物流企业财务管理2009年1月
物流企业的财务管理
浅谈物流企业的财务管理摘要：我国在近几年来科技和经济犹如腾飞的巨龙一般迅速发展，其中，作为我国国民经济的新兴服务部门的物流产业不论是在规模还是服务创新等各方面表现上都进入了一个新纪元。
但是，着眼于我国物流产业的发展历程，其行业在财务管理仍存在诸多问题和不足。
本文阐述了有关现代物流企业财务管理的相关概念，落实于实际情况分析其存在的问题，并提出了切实可行的治理措施。
关键词：物流企业；财务管理；措施一、现代物流企业财务管理概述1.现代物流企业财务管理的概念物流企业在我国历史上源远流长，从古代的镖局到现在形成具有一定规模一定流程的物流企业，其概念是指：从事物流活动的企业能够独立承担民事责任并按照客户的需求对运输、储存、装卸、包装、流通加工、配送基本功能进行组织和管理。
相对于古代的镖局，现代物流企业的发展更多的融入了对财务管理的概念，在对资产的配置、资本的融通和经营中的现金流量以及利润分配进行有效管理。
因此，对于现代的物流企业财务管理我们可以认为是：物流企业根据我国颁布的相关财经法规制度，按照财务管理的原则，对本企业的财务关系进行处理，对企业财务活动进行组织的一项经济管理工作。
2.现代物流企业发展环境中国共产党第十五届中央委员会第五次全体会议中通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展的第十五年计划的建议》中提出了对我国发展物流的促进措施，同时在第九届全国人民代表大会第四次会议批准的《国民经济和社会发展第十五年计划纲要》中铭文规定：发展主要面向生产的服务业，积极引进新型业态和技术、推行连锁经营、物流配送、代理制、多式联运、改造提升传统流通业、运输业我国的物流园区的标准化物流仓储设备邮政服务业。
这一系列措施都加快了我国的物流区的发展，在西北地区已经建成达40万平方米，信息平台建设已经全面启动，对于海关工作不仅完善了监管工作和配套服务，显著的提高了货物流转和通关效率，综合服务功能全面提升。
二、我国物流企业在财务管理体系中存在的问题近几年来，我国的物流行业在国家政策的扶持下发展速度犹如巨龙腾飞一般，但是我国的物流企业仍处于发展中阶段，还存在一些问题，具体表现在一下几个方面：1.资金使用效率低下对于我国的物流行业都存在一个通病：其资金管理存在一定的特殊困难，尤其是表现在整车发运业务环节当中。
【培训课件】物流企业财务管理
长期借款信用条件
• 1、信贷额度 • 2、周转信贷协定 • 3、补偿性余额 举例：某公司按年利率6%向银行借入 200万元，银行要求保留20%的补偿性余 额。 求：实际利率 (7.5%)
• 长期借款的程序 • P 89 • 长期借款的优点、缺点 • P91
二、发行债券
• 种类：1、按债券是否记名分类 2、按债券本金的偿还方式分类 四种偿还方式 3、按债券有无抵押品分类 4、按债券利率是否固定分类 5、按是否参与盈余分配分类 6、按债券是否上市分类
第二节 杠杆利益
• 一、营业杠杆 • 营业杠杆是指由于固定成本的存在而 导致息税前利润的变动幅度大于营业额 变动幅度的杠杆效应。 • 营业杠杆利益分析是指在企业扩大营 业总额的条件下，单位固定成本下降而 导致物流企业增加的营业利润。
• P135 例4-13 • 营业杠杆风险分析：由于固定成本不 随营业总额的变化而变化，因此，当企 业的营业额减少的时候，单位营业额所 分摊的固定成本就会上升，使得企业的 息税前利润以更高的比例减少。 • P136 例4-14 • 营业杠杆系数的测试 • P137 例4-15
三、经济环境
• • • • 1、经济周期 2、通货膨胀 3、汇率变化 4、政府经济政策
第四节 财务管理原则
• • • • • 1、资金优化配置原则 2、收支平衡原则 3、弹性原则 4、收益与风险原则 5、货币时间价值原则
第二章 财务管理的价值观念
• 第一节 货币时间价值 • 一、货币时间价值的概念 • 货币的时间价值是指资金在投资和再 投资过程中由于时间因素而形成的价值 差额。表现为资金周转使用后的价值增 值额。
风险报酬的计算举例
• 某物流公司准备投资开发A项目，根据市场预 测，预计可能获得的年报酬及概率资料见下表： • A项目的年报酬及概率
物流企业财务管理
物流企业财务管理财务管理是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
目录第一章物流企业财务管理总论第二章财务管理的价值观念第三章筹资管理第四章资本成本与资本结构第五章投资管理第六章营运资金管理第七章股利分配第八章物流企业绩效评价第九章物流企业兼并、重整和清算考情分析知识点编号重要程度物流企业的主要功能0001 ★物流企业财务活动0002 ★物流企业财务关系0003 ★企业目标及其对财务管理的要求0004 ★财务管理总体目标的具体内容0005 ★代理关系与社会责任0006 ★金融市场环境0007 ★法律环境0008 ★★经济环境0009 ★财务管理的原则00010 ★★第一章2014年2013年2012年题数分值题数分值题数分值单选 2 2 1 2 1 2 多选 1 2 1 2 填空 2 1 1 1名词解释 1 3 1 3简答 1 3 合计 5 6 3 7 4 8主要内容1. 物流企业主要功能及财务管理的概念2. 财务管理的目标3. 财务管理的环境4. 财务管理的原则第一节物流企业主要功能及财务管理的概念知识点0001 物流企业的主要功能物流企业是指能够提供现代的、系统的物流服务的经济组织。
