4跨国金融机构
中级经济师重点梳理pdf
中级经济师重点梳理一、经济学基础概念1.经济学定义：研究稀缺资源在多种用途上的配置的科学。
2.经济学两大分支：宏观经济学和微观经济学。
3.市场失灵：指市场不能有效、公正地发挥资源配置的作用。
4.政府干预：政府通过各种政策手段对经济进行干预，以弥补市场失灵。
二、宏观经济学理论1.国民收入核算：国内生产总值（GDP）、国内生产净值（NDP）、国民收入（NI）、个人收入（PI）和个人可支配收入（DPI）。
2.经济增长：长期内，一个国家或地区经济规模增大和生产能力提高。
3.通货膨胀：货币的一般购买力下降。
4.失业：劳动力市场中，找工作但没有找到工作的人的比例。
三、微观经济学理论1.需求与供给：研究价格与需求量、供给量之间的关系。
2.市场结构：完全竞争、垄断、寡头、垄断竞争。
3.生产者行为：短期生产决策、长期生产决策。
4.消费者行为：边际效用理论、无差异曲线、预算约束。
四、金融市场与金融机构1.金融市场定义：资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。
2.金融机构种类：银行、保险公司、证券公司、基金公司等。
3.金融风险：市场风险、信用风险、流动性风险。
4.金融监管：对金融机构和金融市场的监督和管理。
五、财政政策与货币政策1.财政政策工具：政府支出、税收、公债。
2.货币政策工具：存款准备金率、利率、货币供应量。
3.财政政策与货币政策协调：以实现宏观经济目标。
4.赤字财政政策：通过增加政府支出或减少税收，以增加总需求。
5.紧缩性货币政策：通过提高利率或减少货币供应，以抑制总需求。
六、国际贸易理论与政策1.比较优势理论：一个国家应该出口其具有比较优势的产品，进口其具有比较劣势的产品。
2.关税与非关税壁垒：关税、配额、技术壁垒等。
3.自由贸易区与关税同盟：促进区内贸易自由化。
七、产业发展与规划1.产业结构：产业间的关系结构，包括产业结构、产业关联和产业布局。
2.产业政策：针对特定产业的政策，包括产业结构政策、产业组织政策等。
四、西方国家的金融机构体系
（二）我国金融机构体系的演变
1.金融机构由分分合合走向大一统的阶段： 中国人民银行实际上成为我国惟一的银行，垄断了几乎所有的金 融业务。 其特点是：①在银行设置上，全国只有中国人民银行一家办理全 部银行业务，下设众多分支机构，遍布全国，统揽一切银行信用。 ②人民银行集货币发行和信贷业务于一身，既执行中央银行职能， 又兼办普通银行的信贷业务。
2.1979～1982年恢复和建立了独立经营的专业银行： 农行、建行、中国银行与人民银行一起构成了多元化 银行体系。 3.1983～1993年1983年起在金融机构方面进行了如下 改革：决定中国人民银行专门行使中央银行职能；专 设中国工商银行，承办原来人民银行负责的信贷及城 镇储蓄业务；增设交通银行等综合性银行，广东发展 银行等区域性银行；设立一些非银行金融机构，如中 国人民保险公司。 4.1994年以来金融体系进一步改革，组建三家政策性 银行，建立起商业银行体系，并引导非银行金融机构 稳健发展。
（2）中国银行业监督管理委员会
简称中国银监会。是对我国银行业金融机构及 其业务活动进行监管的机构，是国务院直属事 业单位。 2003年成立，2003年4月28日正式履行职责。
中国银监会的主要职责
根据2003年12月通过的《中华人民共和国银行业监督管理办法》其职责 主要有： 制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则； 审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围； 对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理； 对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行 业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况； 对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检 查程序，规范现场检查行为； 对银行业金融机构实行并表监督管理； 会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置 预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有 效地处置银行业突发事件；
Unit-4-Multinational-Corporation
第8页，共36页。
二、跨国公司存在的原因（Reasons for the existence of multinational corporations）
The basic reason for the existence of MNCs is the competitive advantage of a global network of production and distribution.
firms to evaluate, anticipate, and take advantage of changes in comparative costs, consumers' tastes, and market conditions generally.
最后，外国子公司汇集来自世界各地的信息传 回给母公司，使它在评估，预测，利用比较成 本的变化，消费者的口味，和市场条件方面比 本国公司处于更好的位置。
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The large corporation invests abroad when expected profits on additional investments in its industry are higher abroad. That is, it is differences in expected rates of profits domestically and abroad in the particular industry that are of crucial importance in a large corporation's decision to invest abroad.
银行跨境贷款与融资服务考核试卷
考生姓名：__________答题日期：______/______/______得分：__________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.跨境贷款指的是借款人和贷款银行处于不同国家的贷款服务。以下哪项不是跨境贷款的主要特点？（）
A.涉及不同国家的法律和监管要求
B.通常有更高的利率
C.需要考虑汇率风险
D.仅限于个人借款人
2.以下哪个机构通常不提供跨境融资服务？（）
A.国际银行
B.多边金融机构
C.跨国公司
D.地方政府
3.在跨境贷款中，下列哪项因素对于借款人最为关键？（）
A.贷款的金额
B.贷款的利率
C.汇率波动的风险
D.贷款的期限
14.在跨境融资中，以下哪些因素可能导致借款成本上升？（）
A.信用评级较低
B.贷款期限延长
C.市场不确定性增加
D.政策性风险
15.以下哪些是跨境贸易融资中的信用风险管理措施？（）
A.对借款人进行信用评估
B.要求提供担保或抵押
C.使用信用保险
D.限制贷款用途
16.跨境贷款的还款方式通常包括以下哪些？（）
4.跨境贸易融资中，通常使用哪种方式进行支付结算？（）
A.现金支付
B.汇票
C.电汇
D.信用证
5.以下哪个服务不是银行跨境贷款服务的一部分？（）
A.外汇风险管理
B.信用评估
C.国际物流协调
D.贷款结构设计
6.跨境贷款中，信用风险主要指下列哪一项？（）
A.借款人因汇率变动导致无法还款
《国际金融II》作业参考答案(1)
《国际金融II》作业答案一、判断1、×2、×3、√4、√5、×6、√7、√8、×9、×10、× 11、√ 12、√ 13、× 14、√ 15、× 16、× 17、√ 18、√19、√ 20、√ 21、× 22、× 23、× 24、√ 25、× 26、√ 27、√28、× 29、× 30、√ 31、√ 32、× 33、× 34、√ 35、√二、名词解释1、国际收支：一国居民在一定时期内与外国居民所进行的全部经济交易的系统的货币记录。
2、多元化储备体系：由黄金、各种储备货币、储备头寸和特别提款权等多种国际储备资产混合组成的国际储备体系。
3、欧洲债券：一国政府、金融机构、工商企业或国际组织在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券。
4、直接套汇：又称双边套汇，是指利用两地间汇率的差别，在低价一方买进，同时在高价一方卖出，以赚取差额利益的交易。
