证券登记结算机构的产生原因

遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访
问>>
证券登记结算机构的产生原因
设立证券登记结算机构的根本目的，在于提高证券交易效率，消除证券市场风险。

证券交易风险来自多种因素，它可能来自于证券市场的正常价格波动，也可能来自国家政治和经济政策的变动以及金融市场环境的变化，证券交易结算规则对证券市场风险，同样具有重大影响。

证券交易的直接后果，是实现证券与货币的互换或交割，即货币持有人改持证券，证券持有人改持货币。

保证货币持有人安全、快捷地改持证券，保证证券持有人快捷退出证券市场，显然是证券交易制度必须实现的重要目标。

安全和效率是证券市场监管的基本原则。

按照交易安全理念，证券出卖者必须是证券的合法持有人，有权进行证券权利的转移;所谓效率，是指可顺利、无障碍和迅速地实现证券交割过户和投资变现。

实现证券交易的安全、效率，是所有证券市场所追逐的目标。

但是，任何证券交割或交付过程中，都会遇到各种风险。

在有纸化交易场合下，证券交割是通过背书或其他法定方式交付实物证券而完成的。

实物证券的毁损或者灭失，会使证券持有人无法向购买方交
付约定的证券，证券持有人财务状况恶化甚至被司法机关采取强制措施时，也会影响其实物交割能力。

这些情况显然会使证券购买者面临巨大商业风险，它甚至会影响到证券购买者向其他权利人交付证券，从而引起某种连锁反应。

无纸化交易并没有从根本上改变证券交易风险的存在，相反，有纸化交易中的实物交割风险以变换方式，在无纸化交易中重新显现出来。

在无纸化交易中，购买者也可能会随即卖出刚刚买进的证券，或为购买他种证券而卖出已持有的某种证券。

在交易频繁的证券市场环境下，必须最大限度地提高交易效率，减少证券逐笔交割和重复交割;必须建立必要的法律制度，确保证券卖方是证券的合法持有人，有能力按期交付所出售的证券，以实现证券交易的最大安全性。

在这个意义上，消除证券交割风险，提高证券交割效率，是现代证券交易制度的重要内容。

建立证券登记结算机构，可以为证券登记、托管和结算提供安全、有效和快捷的服务。

1、通过证券登记，可以确认证券合法持有人和处分权人的资格。

证券登记结算公司根据证券发行人、上市公司或证券经营机构提供的股东名册及其持股资料，将股东名册与其持股情况作出统一性认定，借此确认特定股东及持券情况，将其记载于法定表册中。

2、证券托管，有时也称存管”或保管”，指托管委托人将其名下持有或受托保管的实物证券，交存给托管人实行代保管的活动。

根据我国现行法，上市公司或拟上市公司必须遵守强制托管规则，将其发行的股票交给证券登记机构托管;对于非上市公司所发行证券，采取任意托管方式，即证券发行人经与证券登记机构协商后，将所发行证券交证券登记机构保管。

强制性托管大致分为上市前托管和上市后托管，上市前托管是股份公司取得股票发行人资格的前提，上市后托管则是上市公司的法定义务。

3、证券清算是将买卖双方及证券公司之间的证券买卖数量和金额分别予以抵销，计算应收应付证券和款项的特殊程序，以实现证券和款项的最少实际交割数量。

通过证券托管和清算程序，可以简化证券交割手续，避免交叉交割和重复交割。

适应证券投资者人数众多，交易频繁以及交易具有高风险等特点，适应电脑化和无纸化交易的客观需要，证券交易参加者为了规避交易风险，提高投资效率，迫切需要获得安全、有效和快捷的登记、托管和结算服务。

建立安全、高效和快捷的证券登记结算机构和体系，是确保证券交易安全、有效的重要条件。

证券登记结算制度，作为一项旨在促进证券发行与流通的合理制
度。

其运作基础系由专门的证券登记结算机构为保管流通证券，为各投资者设立资金或证券账户，运用账户之间钱款划拨方式，处理证券买卖手续，减少实物证券的移转数量与规模，提高结算和交割效率的重要制度。

