c14034国债期货交割与风险管理(90分)

一、单项选择题

1. 依据我国国债期货实物交割流程，最后交易日进入交割的，申报交割信息和交券日为（）日。

A. T+1

B. T+3

C. T+2

D. T

2. 在国债期货交割准备阶段，双方持仓均不满足交割要求的，交易所向双方分别收取持仓合约价值（）的惩罚性违约金。

A. 3%

B. 2%

C. 1%

D. 4%

3. 依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，交易所于配对缴款日（）进行交割配对，并将配对结果和买方客户应当缴纳的交割货款通知相关会员。

A. 14:00前

B. 14:00-15:15

C. 11:30前

D. 交易所结算后

4. 依据我国国债期货实物交割流程，客户申请交割的，收券日为（）日。

A. T

B. T+2

C. T+3

D. T+1

二、多项选择题

5. 我国国债期货实物交割的第一阶段，客户申请交割的，正常流程中交割会员与交易所业务交互的主要时间点包括（）。

A. 收券日

B. 交券日

C. 配对缴款日

D. 意向申报日

6. 我国国债期货采取交割期梯度提高保证金的方式以防范交割风险，以下属于梯度提高保证金制度特点的有（）。

A. 引导没有交割意愿或能力的投资者将交易转向非交割合约

B. 降低逼仓成本，提高市场效率

C. 提高逼仓成本，减小市场逼仓风险

D. 确保交割守约方能够获得资金补偿，保障交割流程顺利结束

7. 下列选项中关于我国5年期国债期货最后交易日交割数量要求

描述正确的是（）。

A. 同一客户号收市后净持仓20手以下的客户持仓不得参与交割

B. 交易所进行持仓对冲时，对冲价格为该合约的交割结算价，对冲的持仓计入盘后成交量，不计

入交割持仓

C. 收市后，交易所按照“不满足交割要求持仓优先，最小持仓量优先”原则选择持仓进行对冲

D. 同一客户号收市后净持仓10手以下的客户持仓不得参与交割

三、判断题

8. 百搭卡期权是指期货停止交易之后，现货继续交易，若现货市

场出现较大波动，期货卖方可以行权，提早交割。（）

正确

错误

9. 依据我国国债期货交割差额补偿方案，卖方未能在规定期限内

如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款

的，可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约。（）

正确

错误

10. 一般法人、特殊单位客户可以申请套期保值、套利额度，自然人客户不能申请。（）

正确

错误