我国银行业进入壁垒浅析
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从表 ２ 中可以看到，随着银行规模的增大，人均费用呈现递 减趋势。这是因为银行规模的扩大导致了平均成本费用的下降， 这也验证了在我国银行业中规模经济的存在。而人均创利率的 减少，则说明在我国银行业中，最大的银行中的规模经济不显 著。
２．银行产品差异。产品差异又称产品分化，是决定市场结 构的重要因素之一。产品差别化影响着购买者的需求偏好，致使 同一产业内不同企业所产生的产品之间减少替代性，从而带来 市场竞争的不完全性和寡占或垄断。在现实经济中，完全无差别 化的市场是不存在的。但是，不同产业的产品差别化程度是不同 的。不同产业的属性决定了其产品差别化的程度。
图中，我们假定某产业在高进入壁垒下只有一个垄断者，他
的平均成本曲线是 ＡＣ，在短期内，利润最大化的产量 Ｑ１，销售价 格为 Ｐ１，Ｐ０ 是不存在进入壁垒条件 （即充分竞争下的价格），它
由边际成本曲线与需求曲线的交点所决定，同时也是平均成本
曲线的最低点。如果把价格扭曲率（Ｒ）定义为垄断价格与竞争
价格的差额同竞争价格的比率，则有：Ｒ 值越大，价格扭曲程度
我国银行产品差异化程度比较低，因此银行的产品差异壁 垒主要来自消费者的偏好。在中国，银行业的产品价格固定。对 于消费者来说，要接受后来者的产品往往需要收集产品信息，而 收集信息则需要付出成本，加上如果后进入的银行不存在地理 区位上的优势，一般来说，消费者不会选择后进入的银行。对于 企业来说，原有银行已经与企业建立起了一种双向合作关系，要 让企业重新去选择新银行，交易费用太大。另外，原有银行已经 积累了像“生产经验”或“消费者信誉”之类的东西，也会使人 们产生不同的偏好。因此，对后来银行来说，由于居民和企业的 这种偏好不得不支付更多的费用。然而，对于中国金融市场开放 过程中外资银行的进入，来自于消费者偏好的银行产品差异壁 垒似乎要小得多，这是因为外资银行往往具有更加先进、成熟的 技术和完善的服务。
数目法，是根据企业数目的多少来确定不同产业进入壁垒高低 的一种方法。企业数量少的产业一般进入壁垒较高；反之，企业 数量多的产业其进入壁垒就比较低。该方法是从进入壁垒会限 制企业进入这一角度出发的，避免了利润率法的缺陷。但其不足 之处在于，它依赖于产业划分标准的确定。如果某一产业在统计
上分为两个产业，那么它的企业数目将比原来大为减少，但通常 进入壁垒不会有太大的变化。
虽然银行业的经营对象—— —货币和金融产品具有同质性， 但这并不妨碍不同银行经营的金融产品存在着差别—— —不同银 行所具体经营的金融商品是不同的。其在产品品质方面具有各 自的特性，并且所提供的产品服务也存在着差别化。这一点我们 可以从各家银行的产品和服务项目中看出来。为了经营能够维 持以及获利的需要，银行需要在具有基本同质性的金融产品中 凸显其特有品质。
资产利润率％
０．１９
０．７５
０．９２
０．３６
资产费用率％
１．０９
１．１０
１．３３
１．３
表 ２ ２００７ 年中国商业银行人均指标比较
资产规模
银行名称 人均创利率（万元） 人均费用率（万元）
２ 万亿元以上
工行
３．６８
８．１４
农行
０．０６
５．９２
中行
３．０９
１０．８５
建行
１．１４
８．５７
１０００－７０００ 亿元