合理的证券登记结算制度，有助于实现证券交易的安全、高效与快捷。

1、它有助于提高交易的安全性。

合理的登记结算体系，能够减少证券交易过程中出现的实物证券的频繁转移，进而避免实物证券转移中出现的毁损、遗失风险，提高证券交易的安全性;即使是在证券办理过户期间，投资者依然可以进行证券交易，而无须亲自前往发行公司或股务代理机构办理过户手续;登记结算制度还可以减少股票伪造或变造对证券交易安全性的影响。

2、它有助于降低交易成本。

实物证券发行、转让和交付需要发生较高成本。

发行公司要花费巨大人力、物力、财力和时间，进行证券设计、印制、运送。

我国过去以发放认购表方式发行股票，不仅使得股份公司苦不堪言，而且证券经营机构也必须进行实物证券点数、抄录和核对，并将为此花费巨大的人力、物力和财力。

即使如此，也难以避免点数、抄录和核对错误。

3、它有助于提高证券的流通性。

合理、高效的证券登记结算体系，可以在瞬间完成证券及款项的交割，最大限度地消除证券交割的
在途时间。

这对于追求效益的现代证券交易而言，显得尤其重要。

就国际发展趋势而言，各国都在逐渐推行集中登记与清算制度，现代科技发展状况已为这种证券登记清算体系的有效存在提供可能与条件。

来源：（证券登记结算机构的产生原因
/jr/462246.html）
金融保险.相关法律知识
∙本票的相关知识具体有哪些
/jr/661454.html
∙发票税点谁来承担 /jr/661453.html ∙票据具有哪些法律特征
/jr/661452.html
∙商业汇票记账错误如何处理
/jr/661451.html
∙票据抗辩是什么 /jr/661450.html
∙票据关系与原因关系如何分析
/jr/661449.html
∙对票据权利善意取得的法律要件有哪些
/jr/661448.html
∙什么是支票保证 /jr/661447.html
∙会议费里的餐费可以开具专票吗
/jr/661446.html
∙如何防范先开发票后付款的法律风险
/jr/661445.html
∙支票兑现前丢失了应该怎么处理
/jr/661444.html
∙票据关系和票据关系当事人的法律法规规定(2018)2018最新/jr/661443.html
∙银行本票付款注意事项
/jr/661442.html
∙现金支票填写错误怎么办
/jr/661441.html
∙支票的出票是什么 /jr/661440.html ∙商业汇票的付款人是谁,办理有哪些注意事项
/jr/661439.html
∙票据权利纠纷案件怎么处理
/jr/661438.html
∙票据保证需要保证人吗
/jr/661437.html
∙什么是空头支票,空头支票是不是空白支票
/jr/661436.html
∙开具发票运费谁来承担
/jr/661435.html
∙汇票的承兑指的是什么意思
/jr/661434.html
∙票据时效完成的法律后果是什么
/jr/661433.html
∙汇票法定记载事项是什么
/jr/661432.html
∙公司要求员工开发票做什么
/jr/661431.html
∙空白票据权利有哪些限制
/jr/661430.html
∙新旧货物运输发票抵扣政策如何衔接
/jr/661429.html
∙电子商业汇票与现行纸质商业汇票有何异同/jr/661428.html
∙支票怎么兑现 /jr/661427.html ∙债权质押的概述是什么
/jr/661426.html
∙对空头支票有哪些处罚
/jr/661425.html
∙小规模没有开票会自动抄报税吗
/jr/661424.html
∙2018年4月国税定额发票现在还能用吗
/jr/661423.html
∙支票与本票汇票的联系有什么不同之处
/jr/661422.html
∙票据上是否无对等的权利和义务
/jr/661421.html
∙票据质押会有哪些效力
/jr/661420.html
∙银行本票可以背书转让吗
/jr/661419.html
∙票据无因性原则指的是什么
/jr/661418.html
∙票据签章的方式有哪些
/jr/661417.html
∙什么是票据立法体例 /jr/661416.html ∙票据当事人接受票据时要注意什么
/jr/661415.html
∙汇票的定义是什么 /jr/661414.html ∙虚开发票罪的认定标准(2018年)
