证券投资学第1次
证券投资1次
教案2006 ～2007学年第二学期主讲教师刘娜课程名称证券投资学课程类别专业基础课学时及学分57学时3学分授课班级金融041-047使用教材中国人民大学出版社《证券投资学》吴晓求主编系(院、部) 经济系教研室(实验室) 经管教研室课时授课计划课次序号： 1一、课题：证券投资工具二、课型：课堂讲授三、目的要求：说明证券与证券投资的概念，详细讲述股票、债券、基金等金融品种的含义及其特点，让同学们认识常用的金融理财工具，了解我国目前的股权结构特征。
四、重点、难点：优先股与普通股的比较；债券的定义、类型和基本特征；五、教学方法及手段：以讲授为主，中间穿插事例六、参考资料：《证券投资学》谢百三主编出版社：清华大学出版社《证券投资学》曹凤岐，刘力，姚长辉编著出版社：北京大学出版社《投资学》,[美] 威廉·F·夏普、戈登·J·亚历山大、杰弗里·V·贝利著。
赵锡军、龙永红、季冬生、罗金辉、赵洪生译中国人民大学出版社《证券投资分析》赵锡军,李向科主编出版社:中国金融出版社《投资组合管理理论及应用》[美] 小詹姆斯·L·法雷阵雨尔、沃尔特·J·雷哈特著。
齐寅峰等译机械工业出版社七、作业：（一）名词解释有价证券资本证券普通股优先股债券法人股金融债券公司债券（二）简答题1.简述普通股股票的基本特征和主要种类。
2.与其他债券相比，公司债券有那些特征。
3.简述政府债券的基本特征。
4.简述普通股股票的基本特征和主要种类。
八、授课记录：九、授课效果分析：大家对证券与证券投资的概念有了一定认识，详细了解了股票、债券、基金等金融品种的含义及其特点，让同学们认识常用的金融理财工具，了解我国目前的股权结构特征。
授课效果良好。
十、教学进程（教学内容、教学环节及时间分配等）1、复习（3分钟）中国证券市场的发展经历了10多年的历程。
10多年的发展表明，资本市场已经成为中国经济生活的重要组成部分。
证券投资学第1次
证券投资学第1次第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：证券是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
按其性质，不同证券分为证据证券，凭证证券、有价证券等等。
2.有价证券：是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
有价证券按其所说明的财产权益的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。
3.证券的特点：证券的产权性，证券的收益性，证券的流淌性，证券的风险性，证券的期限性，证券的价悖性4. 公司证券：指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券，要紧包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券，要紧包括国库券和公债两大类。
一样国库券是由财政部发行，用以补偿财政收支不平稳；公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券。
有时也将两者统称为公债。
中央政府发行的称国家公债，地点政府发行的称地点公债。
6.证券投资工具的属性比较：（1）.性质和功能的不同（2）.发行条件和流通方式的不同（3）.收益和风险水平不同7.固定收益证券：指持券人能够在特定的时刻内取得固定的收益并预先明白取得收益的数量和时刻，如固定利率债券、优先股股票等。
8. 证券投资的差不多要素：1收益。
证券投资的目的确实是为了猎取一定的收益，即投资所能得到的酬劳。
2风险。
由于证券投资的收益差不多上以后的、预期的收益，在金融市场风云变幻莫测的条件下，使得风险同收益看起来一对孪生兄弟。
3时刻。
由于市场上难以推测的风险存在，往往使投资者的实际收益率偏离预期的收益率。
9. 证券投资的含义：指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以猎取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。
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《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：是记载并代表了一定权力的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。
2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。
3.证券的特征：1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。
6.证券投资工具的属性比较：1）性质和功能的不同2）发行条件和流通方式的不同3）收益和风险水平不同。
7.固定收益证券：指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素：收益、风险和时间。
9. 证券投资的含义：指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
10.私募证券：二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。
2.按证券募集方式分类，可以分为。
3.按证券发行主体分类，可以分为。
4.按证券收益是否固定分类，可以分为。
5.按证券适销性分类，可以分为。
6.按证券上市与否分类，可以分为。
7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。
8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。
9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。
10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征2.股份有限公司设立程序3.股份公司的一般性质4.股票5. 股票的性质6.股票的特征7.普通股票的功能8.普通股票的主要权利9. 优先股票的特征10. 优先认股权二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。