这些年，你能想到的物流企业：中国进洋物流有限公司、中邮物流有限责任公司、中国对外贸易运输（集团）总公司、中铁快运股份有限公司第一节物流企业主要功能及财务管理的概念功能：1. 基础性服务功能——运输和仓储2. 增值服务功能——流通加工、配送、售后等3. 物流信息服务功能知识点0002 物流企业财务活动财务活动筹资活动权益资本——股票 负债资本——借款、债券投资活动对内投资 对外投资——狭义资金营运活动现金管理 应收账款管理 存货管理利润分配活动利润分配 股利支付企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
筹资活动物流企业要进行生产经营活动就必须首先筹集一定数量的资金，并能够对其自主地支配和运用。
oj-owdm1财务管理试题001
、.~①我们‖打〈败〉了敌人。
②我们‖〔把敌人〕打〈败〉了。
普通班模拟试题三（答案分离版）一、单项选择题1.企业价值最大化财务管理目标中的企业价值，可以理解为（）。
A.企业所能创造的预计未来现金流量的现值B.企业所能创造的预计未来现金流量C.企业所能创造的未来股权现金流量D.企业所创造的过去的现金流量的终值2.下列各项中，会降低原有债权价值的是（）。
A.改善经营环境B.扩大赊销比重C.举借新债D.改变资产与负债及所有者权益的比重3.与利润最大化相比，股东财富最大化的优点不包括（）。
A.在一定程度上可以避免短期行为B.考虑了风险因素C.对上市公司而言，比较容易衡量D.重视各利益相关者的利益4.按照金融工具的属性将金融市场分为（）。
A.发行市场和流通市场B.基础性金融市场和金融衍生品市场C.短期金融市场和长期金融市场D.一级市场和二级市场5.某公司2007年1～4月份预计的销售收入分别为100万元、200万元、300万元和400万元，每月材料采购按照下月销售收入的80％确定，采购当月付现60％，下月付现40％。
假设没有其他购买业务，则2007年3月31日资产负债表“应付账款”项目金额为（）万元。
A.148B.218C.150D.1286.关于弹性预算的说法中，不正确的是（）。
A.弹性预算是为了弥补固定预算的缺陷而产生的B.弹性预算的编制是根据量、本、利的依存关系C.弹性预算所依据的业务量是产量或销售量D.弹性预算预算范围宽7.某企业编制“现金预算”，预计6月初短期借款为100万元，月利率为1％，该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为-55万元。
现金不足时，通过银行借款解决（利率不变），借款额为1万元的整倍数，6月末现金余额要求不低于20万元。
假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元。
A.77B.76C.55D.758.如果甲企业经营杠杆系数为1.5，总杠杆系数为3，则下列说法不正确的是（）。
全国物流企业财务管理(05374)2010年10月高等教育自学考试试题与答案
26、在一个备选方案是否可被采纳的决策中，获利指数——则被采纳。
27、一定时期内的储存成本总额，等于该时期内平均存货量与——的乘积。
28、用法定盈余公积金转增股本后，公司的法定盈余公积金不得低于注册资本的——。
29、战略的执行包括持续时间和——两个维度。
30、《公司法》规定的两种合并形式是指吸收合并和——。
四、名词解释（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
31、利息率
32、认股权证
33、资本结构
34、股权登记日
35、物流企业绩效评价
五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
36、企业财务管理目标包括哪几种形式？
37、简述直接筹资与间接筹资的区别。
38、简述内部长期投资具有的特点。
39、简述存货的功能。
43、宏伟公司委托某物流公司管理存货，已知宏伟公司正常耗用A零件为120件，订货的提前期为25天，预计最大耗用量为每天150件，预计最长提前期为30天。
求保险储备和订货点。
七、分析题（10分）
44、试分析物流企业的三种营运资金持有政策及其特点。
物流企业财务管理第一章第二章
基础性服务功能主要包括运输和仓储，这是物流企业的基本功能。
［名词解释］增值服务功能：增值服务主要是指物流企业的流通加工、配送、产品退货管理和售后服务等业务功能。
［名词解释］物流信息服务功能：物流企业要保证物流信息在相关部门及物流承运方和物流委托方之间的有效传递，因为这是提高物流作业效率，实现物流系统化的关键环节。
［名词解释］财务管理：是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个独立方面。
搞好物流企业财务管理对于改善物流企业经营管理、提高物流企业经济效益具有独特的作用。
［名词解释］代理：所谓“代理”关系是种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动。
短期资本市场是指期限不超过一年的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫货币市场；长期资本市场是指期限在一年以上的股票和债券交易市场，因为发行股票和债券所筹集的资金主要用于固定资产等资本品的购置，所以也叫资本市场。
发行市场是指从事新证券和票据等金融工具买卖的市场，也叫初级市场或一级市场；流通市场是指从事已上市的旧证券或票据等金融工具买卖的转让市场。
［名词解释］财务管理原则：财务管理的原则也称为理财原则，是指人们对财务管理活动共同的、理性的认识。
它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。
［名词解释］企业的财务管理环境：又称理财环境，主要是指对企业财务活动产生影响的企业外部条件。
［名词解释］资金优化配置原则：资金优化配置原则是指通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优化的比例关系，从而保证企业持续、高效地运作。