一、进入壁垒的度量方法 进入壁垒的度量是实证研究中的难点，主要有以下几种方 法。 （一）价格扭曲率度量法 一般地说，某一产业的进入壁垒越高，新企业进入越困难， 产业内的企业也越容易形成垄断。而垄断的意义是通过对供给
的控制，进而控制价格。因此，通常可以用价格扭曲率及超额利 润率来度量进入壁垒的高度。价格扭曲度量法，即以垄断价格扭 曲竞争价格的程度来衡量进入壁垒高低的一种方法。如图所示。
美国的研究表明，银行业的长期平均成本曲线是一个相对 平缓的 Ｕ 型曲线，其中中等规模有效性稍强。研究结果显示， １９８３～１９９１ 年间的美国小型银行、中型银行以及大型银行的净 资产收益的均值分别为 ０．６３％、０．７８％和 ０．７１％。而前 １０ 家是美 国最大的银行，这一数值只有 ０．３７％。显然效率最佳的银行并不 一定是规模最大的银行，而是中型或者大中型银行。
展、万通、泛海、华业、金地、保利、 中粮、亿城、上实、世贸、荣盛、绿 城、金融街、招商、天房、华发、中华 企业、北京城建、阳光、深长城。
四、结论与评价 综合比较，规模大的房地产企业生 存力排名靠前，突显房地产业规模效 应。综合 （评价） 值排名第一的是碧桂 园，无论从规模、资金回收能力、持续 成长能力还是偿债能力上都是国内的一 流企业。位列第二的万科，其规模是国 内最大的地产企业、行业的龙头，各方 面都很优秀，但是，其资金回收能力有 待提高。排名第三的是富利，其在资金 回收能力位居第一，说明企业内部管理 效率高，对于资金密集型的房地产行业 十分重要，但是其偿债能力较弱，企业 在未来的经营上应注意这方面能力的提 高。 规模是房地产企业生存力高低的关
会平均利润率，△ｐ軈＇ 为产业超额利润率，则有：超额垄断利润越 多，则进入壁垒就越高。
△Ｐ＝
ｐ－ｃ＇ ｐ
－ｐ軈＇
贝恩通过这种方法分析了美国 ２０ 个产业的进入壁垒高度。
他认为，当既存企业能把价格提高到竞争水平 ７％以上，而没有 引起潜在进入者的进入时，该产业存在高进入壁垒；而如果既存 企业不能把价格提高到竞争水平 ４％以上，否则就会引起潜在进 入者的进入，该产业属于较低壁垒产业。
ＭＡＲＫＥＴ·市场经纬
我国银行业进入壁垒浅析
文 ／ 王焱丹
不同的产业组织理论学派对进入壁垒的理解不同，理论分 歧较大。从定义来看，结构主义学派的基本立足点是相对于行业 中的在位厂商来说的，进入者处于劣势的程度，而反应这种程度 的则正是进入壁垒的高度或进入壁垒本身。而效率学派与可竞 争市场理论的定义主要是以在位厂商与进入厂商间存在需求、 成本不对称性为立足点，进入壁垒是指进入厂商必须承担而在 位厂商不必承担的成本。由于定义的不同，相关学派对进入壁垒 的具体因素的认识也存在分歧。例如，规模经济，在结构主义学 派来看是一种进入壁垒，而对效率学派来说却不是一种进入壁 垒。本文分析银行进入壁垒的最基本的价值取向是以各银行的 竞争战略为目的，而不涉及到对进入壁垒的福利评价，这里只把 进入壁垒如何影响在位银行和进入银行的市场地位和竞争战略 作为分析的重点。
2008·20 经济论坛 61
ＭＡＲＫＥＴ·市场经纬
城建、亿城、深长城、天房、富利、合 生创展、阳光、荣盛、中海、招商、上 实、金融街、中华企业、华业、世贸、 绿城；偿债能力因子：华业、碧桂园、 中粮、泛海、世贸、亿城、天房、上 实、合生创展、中海、万科、万通、金 地、荣盛、阳光、金融街、中华企业、 深长城、招商、绿城、北京城建、华 发、保利、富利。
利用ＳＰＳＳ给出的各公因子得分值， 以４个公因子各自方差贡献率为权数进 行加权平均。
