第2章 国际企业的基本理论讲解

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（4）国际生产折中理论（International Production Eclectic Theory）
又称国际生产综合理论，是由英国里丁大学教授邓宁 （John J. Dunning）于1977年提出。
该理论认为，国际企业开展对外直接投资是由三种因素 决定的，即： 所有权优势 内部化优势 区位优势
以美国学者科斯（R. H. Coase）的新厂商理论和市场不 完全作为基本假定。 科斯提出，如果市场失效或市场不完全，企业通过生 产交易的成本就会增加；而通过企业组织的内部进行 交易，就可能减少市场交易的成本。 这种变市场上的买卖关系为企业内部的供求交换关系 的现象即为市场的内部化。
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在不同的阶段，消费结构和生产函数都会发生变化。
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图 产品生命周期理论
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（3）内部化理论（Internalization Advantage Theory）
又称市场内部化理论，是当前解释对外直接投资的一种 比较流行的理论。
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第2章 国际企业的基本理论
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国际市场的进入方式
（1）贸易型进入方式
通过向目标国家或地区出口商品而进入该市场。
1．间接出口 间接出口是指企业通过本国的中间商或其他国 内代理机构来经营商品出口业务。
2．直接出口 直接出口是指企业把产品直接销售给国外客户 或最终用户，而不是通过国内的中间机构转售 给国外用户，是企业直接与国际市场接触，因 此，从严格意义上讲，直接出口才是国际经营 的起点。
外国直接投资理论
（1）垄断优势理论（Monopolistic Advantage Theory）
最早研究对外直接投资的独立理论； 由斯蒂芬•海默（Stephen H. Hymer）于1960年在博士
论文中首先提出，并由其导师金德尔伯格（Charles P. Kindleberger）于70年代进行补充和发展。 该理论主要以市场的不完全竞争和垄断资本集团对某些 工业部门所具有的垄断优势来解释FDI的成因。
货币：以何种货币 日期：何时必须支付补偿 方式：支付可以是一次性 支付、分期付款 最小支付款：有关支付最 小使用费的协议 其他：技术服务、产品改 进和培训的费用
终止：怎样终止协议 争议：采用什么类型的争 端解决机制 语言：合同的官方语言是 什么 法律：合同使用哪个国家 的法律惩罚；达不到业绩 要求有何种惩罚 报告：被许可方何时及报 告什么 检查与审计：许可方有什 么权利
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（2）产品生命周期理论（Product Life Cycle Theory）
美国哈佛大学教授雷蒙德•弗农（Raymond Vernon） 1966年首次提出。
弗农认为产品发展需要经过三个阶段，即： 新产品阶段（new product stage） 成熟产品阶段（mature product stage） 标准化产品阶段（standardized product stage）
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区域经济一体化（regional economic integration）
表 许可协议的内容
许可内容
使用条件
补偿
其他条款
专有技术：特别的知识或 技术 专利：使用发明的权利 商标：品牌名称 设计：复制生产设计或最 终产品的权利
版权：知识产权的使用
谁：哪个公司可以使用许 可专利 时间：许可持续多长时间 地点：在哪些国家可以使 用 保密性：保护商业机密或 设计的条款 业绩：被许可方要作什么 改进；与许可产权的改进 有关的许可方与被许可 方的权利
2．服务合同 服务合同方式，是通过签订合同，向服务对象提供财务、营销、人 员培训或其他方面的有偿服务。（包括技术协议、服务合同、管理 合同等）
3．建设合同，包括： 交钥匙工程 国际合同生产 国际分包合同
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（3）投资型进入方式
投资型进入方式是通过直接投资进入目标国家或地区，即企业将资本连 同本企业的管理、技术、销售、财务以及其他技能转移到目标国家或地 区，建立受本企业控制的分公司或子公司。
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（5）小岛理论（Kiyoshi Kojima Theory）
20世纪70年代中期由日本小岛清教授，在比较优势理论 的基础上，总结出所谓的“日本式对外直接投资理论”， 即所谓的“边际产业扩张理论”。
小岛理论的核心是： “对外直接投资应该从本国（投资国）已经处于或将 陷于比较劣势的产业（这也是对方国家具有显在或潜 在比较优势的产业）——可以称为边际产业——依次 进行。”
1．独资经营 独资经营是指本企业拥有投资企业100%的股权，独立经营，独享利 益，独担风险。
2．合资经营 是指本企业在目标国家或地区与当地某家或少数几家企业或第三国 的企业各出部分资金，分享股权、共享利益、共担风险。
3．跨国并购 是指一国企业为了某种目的，通过一定的渠道和支付手段，将另一 国企业的整个资产或足以行使经营控制权的股份收买下来。
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企业进入国际市场方式的选择模型
贸易型为处于国际 化经营初始阶段的 企业所采用；
契约型则更进一步， 有意识、有步骤、 有针对性地进入；
投资型属于最高阶 段，它以直接投资 的方式，参与要素 活动。
在选择进入方式时， 须综合考虑目标国 投资环境、企业内 部因素和本国的环 境因素等。
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（2）契约型进入方式
也称许可合同交易，是指本企业通过与目标国家或地 区的法人之间订立长期的非投资性的合作协议而进入 目标国家。
1．授权经营 一般授权经营指企业在规定的期限内将自己的无形资产（专利、技 术秘诀、商标等），通过契约转让给海外法人，以换取授权费和其 他补偿。