应该采取积极措施,促进中国房地产市场健康发展。
就稳定房地产市场以及今后国家对房地产市场的宏观调控趋势提出了自己的对策。
关键词：房地产发展现状房地产金融风险控制措施对策引言我国房地产金融起步较晚，发展还不是很全面，正走在一条逐步完善并一直向前的道路上。
人民银行从1998年以来，为了适应变化了的国民经济，及时做出了调整房地产信贷政策的决定。
允许商业银行对于城镇居民提供住房贷款以及对于商品房建设的开放商自持资金达到百分之三十的，也可以提供住房建设贷款，以促进房地产金融的繁荣和稳定发展。
自此以后，我们进入房地产业高速发展时期。
后来，为了抑制房地产泡沫，政府也出台了许多政策对于房地产信贷业做出调整，但是，银行对于房地产的支持并没有因此有所减少，依然一路飙高，银行和房地产开放商都由此获得许多利益。
可是在我国房地产市场还不健全，房地产金融起步还较晚，发展还较为超前的了，虽然表面上房地产欣欣向荣，非常热闹，可是实际上还是有很多问题，形势令人堪忧。
房地产市场严重失衡，双轨制的住房制度、不规范的市场开发、房地产金融的过度滞后等因素严重制约了房地产市场的健康发展，从而引起了对房地产发展金融风险控制及对策向深入的探索。
一、相关概念介绍1、房地产金融风险房地产金融风险是指银行为房地产业提供资金的筹集、融通、清算等金融服务活动中，由于各种事先无法预料(即不确定)因素的影响，使银行的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。
房地产金融风险不仅包括单项业务、单个金融机构面临的风险,也包括整个房地产金融体系的风险。
房地产业本身是一个高投入、高利润的产业,先天就具备高风险性,金融业介入房地产业之后,如果支持过度,容易引起信用膨胀问题,从而诱发危机。
对我国保障性住房建设融资体系的思考
对我 国保障性住房建设融资体系的思考
韩 文 大 连寰 宇 房 地产 开 发 有 限公 司 辽 宁 大连 １ １ ６ ０ ２ ． １
摘要： 目前 ， 随着我 国保 障性住房 需求量 的增加 以及 国家对保 障性住 房建 设重视度 的提 高， 保 障性住 房建 设融 资体 系成 为社会各界 关注的 热点。本 文基于保障 性住 房 融资 问题 ， 首 先分析 了我 国保障 性住房 融资 的特 点 ， 然后研 完了 我 国保 障性住 房建 设融资现状 ， 最后 就个人观 点对如何 完善我 国保 障性住房建 设融 资体 系提 出了意 见和建 议 。 关键词 ： 保障性住 房 ； 融资体 系； 住 房建 设
其在资金和风险上充分的优越 陛。然而商业银行更看重于现实利益 ， 这就约束了其对保障胜住房建没贷款投放的比冽。除建设银行外， 其 他国有商业银行如 中国银行、工商银行等都未明确对保 障胜住房融 资的支持， 造成了商业银行贷款不足的现象。
三、完善我国保 障性住房建设融资体系的建议
（ 一） 完善政府财政资金投入机制 应完善我国政府财政资金对于保障陛住房建设的投入机制， 创造 稳定合理的融资机制 ， 明确 中央与地方政府之间的关系， 各司其职。 中央政府应控制好抵押贷款机构并规定合理税收 ， 地方政府应根据 地方的实际情况采取各种积极措施来配合 中央的保 障胜住房融资工 作， 如严格控制住房条件与津贴发放。另外还应在做好各 自工作的基 础上加强政府土地 出让金的分配与利用， 发行地方债券进行多元化融 资， 将可利用资金尽量安排在有关公共利益的建设项目以及社会融资 困难的项 目， 切实加强对保障 住房的建设。 （ 二） 加强社会资金的引导与利用 目前 ， 我国保 障 建设融资并没有着眼于对社会融资的引导 与利用。在各类社会资金的利用当中， 民营房地产开发商在保障『 生 住 房建设融资过程 中投入资本是最佳融资模式。应当加强对开发商的 鼓励， 例如在土地 、税费等政策上面实施相应鼓励， 促使民营房地产 开发商能够运用—般房地产开发模式进行保障胜住房的建设并 自行 销售， 最终获得收益。这种方式将能够大大减少政府列保 障陛住房的 财政支出， 减轻政府的财政压力 ， 拓宽保障｝ 生 住房的融资渠道 ， 实现 “ 政府主导、市场运作、专项投资、封闭管理”的融资模式。 （ 三） 引入Ｐ Ｐ Ｐ 模式 Ｂ Ｏ Ｔ 模式 在选择保障陛住房建设融资方式时 ， 可以引 ＾Ｐ ｆ 式、Ｂ ０ 式这两种方式。这两种方式是指政府与私人组织问为建设城市基础 建设项 目而达成的伙伴式合作关系 。