Ｆ＝ （４２．５２２公因子１ ＋１６．２６５公因子 ２ ＋１２．３５６公因子３ ＋１１．６７４公因子４） ／８２． ７１６
可以得出房地企业生存力综合得分 （评价）分值（见表２）。
由综合得分 （评价） 值，可以得到 ２４家房地产企业生存力水平的排名依次 是碧桂园、万科、富利、中海、合生创
银行业进入壁垒是影响一国银行业市场结构、银行机构市 场行为的重要因素，也是最终决定银行业市场绩效的重要原因 之一。因此，深入分析我国银行业进入壁垒存在的问题，并有针 对性地提出改革路径及解决对策，对完善我国银行业市场进入 机制、建立高效银行市场体系、提升我国银行业整体绩效具有重 要的理论和现实意义。
５０ 万元
上市公司
５０００ 万元
城市商业银行
１ 亿元
的公司
科技研发、咨询、
５０ 万元
外商投资公司
３０００ 万元
农村商业银行 ５０００ 万元
服务性公司
单位运营成本下降、单位收益上升的现象，反映了银行业经营规 模与成本收益的变动关系。与一般的工商企业比较，银行的规模 经济更容易形成。实证研究也证明了银行业是规模经济显著性 产业。
交行
５．６６
１２．２９
中信
１８．７８
２８．１４
２００－１０００ 亿元
华夏
１６．８６
３０．７３
民生
２６．３３
３３．７９
难以确定竞争价格 Ｐ０ 的问题，而获得产业平均成本的资料就相 对容易得多，因此，我们也可以通过计算产业超额利润率来度量 进入壁垒的高度。设 Ｐ 为产业价格，Ｃ 为产业平均成本，Ｐ＇ 为社
（二）社会性进入壁垒 银行业是国民经济的核心和枢纽，同时又具有相当严重的 不完全性和脆弱性，需要对其潜在的巨大风险进行有效的控制。 为此，各国政府都会采取一定的措施监控银行业。另外，由于银 行业的外部性表现极为明显，负外部性的影响十分强大，它也自 然成为世界各国政府管制最为严格的产业。因此，除了具有一般 的经济性进入壁垒外，银行业还存在由于政府采取保护、扶持或 控制等各种法律或行政手段而形成的规制性进入壁垒，也别称 为社会性进入壁垒。对于发展中国家的银行业来说，社会性进入 壁垒的影响是十分巨大的，远远超过经济性壁（下转第 ６７ 页）
60 经济论坛 2008·20
ＭＡＲＫＥＴ·市场经纬
表 ３ 我国对于公司注册资本与银行注册资本要求的比较
有限责任公司
股份有限公司
商业银行
类型
最低注册资本
类型
最低注册资本
类型
最低注册资本
以生产经营为主
和以商品批发为
５０ 万元
一般的股份有限公司
１０００ 万元
全国性商业银行 １０ 亿元
主的公司
以商业零售为主
但是，运用价格扭曲率和产业超额利润率这两个指标度量
进入壁垒是有前提条件的，那就是企业有充分定价权，没有国家 的行政干预，而且产业可获得产业的平均成本数据。由于通常存 在制度性壁垒的产业存在政府对价格的管制，加之对于经济总 量大的产业，成本指标很难获得，这两个指标很少应用。
（三）企业数目法与企业规模比重法 我国学者马建堂提出用企业数目法和企业规模比重法来计 算进入壁垒的序数高度，而非基数高度（绝对高度）。所谓企业
越强，表明进入壁垒越高。
Ｒ＝
Ｐ１－Ｐ０ Ｐ０
＝
△Ｐ Ｐ０
（二）产业超额利润法
在实际运用产业价格扭曲率度量进入壁垒时，可能会遇到
2008·20 经济论坛 59
市场经纬·ＭＡＲＫＥＴ
表 １ 我国商业银行资产和收益比较
资产规模 ２ 万亿元以上 １０００ 至 ７０００ 亿元 ２００ 至 １０００ 亿元 ２００ 亿元以下
