【TMT】全球金融科技(Fintech)公司商业模式梳理

【TMT】全球金融科技(Fintech)公司商业模式梳理

蚂蚁点评：

成功的金融科技公司的商业模式可归纳为四条策略：通过与B端合作的模式批量获取有效C端客户；利用互联网和移动设备为客户提供纯线上服务，简化业务流程，优化产品界面，改善用户体验；运用大数据和云计算提供基础信息支持，实现金融服务个性化；以细分市场作为切入点。全球Fintech金融科技投资热潮持续，融资金额创新高。金融科技公司地域分布集中在美国，中国和英国也是金融科技的投资热土。金融科技公司行业分布集中在借贷和财富管理，其他覆盖领域包括保险、支付、众筹、外汇和货币、房屋中介、零售银行和征信等。

成功的金融科技公司的商业模式可归纳为四条策略：通过与B端合作的模式批量获取有效C端客户。利用互联网和移动设备为客户提供纯线上服务，简化业务流程，优化产品界面，改善用户体验。运用大数据和云计算提供基础信息支持，实现金融服务个性化。以细分市场作为切入点，专注服务特定类型客户，并提供相关增值服务。

全球Fintech金融科技投资热潮持续，融资金额创新高根据CBInsights的数据显示，全球在金融科技领域的融资规

模在迅速扩大，2013年为40.5亿美元；2014年为122.1亿美元，较上年翻了3倍，其中11%的资金为A轮投资；2015年预计超过200亿美元，增速达到66%。传统金融机构和科技公司都参与其中，金融行业的每次变革都与信息技术发展密切相关，新技术的运用正在改变金融行业的生态格局。全球金融科技公司融资规模（单位：亿美元）金融科技公司致力于利用科技为客户提供更好的金融服务，包括提高金融服务的效率和降低金融服务的成本。信息技术的运用增加了金融服务的受众数量并提高了金融服务的频率，因而扩大了整个金融服务市场的规模。虽然，传统金融机构受到了来自新型金融科技公司的冲击，但是金融科技带来的最大影响是满足了过去传统金融机构无法实现的金融需求，服务了过去未被服务的客户，其实质是降低了金融服务的门槛，使普惠金融成为可能。

金融科技公司致力于为客户提供个性化的服务。金融产品的核心是风险定价。在原有的金融服务条件下无法满足客户金融产品定制化的需求，因为这将消耗巨大的成本。金融科技可以解决这个问题。根据大数据征信为贷款客户提供个性化的贷款方案和贷款利率，根据个人理财目标和风险属性选择最合适的投资组合，而这些服务只需点击鼠标即可完成。根据互联网用户的特征，更多创新的金融产品有望诞生。

大致有两种公司被认为是金融技术公司：一是为金融公司提供技术服务的公司，包括硬件、软件及其他IT设备和技术支持；另一类公司是采用互联网技术等科学技术手段开展金融服务的公司。关于Fintech金融科技公司有多份榜单。信息产业研究机构IDC（国际数据公司）的评选对象是金融服务行业的技术及解决方案提供商，即针对上述第一类公司的评选。

第二类公司更类似我们所说的互联网金融公司，在传统金融市场中找切入点，利用技术优势，做传统银行无暇顾及的市场，或者提供比传统金融机构更优质的金融服务，从现有金融市场中分一杯羹。KPMG和H2联合发布的榜单为我们提供了具有代表性的研究对象。在最新榜单上的100家公司来自全球19个国家。这100家公司的选拔标准包括总融资金额、融资速度、地域和行业分布多样性、客户和市场吸引度及产品、服务和商业模式的创新性。其中对50家行业领先的金融科技公司进行的排名，另有50家为“明日之星”公司。设立互联网金融公司的门槛并不高，但是想要在市场中取胜，必须要在商业模式上有所突破，在充分竞争的市场中脱颖而出，成为最后的赢家。我们在排名前50的公司名单中寻找答案。

金融科技公司地域分布集中在美国，行业分布集中在借贷和财富管理

地域分布在TOP50金融科技公司中，美洲公司有27家，欧洲、非洲和中东公司有11家，亚洲公司有9家，澳洲公司有3家。从国家分布来说，美国公司占了半壁江山，有25家公司上榜，中国排名第二，占有7席，英国排名第三，有5家公司入围。在TOP50金融科技公司地域分布行业分布在TOP50金融科技公司中，借贷行业占比最高，为30%，有15家公司上榜；其次是财富管理行业，有9家公司上榜，保险行业排名第三，有6家公司入围，支付行业排名第四，有5家公司入围在

TOP50金融科技公司行业分布公司性质在TOP50金融科技公司中，有5家为上市公司，其中4家是美国的公司，细分行业包括借贷、支付和征信，最后一家为新西兰的财务软件服务公司。在TOP50金融科技公司性质分布成立时间分布从公司成立时间来看，最长的不过10年。大部分TOP50的金融科技公司成立于2010年至2013年之间。虽然运作时间不长，但整个行业已初具雏形。在TOP50金融科技公司成立时间分布

捕捉金融科技公司业务特点，挖掘成功的商业模式

借贷网络借贷是金融科技公司中占比最高的行业。互联网平台帮助金融实现托媒，释放了过去始终未被满足的中小企业和个人消费者的融资需求。美国的LendingClub成

为第一家上市的P2P借贷公司。网络借贷的优势在于借款方式灵活简便、借款条件宽松和门槛低以及针对未被银行覆盖的信贷潜在客户群体。与消费金融相结合，产品覆盖车贷、房贷、助学贷款和其他各类消费贷款，迎合年轻人金融消费习惯，流程快速简单，服务模式纯线上，并逐渐向移动端应用转移、提升用户体验。提供优惠的贷款利率，辅以交叉营销，并提供财务管理工具可作为增值服务。

网络借贷公司的核心能力是征信，打破了传统金融机构的信贷业务模式和框架，收集更为广泛的数据信息，包括中小企业的财务数据、销量情况、物流信息以及个人的财务情况、工作经历、学历等，通过大数据分析和机器学习算法进行信用评级，为客户提供个性化的信贷服务。

网络借贷公司的切入点在于细分市场的把握。总体来说，网络借贷的客户群体主要为中小企业和个人消费者，但每家公司的业务切入点各有不同。有专门针对零售服务行业小企业的借贷公司，例如另一家美国的上市公司OnDeck，有专门为潜在成功人士提供助学贷款和消费贷款的P2P借贷平台SoFi，在提供贷款的同时，平台还提供职场辅导和创业辅导，并组织各类社交活动，助力借款人的事业发展。另有为学生和年轻白领提供分期付款的公司，例如美国的Affirm和中国的趣分期。