保障性住房作为一种公共建设 项 目， 具有与其他城市基础设施建设项目—样建设规模巨大、覆盖范 围广、收益缓慢的特点 ， 能够较好地适用于Ｐ Ｐ Ｐ 模式、Ｂ ０ ｌ Ｔ 模式， 这 在很大程度 Ｅ 拓宽了融资渠道 ， 减轻政府的财政负担 。 （ 四） 加强商业银行信贷投放 应加强对商业银行的引导与鼓励 ， 促使商业银行积极参与国家 保 障 建设的融资工作 ， 积极落实关于保障陛黼 建设的各项政 策。商业银行应对保障房与商品房 的贷款实行不同模式的管理与运 作， 加强对保障 ｝ 生 住房建设领域的贷款力度 ， 保 障贷款金额， 并采取一 定优惠措施 吸引社会资金 ， 拓宽融资渠道 。如对于公共租赁房的贷 款， 可以给予一定的优惠， 采取打折计算信贷规模的措施 ， 同时减少风 一 Βιβλιοθήκη 我国保障性住房 融资的特点
完善我国住房金融体系的几点思考
中国房地信息60(一)对房地产开发商的影响。
国家统计局资料显示，从2008年初开始，资金来源分类指数、土地开发面积分类指数和房屋施工面积分类指数都出现了不同程度的回落，其中资金来源分类指数7月份为99.28，比6月份回落0.91点，同比回落3.36点。
我国一年多来实行的宏观调控政策，货币政策开始显露成效。
2008年上半年，全国房地产开发企业实现到位资金19173亿元，同比增长22.8%，其中，国内贷款为4059亿元，增长17.5%;利用外资346亿元，增长22.5%;企业自筹资金7465亿元，增长40.8%。
从上述数据中可以看出，房地产企业在这半年获得的资金中，银行贷款的增速已经低于总体的资金增速，房地产企业开始更多的依靠外资和自筹资金来满足资金需求。
7月份的数据进一步证实了这一点，数据显示:1至7月份，全国房地产开发企业实现到位资金22252亿元，同比增长19.1%。
其中，国内贷款为4572亿元，增长15.7%;利用外资407亿元，增长22.3%;企业自筹资金8693亿元，增长37.3%。
(二)对房地产市场的影响。
在规范土地管理与整治市场秩序上，国务院于2008年1月7日下发了《国务院关于促进节约集约用地的通知》，通知中指出:“土地闲置满两年、依法应当无偿收回的，坚决无偿收回，重新安排使用;不符合法定收回条件的，也应采取改变用途、等价置换、安排临时使用、纳入政府储备等途径及时处置、充分利用。
土地闲置满一年不满两年的，按出让或划拨土地价款的20%征收土地闲置费。
对闲置土地特别是闲置房地产用地要征缴增值地价。
”这一政策的出台对我国房地产市场产生了重要影响。
从供给方面对房地产商的行为进行约束，对房地产对GD P 的增长具有很强的拉动作用，但由于房地产具有投资、投机的多重作用，极容易形成泡沫，一旦泡沫破灭后形成金融危机，对经济的杀伤力极大。
世界各国的实践都证明，对房地产进行金融调控有利于经济的持续稳定发展。
当前我国金融体系存在的问题及对策
理论研究当前我国金融体系存在的问题及对策杨英杰【帮％要］本文分析了我国金融体系存在的资源配置效率低下、融资结构扭曲、直接融资体系结构失调三大ｌ’司题，探讨了加快金融体系改革的对策。
【关键词］金融体系；问题；对策【中图分类号】Ｆ８３２．１［文献标识码］Ａ【文章编号］１００７—１９６２（２０１）５）０７一００２１一０２改革开放以来，我国经济社会发展取得了巨大成就，但金融体制的改革远远落后于实体经济的改革。
金融体制改革的滞后，最终必将影响到实体经济改革的进一步深化。
按照加入世界贸易组织的承诺，２００６年我国金融业将全面对外开放，外资银行将以其完善的公司治理机制、科学的风险管理机制、高效的市场营销机制以及雄厚的资本实力等优势，与中资银行展开全方位的竞争。
我国金融体制的改革已迫在眉睫。
一、我国金融体系存在三大问题第一，金融体系资源配置效率低下。
当前我国金融资源配置效率的高低可从两个方面得出初步判断。
首先是储蓄一投资转化率。
社会资金转化为投资通常有三个途径：一是通过银行等金融中介以信贷资产形式发放给资金需求者；二是通过财政资金如国债的形式转为投资；三是通过资本市场如股票、债券等形式转为投资。
在财政融资方面，尽管我国税收占ＧＤＰ的比重逐年增加，２００３年已接近２０％，但与以美国为代表的发达市场经济国家的指标３０％一４０％相比，仍相距甚远，更何况财政支出具有很强的刚性，且大部分支出为非生产性支出。
在证券融资方面，由于资本市场的不规范，近年来其占比更有明显下降。