而我国的银行业也存在这一规律。目前我国金融产业结构 比较单一，银行业几乎被国有商业银行所控制，其他股份制银行 和金融组织不但量少，而且规模小。本文从资产利润率、资产费 用率、人均创利率和人均费用率四个指标对我国银行业进行规 模经济考察。如各表所示。
从表 １ 中可以看出，商业银行的资产费用率呈现出一种明 显的递减趋势。这可以理解为，由于行业规模的增大，导致平均 成本的降低、费用的减少。由此可见，在中国银行业中，规模经济 是存在的。
（四）本文对进入壁垒的度量方法 目前，我国产业统计资料比较缺乏，构成产业进入壁垒的一 些关键变量缺乏数据支撑，使得进入壁垒的度量变得非常困难。 比较可行的进入壁垒的不同度量方法之后，笔者认为，以新企业 实际面对的规模经济、产品差别化、技术等因素，加上规模比重 法、数目法和利润法综合比较产业进入壁垒高低。 二、我国银行业进入壁垒的现状分析 我国银行业进入壁垒具体可以分为两类：一类是由银行业 的规模经济、产品差异化、信息优势或技术等内在经济性因素引 起的进入障碍，通常称之为经济性进入壁垒；而另一类则是由政 府对银行业进入所采取的法律、法规和政策等外在规制性进入 壁垒。就其性质而言，这是两类不同性质的壁垒：经济性进入壁 垒具有平等性和自发性，即它平等适用于所有银行，并且它是新 银行在进入市场后的预期收益和竞争对手的理性分析基础上自 觉做出的是否进入的抉择；而规制性进入壁垒却具有外在强制 性和非平等性，以至银行的主体能动性难以发挥，而且对于不同 银行往往采取差别政策。银行业规制性进入壁垒通常表现为对 市场准入资本要求较高、对市场准入批准较严，并且往往在法律 上或具体的行政审批上增加限制性条件等等。 （一）经济性进入壁垒 １．规模经济在我国银行业中的表现。银行业规模经济的概 念由产业组织理论的基本原理引申而来，是指随着银行业的业 务规模、人员数量、机构网点、金融产品的扩大和增多等发生的
２．银行产品差异。产品差异又称产品分化，是决定市场结 构的重要因素之一。产品差别化影响着购买者的需求偏好，致使 同一产业内不同企业所产生的产品之间减少替代性，从而带来 市场竞争的不完全性和寡占或垄断。在现实经济中，完全无差别 化的市场是不存在的。但是，不同产业的产品差别化程度是不同 的。不同产业的属性决定了其产品差别化的程度。
图中，我们假定某产业在高进入壁垒下只有一个垄断者，他
的平均成本曲线是 ＡＣ，在短期内，利润最大化的产量 Ｑ１，销售价 格为 Ｐ１，Ｐ０ 是不存在进入壁垒条件 （即充分竞争下的价格），它
由边际成本曲线与需求曲线的交点所决定，同时也是平均成本
曲线的最低点。如果把价格扭曲率（Ｒ）定义为垄断价格与竞争
价格的差额同竞争价格的比率，则有：Ｒ 值越大，价格扭曲程度
我国银行产品差异化程度比较低，因此银行的产品差异壁 垒主要来自消费者的偏好。在中国，银行业的产品价格固定。对 于消费者来说，要接受后来者的产品往往需要收集产品信息，而 收集信息则需要付出成本，加上如果后进入的银行不存在地理 区位上的优势，一般来说，消费者不会选择后进入的银行。对于 企业来说，原有银行已经与企业建立起了一种双向合作关系，要 让企业重新去选择新银行，交易费用太大。另外，原有银行已经 积累了像“生产经验”或“消费者信誉”之类的东西，也会使人 们产生不同的偏好。因此，对后来银行来说，由于居民和企业的 这种偏好不得不支付更多的费用。然而，对于中国金融市场开放 过程中外资银行的进入，来自于消费者偏好的银行产品差异壁 垒似乎要小得多，这是因为外资银行往往具有更加先进、成熟的 技术和完善的服务。
