商业银行防范经营性物业贷款风险的几点建议

商业银行防范经营性物业贷款风险的几点建议摘要：经营性物业贷款意在盘活企业固定资产，支持房地产开发企业。近几年，随着更多的商业银行发放该类贷款，其风险也逐步显现，本文将从市场、利率、经营、资金监管、租约等方面对经营性物业贷款存在的风险进行分析，并提出相应的防范措施。

关键词：商业银行经营性物业贷款风险防范建议

2005年少数商业银行出台经营性物业贷款管理办法，开始试行经营性物业贷款，意在盘活企业固定资产，侧面支持房地产开发企业。近几年，随着更多的商业银行发放该类贷款，其风险也逐步显现，本文将从银行从业者的角度对经营性物业贷款的常见风险及防范措施进行简单分析。

商业银行认定的经营性物业一般是指已竣工验收并投入运营，经营管理规范、经营收入稳定、现金流充裕、综合收益较好的商业营业用房、办公用房、宾馆酒店、大型购物中心、酒店式公寓、工业和仓储用房等物业形式。

经营性物业贷款一般是指商业银行向具有合法承贷主体资格的经营性物业所有权人发放的，以其所拥有的物业作为贷款抵押物，以该物业的经营收入作为主要还款来源的贷款。该类贷款可用于借款人生产经营中各项合理的资金需求，由于用途广泛，深受借款人和商业银行的推崇。

一、经营性物业贷款常见的风险

（一）市场风险

房地产市场的火爆，造成同业竞争的激烈，商业银行介入经营性物业项目时，项目往往还处于市场培育期，物业周边市场商业氛围不高，另外，贷款期限一般为10年至15年，随着经济周期的变化，租金水平及出租率情况均存在降低的可能，从而影响企业的还款能力。

（二）利率风险

经营性物业贷款的期限较长，受经济周期的影响，贷款期内若处于加息周期，银行贷款利率上涨的可能性较大，企业的财务费用有可能增长，如承贷物业的租金收入未能同步增长，项目可能出现资金缺口。

（三）经营风险

经营性物业贷款的还款资金来源主要为租金收入，借款期内，借款人能否按计划归还贷款本息与承租方是否按期足额支付租金密切相关，而承租方按期足额支付能力受其自身的经营业绩限制，承租方所在行业的竞争和风险将影响租金的按时收缴，从而影响贷款本息按期偿还。

（四）资金监管风险

承贷物业的还款来源主要为经营收入，包括租金收入、车位收入、广告收入等，经营收入主要通过支票、现金等方式实现，同时承贷企业一般关联公司较多，各关联公司之间的资金往来调动较为

频繁，存在一定的资金监管风险。

（五）租约风险

租约的真实性以及租赁合同中存在损害商业银行利益的条款都将对商业银行的债权产生影响。要特别注意承租人依法享有的承租权、优先购买权及其他权利对商业银行抵押权的限制和影响，对抵押权实现的难易程度作必要的预估。

二、风险的防范措施

（一）贷前防范

贷款项目的成功与否，关键在于前期商业银行介入承贷企业和项目时，要挑选信用记录良好的企业和现金流充裕的项目。

1、借款人的资格审核

借款人要求无不良信用记录，法人治理结构健全、经营管理规范、财务状况良好；主要股东或实际控制人经营业绩良好，综合实力较强；拥有经营性物业产权，持有合法、有效的房产所有权证；董事会或相应决策机构同意将其拥有的经营性物业作为贷款抵押物；同意商业银行对项目资金进行监管。

2、物业的资格审核

经营性物业应符合城市商业规划或产业规划要求，经竣工验收合格并办妥房产证，已投入商业运营；地理位置优越，物业位于城市中央商务区、中心商业区或开发区等城市经济中心地段；物业所在区域交通便捷，人流、物流、车流充裕，商业、商务氛围浓厚或

工业资源密集；宾馆酒店类物业应为星级，年均入住率不低于所在城市或所在区域平均入住率；经济型酒店和酒店式公寓应由国内外知名酒店管理公司管理；写字楼物业年均出租率不低于所在城市或所在区域平均出租率；经营性物业定位准确，经营情况稳定，出租市场前景良好；市场价值和租金价格稳定或有上涨趋势；具有较强的变现能力，有利于整体处置。

3、贷款额度和期限的确定

（1）贷款额度必须根据物业可用于还贷的现金流确定，同时综合考虑物业的评估价值，现金流要完全覆盖贷款本息。

（2）贷款期限要综合考虑借款人融资需求、现有融资情况、物业预期经营现金流状况、借款人其他综合还款来源等因素合理确定。

4、租赁合同的审核

为防止借款人通过修改租赁合同、另行签订长期低租金合同或以其他方式对抗商业银行的抵押权，应尽量要求出租人和承租人持租赁合同到房管部门办理租赁登记备案手续。

同时要认定租约的真实性以及租赁合同中是否存在损害商业银行利益的条款。要特别注意承租人依法享有的承租权、优先购买权及其他权利对商业银行抵押权的限制和影响，对抵押权实现的难易程度作必要的预估。

5、租金支付能力审核

要关注承租人资信、经营状况、支付租金能力等情况，看是否存在承租人经营状况或资信不佳、按期足额支付租金有困难或多次拖欠租金等情况。

（二）贷后防范

1、关注宏观经济形势

由于经营性物业贷款的长期性，造成贷款期内物业抗风险能力必须增强。商业银行要时刻关注宏观经济形势对承贷物业经营状况的影响，在经营状况较差时，建议企业增加其他还款来源或提前收回部分或全部贷款。

2、关注利率变动趋势

由于银行贷款利率可能上升，为防范承贷物业出现资金缺口，除要求企业以承贷物业抵押担保之外，是集团公司的，要求集团公司或有担保能力的关联公司提供连带责任保证担保。

3、严格监管租金收入

租金收入是贷款的第一还款来源，发放贷款后，商业银行应严格监管物业的各项租金收取情况，力争做到一手租金全部归行，租金的支出要经过贷款行的同意。如借贷企业出现逃避资金监管行为，贷款银行有权要求提前偿还贷款或处置抵押物。

4、动态管理抵押物

为防范抵押物处置风险，应尽量要求借款人，在贷款还清前，不得以承贷物业再次对外设定抵押。同时要对企业经营状况及承贷