由于上述两个融资渠道相对较弱，银行信贷仍然是我国储蓄转化为投资的主要途径。
从２０００—２００３年国内金融市场融资情况可以佐证以上的分析。
２０００年，贷款占国内金融市场融资总量的比例为６９．７％，国债占比１７．８％，企业债占比０．６％，股票占比１２％；到２００３年，贷款占比升至８５．１％，企业债占比微升至１％，国债占比降至１０％，股票占比降至３．９％。
根据人民银行和西南财经大学联合课题组的统计分析数据显示，自１９９５年我国商业银行首次出现存差约Ｏ．３万亿元以来，到２００３年末存差已经扩大至４．９万亿元，大量资金沉淀在国有商业银行等金融机构，并未有效转化为生产性资金。
对当前我国住房消费金融模式发展的思考和探讨
的选 择 ．则 与 各 国经 济 制 度 的 差异 性 及 发 展战 略有 着很 强 的相关 性 同时 ． 经 济 金 融模 式 的多 样 性 和复 杂性 又 使 得 商 业 性 、合 作 性 以 及政 策性 金 融 相 互 交 叉 ．且根 据 各 自特性 ．不能 由某
１ ． 以 德 国 为 代 表 的 互 助 合 同 型 住
出 ．相对 固定 和稳 定 ） ”三大特 征 。
２ ． 以 新 加 坡 为 代 表 的 强 制 储 蓄 型
房 消费金 融模 式
该 模 式 一 般包 含住 房 储 蓄 银 行 和
住 房 消 费金 融模 式 该 模 式 是 一 种政 府 为维 护 居 民 基
需 求 、促 进 社 会 和 谐 发 展 的 职 能 提 出 了重 大 挑 战 为 此 ． 本 文 通 过 对 当前 国 外 主 要
住房 消 费金 融 模 式基 本 情 况 的深入 分析 。探 究其 内在特 征 并 以此框 架 ．对 目前 我 国 住 房 消 费金 融模 式形 成 的 内在机 理 及 其在 当前 形势 下 所 面 临的挑 战进 行 探 讨 ．进 而
定 ．不 与资 本 市 场 发 生联 系 ．低 进 低
二 级 市场 和 抵 押 贷款 望 ２ ０ １ ３ 年第 ５ 期
嘹 望 视 点
者紧 密衔接起 来 ．实现在 以土地所 有权 或使用权 以及房 屋所有权 作为还本 付息 保 证 的基 础上 ．利 用资本 市场筹集和运 用住房金 融资金 来支持 住房 消费
房 的非 盈 利性 团体 ．属 于 集体 合 作 性
质 。两 者具体形 式虽有所差 异 ．但 运行
关于新时期完善县域金融监管体制的思考与对策(银行)
关于新时期完善县域金融监管体制的思考与对策（银行）随着我国经济的快速发展，各地县域经济也开始呈现出蓬勃发展的趋势。
然而，随之而来的是县域金融监管体制不完善的问题，这不仅会影响当地居民的财富安全，更会对全国金融稳定形成一定威胁。
在新时期下，如何完善县域金融监管体制，成为了各级政府和金融机构必须面对的重要问题。
一、县域金融监管体制存在的问题在我国，县域经济致富是十分普遍的，但县域金融监管体制还存在很多问题。
首先，县域金融市场比较狭小，金融机构和金融产品相对较少，导致金融市场的效率不是很高。
其次，由于县域经济相对较弱，县域居民普遍收入较低，这就导致当地的风险评估以及风险控制不足，容易导致金融市场波动。
再者，由于当地金融监管机构相对薄弱，县域内的银行、支付机构等金融机构容易产生违规行为或者监管漏洞。
二、解决县域金融监管体制问题的对策1.加强对县域金融市场的监管在县域金融监管体制的完善中，加强对县域金融市场的监管显得尤为重要。
各级政府可以加强相关金融环境建设，推动银行和支付机构进入县域市场，完善县域金融市场的硬件和软件设施，提升市场效率和吸引力，并进一步规范金融市场行为。
通过完善市场监管机构的建设以及加强风险评估和风险控制，提高金融监管体系的效率，从而确保县域内金融市场的健康稳定发展。
2.推进银行业务地方化在完善县域金融监管体制的过程中，银行业务发展是至关重要的一步。
银行业务地方化发展，即银行业务向地方市场集中，是金融业优化经济结构、支持地方经济发展的重要机制。
在推进地方银行业务发展的过程中，应加强地方对银行业务的指导和支持，充分发挥地方银行在服务当地居民、关注当地经济发展、推进当地金融支持等方面的优势，提高地方银行的效益和盈利能力，从而增强当地金融市场的发展潜力。
3.加强县域金融服务能力在完善县域金融监管体制的过程中，加强县域金融服务能力也是尤为重要的一步。
加强对县域居民的金融教育，提高县域内金融工作人员的金融知识和能力，进一步提高金融从业人员的素质和服务质量，更好地推进金融服务的普及和品质的提升，从而扩大服务对象，拥有更加广泛的市场份额。