［名词解释］收支平衡原则：是指资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。
［名词解释］弹性原则:是指财务管理实践中，在编制所有的财务预算、制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应意外情况的发生。
物流企业财务管理PPT课件
利润的分配与使用
物流企业应制定合理的利润分配 和使用计划，将利润用于扩大再 生产、提高职工福利和偿还债务 等方面，以促进企业的可持续发
展。
物流企业财务管理的
03
关键指标
物流企业的财务比率分析
01
02
03
04
流动比率
衡量企业短期偿债能力，计算 公式为流动资产除以流动负债
。
速动比率
衡量企业快速偿债能力，计算 公式为（流动资产-存货）除
04
优化策略
提高财务管理人员的素质和能力
01
02
Hale Waihona Puke 03定期培训组织财务管理人员参加专 业培训，提高其财务管理 理论知识和实践操作能力。
引进优秀人才
积极引进具有丰富经验和 专业技能的财务管理人才， 提升整体团队素质。
建立激励机制
通过设立奖励机制，激发 财务管理人员的工作积极 性和创新精神。
加强财务管理制度建设
信用风险
指客户违约或拖欠款项导致企业面临 损失的风险，需要关注客户的信用状 况及应收账款的回收情况。
市场风险
指外部市场环境变化给企业带来的不 确定性，需要关注市场供需状况、价 格波动等因素对企业的影响。
政策风险
指政府政策变化给企业带来的不确定 性，需要关注政府政策的变化趋势及 对企业的影响。
物流企业财务管理的
物流企业财务管理ppt 课件
目 录
• 物流企业财务管理概述 • 物流企业财务管理的主要内容 • 物流企业财务管理的关键指标 • 物流企业财务管理的优化策略 • 物流企业财务管理的未来发展趋势
物流企业财务管理概
01
述
物流企业财务管理的定义与特点
物流公司财务规章制度
物流公司财务规章制度第一章总则第一条目的：为规范物流公司财务管理，加强财务监督和控制，保护公司财产安全，提高运营效率，特制定本规章制度。
第二条适用范围：本规章制度适用于物流公司财务管理工作。
第三条财务管理原则：遵循严格审慎的原则，认真执行国家财务法规政策，做到财务公开透明。
第二章财务部门设置与职责第四条财务部门设置：物流公司应当设立独立的财务部门，负责公司的财务管理工作。
第五条财务部门职责：财务部门主要职责包括：1. 制定公司财务管理制度和规章制度；2. 负责公司日常财务核算和报表编制工作；3. 监督和检查公司各部门财务管理工作；4. 落实上级主管部门的财务要求。
第六条财务部门人员：财务部门应当设置合适的财务人员，具备相应的财务管理知识和技能。
并且在职责上有分工，保证各项财务工作得以顺利推进。
第七条财务部门权利：财务部门有权调取公司各项财务数据和信息，对公司各项财务活动进行监督和审核，确保财务数据的真实性和及时性。
第八条财务部门义务：财务部门应当按照公司财务制度和规章制度开展各项工作，保证公司财务数据的准确性和完整性。
同时，落实好公司的财务政策，不得私自挪用公司资金。
第三章财务核算与报表编制第九条财务核算：公司应当定期进行财务核算，确保公司财务数据的真实性和准确性。
并根据公司业务情况，及时调整财务核算方式。
第十条财务报表编制：公司应当按照国家法律法规的要求，编制各项财务报表。
报表内容包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
财务报表应当准确、清晰、完整。
第十一条财务报表审计：公司应当定期委托专业机构对财务报表进行审计，确保公司财务报表的真实性和可靠性。
审计机构应当对公司财务报表进行全面审查，并出具审计报告。
第四章财务管理与控制第十二条资金管理：公司应当建立严格的资金管理制度，明确公司资金的来源和用途。
对于公司资金的收支情况，应当随时监控，确保公司的资金安全。
第十三条成本控制：公司应当注重成本控制，提高运营效率，为公司长期发展打下良好的基础。
第1章 物流企业财务管理的基本问题《物流企业财务管理》PPT课件
1.2物流企业财务管理的内容
投资决策
长期投资和短期投资 实物资产投资和金融资决策
1.3物流企业财务管理的目标和 职能
物流企业财务管理的目标
物流企业财务管理的总目标
➢ 企业利润最大化 ➢ 企业价值最大化
物流企业财务管理的分目标
第1章 物流企业财务管理的基
本问题
1.1物流企业与财务管理
物流与物流企业
物流是指物品从供应地到接收地的实体流动过程，根据 实际需要，将运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加 工、配送、信息处理等基本功能有机结合。
物流企业是指从事物流活动的经济组织 。
➢ 运输型物流企业 ➢ 仓储型物流企业 ➢ 综合服务型物流企业
1. 1物流企业与财务管理
财务管理的含义
资金的循环与周转
➢ 企业资金运动包含着资金的短期循环和长期循环，在资金运 动的过程中，短期循环和长期循环相互储存、相互制约，有 规律地融为一体。
➢ 资金运动过程也体现了企业的财务关系，即企业与各利益集 团的经济关系。
1. 1物流企业与财务管理
财务关系
➢ 努力实现价值“双大”（用户价值最大化和物流企业价值最大化 ）
➢ 成本“双小”（用户成本最小化和物流企业成本最小化）
1.3物流企业财务管理的目标和 职能
物流企业财务管理的职能
财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析
1.4物流企业财务管理的原则