/jr/661413.html
∙付款人与承兑人是什么
/jr/661412.html
∙银行承兑汇票支付有什么作用
/jr/661411.html
∙银行本票、转账支票、现金支票与期票的区别是什么/jr/661410.html
∙票据法的基本原则是什么
/jr/661409.html
∙票据伪造有什么法律后果
/jr/661408.html
∙挂失止付通知书应记载哪些事项
/jr/661407.html
∙虚开发票治安处罚标准(2018年)
/jr/661406.html
∙世界上各种票据立法体例之间的差异
/jr/661405.html
∙如何否定失票人追索权的制度缺陷
/jr/661404.html
∙票据当事人在票据关系中要遵循哪些原则
/jr/661403.html
∙票据抗辩权限制的内容有哪些
/jr/661402.html
∙汇票付款日期有什么规定(2018)
/jr/661401.html
∙签发空头支票会受到什么样的处罚
/jr/661400.html
∙上海健康证发票丢失能补吗
/jr/661399.html
∙票据法律适用法的特点有哪些
/jr/661398.html
∙倒卖假发票会受到哪些处罚
/jr/661397.html
∙票据的狭义无权代理有哪些特点
/jr/661396.html
∙持票人通常须基于什么情形取得持票人权利/jr/661395.html
∙银行承兑汇票操作步骤是什么
/jr/661394.html
∙本票中的票据行为具体包括了哪些
/jr/661393.html
∙持票人权利的构成要件有哪些
/jr/661392.html
∙票据的法律特征及功能
/jr/661391.html
∙金融企业呆账准备及其提取方法有哪些
/jr/661390.html
∙票据时效有哪些特点 /jr/661389.html ∙收到税率不对的发票会有什么后果
/jr/661388.html
∙账目不清票据确实如何认定责任
/jr/661387.html
∙票据的知情抗辩权是什么
/jr/661386.html
∙2018最新支票的有效期怎么规定(2018)
/jr/661385.html
∙本票的出票人应该具有什么样的资格
/jr/661384.html
∙票据丧失是什么 /jr/661383.html
∙汇票的出票人是什么 /jr/661382.html ∙银行承兑汇票贴现的手续费是多少
/jr/661381.html
∙现金支票填写时要不要身份证
/jr/661380.html
∙支票的再追索权期限是多久
/jr/661379.html
∙票据行为的基本特征是什么
/jr/661378.html
∙银行承兑汇票敞口是什么
/jr/661377.html
∙开具空头支票付款要承担法律责任
/jr/661376.html
∙小规模不开票的收入可以不申报吗
/jr/661375.html
∙虚开发票罪数额认定 /jr/661374.html ∙银行本票和支票的区别是什么
/jr/661373.html
∙票据追索权行使期限是多久
/jr/661372.html
∙哪些权利可以质押 /jr/661371.html ∙被背书人受理银行本票审查事项有哪些
/jr/661370.html
∙什么是转账支票追索权
/jr/661369.html
∙票据贴现是什么意思,种类有哪些
/jr/661368.html
∙汇票的种类具体有哪些
/jr/661367.html
∙账户有问题收款不能用对方是支票可以吗
/jr/661366.html
∙交契税发票把房号写错了怎么办
/jr/661365.html
∙票据质押行为的性质是什么
/jr/661364.html
∙什么情形可以使用票据追索权
/jr/661363.html
∙票据业务资金管理内部控制有哪些重点
/jr/661362.html
∙合同违规开票违约责任
/jr/661361.html
∙虚开发票罪如何认定 /jr/661360.html ∙银行本票有付款人吗,本票的付款人是谁
/jr/661359.html
∙票据关系的种类有哪些
/jr/661358.html
∙票据权利消灭与票据无效的区别在哪
/jr/661357.html
∙转账支票的出账时间如何计算
/jr/661356.html
票据关系的当事人有哪些
/jr/661355.html。