我国房地产金融发展存在的问题及对策分析[权威资料]
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我国房地产金融发展存在的问题及对策分析本文档格式为WORD,感谢你的阅读。
摘要：房地产行业是资金密集型行业，资金运行流畅对其发展至关重要。
本文阐述了房地产金融的概念、特点和职能，分析了房地产金融中存在的融资渠道单一、金融产品创新能力不足、法律法规不完善、监管不力等问题，并针对性的提出拓宽融资渠道、加强产品创新、完善法律法规等对策。
关键词：房地产金融；融资渠道；金融创新房地产业是一个资金密集型的行业，而金融业是经营货币的单位，二者通过资金纽带，建立了互相依赖和互相促进的密切关系。
一方面，金融业的介入和支持是房地产业发展的重要保障。
任何一项房地产开发，从取得土地使用权、土地开发直到建筑安装、销售，每一环节都需要占用大量的资金。
没有金融机构的参与和支持，舍弃财务杠杆的巨大作用，对所有房地产开发项目来说是不可想象的。
另一方面，房地产业的发展可以促进金融业的发展。
由于房地产具有保值增值的功能，房地产成了金融机构贷款的最佳抵押品和投资品。
当今，世界各国的金融机构，都十分重视房地产金融业务，商业银行的房地产贷款占信贷资产的比例一般占四分之一。
1.房地产金融概念、特点和职能1.1房地产金融的概念及特点房地产金融是指与房地产开发生产、流通、消费相联系的资金融通活动和金融资产的投资活动。
它具有资金融通量的巨额性、金融期限结构的长期性、金融债权的可靠性以及金融债权的流动性较弱的特点。
1.2房地产金融的职能首先是筹资的职能。
即金融机构通过动员、吸引储蓄，筹集社会资金，以满足房地产业发展所需的资金支持。
其次是融资的职能。
即金融机构通过金融市场，将筹集的社会资金合理灵活地分配、调度到房地产开发建设（生产）、流通、消费各领域、各类房地产和各房地产企业以及个人中去，支持房地产开发和消费。
最后是运用货币政策调控房地产市场的职能。
当房地产需求过旺、投资过热时，收紧房地产贷款；而当房地产需求不足、市场疲软时，则扩大房地产信贷，引导和促进房地产业的健康发展。
对次贷危机爆发后中国房地产金融创新的思考
美 国新 世 纪 以来 的 房 地 产 景 气 周 期 中住 房 金 融 创 新 层 出不 穷 ，一 方 面 推 动 了 美 国房 地 产 经 济 发 展 ，分
表 内账 户 ，现 在 大 型 国 际化 银 行 越 来 越 转 向 “ 创 一 原
监 管 等 问题 已经 成 为 当务 之 急 。
一
分 销 ” 模 式 ，即 先 发 放 信 用 贷 款 再 把 它 卖 出 去 ，通 常
卖 给 银 行 体 系 外 的投 资 者 ，从 而 转 移 风 险 。
是离 不 开 证 券公 司等 资本 市场 机 构 主体 的 支持 。
２、房 地 产 金 融 机 构 经 营 模 式 综 合 化 。 许 多 分 业
经 营 模 式 下 的 专 业 金 融 机 构 结 合 自身 主业 市 场 的发 展
状 况 ，扬 长 避 短 ，将 综 合 经 营 作 为 实 现 差 异 化 发 展 的
房 地 产 金 融业 务 创 新 大 致 经历 ｒ从 债 权 产 品 向 证
如 在 证 券 化 过 程 中 ， 由信 托 投 资 公 司 发 起 设 立 特 殊 目
的公 司 （ Ｐ ）是 较 为 常见 的做 法 。 二级 市 场 的 发展 更 ＳＶ
券 产 品 、再 向 衍 生 产 品 创 新 演 进 的 过 程 ，创 新 领 域 涵 盖 房 地 产 建设 、销 售 、消 费 等 环 节 ，创 新 重 点 从 一 级 市 场 向二 级 市 场 转 移 。房 地 产 金 融 产 品创 新 的 目的 不 再 局 限 于 为房 地 产 业 提 供 融 资 ，开 始 向风 险 配 置 、流
关于加强住房公积金管理的几点思考