5、IMF：国际货币基金组织（英语：International Monetary Fund，简称：IMF）于1945年12月27日成立，与世界银行并列为世界两大金融机构之一，其职责是监察货币汇率和各国贸易情况、提供技术和资金协助，确保全球金融制度运作正常；其总部设在华盛顿。
6、国际收支平衡表：系统记录一国在一定时期内(通常为一年)各种国际收支项目及其金额的一种会计报表。
它由经常账户、资本与金融账户组成。
7、特别提款权：一种依靠国际纪律创造出来储备资产，是基金组织按会员国缴纳基金的份额分配给会员国的一种使用资金的权利。
8、国际金融市场：在国际之间进行资金融通的场所，是居民与非居民之间，或者非居民与非居民之间利用现代化通讯设备进行国际性金融业务活动的场所。
9、国际直接投资(FDI)：一国居民取得在其它国家经济活动的管理控制权的投资。
关于汇款的法律规定(3篇)
第1篇摘要：随着全球经济的不断发展，汇款已成为人们跨境交易的重要方式。
汇款涉及多个法律领域，包括合同法、国际私法、金融法等。
本文旨在对汇款的法律规定进行梳理，分析汇款过程中可能遇到的法律问题，并提出相应的法律建议。
一、引言汇款，是指个人或单位通过银行或其他金融机构，将一定金额的资金从一个国家或地区转移到另一个国家或地区的行为。
汇款业务涉及资金的安全、合规、效率等多个方面，因此，相关法律规定尤为重要。
本文将从汇款的法律规定出发，分析汇款过程中可能遇到的法律问题，并提出相应的法律建议。
二、汇款的法律规定1. 合同法规定（1）汇款合同的定义汇款合同，是指汇款人（委托人）与汇出行（受托人）之间，为将资金从一方转移到另一方而订立的具有法律约束力的协议。
（2）汇款合同的主要内容汇款合同应包括以下主要内容：①汇款金额及币种；②汇款人、汇出行、收款人及汇入行的名称和地址；③汇款方式（电汇、票汇、信汇等）；④汇款手续费；⑤汇款期限；⑥双方的权利义务；⑦违约责任；⑧争议解决方式。
（3）汇款合同的法律效力汇款合同依法成立，即具有法律效力。
双方当事人应按照合同约定履行各自的权利义务。
2. 国际私法规定（1）汇款的法律适用汇款的法律适用问题，主要涉及汇款合同的准据法。
根据《中华人民共和国涉外民事关系法律适用法》，汇款合同应适用合同订立地法律、合同履行地法律、当事人共同选择的法律或与合同有最密切联系的法律。
（2）汇款的法律冲突在汇款过程中，可能出现的法律冲突主要包括：①汇款合同的准据法冲突；②汇款过程中涉及的跨国法律问题，如跨国银行间关系、跨国金融机构监管等。
3. 金融法规定（1）金融机构的义务金融机构在办理汇款业务时，应遵守以下义务：①合法合规经营；②保障客户资金安全；③按照客户指令办理汇款业务；④及时告知客户汇款进度。
（2）金融机构的责任金融机构在办理汇款业务过程中，如因自身原因导致汇款失败或出现损失，应承担相应的赔偿责任。
第四章金融机构概述
第四章金融机构概述【学习要求】了解金融机构的概念、分类与功能了解西方国家金融机构体系的一般构成掌握我国金融机构体系的构成一、金融机构的概念、分类与功能（一）金融机构的含义金融机构有狭义和广义之分。
广义的金融机构是指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构、间接融资领域中的金融机构和各种提供金融服务的机构。
直接融资领域中的金融机构的主要任务是充当投资者和筹资者之间的经纪人，即代理买卖证券，有时本身也参加证券交易，如证券公司和投资银行。
（二）金融机构的类型金融机构的种类众多，各不相同的金融机构构成整体的金融机构体系。
从不同的角度出发和按照不同的标准，金融机构可以划分为不同的种类。
1、根据是否属于银行系统，分为银行金融机构和非银行金融机构（1）银行金融机构。
银行金融机构以接受存款，从事转账结算业务为基础，具有信用创造功能，其负债可以发挥交换中介和支付手段的职能作用，其资产业务主要是承做短期贷放，所以是以存款负债为前提的资产运作机制。
银行金融机构体系又可进行多种分类。
按照银行的地位和职能不同来划分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行等；按照出资形式不同来划分，有独资银行、合资银行、股份制银行和合作银行；按照资本所有权归属不同来划分，有国有银行、私营银行和公私合营银行；按照业务范围的区域不同来划分，有全国性银行、地方性银行和跨国银行。
（2）非存款类金融机构。
非存款类金融机构又可划分为契约型储蓄机构、投资性金融中介机构和服务类金融机构。
①契约型储蓄机构主要是依据契约定期取得资金(如保险费、养老保险费)，并据约提供保险理赔或提供年金的金融机构，例如人寿保险公司、财产和意外灾害保险公司、个人养老保险基金以及政府退休基金等。
②投资性金融中介机构则包括投资银行、投资基金、金融公司、货币市场共同基金、风险投资公司等金融机构，其主要特点是通过发行基金股份、商业票据或从银行借款等途径获得资金，然后把这些资金主要投资于资本市场或货币市场的各种股票和债务工具，或对个人和小企业进行小额贷款。
国际投资学教学大纲
《国际投资学》课程教学大纲课程代码：040442023课程英文名称：International Investment课程总学时：32 讲课：32 实验：0 上机：0适用专业：金融学大纲编写（修订）时间：2017.6一、大纲使用说明（一）课程的地位及教学目标国际投资学是一门理论与实践相融合的课程。
本课程的教学目标是通过教学使学生在了解国际投资学发展历史的基础上，熟悉掌握国际投资学的基本理论及方法，培养学生的理论水平和用理论解决实际问题的能力。
（二）知识、能力及技能方面的基本要求1.知识方面的要求。
要求学生熟练掌握国际投资理论、国际投资相关基础知识及国际投资管理的相关内容。
2.能力及技能方面的要求。
要求学生能用所学的国际投资的理论知识解决实际问题。
（三）实施说明大纲在使用时，任课教师要充分认识到每一部分内容在课程整体中所处的地位和内在的逻辑性。
要注意把握国际投资的发展趋势，并把国际投资理论与中国的经济开放、经济发展结合起来讲解。
（四）对先修课的要求要求学生已学习《微观经济学》、《宏观经济学》等先修课。
（五）对习题课、实践环节的要求根据各章的重点内容来安排习题，根据不同的内容来确定习题类型。
在保证基础练习的同时，可适当安排一些实践问题练习，以培养学生的分析问题解决问题的能力及理论与实践相结合的能力。
（六）课程考核方式1.考核方式：考查。
2.考核目标：考核学生对基本概念、基本理论的理解，以及运用理论分析和解决实际问题的能力。
3.成绩构成：期末考核与平时考核（包括出勤、作业、提问、讨论等）的总和。
（七）参考书目《国际投资学（第五版）》，杨晔杨大楷，上海财经大学出版社，2015《国际投资学》，刘志伟，对外经济贸易大学出版社，2017《国际投资学教程（第四版）》，綦建红，清华大学出版社，2016二、中文摘要国际投资学是研究国际投资主体、国际投资客体和主体对客体的营运过程，以及由此产生的对世界经济、各国经济的影响，探索其内在规律的学科。
Unit 4 Multinational Corporation
从规模上而言，相对于东道国的国内企业，大 多数跨国公司在影响地方政府政策、获取好处 方面处于更有 MNCs can buy up promising local firms to avoid future competition and are in a much better position than purely domestic firms to engage in other practices that restrict local trade and increase their profits. MNCs, through greater diversification, also face lower risks and generally earn higher profits than purely national firms.
They can also concentrate R&D in one or a few advanced nations best suited for these purposes because of the greater of technical personnel and facilities. 他们也可以把研发集中在的一个或几个先进国 家，因为这些国家拥有更多的技术人员和设施 。
characteristics
The second one is that it draws on a common pool of resources, including assets, trademarks, information, patents, information and systems, money and credit and human resources.