数目法，是根据企业数目的多少来确定不同产业进入壁垒高低 的一种方法。企业数量少的产业一般进入壁垒较高；反之，企业 数量多的产业其进入壁垒就比较低。该方法是从进入壁垒会限 制企业进入这一角度出发的，避免了利润率法的缺陷。但其不足 之处在于，它依赖于产业划分标准的确定。如果某一产业在统计
上分为两个产业，那么它的企业数目将比原来大为减少，但通常 进入壁垒不会有太大的变化。
虽然银行业的经营对象—— —货币和金融产品具有同质性， 但这并不妨碍不同银行经营的金融产品存在着差别—— —不同银 行所具体经营的金融商品是不同的。其在产品品质方面具有各 自的特性，并且所提供的产品服务也存在着差别化。这一点我们 可以从各家银行的产品和服务项目中看出来。为了经营能够维 持以及获利的需要，银行需要在具有基本同质性的金融产品中 凸显其特有品质。
资产利润率％
０．１９
０．７５
０．９２
０．３６
资产费用率％
１．０９
１．１０
１．３３
１．３
表 ２ ２００７ 年中国商业银行人均指标比较
资产规模
银行名称 人均创利率（万元） 人均费用率（万元）
２ 万亿元以上
工行
３．６８
８．１４
农行
０．０６
５．９２
中行
３．０９
１０．８５
建行
１．１４
８．５７
１０００－７０００ 亿元
一、进入壁垒的度量方法 进入壁垒的度量是实证研究中的难点，主要有以下几种方 法。 （一）价格扭曲率度量法 一般地说，某一产业的进入壁垒越高，新企业进入越困难， 产业内的企业也越容易形成垄断。而垄断的意义是通过对供给
的控制，进而控制价格。因此，通常可以用价格扭曲率及超额利 润率来度量进入壁垒的高度。价格扭曲度量法，即以垄断价格扭 曲竞争价格的程度来衡量进入壁垒高低的一种方法。如图所示。
美国的研究表明，银行业的长期平均成本曲线是一个相对 平缓的 Ｕ 型曲线，其中中等规模有效性稍强。研究结果显示， １９８３～１９９１ 年间的美国小型银行、中型银行以及大型银行的净 资产收益的均值分别为 ０．６３％、０．７８％和 ０．７１％。而前 １０ 家是美 国最大的银行，这一数值只有 ０．３７％。显然效率最佳的银行并不 一定是规模最大的银行，而是中型或者大中型银行。
展、万通、泛海、华业、金地、保利、 中粮、亿城、上实、世贸、荣盛、绿 城、金融街、招商、天房、华发、中华 企业、北京城建、阳光、深长城。
四、结论与评价 综合比较，规模大的房地产企业生 存力排名靠前，突显房地产业规模效 应。综合 （评价） 值排名第一的是碧桂 园，无论从规模、资金回收能力、持续 成长能力还是偿债能力上都是国内的一 流企业。位列第二的万科，其规模是国 内最大的地产企业、行业的龙头，各方 面都很优秀，但是，其资金回收能力有 待提高。排名第三的是富利，其在资金 回收能力位居第一，说明企业内部管理 效率高，对于资金密集型的房地产行业 十分重要，但是其偿债能力较弱，企业 在未来的经营上应注意这方面能力的提 高。 规模是房地产企业生存力高低的关
会平均利润率，△ｐ軈＇ 为产业超额利润率，则有：超额垄断利润越 多，则进入壁垒就越高。
△Ｐ＝
ｐ－ｃ＇ ｐ
－ｐ軈＇
贝恩通过这种方法分析了美国 ２０ 个产业的进入壁垒高度。
他认为，当既存企业能把价格提高到竞争水平 ７％以上，而没有 引起潜在进入者的进入时，该产业存在高进入壁垒；而如果既存 企业不能把价格提高到竞争水平 ４％以上，否则就会引起潜在进 入者的进入，该产业属于较低壁垒产业。
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我国银行业进入壁垒浅析