ｌ 、 属地化管理模式 ， 导致管理松散 。《 住 房公积金管理条例》 第十条规定住房公积金是 直属城市人 民政府的，是不以营利为 目的的独 立的事业单位。目前 ，我国住房公积金只有在 建立住房 公积 金制度 是我国城镇住房制 地市州一级做到 了垂直管理 ， 在市级以上没有 度改革 的基本 内容 ，加强住房公积金 的管理 设立独立的管理部 门， 只在国务院和省级的住 是公积金制度 的中心环节 。 自１ ９ ９ １ 年住房公 建部 门分别 内设 了住 房公积金监管 司和监 管 积金制度在我 国各 省市逐 步推行 以来 ，已形 处。由于国家和省级没有单 设独立的业务主管 成一定资金规模 ，为促进 城市建设与发展、 部 门， 各地市均按各 自 的经济发展水平及对政 增强个人购房支付 能力、改善职工的居住条 策的理解建立各 自不同的管理模式 。 管理模式 件起到 了积极 的作用 。作 为住房金融体系的 的不统一导致各地执行政策的不统一， 也加剧 有力补充 ，住房公积 金的不断积 累，为住房 了住房公积金区域发展的不平衡 ， 不利于住房 信贷结构 的调整奠 定了坚 实基础 ，其飞速发 公积金行业的整体发展 。 展更为住房金 融的发 展探 索出了新路子 。现 ２ 、区域间资金不可流通 ，资金分散 ，造 就如何加强住房公积金的管理作如下探讨 。 成资源浪费 ，削弱 了住 房公积金的效用 。资 加强住房公积金管理的必要性 金使用率高 的存在资金量短缺 的问题 ，缺少 （ 一 ）住房公积金助职 工安居。住房公 融资的渠道 ，贷款资金 紧缺 ，限制了发展 ； 积金是除 了养老金 以外，对 每一个家庭和职 资金使用率低 的受政策和单 一的资金运作模 工都至关重要 的一项 资金积 累。养老金是职 式的约束 ，资金流 向没有 出路，增值渠道受 工养命的钱 ， 住 房公积 金则是职工安居的钱。 到局限 ，严重影 响了资金使用 效率和效益 ， 随着我 国住房制度 改革 的不 断深 化，住房向 而沉淀资金利率倒挂 的利率 政策，又加剧 了 市场化发展 ，住房公积金制度 已成为当今社 收益的不足，甚至亏损 。 会受益面最大 的住房保 障制度 ，其覆盖面的 ３ 、 信息化建设资源严重浪 费。 各地管理 的高低、缴存额 的多少 、管理的好 坏直接关 中心均要有一套适合 自己业 务需要的管理软 系到职工的切身利益 ，关系 到社会 稳定和政 件，无论是委托开发 ，还是在 专业软件公司 府形象。 订制购买 ，其花费不菲 。如博 州住 房公积金 （ 二 ）住房公积金发展受关注 。经过多 管理中心， 使用 的管理软件 为软件公司开发， 年的发展，住房公积金资金量和业 务量 不断 存在升级费用高、 维护力量 不足 等诸多问题， 增加 ，作用发挥 明显 ， 社会关注度 日益提 高， 严重制约了中心信息化建设的发展 。 同时也面临着管理难度加大， 管理要 求细化 ， （ 三 ）中心 自收 自 支事业单位 定位不科 管理 水 平 提 升 的要 求 。健 全 住 房 公积 金 管 理 学，机构人员受限。 体制 ，完善住房公积金监督机制 ，建立贯穿 《 住房公积金管理条例》明确规定“ 住房 公积 金管理全过程 的、高效 、可靠 的公积 金 公积金管理中心是不 以营利 为 目的的独立的 管理信 息系统 ，是确保住房公积金 事业 的健 事业单位 。” 但在实际运行 中，少部 分管理中 康发展 的重要保障。 心为参照公务员管理或全额事业单位 ，大多 （ 三）住房公积金资源有待整合 。多年 数管理中心为 自收 自支的事业单位 ， 和全 额、 来 ，各地住房公积金管理机构依靠 自身力 量 差额拨款事业单位相 比，管理 中心职 工个人 解 决经 费开支 ，实现 中心发展壮大 ，实现 了 要 多交纳 ８ ％的养老保 险和 １ ％的失业保 险， 信息化 、网络化管理 ，奠定 了人 、财 、物 等 无 形中工 资收入 减少近 １ ０ ％； 自收 自支事 业 必要 的条件 ，为今后整合信息系统 资源 ，统 单位 身份 无法执行事业单位改革政策 中的提 住房 公积金 管理机 构打下 了基础 。 前退 休政策 （ 社会保险管理机构要求 交纳 养 二 、住房 公积金管理 中存在的 问题及 其 老 金的单位到法定退休年龄才 能退休 ）在 一 原 因 定程度上 ， 形成 了义务与权利不对 等的现 象。 （ 一）住房公积金覆盖面低 、缴存额差 因此出现管理中心人员流动性较差 、干部交 距大 。 流机会少，制约 了干部交流和选拔 使用，不 住房
浅谈当前保障性住房建设与管理存在的问题及对策
浅谈当前保障性住房建设与管理存在的问题及对策当前，保障性住房建设与管理是我国城市发展中一个重要的议题。
随着我国城市化进程的加快，保障性住房的建设与管理问题也日益凸显。
而在这个过程中，一些问题也随之暴露出来，需要我们认真思考并提出相应的对策。
1. 资金来源不足：保障性住房的建设需要大量的资金支持，但是目前的资金来源主要依靠财政拨款以及土地出让收益等，这些资源往往是有限的，导致保障性住房建设规模受到限制。