国开金融基础知识
国开金融基础知识一、金融市场与金融机构1.金融市场的定义和分类：货币市场、资本市场、外汇市场等。
2.金融机构的定义、分类和功能：银行、证券公司、保险公司、基金公司等。
3.金融市场的参与者：投资者、投机者、经纪人等。
4.金融市场的运行规则和流程：货币市场和资本市场的运作方式。
二、货币供求与均衡1.货币的定义和分类：现金、存款、电子货币等。
2.货币供应和需求的概念及其决定因素。
3.货币均衡的条件和实现方式。
4.通货膨胀和紧缩的货币现象及其影响。
三、财政政策与货币政策1.财政政策的概念、目标和实施手段。
2.货币政策的定义、工具和目标。
3.财政政策和货币政策的协调与配合。
4.宏观经济调控中的财政政策和货币政策的应用。
四、投资与资产管理1.投资的概念、目的和风险。
2.股票投资的基本原理和方法：价值投资、技术分析等。
3.债券投资的基本原理和方法：国债、企业债等。
4.资产管理的基本概念和方法：资产配置、投资组合等。
五、风险管理1.风险管理的概念和意义。
2.风险的识别、评估和测量方法。
3.风险分散和规避策略的应用。
4.内部控制和合规风险管理的重要性。
六、金融监管与稳定1.金融监管的定义和目标。
2.金融监管的体系和制度：分业监管、综合监管等。
3.金融稳定的定义和实现路径。
4.金融机构内部风险管理和外部监管的关系。
七、国际金融与全球化1.国际金融市场的概念、特点和运作规则。
2.国际货币体系：汇率制度、国际货币基金组织等。
3.全球化对国际金融市场的影响及挑战。
4.国际资本流动和跨国金融机构的作用。
5.国际金融合作与协调的重要性。
6.八、未来金融业的发展趋势与挑战：金融科技（FinTech）、互联网银行、区块链技术等对传统金融业的影响及带来的挑战；金融创新与监管的平衡问题；金融业在数字经济时代的角色与机遇等。
第四章-我国的金融机构体系和西方国家金融机构体系
我国金融体系的改革和发展
4 、 政策性金融与商业性金融分离：1994年开始， 四大国有独资商业银行不再承担政策业务，政策 性业务由三家新成立的政策性银行承担。 为了解决四大国有独资商业银行的历史包袱， 新成立了四家金融资产管理公司，负责收购从四 家银行剥离出的不良资产。 5、当前正在进行四大国有独资商业银行的上市， 对它们实行股份制改造。这四家银行将不再是 “国有独资” ，但控股权将继续掌握在国家手 1、通过上市筹集资本金。 2、通过上市建立起规范的公司治理结构， 提高经营管理水平。通过股东大会，董事 会的监督，减少违规经营及贪污腐败的发 生。 3、通过上市在市场上建立良好的企业形象。
3 、股份制商业银行。是在1986年交通银行 重组后陆续设立的。包括交通银行、中信 实业银行、中国光大银行、华夏银行、中 国民生银行、招商银行等。 这些银行一开始就按照国际规则和市场原 则开展经营活动，因而相对而言效益更好， 也更有活力。 4、政策性银行。专门从事政策性金融业务， 不以盈利为主要目的（但必须保本）。主 要有国家开发银行、中国农业发展银行、 中国进出口银行。
三、西方国家金融机构体系 1、中央银行：制定和实施货币政策，监 管全国金融机构和金融市场。
2、 商业银行 ：各国金融体系的主体，居 于主导地位。商业银行是以盈利为目的的， 经营综合性金融业务的银行。
西方国家金融机构体系
3、专业银行 ：专门经营指定范围内的业 务，提供专门的金融服务。主要包括： 1）投资银行：专门办理对工商企业的投资 和长期信贷。投资银行的主要业务还包括 帮助企业发行股票、债券；为企业的并购 活动提供协助等。
政策性银行在政府支持下, 以国家信用为基础, 其金融活动是执行国家财政政策和货币政策的重 要工具 . 。政策性银行自 1994 年成立以来 , 积极承 担了增强宏观调控、实现政府发展战略目标等多 重使命。目前在铁路、公路和机场建设、农村基 础设施建设等方面, 我国政策性金融业务仍然大量 存在, 都非常需要政策性金融的支持。 但是，目前政策性银行的经营环境已经发生变化, 需要对其职能定位进行动态调整。2007 年第三次 全国金融工作会议上, 政策性银行向商业化转型的 改革思路正式确立。国家开发银行作为政策性银 行改革试点也率先启动了商业化改革。
第四章跨国金融机构一、填空题1跨国银行的组织形式主要有、和等
第四章跨国金融机构一、填空题1.跨国银行的组织形式主要有、和等三种形式。
2. 是跨国银行最低层次的海外分支机构，它并不直接经营银行业务；而是跨国银行根据东道国法律规定设立并经营的境外机构，是母行的一个组成部分，而不具备独立的法人地位；是美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式。
3.商业银行以业务为本源业务，而投资银行以业务为本源业务。
4.共同基金是面向社会公众公开发行的，因此是基金，而对冲基金一般是基金。
5. 又称套头基金、套利基金和避险基金，其操作的宗旨就是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
二、选择题1.与代理行功能接近的跨国银行海外分支机构是（）。
A 代表处B 经理处C 分行D 联属行2.下面不属于跨国银行功能的是（）。
A 跨国公司融资中介B 为跨国公司提供信息服务C 证券承销D 支付中介3.下面不属于跨国投资银行功能的是（）。
A 证券承销B 证券经纪C 跨国购并策划与融资D 为跨国公司提供授信服务4.下面不属于对冲基金特点的是（）。
A 私募B 受严格管制C 高杠杠性D 分配机制更灵活和更富激励性5.下面不属于共同基金特点的是（）。
A 公募B 专家理财C 规模优势D 信息披露管制较少三、判断题1.跨国银行的海外分支机构都必须具备独立法人地位。
（）2.“金融脱媒”趋势是促进跨国投资银行发展的重要原因。
（）3.对冲基金已发展成为避险功能的投资机构。
（）4.共同基金根据其基金份额是否可以赎回，分为开放式和封闭式两大类。
（）5.近年来，养老基金投资组合的国际化程度不断提高，但依然偏好于避险和追求稳定收益。
（）。
四、名词解释1.跨国银行2.国际财团银行制3.投资银行4.共同基金5.对冲基金6.QFII7.QDII五、简答题1.跨国银行发展的原因有哪些?2.简述跨国银行在国际投资中的作用。
四个正部级央企是哪四大企业
四个正部级央企是哪四大企业
四个正部级央企企业分别是：
1、国家开发银行国家开发银行成立于1994年，是直属中国国务院领导的政策性金融机构。
2、中国中信集团公司
3、中国铁路总公司
4、中国投资有限责任公司。
国家开发银行，成立于1994年，直属国务院领导的政策性银行，全球最大的开发性金融机构，中国最大的对外投融资合作银行。
中国中信集团公司，国有独资公司，1979年创办，中信集团是一家金融与实业并举的大型综合性跨国企业集团。
中国铁路总公司，成立于2013年，从原铁道部脱胎换骨而来，级别就不用说了，铁老大本来就是正部级。
中国投资有限责任公司，2007年在京成立，是从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。
，1，。
金融市场与金融中介-金融中介概述
4. 分支机构根据履行职责的需要设立。 1998年设九大区行、两个营业部，作为派出机构，它们根据
中国人民银行的授权，在辖区内承办有关业务。
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金融行业监管机构
❖ 1.中国证券监督管理委员会 ❖ 1998 年 9.国务院直属事业单位,对证券市场进行监管. ❖ 2.中国保险监督管理委员会 ❖ 1998 年 11 月 18 日,为国务院直属事业单位, ❖ 监督管理全国保险市场。 ❖ 3.中国银行业监督管理委员会 ❖ 成立于 2003 年 4 月，统一监督管理银行、金融资产管理公
产规模及市场占有份额上，在我国整个银行 体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的 大银行排序中也处于较前列的位置。
3. 《中华人民共和国商业银行法》
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第八章第三节 我国金融中介体系
金融资产管理公司
1999年先后建立了四家由国家投资的特定政 策性金融资产管理公司——华融、长城、东方、 信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建 四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
中央银行和存款货币银行以外的金融机构