收益—风险适当均衡原则 正确协调利益关系原则 货币时间价值原则 风险—报酬权衡原则 财务收支平衡原则
➢ 企业与投资者之间的财务关系 ➢ 企业与债权人之间的财务关系 ➢ 企业与企业之间的财务关系 ➢ 企业内部各部门之间的财务关系 ➢ 企业与员工的关系
历年高级财务管理试题
浙江省2009年1月自考高级财务管理试题课程代码：00207一、单项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.托宾的Q模型属于( )A.账面价值法B.现金流量折现法C.市场价值法D.期权定价模型公司第一年发放的股利为50万元，该公司的股利年增长率为2%，假定市场利率为10%，则该公司价值为( )万元万元万元万元3.当资金安全率和安全边际率指标均大于零时，可以判断企业( )A.经营状况良好，可以适当采取扩张策略B.经营财务状况尚好，但市场销售能力明显不足C.经营已陷入经营不善的境地，随时有关门的危机D.财务状况已露出险兆，对市场营销应采用适度的成长策略4.成本费用预算的编制不适宜采用的方法是( )A.固定预算B.弹性预算C.滚动预算D.零基预算5.大型企业集团组织，其战略决策者主要由公司最高管理当局、事业部长和职能部门经理组成，这种战略决策模式被称之为( )A.计划性模式B.市场性模式C.企业家式战略管理系统模式D.适应性模式6.下列具有独立法人地位的财务机构是( )A.母公司财务部B.事业部财务部C.内部银行或结算中心D.财务公司7.企业集团内部转移价格的最终决定权在于( )A.集团各下属子公司B.集团各下属分公司C.母公司总部D.各预算责任中心8.处于再生期发展阶段的企业应当采取的财务战略是( )A.稳健与一体化的财务战略B.稳固发展型的财务战略C.激进型的财务战略D.防御型的财务战略9.国有股配售价格的确定范围是( )A.每股净资产值之上，市盈率10倍以下B.每股净资产值之上，市盈率5倍以下C.每股收益值之上，市盈率10倍以下D.每股收益值之上，市盈率5倍以下10.财务预警分析系统要素中，用于早期评测运营不佳状况的变动指标是( )A.风险指标B.先行指标C.运营指标D.扳机点11.若企业申请创业板上市，则其有形净资产不得少于人民币( )万元万元万元万元12.现代企业组织结构设置上所遵循的“三权分立”制衡原则中的“三权”是指( )A.财权、物权、人事权B.所有权、经营权、控制权C.决策权、执行权、监督权D.所有权、使用权、管理权13.在预算管理循环中，处于承上启下关键环节的是( )A.预算编制B.预算执行C.预算调控D.预算考评14.下列反收购方法中，通过提高收购者的收购成本来达到反收购目的的是( )A.金色降落伞B.毒丸计划C.“皇冠上的珍珠”对策D.收购收购者15.具有税收优惠特点的股票期权是( )A.限制性股票期权B.激励性股票期权C.非法定的股票期权D.非限制性股票期权二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
物流企业财务管理
（三）如何保护债权人权益？ 如何保护债权人权益？
1．在股东至上意识中，债权人属于弱势群体，其权益 极可能受损（财富转移效应，如提高借款比重从事风险更大 的项目投资，以赌取更高的股东收益）； 2．在公司治理和财务管理中，必须将债权人保护置于 重要地位。债权人的自我保护主要通过债款协议及有关条款 （一般性保护条款、例行条款、特殊条款）； 3．强化公司借款的还款计划； 4．债权人对公司信用风险等级的评估； 5．破产清算时，债权人权益要置于优先位置。
第二讲 财务管理基本框架
为什么要学《财务管理》这门课？ （一）为什么要学《财务管理》这门课？ 1．每门学科都有其存在的合理。 2．检验学科是否重要的标准是长期需求。 3．市场对财务知识的需求是长期的，市场经济必须讲 究理财服务。 4．财务管理随市场经济的发展而不断更新，这是一个 创新的互动的过程。
（一）为什么得有股权？ 为什么得有股权？ 1．公司形成与发展离不开出资者的资本投入。股权资 本是公司的本钱，是财务实力强弱的标志之一； 2．股权资本的特性就在抗风险，出资者或股东是公司 最终风险的承担人； 3．承担最终风险的股东必须拥有对公司的控制权、转 让权和受益权，或者没有人愿意为公司创立而买单。
财务管理教案
第一讲：课程简介
一、《财务管理》课程教学大纲 财务管理》 第一部分 大纲说明 １．课程的性质 《财务管理》是中央广播电视大学开放教育 试点专科会计学专业（财务会计方向）、金融专 业（金融与财务方向）和工商管理专业（工商企 业管理方向、市场营销方向）的一门限选课，本 课排在《基础会计》、《中级财务会计》、《成 本会计》和《管理会计》之后开设。
具体内容分为9章：第一章总论，主要介绍财务管理基本概 念、财务管理目标、财务管理环境和财务组织；第二章财务 观念，主要介绍货币时间价值观念、风险收益均衡观念和成 本效益观念；第三章筹资管理（上），主要介绍筹资规模、 股权资本筹集和负债筹资；第四章筹资管理（下），主要介 绍资本成本、筹资风险和资本结构及其决策；第五章长期投 资与固定资产管理，主要介绍固定资产投资决策、固定资产 日常财务控制和折旧政策；第六章流动资产管理，主要介绍 现金管理、应收账款管理、存货管理和营运资本管理；第七 章证券投资管理，主要介绍股票投资、债券投资和证券组合 投资；第八章利润管理，主要介绍目标利润规划与控制、利 润分配管理；第九章财务分析，主要介绍财务分析的基本方 法、财务分析指标体系和综合财务分析。
物流公司财务管理办法
物流公司财务管理办法第一章总则第一条为加强物流公司财务管理，规范财务行为，确保公司资产安全、完整，提高资金使用效益，根据国家有关法律法规和公司实际情况，制定本办法。
第二条本办法适用于物流公司及其所属各部门、分支机构。