2. 城乡差距仍然存在：在保障性住房建设方面，城市和农村之间的差距依然较大。
一些贫困地区的保障性住房建设滞后，居民的住房问题依然突出。
3. 建设质量参差不齐：一些地方在保障性住房建设中存在着建设质量参差不齐的问题，一些低收入群体居住的保障性住房条件较差，甚至存在一些安全隐患。
4. 管理不到位：一些保障性住房小区管理水平不高，环境卫生问题、安全隐患等问题比较突出，给居民的生活带来诸多不便。
1. 多元资金筹措：要解决保障性住房建设的资金来源问题，可以通过多元化的方式筹措资金，比如引入社会资本参与保障性住房建设，探索建立住房金融体系，吸引境内外长期资金等，以确保保障性住房建设的可持续发展。
2. 加大农村保障性住房建设力度：要重视农村地区的保障性住房建设，加大投入力度，完善农村住房制度，提升农村居民的住房条件，缩小城乡差距。
3. 加强建设管理，保障质量安全：要加强对保障性住房建设的监督管理，提高建设质量，确保住房的安全性和舒适性。
加大对建设主体的监督力度，杜绝建设过程中的违规行为，保障住房的质量。
4. 健全小区管理机制：要加强对保障性住房小区的管理，优化管理体制，提高小区管理水平，解决存在的环境卫生问题和安全隐患，改善居民的居住环境。
三、结语保障性住房建设与管理是一个事关民生的重要问题，需要我们引起足够的重视。
当前存在的问题需要我们共同努力去解决，只有通过不断的探索和改进，才能让更多的低收入群体能够有更好的住房条件，享受到城市发展的成果。
关于完善天津市住房公积金制度的思考
【 关键 词 】住 房公 积 金 ； 度 ； 理 制 管
一
、
住 房 公积 金 制 度 的形 成
通过住房公积金 网站填写、 打印 《 年检登记表》 到前 台办理年 ，
检手续。
上世 纪 ８ ０年 代 初 ， 国开 始 探 索 改革 旧 的城 镇 住 房 制 度 ， 我 其 目的： （） 立 与 社 会 主 义市 场 经 济 体 制 相 适 应 的 新 的 城 镇 １建
（ 中心职工和集中封存户职 工除外）可跨 区县办理全部住房 分
依法 规 范 管 理 ， 保 资金 运 行 安 全 ， 确 不断 创 新 服 务 举 措 ， 挥 资 公积 金 提 取 业 务及 担 保 费 补 贴业 务 。分 中心 职 工 应在 单 位 开立 发
金使用最大效益 ， 取得 了显著成绩 。２ １ ００年天津市住房公积金 住房 公积金账户 的分 中心办理提取手续； 中封存户职工应 到 集
推 出八项 服 务 新 举 措 。 （） 办 理 住 房 公 积 金 龙 卡 的 非 集 中封 存 户 职 工 ， 理 住 １已 办
集 中封 存 的分 中心 或 管 理 部 办理 提 取 手 续 。
三、 当前天津市住房公积金政策执行 中存在的问题及原因
１ ．执 法 不 严 ， 以调 控 难
（ 市住房 公积金管理 中心为单位在公积金 网站建立单位 ５ ）
结合 我 国 国 情 ， 先建 立 了有 中 国特 色 的 住 房 公 积 金 制 度 。 标 账、 率 个人账 。缴存单位可通过 住房 公积金 网站在线查询住房公
志着一个 由国家支持 、 单位 资助 、 依靠职 工群众 自己力量解 决 积 金 单 位 账 、 房 公 积金 个 人 账 及 单位 人 员 明 细表 。 住 住房问题的市场化机制开始形成 。 经过 ２ ０多年的不断发展， 目
完善我国金融机构体系的几点思考
非银行金融机 构是相对于银行性 金融 机构 而言 ， 是 随 着 金 融 业 务 的 多 元 化 和 专 业 化 而 产 生， 在 促 进 金 融 创 新 方 面 起 到 不 可 替 代 的重 要 作 用 ， 主要包括证券公 司 、 保 险公 司 、 信 托 投 资公 司、 财务公 司 、 基金 管理公 司 、 资产 管理公 司 、 融 资 租 赁 公 司 等 。改 革 开 放 以来 ， 非 银 行 金 融 机 构 在 我 国金 融 业 中异 军 突起 ， 取 得 了 巨大 的进 步 和 发 展 ， 保险市 场初 步形成 ， ２ １世 纪 的 中 国 证 券业也将继续腾 飞 ， 其 他 非 金 融 机 构 也 在 各 自 的 领 域 中 取 得 长 足 的 发 展 。 非 银 行 金 融 机 构 的 迅速发展促使 金融行业服务水 平的提高 ， 完 善 了 金 融 机 构 的组 织 体 系 ， 形 成了我 国多元化 、 多