5.农业银行 这并不是一个通用的专门名称，它泛指向 农业提供信贷的一类银行，资金来源靠政府拨款 或发行债券股票，贷款覆盖农业的所有方面。
6.不动产抵押银行是专门经营以土地、房屋及其他不 动产为抵押的长期贷款的专业银行。它们的资金 主要靠发行不动产抵押证券来筹集。法国的房地 产信贷银行、德国的私人抵押银行和公营抵押银 行等，均属此类。
2
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。 2. “中介”，狭义的使用：借贷的中介；有时就是指
四、西方国家的金融机构体系
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款 的专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及 短期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期 贷款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长 期信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹 集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业 银行的标志
（三）各类专业银行
指专门经营指定范围的金融业务和提供 专门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
1.储蓄银行
专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款， 还通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷 款、购买政府债券等 近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
五、中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对 民族资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的 办法。在农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立 起农村信用合作社。
到1953年前后，我国已基本上建立了以中国人民银行 为核心和骨干，少数专业银行和其他金融机构为辅助 与补充的新中国金融机构体系。
中国证监会的主要职责
研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的 有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章。 统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导。 监督股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算；批 准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。 监管境内期货合约上市、交易和清算；按规定监督境内机构从事境外期 货业务。 监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为。 管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归 口管理证券业协会。 监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、 期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基金 托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高级管理人员任 职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理。
[经济学]第4章_国际金融机构
![[经济学]第4章_国际金融机构](https://img.taocdn.com/s3/m/acc5f0dc5122aaea998fcc22bcd126fff7055d24.png)
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第二十六页，共26页。
⑵保护环境； ⑶支持和鼓励民营企业发展； ⑷加强政府的能力，提高效率，增加透明度，提供高 质量的服务； ⑸促进改革，创造一个有利于投资和长期规划的稳定的 宏观经济环境； ⑹注重社会发展。
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4.1.3 世界银行的组织机构
世界银行属于企业，按股份公司原则组建，设有理事 会、执行董事会、行长和办事机构。
临时委员会
货各特研法财基统出驻
币地别究律务金计版各
与区提部部部司部部地
汇行款
库
区
兑政权
分
事部部
部
务
部
第十三页，共26页。
4.2.4 国际货币基金组织的资金来源
基金份额
成员国参加国际货币基金组织时认缴 的款项，是基 金组织最主要来源。
借款 国际货币基金组织向成员国借款，形式有：
➢ 借款总安排
➢ 补充资金贷款借款安排 ➢ 扩大资金贷款安排 ➢ 新借款安排 信托基金 出售黄金，建立信托基金。
世界银行集团由世界银行与国际 开发协会、国际金融公司、多边投资 担保机构、国际投资争端解决中心共 同组建。
第二页，共26页。
4.1.1 世界银行建立的背景
1943年美国提出 “联合国复兴开发银行计划”，倡 议成立国际性金融组织，为生产性项目提供贷款或投资， 尽快恢复经济。1944年7月，参加布雷顿森林会议的各国 代表研究并通过了《国际复兴开发银行协定》。
技术援助
➢主要有贷款和赠款两种 。
第二十二页，共26页。
《国际金融实务》题库(含答案)
《国际金融实务》题库(含答案)一、选择题1. 国际金融市场的核心是（）A. 国际货币市场B. 国际资本市场C. 国际外汇市场D. 国际黄金市场答案：C2. 以下哪种货币制度是固定汇率制度的一种形式？（）A. 金本位制B. 银本位制C. 布雷顿森林体系D. 浮动汇率制度答案：C3. 以下哪个组织负责监督国际金融体系的稳定？（）A. 国际货币基金组织（IMF）B. 世界银行C. 国际清算银行（BIS）D. 亚洲开发银行答案：A4. 以下哪个国家的货币被认为是国际储备货币？（）A. 德国B. 法国C. 英国D. 美国答案：D5. 以下哪个因素会影响国际资本流动？（）A. 利率差异B. 汇率变动C. 国际投资政策D. 所有以上选项答案：D二、判断题6. 国际金融市场的交易双方都是跨国界的。
（）答案：正确7. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定。
（）答案：错误8. 亚洲金融危机爆发的主要原因是对外债务过多。
（）答案：正确9. 国际货币基金组织（IMF）的主要任务是提供国际信贷和促进国际贸易发展。
（）答案：错误10. 在国际金融市场中，金融衍生品的风险相对较小。
（）答案：错误三、简答题11. 简述国际金融市场的作用。
答案：国际金融市场的作用主要包括以下几个方面：（1）为各国政府、企业、金融机构提供融资和投资渠道；（2）促进国际贸易和跨国投资的发展；（3）提高国际金融资源的配置效率；（4）为各国政府提供调节国际收支的工具；（5）促进国际金融合作与发展。
12. 简述国际货币基金组织（IMF）的主要职能。
答案：国际货币基金组织（IMF）的主要职能包括：（1）促进国际货币合作；（2）促进国际贸易的平衡发展；（3）提高国际收支的稳定性；（4）提供国际信贷；（5）协助成员国解决国际收支平衡问题。
四、论述题13. 论述国际金融市场的风险及其防范措施。
答案：国际金融市场的风险主要包括以下几个方面：（1）市场风险：由于市场波动导致的金融资产价格变动风险；（2）信用风险：交易对手违约或信用评级下降导致的损失风险；（3）流动性风险：金融市场流动性不足，导致资产不能及时变现的风险；（4）操作风险：由于内部管理不善、操作失误等原因导致的损失风险；（5）法律风险：法律法规变动或法律纠纷导致的损失风险。
国际投资学重点章节复习总结