第三条财务管理的基本原则是：严格执行国家有关法律法规和财务规章制度；建立健全内部财务管理制度；如实反映公司财务状况和经营成果；依法计算和缴纳国家税收；保障投资者权益。
第二章财务管理体制第四条公司实行统一领导、分级管理的财务管理体制。
公司设立财务部门，负责公司的财务管理和会计核算工作。
所属各部门、分支机构根据公司财务管理的要求，设置相应的财务机构或配备专职财务人员，负责本部门、本机构的财务管理和会计核算工作。
第五条公司财务部门的主要职责：（一）贯彻执行国家有关法律法规和财务规章制度，制定公司内部财务管理制度；（二）编制公司财务预算、决算，组织实施财务预算管理；（三）负责公司的会计核算和财务报表编制工作，如实反映公司财务状况和经营成果；（四）组织公司资金筹集、使用和管理，合理安排资金，提高资金使用效益；（五）制定公司资产管理制度，加强资产管理，确保资产安全、完整；（六）负责公司成本费用管理，控制成本费用支出，提高经济效益；（七）负责公司财务分析和财务监督工作，为公司决策提供财务依据；（八）参与公司重大经济事项的决策和管理；（九）负责公司财务人员的培训和管理工作。
第三章财务预算管理第六条公司实行财务预算管理制度。
财务预算是公司在一定时期内经营活动、投资活动、筹资活动等各项经济活动的总体计划和安排。
第七条财务预算的编制原则：（一）以公司发展战略和经营目标为依据，确保预算与公司战略和目标相一致；（二）坚持实事求是、科学合理的原则，充分考虑公司的实际情况和市场环境；（三）实行全面预算管理，涵盖公司的各项经济活动；（四）坚持预算的刚性原则，严格执行预算，不得随意调整。
第八条财务预算的编制程序：（一）公司各部门、分支机构根据公司发展战略和经营目标，结合本部门、本机构的实际情况，编制本部门、本机构的财务预算草案；（二）公司财务部门对各部门、分支机构报送的财务预算草案进行审核、汇总，编制公司财务预算草案；（三）公司财务预算草案经公司管理层审议通过后，报公司董事会批准；（四）公司财务部门将经董事会批准的财务预算分解下达至各部门、分支机构执行。
物流企业管理单元09物流企业的财务管理课件
答题要点： 说明：2011年的指标非年终数据（9月30日），财务指标在年终时可能改 善，也可能恶化，但财务指标变动的幅度不能准确判断。在此，我们只按 现有数据分析，不必纠结于时间的完全一致性。
包括：筹资决策和投资决策
一、物流企业筹资决策
1、确定资本成本。资本成本是指现代物流企
业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资 过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用； 在占用资金过程中先付的报酬，如利息、股利 等。
2、衡量财务风险。财务风险是由企业筹资决
策所带来的风险，它有两层含义：一是指企业 普通股东收益的可变性；二是指企业利用财务 杠杆而造成的财务困难的可能性。
3、优化资本结构。资本结构是指企业长期资
金来源的结构，即企业长期资金来源中资本与 负债的比重。
二、物流企业投资决策
1 、物流企业投资分类
按投资期限可将投资分为：
长期投资 短期投资
按投资范围可将投资分为： 对内投资 对外投资
2、企业长期投资决策分析
（1）长期投资决策应考虑的重要因素 1）资金时间价值
(4)产权比率
负债总额 股东权益总额
(5)利息保障倍数
息税前利润 利息费用
三、物流企业营运能力分析
营运能力——资金周转状况，即企业充分 利用现有资源创造社会财富的能力。 常用的分析指标： （1）存货周转率： （2）应收账款周转率 （3）流动资产周转率 （4）总资产周转率
2020年中级会计师《财务管理》考试试卷A卷附答案
2020年中级会计师《财务管理》考试试卷A卷附答案考试须知：1考试时间：150分钟，满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
姓名: _________W 口考号: _________fel卷人------- 一、单选题（共25小题，每题1分。
选项中，只有1个符合题意）1、企业2009年1月1日购入一项专利权，实际成本为200万元，摊销年限为10年，采用直线法摊销。
2013年12月31 日，该无形资产发生减值，预计可收回金额为70万元。
计提减值准备后，该无形资产原摊销年限和摊销方法不变。
2014年12月31日，该无形资产的账面价值为（）力兀。
A200、B86、C56、D、1302、下列关于集权型财务管理体制的说法，不正确的是（）。
A、所有管理决策权都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权B、有利于实行内部调拨价格C、有利于在整个企业内部优化配置资源D、企业总部财务部门不参与各所属单位的执行过程3、企业以非货币性资产交换取得长期股权投资时支付了部分补价，其所支付的补价应计入（）。
A、初始投资成本B、投资收益C、财务费用D、营业外支出4、在报告期末，应将“资产减值损失”科目的余额转入（）。
A、管理费用B、本年利润C、利润分配D、营业外支出5、在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（）。
A. 暗保理，且是无追索权的保理B. 明保理，且是有追索权的保理C. 暗保理，且是有追索权的保理D. 明保理，且是无追索权的保理6、在标准成本管理中，成本总差异是成本控制的重要内容。
其计算公式是（）。
A. 实际产量下实际成本-实际产量下标准成本B. 实际产量下标准成本-预算产量下实际成本C. 实际产量下实际成本-预算产量下标准成本D. 实际产量下实际成本-标准产量下的标准成本7、某投资项目各年现金净流量按13淅现时，净现值大于零；按15渐现时，净现值小于零。
《物流企业财务管理》