投资学第一次习题解答学习资料
《投资学》第一次作业解答习题集：第一章：判断题：1.F，2.T，6.T，8.F，12.F，15.T，16.F，18.T，23.T，25.T，26.F，31.T 33.F，39.T，单选题：1.A，2.A，4.B，5.A，7.D，8.B，9.C，10.B，13.C，14.A，16.C，19.A 22.B，23.C第二章：判断题：1.T，2.T，3.F，9.F，11.T，15.T，16.F，23.T，24.F，25.F，27.F，29.T 31.T，32.T，34.F，36.T，37.T，40.T单选题：2.D，5.A，6.B，7.D，8.D，9.B，10.？，12.A，18.B，19.A，20.A第一章：简述题：1.P2-P3, 3.P5-P6，论述题：1.P3， 2.P6-P9第二章：简述题：5.P25-P26，6.P26，7.P28，10.P30论述题：4.P29计算题：4计算分析题：2补充题：1. 为什么金融资产是家庭财富的组成部分，却不是国家财富的资产部分？为什么金融资产仍与经济社会的物质福利有关？答：金融资产代表对财富的索取权，它构成家庭财富的一部分，但对国家而言，家庭的金融资产与企业的金融负债相互抵消，实物资产决定国家财富。
金融资产和金融市场的发展可以使企业更方便更低成本地获得实物资产，从而创造出更多的财富，由此金融资产与经济社会的物质福利有关。
2. 金融工程曾经遭到贬低，认为仅仅只是对资源重新洗牌。
批评者认为：把资源用于创造财富而非重新分配财富或许更好。
评价这种观点，从各种基础证券中创造一系列衍生证券是否带来好处？答：金融工程创造的衍生证券为投资者提供了风险管理与价格发现的工具，这些功能的良好发挥有助于财富的创造。
但目前主要问题在于对衍生证券交易的监管，特别是缺乏场外交易的监管。
有些机构利用一般投资者对复杂衍生工具缺乏了解来获取不当的利益是应该抨击，但不能否定衍生证券本身。
3.请举出三种金融中介的例子，并解释它们如何在小型投资者和大型资本市场或公司之间起到桥梁作用。
《证券投资学》第一阶段导学重点
《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段导学重点《证券投资学》第一阶段学习包括三章：第一章投资概述第二章证券市场概述第三章股份公司这一阶段的具体学习内容如下：第一章投资概述第一节投资与投机一、投资的概念（一）投资的产生与发展投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。
它是一个历史的范畴。
在人类社会早期，随着剩余产品的增多和交换的发展，产生了货币。
伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活动日益频繁起来。
但投资的形式主要是实际投资（采矿、办作坊等）。
到了近代，随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义社会的一个明显特征。
金融投资已成为投资的主要方式。
（二）投资的定义一般来讲，投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
简单地说，投资是指为了获得可能的未来收益而做出的确定的现值的牺牲。
（三）投资的特征1、投资是一种有目的的经济行为。
2、投资具有一个行为过程。
3、投资都具有不确定性。
二、投资与投机的异同（一）什么是投机对投机不应当以道德标准判断，而应当以经济标准来判断。
以现代社会的经济标准来判断，投机实际上就是一种普通的经济行为。
投机实际上就是投资，在西方，一般将期限较长的投资叫投资，将期限较短的投资称为投机。
投机是指选择最佳时机而投资。
投机是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。
（二）投资与投机的相同之处第一，两者目的相同，都是以获得未来货币的增值为目的；第二，两者手段相同，两者都需要预先投入一定的货币或实物；第三，两者未来的不确定性相同，两者未来的收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。
总体上来讲，两者没有本质区别。
（三）投资与投机的不同之处第一，两者行为期限的长短不同；第二，两者的利益着眼点不同；第三，两者承担的风险不同。
（四）投机的积极作用1、导向作用。
即可以起到引导证券市场中的资金流向的作用。
《证券投资学》第一阶段导学重点
《证券投资学》第一阶段导学重点证券投资学第一阶段的学习包括三个章节：第一章：投资概述；第二章：证券市场概述；第三章：股份公司。
这一阶段的具体学习重点如下：第一章投资概述一、导学大纲1.投资的概念2.投资和投机的异同3.投资的分类4.投资的形式5.证券投资概述二、导学重点、难点讲解（一）投资的概念1.本教材的定义：投资是指经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值和收益为目的，预先垫付一定量得货币与实物，经营某项事业的经济行为。
2.特征：（1）投资是一种有目的经济行为；（2）投资具有一个行为过程；（3）投资都具有不确定性。
（二）投资和投机的异同1.相同之处：（1）都以获取未来货币增值为目的；（2）都需预先投入一定的货币或实物；（3）都具有不确定性。
2.不同之处：（1）期限不同；（2）利益着眼点不同；（3）承担的风险不同。
（三）投资的分类1.狭义投资和广义投资2.直接投资和间接投资（注意与直接融资和间接融资的区别）3.实际投资和金融投资4．国家投资、企业投资、个人投资5．盈利性投资和政策性投资6.国内投资和国外投资（四）投资的形式1.固定资产投资（1）定义：企业购置或建造固定资产的投资，既包括基本建设投资，也包括对现有固定资产更新改造投资。
（2）特点：投资金额较大；回收期较长；需要通过折旧方式收回。
2.房地产投资（1）定义：为了获得未来收益或避免资金贬值而投资建造或购买房地产以出卖、出租的活动。
（2）特点：对环境的依赖性很强；需要考虑房地产本身的经济寿命；需要巨额资金，且周转缓慢，流动性差；房地产市场的供给调节缓慢；房地产价值稳定。