国际投资学名词解释第一章1.国际投资：国际投资是指各类投资主体,包括跨国公司、跨国金融机构、官方与半官方机构和居民个人等,将其拥有的货币或产业资本,经跨国界流动与配置形成实物资产、无形资产或金融资产,并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为.2.国际直接投资：国际直接投资又称为海外直接投资,是指投资者参与企业的生产经营活动,拥有实际的管理、控制权的投资方式,其投资收益要根据企业的经营状况决定,浮动性较强.3.国际间接投资：又称为海外证券投资,指投资者通过购买外国的公司的股票、公司债券、政府债券、衍生证券等金融资产,依靠股息、利息及买卖差价来实现资本增值的投资方式.第二章1.内部化：是指厂商为降低交易成本而构建由公司内部调拨价格起作用的内部市场,使之像固定的外部市场同样有效地发挥作用.2.产品生命周期：是指新产品从上市开始依次经历导入期、增长期、成熟期、衰退期的周期变化过程.3.资本化率：是指使收益流量资本化的程度,用公式表示为：K=C/I,这里K 为资本化率,C为资产价值,I为资产收益流量.4.有效边界：是马科维茨证券组合可行集左上方边界的曲线,又称为效集或者有效组合,位于该边界上的证券组合与可行集内部的证券组合相比,在各种风险水平条件下,提供最大预期收益率,在各种预期收益水平下,提供最小风险.5.Black-Scholes期权定价模型：以无风险对冲概念为基础,为包括股票、债券、货币、商品在内的新兴衍生金融市场的各种以市价变动定价的衍生金融工具的合理定价奠定了基础,它已经成为金融研究成果中对金融市场实践最有影响的理论,不仅应用于金融交易实践,还广泛用于企业债务定价和企业投资决策分析.第三章1.跨国公司：是具有全球性经营机构和一体化的经营战略,在多个国家拥有从事生产经营活动的实体,并将它们至于统一的全球性经营计划之下的大型企业.2.价值链：是企业组织和管理与其生产、销售的产品和劳务相关的各种价值增值行为的联结总和.3.职能一体化战略：是跨国公司对其价值链上的各项价值增值活动,即各项职能,所作的一体化战略安排.4.跨国经营指数：TNI这是根据一家企业的国外资产比重,对外销售比重和国外雇员比重这几个参数所计算的算数平均值,是衡量跨国公司国际化经营程度的重要指标之一.计算公式：TNI=国外资产/总资产+国外销售/总销售+国外雇员/雇员总数/35.网络分布指数：是用以反映公司经营所涉及的东道国数量的指标,是公司国外分支机构所在的国家数与公司有可能建立国外分支机构的国家数之比,也是反映跨国公司国际化经营程度的重要指标之一.6.世界经济一体化：是指取消不同国家之间商品、劳务以及生产要素流动的障碍并相应建立不用程度、不同地理范围的国际联系,是经济全球化的重要体现.第八章1.国际投资环境：是指国际投资的东道国对投资所要达到的目标产生影响的外部条件,是东带过的自然、政治、法律、社会文化等方面的综合体.2.硬环境：是指与投资直接相关的物质条件,如自然资源、基础设施等.3.软环境：是指各种非物质邢台的社会人文方面的条件,如政策法规、教育水平、办事效率等.4.法律公正性：是指法律执行时能公正地、无歧视性地以同一标准对待每一个诉讼主体.5.国际投资环境评价：是国际投资者根据国际投资的具体需要对东道国投资环境所作的系统评估,它是国际投资决策的重要依据.6.三菱投资环境评估法：是通过对各国的经济条件.地理条件、劳工条件和奖励制度等四项因素的比较评估,评定各国投资环境的优劣势,并根据各因素对投资的重要性而赋予不同的权重,计算得出各国投资环境的有限顺序的投资环境评估方法.7.投资环境冷热比较法：是以“冷”、“热”因素来表述环境优劣的一种评价方法,即把各个因素和资料加以分析,得出“冷”、“热”差别的评价.8.罗氏等级评分法：是将一国投资环境的一些主要因素,按对投资者重要性大小,确定不同的评分标准,再按各种因素对投资者的利害程度,确定具体评分等级,然后将分数相加,作为对该国投资环境的总体评价,总分发高低反映其投资环境的优劣程度,便于在各国间进行投资环境的综合比较.第九章1.技术溢出效应：是指投资主体在从事生产或其他经济行为时,并非有意转让或传播其技术,而是在其经济行为中自然输出技术与其他可引起的技术提高.2.产业“空心化”：是指伴随着对外直接投资而出现的服务产业经济化的现象,亦即随着对外直接投资的发展而导致国内第一产业、第二产业比重下降,第三产业比重上升的非工业化现象；狭义的产业“空心化”是指随着对外直接投资的发展,生产基地向国外转移,国内制造业不断萎缩、弱化的经济现象.3.顺贸易型投资：是指起着增加投资国与东道国之间国际毛衣作用的国际直接投资.4.逆贸易型投资：是指起着减少投资国与东道国之间国际毛衣作用的国际直接投资.5.税收抵免：是指为了避免双重课税,鼓励本国企业参与国际竞争,允许纳税人从其应纳税额中扣除东道国对该企业已征收的税额的税收政策.6.税收饶让：是指仅承认东道国的征税权,投资国放弃征税权的税收政策.7.国际避税：是指跨国纳税人以合法手段跨越税境,通过资金或物的流量来减少和免除纳税义务的行为.第十二章1.中外合资经营企业：又称股权式合资经营企业,是依据中华人民共和国中外合资经营企业法建立的企业,是外国公司、企业或其他经济组织或个人,按照平等互利的原则,经中国政府批准,在中国境内同中国公司、企业或其他经济组织共同举办的合资经营企业.2.BOT方式：也称为公共工程特许权,即建设—经营—转让,是指政府同私营机构在中国表现为外商投资的项目公司签订合同,由该项目公司承担一个基础设施或公共工程项目的筹资、建造、运营、维修及转让.在双方协定的一个固定期限内一般为15到20年,项目公司对其筹资建设的项目行使运营权,以便收回对该项目的投资、偿还该项目的债务并赚取利润.协议期满后,项目公司将该项目无偿转让给东道国政府.3.出口信贷：是指在购买大宗设备和技术上,出口国政府为了支持扩大本国出口和加强国际竞争,通过政府给予利息补贴并提供担保,鼓励本国商业银行对本国的出口商或外国进口商及银行提供贷款,以解决买方支付的需要.4.偿债率：是指当年偿还外债本息与当年贸易和非贸易外汇收入之比,它是分析、衡量外债规模和一国偿债能力的重要指标.5.买壳上市：是指通过收购另一家已在海外证券市场上市的公司即空壳公司在全部或部分股份,取得对上市公司的实际管理权,然后注入本国国内资产和业务,以达到海外间接上市的目的.第十三章1.股权投资：是指以资金形式投资国外经营企业,并对企业拥有全部或部分所有权和控制权的投资.2.非股权投资：是指不以持有股份为主要目的的投资方式,包括技术授权、管理合同、生产合同、共同研究开发、合作销售、共同投资和共同承揽工程项目等.简答题第一章1、简述国际直接投资与国际间接的波动性差异.统计研究表明,国际直接投资的波动性要低于国际间接投资,其原因如下：1国际直接投资者预期收益的视界要长于国际证券投资者.2国际直接投资者的投资动机更加趋于多样性.3国际直接投资客体具有更强的非流动性.2、简述国际投资的性质.1国际投资是社会分工国际化的表现形式.2国际投资是生产要素国际配置的优化.3国际投资是一把影响世界经济的“双刃剑”.4国际投资是生产关系国际间运动的客观载体.5国际投资具有更为深刻的政治、经济内涵.3、简述国际投资的发展阶段.1初始形成阶段1914年以前：这一阶段以国际借贷资本流动为主.2低迷徘徊阶段1914~1945年：由于两次世界大战,这一期间的国际投资受到了较为严重的影响,发展历程曲折迟缓,仍以国际间接投资为主.3恢复增长阶段1945~1979年：这一阶段国际直接投资的主导地位形成.4迅猛发展阶段1980~1999年：这一阶段出现了直接投资与间接投资齐头并进的大发展局面,成为经济全球化至为关键的推动力.5创新发展阶段21世纪以来：这一阶段世界经济多元化格局日趋明显,发展中国家和地区成为国际投资新热点.4、简述影响国际直接投资区域格局的主要因素.1发达国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a、经济衰退与增长的周期性因素；b、跨国公司的兼并收购战略因素；c、区域一体化政策因素.2发展中国家国际直接投资的区域格局主要受下列因素的影响：a、经济因素；b、政治因素；c、跨国公司战略因素.5、简述国际投资学与国际金融学的联系与区别.1它们的联系在于：首先,两者的研究领域中都包括货币资本的国际转移；其次,由于国际金融活动和国际投资活动相互影响,因而在学科研究中必然要涉及对方因素.2它们的区别在于：首先,两者的研究领域方面各自具有独立部分；其次,即使在其相互交叉的共同领域,两者的侧重点也有所不同.第二章1、简述厂商垄断优势理论.1厂商垄断优势论以市场不完全性作为其基本理论前提.2该理论认为跨国企业拥有厂商特有优势是形成对外直接投资的首要条件.3厂商垄断特有优势是作为垄断者或寡占者的跨国企业的垄断或寡占优势,因此,厂商垄断优势论是寡占竞争理论.4厂商垄断特有优势不仅体现在物质资产上,而且越来越多地体现在厂商所拥有的技术知识、管理技能等无形资产上.2、简述增长最大化厂商与利润最大化厂商对外直接投资的区别.