《物流企业财务管理》串讲讲义应考指导一、考试相关情况说明（一）课程基本情况《物流企业财务管理》是物流管理、采购与供应管理等专业本科生必修课程之一。
本课程的指定教材是全国高等教育自学考试指导委员会组编，刘东明主编：《物流企业财务管理》（独立本科段），高等教育出版社2005年版。
课程代码：5374.本教材系统阐述和介绍了物流企业财务管理的基本理论、基本内容和基本工具，从物流企业的持续经营和兼并重组清算、绩效管理。
从自学者角度来说，本课程知识点多重点、难点突出，学习起来需要全面熟练掌握，辅之以老师讲授自学者全面复习争取顺利通过考试。
（二）题型与分值从题型与分值来看，本课程共有七种题型模式：单项选择，多项选择，填空题、名词解释，简答、计算题和论述题。
题型与分值情况如下：1、单选（共15小题，每题1分，共15分）；2、多选（共5小题，每题2分，共10分）；3、填空题（每小题1分，本大题共10小题，共10分）4、名词解释（共5小题，每题3分，共15分）；5、简答（共4小题，每题5分，共20分）；6、计算题（每小题5分，本大题共4小题，共20分）7、论述（本大题共10分）。
各章考试分值分布：⏹第一章（2—15分）⏹第二章（10—25分）⏹第三章（10—25分）⏹第四章（10—20分）⏹第五章（10—15分）⏹第六章（5—20分）⏹第七章（5—10）⏹第八章（2—10分）⏹第九章（5—10分）（三）知识点分布从知识点分布来看，本课程试题覆盖了教材9章的全部内容。
单选题、填空题覆盖面最广，基本上每章都能涉及。
多选题则主要依据知识点的可考性而定，即全是适合出多选题形式的考点。
名词解释题主要是考查学生掌握基本概念的能力。
名词解释的分布基本上能够覆盖7章的内容。
简答题能够覆盖4章的内容。
论述题知识点的分布基本与简答题不重复，即一章中一般不会同时考简答和论述两种题。
这样的话，简答和论述加起来的分布就很广。
计算题基本考查第2章，第3章，第4章，第5章，第6章五章的内容。
物流企业财务管理
物流企业财务管理第一章物流企业财务管理总论第一节一、物流企业主要功能1、基础性服务功能2、增值服务功能（物流企业的流通加工、配送、产品退货管理和售后服务等业务功能）3、物流信息服务功能4、支持物流的财务收益二、物流企业财务活动（以现金收支为主的企业资金收支活动的总称）[简答、选择]1、筹资活动(P3倒数第二段)2、投资活动(投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出广义：对内和对外；狭义：对外）3、资金运营活动4、利润分配活动（P5）三、物流企业财务关系[简答（略）、论述（全）]1、企业与投资者之间财务关系——在性质上属于经营权与所有权关系，处理这种财务关系必须维护投资方和受资各方的合法权益2、企业与被投资者之间财务关系——在性质上属于投资与受资的关系3、企业与债权人之间财务关系——债务与债权的关系4、企业与债务人之间财务关系——债券与债务的关系5、企业与内部各单位之间财务关系——企业内部各单位之间经济利益关系6、企业与职工之间财务关系——职工个人和企业在劳动成果上的分配关系7、企业与税务机关之间财务关系——依法纳税和依法征税的权利义务关系四、财务管理概念[简答]财务管理是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。
财务活动包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和利润分配活动。
财务关系，是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。
企业的财务关系可概括为：企业与投资者之间财务关系；企业与被投资者之间财务关系；企业与债权人之间财务关系；企业与债务人之间财务关系；企业与内部各单位之间财务关系；企业与职工之间财务关系；企业与税务机关之间财务关系。
第二节一、企业目标及其对财务管理的要求1、生存2、发展3、获利二、财务管理总体目标：（从根本上讲，企业财务管理目标就是围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而取得最大收益。
物流企业财务管理真题2009年下半年_真题-无答案
物流企业财务管理真题2009年下半年(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 下列属于我国国家政策银行的是( )A. 中国建设银行B. 农业发展银行C. 中国工商银行D. 中国银行2. 存荩准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出来的利率是( )A. 浮动利率B. 固定利率C. 实际利率D. 套算利率3. 本金本期产生的利息在下一个计息期也加入到本金中，随着本金计算下一期利息，这种计息方式是( )A. 递延年金B. 永续年金C. 单利D. 复利4. 下列属于直接筹资所体现的特点是( )A. 筹资效率低，筹资费用高B. 筹资效率高，筹资费用低C. 筹资的范围比较窄D. 筹资渠道和筹资方式比较少5. 企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机为( )A. 新建筹资动机B. 扩张筹资动机C. 偿债筹资动机D. 混合筹资动机6. 企业追加长期资本的成本率是( )A. 边际资本成本B. 长期资本率C. 资本追加率D. 个别资本成本7. 衡量财务杠杆利益或风险程度的指标是( )A. 财务收益系数B. 边际收益率C. 财务杠杆系数D. 收益率8. 投资项目投入使用后的现金流量现值之和与初始投资额之比是( )A. 平均报酬率B. 净现值C. 内部报酬率D. 获利指数9. 