文 ／ 王焱丹
不同的产业组织理论学派对进入壁垒的理解不同，理论分 歧较大。从定义来看，结构主义学派的基本立足点是相对于行业 中的在位厂商来说的，进入者处于劣势的程度，而反应这种程度 的则正是进入壁垒的高度或进入壁垒本身。而效率学派与可竞 争市场理论的定义主要是以在位厂商与进入厂商间存在需求、 成本不对称性为立足点，进入壁垒是指进入厂商必须承担而在 位厂商不必承担的成本。由于定义的不同，相关学派对进入壁垒 的具体因素的认识也存在分歧。例如，规模经济，在结构主义学 派来看是一种进入壁垒，而对效率学派来说却不是一种进入壁 垒。本文分析银行进入壁垒的最基本的价值取向是以各银行的 竞争战略为目的，而不涉及到对进入壁垒的福利评价，这里只把 进入壁垒如何影响在位银行和进入银行的市场地位和竞争战略 作为分析的重点。
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城建、亿城、深长城、天房、富利、合 生创展、阳光、荣盛、中海、招商、上 实、金融街、中华企业、华业、世贸、 绿城；偿债能力因子：华业、碧桂园、 中粮、泛海、世贸、亿城、天房、上 实、合生创展、中海、万科、万通、金 地、荣盛、阳光、金融街、中华企业、 深长城、招商、绿城、北京城建、华 发、保利、富利。
利用ＳＰＳＳ给出的各公因子得分值， 以４个公因子各自方差贡献率为权数进 行加权平均。
Ｆ＝ （４２．５２２公因子１ ＋１６．２６５公因子 ２ ＋１２．３５６公因子３ ＋１１．６７４公因子４） ／８２． ７１６
可以得出房地企业生存力综合得分 （评价）分值（见表２）。
由综合得分 （评价） 值，可以得到 ２４家房地产企业生存力水平的排名依次 是碧桂园、万科、富利、中海、合生创
银行业进入壁垒是影响一国银行业市场结构、银行机构市 场行为的重要因素，也是最终决定银行业市场绩效的重要原因 之一。因此，深入分析我国银行业进入壁垒存在的问题，并有针 对性地提出改革路径及解决对策，对完善我国银行业市场进入 机制、建立高效银行市场体系、提升我国银行业整体绩效具有重 要的理论和现实意义。
５０ 万元
上市公司
５０００ 万元
城市商业银行
１ 亿元
的公司
科技研发、咨询、
５０ 万元
外商投资公司
３０００ 万元
农村商业银行 ５０００ 万元
服务性公司
单位运营成本下降、单位收益上升的现象，反映了银行业经营规 模与成本收益的变动关系。与一般的工商企业比较，银行的规模 经济更容易形成。实证研究也证明了银行业是规模经济显著性 产业。
交行
５．６６
１２．２９
中信
１８．７８
２８．１４
２００－１０００ 亿元
华夏
１６．８６
３０．７３
民生
２６．３３
３３．７９
难以确定竞争价格 Ｐ０ 的问题，而获得产业平均成本的资料就相 对容易得多，因此，我们也可以通过计算产业超额利润率来度量 进入壁垒的高度。设 Ｐ 为产业价格，Ｃ 为产业平均成本，Ｐ＇ 为社
（二）社会性进入壁垒 银行业是国民经济的核心和枢纽，同时又具有相当严重的 不完全性和脆弱性，需要对其潜在的巨大风险进行有效的控制。 为此，各国政府都会采取一定的措施监控银行业。另外，由于银 行业的外部性表现极为明显，负外部性的影响十分强大，它也自 然成为世界各国政府管制最为严格的产业。因此，除了具有一般 的经济性进入壁垒外，银行业还存在由于政府采取保护、扶持或 控制等各种法律或行政手段而形成的规制性进入壁垒，也别称 为社会性进入壁垒。对于发展中国家的银行业来说，社会性进入 壁垒的影响是十分巨大的，远远超过经济性壁（下转第 ６７ 页）