经理控制下的增长最大化厂商与股东控制下的利润最大化厂商的对外直接投资的不同点主要表现在以下三个方面：1在各个时点上,增长最大化厂商的销售量总是大于利润最大化厂商.2增长最大化厂商较早从出口转向直接投资.3从出口到直接投资的转折,增长最大化厂商不像利润最大化厂商那样等到市场扩大后才转向直接投资,而是在此点之前就已先行转为直接投资.3、简述小岛清的比较优势理论.1小岛清的比较优势论建立在比较成本原理的基础上面采用正统国际贸易22模型.2该理论以日本厂商对外直接投资情况为背景,其基本观点是：对外直接投资应该从本国已经处于或趋于比较劣势的产业依次进行,而这些产业是对方国家具有比较优势或潜在比较优势的产业,因此,该理论注重的是一种区位特征,属于宏观理论.3该理论依据比较成本动态变化所做出的解释,特别适合于说明新兴工业化国家的对外直接投资.4、简述中小企业海外直接投资的适用性理论.以厂商垄断优势或内部化优势为核心的主流优势理论难以解释中小企业的海外直接投资行为,由此发展了若干中小企业海外直接投资的适用性理论,主要有：1防御型理论.该理论解释了中国台湾小企业为适应岛内经营环境变化而向周边国家和地区进行海外直接投资的现象.2依附理论.该理论很好地解释了“大三角”国家跨国公司从复合一体化战略向网络战略转变过程中,带动中小企业海外直接投资发展的新趋势.3信息技术理论.该理论认为促进中小企业海外直接投资的关键因素是信息技术的进步.5、简述资本市场线的主要特征.1CAPM模型中的证券组合可以包括有风险和无风险两种证券,而且投资者可以借钱投资,这样投资者所能选择的证券组合就由马氏理论的有效边界变为一条资本市场线.2资本市场是一条过0,Rf点并于有效边界相切的直线,切点称为市场组合,即有风险证券的有效组合3投资者投资业资本市场线上的证券组合,在单位风险下可取得最大的超额收益.第三章1、简述20世纪90年代以来跨国公司发展的主要特点.1跨国公司数量急剧增长；2集中化趋势等加明显；3国际化经营程度更高；4跨国购并已成为跨国公司对外直接投资的主要手段；5发展中国家的跨国公司取得长足的进步；6知识型投资日益成为跨国公司的制胜之道. 2、简述跨国公司经营战略的演变.跨国公司经营战略的演变沿着职能一体化和地域一体化两个维度推进.1职能一体化战略演变：a、独立子公司战略；b、简单一体化寻求外源战略；c、复合一体化战略.2地域一体化战略演变：a、多国战略；b、区域战略；c全球战略.3、简述跨国公司组织结构的变化.跨国公司组织结构主要经历了以下变化：1出口部.2国际业务部.3全球性组织结构：a、职能总部；b、产品线总部；c、地区总部；d、矩阵结构；e、网络结构第八章1、简述国际投资环境的特点.1综合性2先在性3差异性4动态性5主观性2、简述经济环境因素的构成.经济环境中包含的内容也很多,主要可分为国内经济因素和涉外经济因素两大类.1国内经济因素主要包括经济制度和经济体制、经济发展水平、经济稳定性、市场环境和产业环境等方面的因素；2涉外经济因素主要包括国际收支状况、国际贸易状况、国际金融状况和引进外资状况等方面的因素.3、简述政治环境因素的考察重点.政治环境因素的考察重点有：1政治制度；2执政者治理国家的能力及政府部门的行政效率；3政局稳定性与政策连续性；4东道国与国外的政治关系.4、简述国际投资环境的评价原则.国际投资环境的评价原则是：1坚持从投资者实际要求出发的原则；2坚持实事求是的原则；3坚持突出重点的原则；4坚持兼顾投资国和东道国双方比较优势的原则.5、简述国际投资环境的评价形式.国际投资环境的评价形式有：1专家实地考察；2问卷调查评价；3咨询机构评估.第九章1、简述外国直接投资对东道国的资本形成的影响.外国直接投资对东道国的资本形成既有直接效应,也有间接效应.1直接效应：国际直接投资所引起的资本流动对东道国资本形成的直接效应是表现为正效应还是负效应,以及效应的大小,需要从资本流动方向、进入方式、资金来源和东道国市场结构等多角度予以考察.2间接效应：间接效应主要体现为产业连锁效应和示范与牵动效应.2、简述外国直接投资对东道国的技术进步效应.外国直接投资对东道国的技术进步效应通过两条渠道发挥作用：1跨国公司通过国际直接投资的方式将先进技术转移给设立在东道国的分支机构或直接转移给其他机构,对东道国的技术进步产生直接效应.2跨国公司设立在东道国的分支机构产生的技术扩散与溢出效应.对东道国的技术进步产生间接效应.3、简述外国直接投资对投资国产业结构的影响.外国直接投资对投资国产业结构的影响有两种不同的观点：1产业结构优化说.这种观点认为,通过对外直接投资,投资国可以将本国已经失去或即将失去国际竞争力的产业转移到其他国家,从而实现国内产业结构的优化,弗农的生命周期理论、小岛清的边际产业扩张理论和赤松要的雁行理论是这种观点的典型代表.2产业“空心化”说.这种观点认为,这种产业转移有可能造成投资国的产业“空心化”,不利于投资国产业结构的优化与成长.4、简述外国直接投资对投资国家的国际贸易效应.外国直接投资对投资国的国际贸易效应一般表现为一下四种效应的综合效应：1出口引致效应,即由于对外直接投资而导致的原材料、零部件或设备等出口的增加；2进口转移效应,即由于对外直接投资而导致的进口减少；3出口替代效应,即由于对外直接投资而导致的出口减少；4反向进口效应,即由于对外直接投资而导致的进口增加.一般来说,这四种效应并不是同时出现的,较早开始发挥作用的是出口引致效应；随后,当国外分支机构的生产开始取得规模经济效益以后,出口提到效应开始出现；继之产生作用的是进口转移效应和反向进口效应.5、简述外国直接投资对东道国的就业效应.外国直接投资对东道国的就业效应表现在数量和质量两方面：1就业数量效应.直接增加或减少就业机会,或通过产业关联间接增加或减少就业机会.2就业质量效应.a、为东道国雇员提供较高的报仇和较好的工作条件；b、通过培训当地雇员而为东道国开发人力资源,在一定程度上提高了东道国就业人员的素质；c、改变东道国的就业人员构成,为妇女创造更多的就业机会.6、简述发达国家对外投资的政策支持.发达国家对外投资的政策支持表现在：1信息与技术支持政策.为对外投资提供必要信息,对对外投资提供一些技术上的支持和援助等.2财政支持政策.税收抵免、税收饶让、延期纳税、免税等.3金融支持政策.贷款支持、股本融资、为对外投资所需贷款提供担保等.第十二章1、简述中国利用外资的积极作用.中国利用外资的积极作用表现在：1有利于弥补国内建设资金的不足,促进中国经济的快速增长.2有利于引进先进的技术设备和管理经验.3有利于扩大出口,增强产品国际竞争力.4有利于提高财政收入,增加就业机会.5促进了我国社会主义市场经济体制的建立和完善.2、试比较外商投资股份制公司与中外合资经营企业的不同之处.外商投资股份制企业与中外合资经营企业不同之处在于：外商投资股份制企业是指依据公司法和有关规定设立,公司全部资本由等额资本构成,股东以其所认购的股份对公司承担责任,公司以全部财产对公司债务承担责任,中外股东共同持有公司股份,外国股东购买并持有的股份占公司注册资本25%以上的企业法人；而中外合资经营企业是依据中华人民共和国中外合资经营企业法建立的企业,是外国公司、企业或其他经济组织或个人,按照平等互利的原则,经中国政府批准,在中国境内同中国公司、企业或其他经济组织共同举办的合资经营企业,具体在投资方式、股份形式、股权流动、组织机构和设立方式上也有所区别.2、保持结块规模适度的管理措施有哪些保持适度外债规模的管理措施主要有：1扩大出口创汇,通过产业政策、科技投入和加强管理来提高中国产品的国际竞争力,扩大产品出口,增加外汇收入,增强对外清偿能力.2抑制对借款的过度需求,减少不合理的对外借款.3提高对借口资金的运用效率,选择正确的借款资金投向.4合理安排借口结构,在期限结构上,应以中长期债务为主,在来源结构上,政府贷款、国际金融组织贷款等利率较优惠的贷款应保持较高的比重名字币种结构上,做到对外借款的比重与出口创汇的币种相对一致,以规避汇率风险,在利率结构上,尽可能使用固定利率、降低浮动利率的比重.3、中国企业海外上市的利弊分析.中国企业海外上市的有利之处在于：1为企业发展筹集到所需资金,环节经济发展中企业资金不足的矛盾,有利于中国经济的腾飞.2有利于进一步完善公司法人治理结构和现代化企业制度3有利于扩大企业在国际上的知名度,树立企业的国际品牌形象.不利于之处在于：控股权分散、信息的公开、跨国界的风险等.