对债券发行人有利，对债券投资者不利的债券附加条款是( )A. 提前赎回条款B. 偿债基金条款C. 提前售回条款D. 转换条款10. 季节性存货属于( )A. 偶然性流动资产B. 短期流动资产C. 机会流动资产D. 长期流动资产11. 以下关于保守的筹资组合的说法正确的是( )A. 短期资金比例相对较高B. 会增加企业无法偿还到期债务的风险C. 会增加利率变动的风险D. 会降低归属于股东的收益12. 下列影响股利支付政策的因素中，属于公司因素的是( )A. 规避风险B. 通货膨胀C. 未来投资机会D. 资本积累约束13. 股票股利对企业的好处是( )A. 如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富B. 留存更多现金，有利于企业长远发展C. 股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处D. 可使股价上升，利于吸引更多的投资者14. 绩效管理归属于下列战略管理组成的哪一部分?( )A. 企业内外部环境分析B. 战略测评与监控C. 战略的制定D. 战略的实施15. 按企业清算的原因不同，清算可分为( )A. 自愿清算和行政清算B. 行政清算和司法清算C. 自愿清算和解散清算D. 解散清算和破产清算二、多项选择题16. 企业的筹资活动按其是否借助银行等金融机构，可以分为( )A. 权益资本筹资B. 负债资本筹资C. 直接筹资D. 间接筹资E. 短期筹资17. 资本成本从绝对量的构成来看，包括( )A. 资本筹集费用B. 个别资本费用C. 资本占用费用D. 绝对资本成本E. 一般资本成本18. 下列属于贴现现金流量指标的有( )A. 投资回收期B. 平均报酬率C. 净现值D. 内部报酬率E. 获利指数19. 物流企业流动资产的数量按照其功能不同可以分为( )A. 实际需要量B. 计划需要量C. 正常需要量D. 过度储备量E. 保险储备量20. 绩效评价的过程应该包括( )A. 绩效计划B. 绩效实施C. 绩效考核D. 绩效诊断E. 绩效结果应用三、填空题21. 企业的目标是生存、发展和______。
财务管理期末考试题及答案2023年修改整理
三、推断题一、单项抉择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。
每小题2分，共20分)1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。
当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( )A．0.8 B． 1.2C． 1.5 D． 3.12．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( )A．10.43％ B．12％C 13.80％ D．14.12％3．假如一笔资金的现值及今后值相等，则( )A. 折现率为负 B．折现率一定为零C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀4．在公司资本结构决策中，假如负债比率由低调高，则对公司股东产生的阻碍是( ) A．大概会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值B．提高公司的经营风险C. 降低股东承受的风险D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力5．关于折旧政策对企业财务的阻碍，以下说法不正确的是( )A．折旧政策不阻碍企业现金流，从而不会阻碍税负B．采纳加速折旧法，固定资产更新也大概会加快C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的阻碍D．折旧属于非付现成本，会阻碍投资项目的现金流测算6．应收账款的机遇成本是指( )A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用C. 应收账款占用资金的应计利息D. 催收账款发生的各项费用7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( )A．10 B．20C．30 D．408．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( )A．证券投资组合能消除大部分系统风险B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，因此其必要酬劳率也最大D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，打算销售量1000件，每件售价15元。
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2009年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
物流企业财务管理试卷
(课程代码5374)
一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分，共15分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1．下列属于我国的商业银行的是【】
A．中国人民银行 B．中国进出口银行 C．中国银行 D．国家开发银行
2．经济发展的不规律性对物流企业理财活动有重大影响，物流企业收入最少的时期是【】
A．扩张期 B．繁荣期 C．衰退期 D．萧条期