其特殊积极作用 。 ．
国 有 商 业银 行 是 指 由 国 家 投 资 的 商 业 银 行 ， 是 国 有 金 融 企 业 。我 国 国 有 商 业 银 行 主 要 包 括 了 中 国工 商银 行 、 中 国农 业 银 行 、 中 国银 行 和 中 国建 设 银 行 四 大 银 行 。不 论 从 人 员 、 网 点 数 量 还 是 资 产 规 模 及 市 场 占有 率 方 面 ， 四 大 国有 商 业 银 行 都 处 于 绝 对 优 势 ， 在 我 国 金 融 体 系 中 占 据重要地位 ， 对 国 民 经 济 和 社 会 发 展 起 到 积 极 的 促 进 作 用 。 随 着 中 国 农 业 银 行 Ａ＋ Ｈ 股 成 功 上市 ， 四大 国 有 商 业 银 行 已 相 继 完 成 产 权 制 度 改 革 ： 现 代 商 业 银 行 的经 营 管 理 理 念 得 到 践 行 ， 现代 公 司治理机制 初步建 立 ， 形成 董事会 、 监 事会 和高级 管理层 间相互 制衡 、 协 调 运 作 的 公 司
关于住房发展新模式及其平稳构建的思考
一、概述住房问题一直是人们关注的焦点，而随着社会经济的发展和城市化进程的加快，住房问题愈发凸显。
如何构建住房发展新模式，实现住房的平稳发展，成为当前亟需探讨的重要议题。
本文将围绕住房发展新模式及其平稳构建展开探讨。
二、住房发展新模式的必要性1. 社会经济的快速发展对住房需求提出了新的挑战。
随着人们生活水平的提高，对住房品质和舒适度的要求也不断提升，传统的住房发展模式已无法满足人们的需求。
2. 新技术、新理念不断涌现，为住房发展提供了新的可能性。
智能化、绿色化、数字化等概念的引入，可以为住房的发展提供新的动力和路径。
3. 城市化进程加快，也对住房发展提出了更高的要求。
城市化进程带来的人口密集、土地资源有限等问题，需要新模式来应对。
三、住房发展新模式的探索方向1. 推动住房产业的智能化发展。
通过运用先进的科技手段，实现住房设施的智能化控制，提高住房的舒适度和便利性。
2. 倡导绿色住房理念。
在住房设计、建造和使用过程中，注重节能减排、环保材料的应用，实现住房的绿色化建设。
3. 加强住房金融创新。
通过金融手段，为住房建设提供更多元化的资金来源，降低住房建设的融资成本，推动住房发展的多元化。
四、住房平稳构建的路径1. 加强政府规划引导。
政府应根据当地的实际情况，制定相应的住房发展规划，引导住房发展走向科学、合理的方向。
2. 完善住房政策体系。
建立健全的住房政策体系，通过住房补贴、税收优惠等政策手段，支持住房发展新模式的探索和应用。
3. 加强技术支持和培训。
通过加强住房建设和管理的专业技术培训，提高从业人员的素质水平，保障住房的质量和安全。
五、结语住房发展新模式的探索和实践需要全社会各方的共同努力，只有在政府、企业、专业人士和社会公众的共同参与下，才能够实现住房发展的可持续和平稳构建。
希望通过本文的探讨，能够为住房发展新模式及其平稳构建提供一些启发和思路。
六、社会参与与市场化机制1. 推动产业与城市协同发展。
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贷提供保险和担保 信托机构则在信贷或债券到期以前负 责保险和持有抵押 品的财产权。参与一级住房金融市场 的
有金融机构 、保险机构 国家有关机构、信托机构等。二 级市场是住房金融市场的核心 其内容就是将抵押贷款证
券化 它的建立主要是将 资本市场机制引入住房抵押市场，
可降低
达和完善的市场。在一级市场上 政策性和商业性住房金 融机构应随着市场 的变化 ，开展多种 多样 的信贷业务 ，并 通过发行住房证券筹集资金 ； 国家有关保险机构为住房信
的情况下 ， 要启动住房市场 ， 刺激居 民购 （ ） 租 房消费能 力， 关键在于金融手段的创新。各家住房金融机构积极进行市 场调研 ． 总结经验 、 研究对策 在有效控制风险的前提下 ， 放宽对借款人资格限制 ，简化 申办条件和手续 ，从而扩大 使 用范围。同时政府及 房地产开发商从实际 出发 ，采取切 实有效的措施 ，使过高 的房价降下来 创造住房金融消费 的有效需求 ，推 动住房抵押贷款业务 的进一步发展。 另一方面 ，应根据购房者 的不同需求创新住房抵押贷
信用风险 增强资金流动性 。因此 要借鉴国际经验 ，大
力培育住房金融二级市场 ： 一是建立专门的政府住房抵押