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表 ３ 我国对于公司注册资本与银行注册资本要求的比较
有限责任公司
股份有限公司
商业银行
类型
最低注册资本
类型
最低注册资本
类型
最低注册资本
以生产经营为主
和以商品批发为
５０ 万元
一般的股份有限公司
１０００ 万元
全国性商业银行 １０ 亿元
主的公司
以商业零售为主
但是，运用价格扭曲率和产业超额利润率这两个指标度量
进入壁垒是有前提条件的，那就是企业有充分定价权，没有国家 的行政干预，而且产业可获得产业的平均成本数据。由于通常存 在制度性壁垒的产业存在政府对价格的管制，加之对于经济总 量大的产业，成本指标很难获得，这两个指标很少应用。
（三）企业数目法与企业规模比重法 我国学者马建堂提出用企业数目法和企业规模比重法来计 算进入壁垒的序数高度，而非基数高度（绝对高度）。所谓企业
越强，表明进入壁垒越高。
Ｒ＝
Ｐ１－Ｐ０ Ｐ０
＝
△Ｐ Ｐ０
（二）产业超额利润法
在实际运用产业价格扭曲率度量进入壁垒时，可能会遇到
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表 １ 我国商业银行资产和收益比较
资产规模 ２ 万亿元以上 １０００ 至 ７０００ 亿元 ２００ 至 １０００ 亿元 ２００ 亿元以下
而我国的银行业也存在这一规律。目前我国金融产业结构 比较单一，银行业几乎被国有商业银行所控制，其他股份制银行 和金融组织不但量少，而且规模小。本文从资产利润率、资产费 用率、人均创利率和人均费用率四个指标对我国银行业进行规 模经济考察。如各表所示。
从表 １ 中可以看出，商业银行的资产费用率呈现出一种明 显的递减趋势。这可以理解为，由于行业规模的增大，导致平均 成本的降低、费用的减少。由此可见，在中国银行业中，规模经济 是存在的。
（四）本文对进入壁垒的度量方法 目前，我国产业统计资料比较缺乏，构成产业进入壁垒的一 些关键变量缺乏数据支撑，使得进入壁垒的度量变得非常困难。 比较可行的进入壁垒的不同度量方法之后，笔者认为，以新企业 实际面对的规模经济、产品差别化、技术等因素，加上规模比重 法、数目法和利润法综合比较产业进入壁垒高低。 二、我国银行业进入壁垒的现状分析 我国银行业进入壁垒具体可以分为两类：一类是由银行业 的规模经济、产品差异化、信息优势或技术等内在经济性因素引 起的进入障碍，通常称之为经济性进入壁垒；而另一类则是由政 府对银行业进入所采取的法律、法规和政策等外在规制性进入 壁垒。就其性质而言，这是两类不同性质的壁垒：经济性进入壁 垒具有平等性和自发性，即它平等适用于所有银行，并且它是新 银行在进入市场后的预期收益和竞争对手的理性分析基础上自 觉做出的是否进入的抉择；而规制性进入壁垒却具有外在强制 性和非平等性，以至银行的主体能动性难以发挥，而且对于不同 银行往往采取差别政策。银行业规制性进入壁垒通常表现为对 市场准入资本要求较高、对市场准入批准较严，并且往往在法律 上或具体的行政审批上增加限制性条件等等。 （一）经济性进入壁垒 １．规模经济在我国银行业中的表现。银行业规模经济的概 念由产业组织理论的基本原理引申而来，是指随着银行业的业 务规模、人员数量、机构网点、金融产品的扩大和增多等发生的