2023年银行从业考试风险管理管理基础讲义

2023银行从业考试《风险管理》：管理基础讲义

第一节风险与风险管理

一、风险、收益与损失

1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不拟定性

（1）未来收益或损失可以被事先拟定，则不存在风险;否则存在风险

（2）没有风险就没有收益

2.风险与损失的关系：注意不要把两者混为一谈

（1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态;

损失：事后概念，风险发生后导致的实际结果。

（2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态

3.损失类型及其解决办法

（1）预期损失（Expected Loss，EL）——提取准备金、冲减利润;

（2）非预期损失（Unexpected Loss，UL）——资本金;

（3）劫难性损失（Stress Loss，SL）——保险、事前严格限制高风险业务

二、风险管理与商业银行经营

1.商业银行是否乐意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。

2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一

3.风险管理与商业银行经营的关系：

（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力（2）从主线上改变了商业银行的经营模式

从粗放经营模式转向精细化管理模式;

从定性分析为主转向定量分析为主;

从分散风险管理转向全面集中管理。

（3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合

（4）健全的风险管理可认为商业银行发明价值

（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切规定

决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平

三、商业银行风险管理的发展

1.资产风险管理模式阶段

20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性

2.负债风险管理模式阶段

20世纪60-70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的积极负债

华尔街的第一次数学革命：

1952年，哈瑞·马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束时（期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度）

1964年，马科威茨的学生威廉·夏普的资本资产定价模型（CAPM）

3.资产负债风险管理模式

20世纪70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目的互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。

华尔街第二次数学革命：1973年，费雪·布莱克、麦龙·舒尔斯、罗伯特·默顿欧式期权定价模型。（到期日才干行权）

4.全面风险管理模式

20世纪80年代后，1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成

5.全面风险管理模式体现的理念和方法：

（1）全球的风险管理体系：国别、地区

（2）全面的风险管理范围：业务、业务单位

（3）全程的风险管理过程：业务的每个环节

（4）全新的风险管理方法：风险增多，方法增多

（5）全员的风险管理文化：，每一个员工、部门

全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合《巴塞尔新资本协议》和各国监管机构的监管规定，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。

第二节商业银行风险的重要类别

巴塞尔委员会根据商业银行的业务特性及诱发风险的因素，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。

一、信用风险

1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行协议所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人导致经济损失的风险。

（1）传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行协议而导致经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也也许发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。

对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。

（2）信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值

（3）信用风险涉及违约风险、结算风险等重要形式。

违约风险既可以针对个人，也可以针对公司。

结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。1974年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

2.信用风险具有明显的非系统性风险特性：与市场风险相反，信用风险的观测数据少，且

二、市场风险

1.定义：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。

（1）市场风险重要涉及利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。

（2）市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。2.由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特性，难以通过度散化投资完全消除。投资于多国金融市场。

三、操作风险

1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所导致损失的风险。

（1）操作风险涉及法律风险，但不涉及声誉风险和战略风险

（2）操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件

（3）操作风险具有普遍性，与市场风险重要存在于交易类业务和信用分险重要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。

2.操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来赚钱，但是操作风险也许引发市场风险和信用风险。

四、流动性风险

1.流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增长提供融资而导致损失或破产的风险。

2.流动性风险形成的因素更加复杂和广泛，是一种多维风险。

产生因素：商业银行的流动性计划也许不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性局限性。

流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。