第十三章1、中国外对投资发展的特点有哪些投资主体的多元化、投资行业的多样化、投资区域分布广、投资规模的扩大化和投资方式的多样化.2、简述中国开展对外投资的作用.1有利于充分地利用国外自然资源,建立稳定的国外资源供应渠道,从而减缓中国能源、原材料供应紧张局面,保持国民经济的稳定增长.2有利于充分利用国外资金,缓解了企业境外投资资金的短缺,为我国企业开拓国际市场创造良好的前景3有利于绕开贸易壁垒,扩大出口,加快经济国际化的进程4有利于学习国外有效的管理经验和方法,培养和造就一批训练有素,能胜任国际竞争的技术和管理人才,实施了解和熟悉国际市场经济的运行机制.3、试论中国对外投资的基本原则.1平等互利.是指中国对外投资企业的一切经营活动,都要遵循所在国的法律,依法经营,依法纳税,派往海外企业的人员都要遵守所在国地区的一切法律,尊重当地的风俗习惯.中外合作资双方平等协商,共同参与企业经营决策和管理,按投资比例或协议规定共享利益、共担风险.2讲究实效.是指一切要从实际需要和可能的条件出发,尽量选择择优发展的领域、行业,投资规模量力而行,力求投资少、见效快,坚持经济效益第一.3形式多样.是指在投资方式、投资比例和经营方式上可以多种多样,不拘一格.4共同发展.是指通过中外共同投资和共同经营,既可使投资双方获得利润,也可以使中国和所在国直接或简介获得相应的经济利益和社会效益,以达到取长补短、相互受益、共同发展的目的.。
第四章金融机构18172-精品文档
金融机构恢复、发展和完善的阶段。目前已形成以 中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多 种金融机构并存，分业经营、相互协作的格局。
改革开放以来我国金融机构体系改革的主要措施：
（1）建立独立经营、实行企业化管理的专业银行，并
在此基础上将其转变为国有商业银行；
（2）建立专司金融宏观调控和金融行政管理职能的中央 银行体制；
二、西方国家的金融机构体系
1.中央银行
西方国家的中央银行主要有四种形式：
（1）单一的中央银行制度。 （2）二元的中央银行制度。 （3）跨国中央银行制度。
（4）准中央银行制度。
2.商业银行
商业银行是最早出现的现代金融机构，其主要业 务是经营个人储蓄和工商业存、贷款，并为顾客办理 汇兑结算和提供多种服务。通过办理转账结算，商业
至下章
第四章
金融机构
第一节 金融机构的概述 第二节 中国的金融机构 第三节 国际金融机构
至下章
第一节
金融机构概述
回本章
一、金融机构及其功能和类型 二、西方国家的金融机构体系
至下节
一、金融机构及其功能和类型
1.涵义
狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交 易而获取收益的金融企业。 广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的组织， 而且包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际 金融机构。
务和办理长期信贷业务的银行。 （3）进出口银行：专门为对外贸易提供结算、信贷 等国际金融服务的银行。
（4）储蓄银行：专门吸收居民储蓄存款并为居民提
供金融服务的银行。
（5）农业银行：在政府的指导和资助下，专门为农
业、畜牧业、林业和渔业的发展提供金融服务的银行。
金融机构概述[1]
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金融机构概述[1]
第三节 非银行金融机构
二、保险公司
• 保险公司是专门经营保险业务，依靠投保者交 纳的保险费而聚集货币资金，用来对有价证券 等进行投资的一种特殊形式的金融组织。
• 保险公司把从参与保险的客户那里收取的保险 费集中起来，建立保险基金，当个别保险人发 生保险责任范围内的损失时，就从保险基金中 拿出一部分基金，根据契约规定予以赔偿。这 样，个别、少数的损失由全体投保人共同分担。
➢ 多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因 此，也属于国际间接投资的主体。
➢ 跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国际投 资的发展发挥重要作用。
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金融机构概述[1]
一、跨国银行
（一）内涵
1. 定义：跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外拥 有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多 样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行。
• 有关中央银行的详细内容在第十三章中阐
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述。
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金融机构概述[1]
第二节 银行金融机构
(三)政策性银行
政策性银行是由政府出资组建，服务和服从 于国家经济和社会政策，从事政策性金融服 务的信用机构。
政策性银行的基本特征： (1)与政府联系密切。 (2)经营目标的非盈利性。 (3)业务领域和服务对象基本固定。 (4)特殊的融资原则。
• 有关商业银行的详细内容在第十一章中 PPT文档演模板
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金融机构概述[1]
第二节 银行金融机构
(二)中央银行
• 中央银行（central bank）是一个国家金融 体系中居于中心地位的金融机构或组织， 是代表国家统领一国金融机构体系，控制 全国货币供给，并制定和执行国家的货币 政策，进行宏观金融调控的最高金融机构。
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开展批发业务及投资银行业务。
3. 迅速发展阶段（20世纪60年代至80年代） 业务范围：除之前的业务外还从事欧洲货币业务。 4. 调整重组阶段（20世纪90年代初至90年代中期） a. 银行间兼并、联合活动频繁，向大型化发展以增强实力
b. 跨国银行着力于内部机构的调整与改善
December 6, 2014
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
December 6, 2014
附一：银行的分业经营与混业经营
混业经营的优势： 1. 全能银行同时从事经营商业银行业务和证券业务，可以使 两种业务相互促进，相互支持，做到优势互补。 2. 混业经营有利于降低银行自身的风险。 3. 混业经营使全能银行充分掌握企业经营状况，降低贷款和 证券承销的风险。 4. 实行混业经营，任何一家银行都可以兼营商业银行与证券 公司业务，这样便加强了银行业的竞争，有利于优胜劣汰， 提高效益，促进社会总效用的上升。 混业经营的缺点在于： 1. 容易形成金融市场的垄断，产生不公平竞争。 2. 过大的综合性银行集团会产生集团内竞争和内部协调困难 的问题；可能会招致新的更大的金融风险。
经营方式
经营范围
除信用证融资、托收、汇 信用证融资、托收、汇 兑等简单的传统业务外， 兑等简单的传统业务 还包括欧洲货币市场业务、 证券包销、企业兼并、咨 询服务、保险信托等非银 行金融业务
December 6, 2014
一、跨国银行
（二）产生与发展
1. 萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初）
2. 逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代） 业务范围：除商业融资、外汇交易等传统业务外，开始
December 6, 2014
目前世界各国的混业经营模式可以划分为三类： 3. 金融控股模式。该模式以美国为代表。 《金融服务现代化法》 从法律上规定银行不允从事投资银行业务，如果商业银行想从 事投资银行业务，应以控股公司形式（Bank Holding Company, BHC），在同一机构框架内通过相互独立的子公司来从事其他 金融业务。美国联邦法律规定银行本身或有直接投资关系的子 公司不得经营证券业务，但银行控股公司另设立的子公司，则 可在限定范围内经营证券业务。例如，有一家H公司，它握有 某商业银行A的25%的股权，同时投资30%到某投资银行B。H公 司是商业银行A和投资银行B的控股公司。但是被这家公司控股 的银行A却不能从事证券业，也不可以另立子公司从事证券业。