贷款 保 险 机 构 ，减 少违 约 风 险 增 强金 融 机构 对 住 房抵 押
贷款 的信心 ，并促进其标准化 。二是政府成立国有住房抵 押贷款债权证券经营机构 ，买卖有认可保险的住房抵押贷
、
构建住房金融储蓄机制
住房金融特点是借短放长 ，因而发展住房金融业务必
须有稳定的低成本资金来源 ， 目前可以从 以下几方面努力。 （ ）大 力发展住房储 蓄业务 。住房储蓄对银行来 一 是专向存款 ，直接反映购房的需求状况 也是个人住房报
因此 ，我国的住房金融对房地产业的支持和推进作 用还没 有全面发挥出来 ， 构建和完善住房金融体系显得愈加迫切。
动产 证 券化 。
期的保 险收入来抵偿抵押贷款本金 ） 。受此启发 ，可以推 广住房公积金 与商业银行商业性 贷款相结合 的住房抵 押 贷款新品种 。再者 ，针对不同贷款种类应采取不同的贷款 利率及还款期 限。对于住房抵押贷款和商 品房按揭贷款 、 公积金抵押贷款 、住房储 蓄信贷 、安居工程贷款等可实行 低利率和浮动利率 。
营经济成分在整个经济中已 占有一定 比重 ， 城镇私营企业
的职工、个体商 户、城镇长住户 口的乡镇企业职工 ．也要 解决住房问题 。因此 应把他们纳入公积金制度的范围。 二是公积金缴交要具有务实性 经济效益好的单位 ，应逐 步提高职工个人和单位 的公积金缴纳率 经济效益差的单 位应降低单位和职工的住房公积金缴纳率 根据不同情况 ． 具体确定单位和职工的住房公积金缴纳率 ，使之更加切合
（ ）增强财政资金支持 力度 。政府提供政策性住房 三
抵押贷款和利息补贴 必要时还可以向银 行申请专项再贷
款
四 、培育我 国住 房抵押 二级 市场
三 、扩大住 房抵押贷 款规 模
在 我 国现 时 商 品房 价 格 与 居 民收入 之 间存 在 巨大 反 差
规 范 的住 房金 融市 场 应是 一 级 市 场和 二 级市 场均 为发
实际 。在贷款方 面，除重点支持经济适用住房建设外 ，还 可用于购房 、租房 、修房 、合作建房等 ，并逐步向人个抵
押贷款过渡 。所有住房公积金贷款、结算等金融业务全部
完善住房金融体系的思考
文 ／黎显扬
住房金融是支持房地产业发展的关键。我国的住房金
委托商业银行办理。这样 ，能充分利用现有商业银行的陬
款方式 设置多种抵押贷款种类。可参照发达国家的经验 ，
设置固定利率抵押贷款 、可调利率抵押贷款 、渐进式付抵 押贷款、旧房改造贷款 、住房装修贷款等住房消费信贷品 种 。我国目前有些城市推 出的组合贷款 ，即抵押贷款与人 寿保险相结合 （ 借款人在整个抵押期间只是每月偿还利息 ， 但 同时缴纳人寿保险费 这样 ，当人寿保险到期时 用到
上海 房地
一
规范公 积金的运作方式
随着公积金的归集量逐年递增 ，规范公积金运作显得
更加重要。在公积金的监管方面 应借鉴新加坡 中央公积 金局运作模式 ．建立公积金管理 、监督机构 ．制定全 国住
房公积金的政策 、措施 培训专业人员 ，指导地方住房公 积金 管理机构的工作 ，对公积金的运作进行监督 ．以保证 安全性 。在融资方面 一是扩大实行公积金制度的对象和 范围。随着我国经济的发展和农村城镇化进程的加快 私
融发展借鉴 了新加坡的住房公积金模式 ； 借鉴 了德 国的合
同储蓄模式 ，成立了部分住 宅储蓄银行 ； 借鉴 了美 国的住
点机构 减少住房公积金管理费用和成本。 二
房抵押贷款模式 ．通过立法推动个人购房抵押贷款业务。 但在具体的运作过程中还不完善 ．例如，以住房公积金为
主要内容的政策性住房金融尚处于起始阶段 ； 现代住房金 融融资体系没有完全形成 ； 住房金融市场发育滞后 ； 住房 金融领域狭 窄 ｊ 个人住房抵押贷款业务难以推行 等等。
收个人住房资金的存入。 （ 二）创新金融工具 推动住房筹资融资的证券化 。 通过向社会发行住房债券 房地产股票等工具融通长期资
上 海 房 地
金 允许各种存单和商业票据在住房金融市场上流通转让 同时 大力开展包括转递证券 、转付证券在内的房地产抵 押贷款证券和房地产投资信托等不动产证券业务 ，推 动不
我国住房金融模式可以结合美国的住房抵押贷款模式 和德国合同储蓄模式 ，辅之 以住房公积金制度来构建。具 体讲 着重从以下方面入手。
３８ Ｏｃｏ ｅ ２ １ ｔｂ ｒ ０ ０
押贷款稳定增长的信贷资金来源 。当前应通过采 用存贷拄 钩储蓄、保险住房储蓄 、公积金住房储蓄等 多种形式 ，吸