3．只按初始本金计算利息，当期利息并不在下一个计息期随着本金计算利息，这种计息方式是【】 A．单利 B．复利
C．递延年金 D．永续年金
4．在最初若干期没有收付款项，后面若干期每期期末发生等额系列收付款项的年金是【】
A．先付年金 B．后付年金 C．递延年金 D.永续年金
5．标准离差率越小的项目，风险【】
A．越小 B．越大 C．相等 D．与此无关
6．名义利率为l0％，通货膨胀为3％，则实际利率为【】
A.3％ B．7％ C．10％ D．13％
7．权益资金可通过【】
A．向银行借款筹集 B．发行公司债券筹集 C．融资租赁筹集 D．发行股票筹集
8．若某公司发行的债券票面利率为10％，市场利率为8％，则该债券应【】
A．折价发行 B．平价发行 C.等价发行 D．溢价发行
9．下列属于间接筹资的是【】
A．吸收直接投资 B．融资租赁 C．发行股票 D．商业信用
10．企业筹资决策的核心问题是【】
A．资本规模 B．企业性质 C．最佳资本结构的制定 D．联合杠杆的作用
11．按权益性质不同可把资本分为【】
A．优先股资本和普通股资本 B．银行存款和长期借款
C．所有者权益资本和留存收益资本 D．股权资本和债权资本
12．净现值为零时的贴现率是【】
A．平均报酬率 B．实际收益率 C．内部报酬率 D．获利指数
13．某物流公司投入某一方案，初始投资额为10000元，该方案每年的净现金流量均为4400元，则此方案的投资回收期为【】
A．2．173年 B．2．273年 C．3．173年 D．3．273年
14．现金余额总成本包括【】
A．现金持有成本和现金转换成本 B．现金持有成本和现金短缺成本
C．现金机会成本和现金短缺成本 D．现金机会成本和现金转换成本
15．下列对于冒险的筹资组合的说法正确的是【】
A．采用短期流动资产由短期资金来通融 B．采用长期流动资产由长期资金来通融
C．采用短期资金来通融部分长期资产 D．成本较高
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小韪列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在后题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
16．下列属于资金的筹集渠道的有【】
A．政府财政资金 B．银行信贷资金 C．非银行金融机构资金 D．其他法人资金 E．企业内部资金17．传统债券的投资风险主要有【】
A．违约风险 B．利率风险 C．通货膨胀风险 D．变现能力风险 E．汇率风险
18．确定最佳现金持有量的模型主要有【】
A．销量模型 B．存货模型 C．利润分析模型 D．成本分析模型 E．因素分析模型
19．依据“全方位绩效看板”可以将物流企业绩效评价指标体系分为【】
A．内部绩效 B．顾客满意度 C ．财务盈利 D．发展潜力 E．外部绩效
20．效率理论可以分为【】
A．管理协同效应理论 B．多样化经营理论 C．财务协同效应理论 D．代理成本理论 E．价值低估理论三、填空题(本大题共10小题，每小题1分，共10分)
请在每小题的空格中填上正确答案。
错填、不填均无分。
21．基础性服务功能主要包括运输和______________。
22．利率按利率的借贷期内是否不断调整分为______________和浮动利率。
23．后付年金是指一定时期内每期______________等额收付的系列款项。
24．吸收直接投资和______________都是向企业外部筹集资金的方式。
25．边际成本为l0％，说明新增l元资金，其成本为______________ 元。
26．按照投资者投资时对风险的偏好不同，可以将投资组合的策略分成保守型、冒险型和______________。
27．若净现值为负值，则说明该投资项目钓报酬率______________预定的贴现率，方案不可行。
28．在正常情况下，应收账款周转率越高，相同数量资金所维持的赊销额就______________。
29．法定公益金主要用于职工集体福利设施的构建开支，按当年净利润的______________提取。
30．效率理论认为，企业兼并对整个社会来说是有潜在效益的，这主要是通过各种不同形式的______________表现出来的。
四、名词解释(本大题共5小题，每小题3分，共15分)
31．融资租赁 32．营业杠杆利益 33．净现值 34．营运资金 35．企业重整
五、简答题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
36．简述资本成本的种类。
37．简述债券评级的作用。
38．简述企业现金管理的目标。
39．简述影响股利支付政策的主要因素。
六、计算题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
40．某物流公司现有多余资金l00000元存入银行，年利率6％复利计息，问10年后会取出多少本利和?(FVIF
%
6
10=1．791；PVIF
%
610
=0．558)
41．长远物流公司从银行取得5年期长期借款800万元，手续费率为0．1％，年利率7％，每年结息一次，到期一次还本。
公司所得税税率为45％。
计算该笔长期借款的资本成本。
42．某物流公司持有A、B、C、D四种股票构成的证券组合，总额为l0万元。
其中A股票为3万元，β=2；B股票为2万元，β=1；C股票为4万元，β=0．5；D股为l万元，β=1．5。
股票的市场平均收益为15％，无风险收益率为10％，计算这种证券组合的风险收益率。
43．利民物流公司全年需要现金5万元，有价证券与现金转换的成本为每次l50元，有价证券的收益率为l5％。
求最佳现金余额、现金持有成本和现金转换成本。
七、分析题(10分)
44．试析财务管理的原则。