我国商业银行的负债结构分析

我国商业银行的负债结构分析

内容提要：商业银行是国民经济的中枢，直接关系到一个国家的经济秩序和社会稳定。负债业务是商业银行业务的重要组成部分,在银行的经营管理中占据着重要的地位。从商业银行负债的组成来看，经历了单纯依靠存款到负债多元化的发展过程。我国商业银行也顺应了这一变化。

关键词：存款，非存款性资金来源，资金稳定性，垄断性，负债多元化

20世纪70年代以来，金融业竞争日益加剧，金融创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。现在非银行金融机构也向社会公众提供与银行业相似甚至更新的服务，导致资金来源的竞争激烈，这给商业银行的负债业务带来了极大挑战。因此，商业银行通过不断地进行金融创新以及积极发展主动负债业务，以满足客户的需求并稳定银行的资金来源。我国的商业银行起步晚，同样面临着这一挑战，从传统的存款到负债多元化，我国商业银行也在改变发展。

那么，我国的商业银行的负债结构是怎样的呢？

（一）首先，商业银行负债经营的核心大都在存款上，我国的商业银行尤其如此。以下两表分别是2003年末和2009年末我国商业银行存款的构成。

2003年末我国商业银行存款的构成单位：亿元

以上统计数据可以看出我国商业银行存款构成的特征：

（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在43%，比2003年末有所下降;国有银行的储蓄存款占存款的总额在54%，比2003年末有所上升，说明国有商业银行资金来源是比较稳定的；

（2）占存款比重第二位的是活期存款， 2003年末为三分之一左右,2009年末下降到23%,定期存款比重则由2003年末的10.5%提高到2009年末的14%，说明了我国商业银行的资金来源较2003年末更为稳定。

（3）我国商业银行体系内部的存款垄断程度出现明显降低，国有商业银行的各种存款项目占总存款的比重均下降。尤其是储蓄存款由2003年末的70.6%下降到2009年末的56.7%，下降幅度较为明显。

（二）存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80％以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。再来看一下我国商业银行负债结构的变化。

2003年末我国商业银行负债构成单位：亿元

2009年末我国商业银行负债构成单位：亿元

以上统计数据可以看出我国商业银行负债构成的特征：

（1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源，八成的资金来源于存款，也证明了我国商业银行的负债结构尚未从依赖被动负债转向主动负债，这种情况下，商业银行之间的竞争从某种意义上说就是存款的竞争，只有争取到存款，才能维持资产的运营。但2009年末的存款所占比重比2003年末下降，说明负债结构在发生变化。

（2）国有银行对中央银行负债比重大幅上升，从2003年末的24.2%上升到2009年末的84.7%；但总体来说，2003年末的国有银行负债结构的垄断性特征，到2009年末有所缓解。

（3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果，资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多元化，不利于商业银行提高抗风险能力，一旦存款发生流失，商业银行可能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户资金需求的改变而主动调整负债结构。

（4）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显

降低，如以上数据中2003年末国有商业银行拥有银行体系负债的份额是61.1%，2009年末这一比重为55.5%，说明我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是有利的。

我国原四大国有独资商业银行完成股份制改革后，我国商业银行体系内部的垄断性程度已显著下降。这既是国家加入WTO后的客观要求，也有利于扩大国有资本控制资金的范围。垄断性程度的降低有利于我国银行业的竞争，能有效促进我国的经济发展。

为增强我国资金来源的稳定性，可提高银行的核心存款数量。核心存款主要从当地市场筹集，与购买的资金相比对利率敏感性弱、利息成本较低、稳定性较强，假定其他条件相同，核心存款较多的银行具有较强的付息成本优势。核心存款的拥有量是衡量商业银行价值的标准之一。

另外,负债多元化也可以增强银行资金来源的稳定性.

但是相较西方国家商业银行的负债结构，我国商业银行负债结构则显得单一。20世纪70年代以来西方国家商业银行负债结构发生了两个较为明显的变化：一是存款负债的比重在降低，非存款类资金来源比重逐步上升；二是存款中定期存款的比重上升，而活期存款的比重下降。主动负债已经成为商业银行重要的资金来源，成为当前商业银行有效进行财务管理的关键手段。随着金融市场不断发展，商业银行资产负债管理水平的逐渐提高，我国商业银行资金来源中各种主动负债也开始占有一席之地。但我国仍旧存在着商业银行资金来源渠道单一和对存款的过度依赖的问题，使我国商业银行的资金结构无法实现多元化，抗风险能力较低，一旦存款发生流失，商业银行可能面临较大的流动性风险，这对我国银行业的发展是不利的，对我国金融市场的稳定也是不利的。因此，为适应国际商业银行业的共同发展趋势，我国商业银行负债结构单一的局面必须改变。

为改变商业银行负债结构单一的局面，即使是存款，商业银行也在不断的创新出新的服务种类，包括可转让支付命令账户，自动转账制度，大额可转让定期存单等。非存款性资金来源的确定取决于存款性资金来源能否满足银行的贷款和投资需求，差额的部分为非存款性资金来源。我国商业银行资金来源中各种主动负债，如发行债券，对央行负债，同业拆借，证券回购等方式，弥补了银行的资

金缺口。但银行在筹集非存款性资金来源时，要综合考虑它们的成本、风险程度、政府的法规限制，然后做出对非存款性资金具体结构的确定。这些新业务既大大丰富了负债业务的产品库，也日益成为负债业务发展的亮点和新的业务增长点。我国商业银行可以对这些业务进行适合自身发展状况的吸收借鉴，逐渐调整我国商业银行负债结构，使之更趋于合理化，维持银行资产的增长率，保持银行的流动性。

综上所述，我国商业银行负债结构存在一定问题，需要进行调整以适应我国金融市场发展和面对国际市场竞争。垄断程度的降低顺应了与国际银行业竞争的需要；同时应注意到负债总量的过多会带来成本的增加，过少又会影响资产业务，因此数量结构的分析首当其冲，在竞争中发挥规模经济优势。此外，商业银行的负债规模还受到银行管理体制，同业竞争的制约。同时也要把好负债质量结构，负债质量结构的优劣取决于负债期限，流动性及利率的合理安排。负债的规模和质量需要对其综合管理，负债规模是获取利润的基础，而质量是实现流动性和安全性的保障，这就需要有效安排各种类型的负债，形成一个高效稳健的负债体系。调整好我国商业银行的负债结构,增强银行资产的稳定性和提高银行的盈利能力，对我国商业银行和国民经济的发展都具有重大意义。