International Investment 陈晓燕
December 6, 2014
第九章
本章主要内容： 一、跨国银行
跨国金融机构
二、跨国投资银行
三、共同基金、对冲基金
四、其他跨国金融机构
December 6, 2014
跨国金融机构的类型
（一）跨国银行
（二）非银行金融机构
1.跨国投资银行 2.共同基金 3.对冲基金 4.养老基金 5.保险公司 6.主权财富基金
December 6, 2014
1. 银行业金融机构，是指吸收公众存款的金融机构以及政策性 银行。与非银行金融机构构成金融中介体系。
西方现行的金融体系：中央银行、商业银行、专业银行
中央银行是政府部门，如中国人民银行是中华人民共和 国的中央银行，是中华人民共和国国务院组成部门之一。 专业银行包括：a.储蓄银行 b.开发银行 c.进出口银行 d.抵押银行e. 农业银行 f.住房信贷银行 2. 非银行金融机构（non-bank financial intermediaries）， 指除商业银行和专业银行以外的所有金融机构。非银行金融 机构是以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式 筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。
December 6, 2014
一、跨国银行
跨国银行的国际业务与国内银行的国际业务之间的区别与联系
跨国银行 跨国银行 的国际业务由 自己的分支机构直接在国 外进行，总行与分支机构 之间是与所有权或控制权 相联系 隶属关系 国内银行 国内银行的国际业务委 托其国外代理行来进行， 委托行与代理行之间是 平等的业务往来关系
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跨国金融机构的特殊性
从广义上来说，跨国金融机构属于特殊类型的跨国公
司，即金融行业的跨国公司，因此，属于国际直接投
资的主体。 多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，
因此，也属于国际间接投资的主体。
跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国 际投资的发展发挥重要作用。
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一、跨国银行
（一）内涵
1. 定义：跨国银行是指以国内银行为基础，同时在海外 拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多 种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超 级银行。
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一、跨国银行
（一）内涵
2. 性质： A. 跨国银行具有派生性：跨国银行是国内银行对外扩展的产物，
一、跨国银行
（二）产生与发展 5. 创新发展阶段（20世纪90年代中期至今）
（1）国际银行业的购并重组愈演愈烈：强强联合、跨业购并 （2）跨国银行向全能化发展 三种模式：
德国全能银行
英国金融集团 美国金融控股公司
（3）电子化推动跨国银行的业务创新和技术创新
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附一：银行的分业经营与混业经营
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三种模式的比较：
德国混业银 英国银行母 美国金融控 行 公司模式 股公司 银行能否在银行集团内提供所有金融 服务和合同 对金融服务结构有无分开的监管要求
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三种模式的比较： 3. 风险防范方式不同。英国和美国模式在组织设计上均注重内部和外部
防火墙的建立，以隔离证券业或其他非银行业的风险对银行业稳健经营的 影响。但德国全能银行的组织形式并没有建立防火墙。在金融集团模式中， 经营非银行业务的子公司为独立法人，对外独立承担法律责任。若不出现 有限责任例外的情况，作为母公司的商业银行以投资额为限对子公司承担 法律责任。在金融控股公司中，商业银行与非银行金融机构属于并列机构， 均具有独立的法人资格。若非银行金融机构经营不善，由作为母公司的金 融控股公司而不是作为子公司的商业银行以投资额为限对非银行金融机构 承担法律责任。相比于金融集团模式，金融控股公司模式在商业银行与非 银行金融机构之间又多了一道防火墙，避免了非银行金融机构经营不善而 导致的风险传递，有利于银行体系的安全与稳健。在德国模式中，商业银 行为法人，下设的投资银行部、信托部等部门不具有法人资格，其权利义 务由商业银行承担。若这些部门经营不善，必然危及商业银行的安全和稳 健经营，在这种模式中，商业银行要承担全部法人责任。可见，从防范其 他业务活动对银行可能带来的风险角度，也就是说从银行所承担的法律责 任看，以美国为代表的金融控股公司模式为最佳的选择模式。
因而它首先具有商业银行的基本属性和功能。
B. 跨国银行的机构设置具有超国界性：联合国跨国公司中心认 为，只有在至少5个国家或地区设有分行或附属机构的银行 才能算作是跨国银行。 C. 跨国银行的国际业务经营具有非本土性：跨国银行从事国际 业务经营，主要通过其海外分支机构直接出现在当地市场或 国际市场上进行，而且业务范围往往包括一些在本国国内被 限制的项目。 D. 跨国银行的战略制定具有全球性。
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附一：银行的分业经营与混业经营
通常所说的分业经营是指第二个层次的银行、证券和保险业 之间的分离，有时特指银行业与证券业之间的分离。
典型代表：分业经营的典型代表有美国、日本和英国。
金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构 的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。
分业经营就是指对金融机构业务范围进行某种程度的“分业”管制。 按照分业管制的程度不同，分业经营有三个层次： 第一个层次的分业经营是指金融业与非金融业的分离，金融机构 不能经营非金融业务，也不能对非金融机构持股。 第二层次的分业经营是金融业中银行、证券和保险三个子行业的 分离，商业银行、证券公司和保险公司只能经营各自的银行业务 、证券业务和保险业务，一个子行业中的金融机构不能经营其它 两个子行业的业务。 第三个层次的分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关 业务的进一步分离，比如在银行业内部，经营长、短期银行存贷 款业务的金融机构的分离，经营政策性业务和商业性业务的金融 机构的分离；在证券业内部，经营证券承销业务、证券交易业务 、证券经纪业务和证券做市商业务的金融机构的分离；在保险业 内部，经营财产保险业务、人身保险业务、再保险业务的金融机 构的分离等。
2. 金融集团模式/银行母公司模式。银行母公司模式以英国为代表。 这类银行允许商业银行在符合一定条件下，成立子公司，或由其 控股公司成立的子公司兼营其他业务。即商业银行要进行投资银 行业务，必须以原银行为母公司，另外成立一家子公司。在此模 式下，银行股东要影响证券公司，必须派人员参加该公司的董事 会。当证券子公司需要融资时，第一个会找银行母公司帮忙。当 子公司因经营不当而亏损时，只影响银行的转投资利益，不会影 响银行本业。银行从子公司享受的利润和承担的风险也是相对的， 子公司的收益影响银行业外收入。
December 6, 2014
附一：银行的分业经营与混业经营
分业经营的不足之处 1. 以法律形式所构造的两种业务相分离的运行系统，使得 两类业务难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑 制性。 2. 分业经营使商业银行和证券公司缺乏优势互补，证券业 难以利用、依托商业银行的资金优势和网络优势，商业 银行也不能借助证券公司的业务来推动其本源业务的发 展。 3. 分业经营也不利于银行进行公平的国际竞争，尤其是面 对规模宏大，业务齐全的欧洲大型全能银行，单一型商 业银行很难在国际竞争中占据有利地位。
典型代表：德国、瑞士、法国等。