3.有价证券投资（1）定义：将资金投向股票、债券等各种有价证券，进行有价证券的买卖，从而获取收益的一种投资行为。
（2）分类：股票投资；债券投资；基金投资；衍生工具投资。
4.期货投资和期权投资5.信托投资6.保险投资7.项目投资（BOT）（1）定义：外国投资者投资于东道国基础设施项目的建设，东道国授予投资者一定时期的经营管理权，使投资者在其经营期间赚取利润和收回投资后，到期将该项目全部无偿交给东道国政府的投资方式。
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《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义：是记载并代表了一定权力的法律凭证，它用以证明持有人有权按其所持凭证记载内容而去得应有权益。
2.有价证券：是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债券的书面凭证。
3.证券的特征：1).证券的产权性2).证券的收益性3).证券的流通性4).证券的风险性5).证券的期限性4. 公司证券:指公司、企业等经纪法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
5.政府证券：指中央和地方政府发行的证券，它以政府信誉作担保，其风险在各种投资工具中是最小的，主要包括国库券和公债两大类。
6.证券投资工具的属性比较：1）性质和功能的不同2）发行条件和流通方式的不同3）收益和风险水平不同。
7.固定收益证券：指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素：收益、风险和时间。
9. 证券投资的含义：指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
10.私募证券：二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。
2.按证券募集方式分类，可以分为。
3.按证券发行主体分类，可以分为。
4.按证券收益是否固定分类，可以分为。
5.按证券适销性分类，可以分为。
6.按证券上市与否分类，可以分为。
7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为。
8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。
9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。
10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征2.股份有限公司设立程序3.股份公司的一般性质4.股票5. 股票的性质6.股票的特征7.普通股票的功能8.普通股票的主要权利9. 优先股票的特征10. 优先认股权二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。
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证券投资第1次《证券投资》作业第一章证券一、判定题1．在久期相同的情形下，凸度大的债券利率风险较大。
（错）2．我们常说高风险带来高收益，那么投资者承担的风险越大，其最终实际投资收益也就确信越大。
（错）3．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
（错）4．信用风险是指债券发行人不按照合约规定还本付息的可能性，并不是所有的债券都存在信用风险（对）5．投资债券的收益中没有资本利得这种收益。
（错）6．开放式基金能够通过赎回的方式变现，因此开放式基金都不在交易所上市交易（错）7．零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上以买卖价差的方式取得“利息”。
（对）8．封闭式基金与开放式基金的发行一样按面值平价发行。
（对）9．证券基金的资产由基金托管人保管。
（对）10．公司型基金的基金资产归基金公司所有。
（对）11．基金治理费是直截了当向投资者收取的。
（错）12．上市公司股权分置改革完成之后，所有股票都能够流通，没有一般股和优先股之分。
（错）13．证券信用评级的要紧对象为债券。
（对）14．分散投资既能够降低系统风险，也能够降低非系统风险。
（错）15．质押式回购不具有做空和融券的功能。
（对）二、单项选择题1．证券是各类记载并代表一定权益的 b 。
A．书面凭证B．法律凭证C．收入凭证D．资本凭证2．有价证券是 b 的一种形式。
A．商品资本B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本3．H股与红筹股的区别在于 c 。
A．是否在香港上市B．公司业务是否与内地有关C．是否在内地注册D．是否中资控股4．股票的理论价值是指其 d 。
A．市场价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值5．股票有不同的分法，按照股东权力的不同能够分为 b 。
A．记名股票和不记名股票B．一般股票和优先股票C．有面额股票和无面额股票D．A股和B股6．属于被动投资的证券基金是 c 。
A．LOF B．FOF C．ETF D．生命周期基金7．在上海证券交易所上市的B股是以人民币标明面值，以b 进行买卖的。
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《证券投资学》作业第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义:是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的持定权益。
2.有价证券：是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3.证券的特征：1、产权性；2、收益性；3、风险性；4、变现性；5、期限性；6、价悖性；4. 公司证券：是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5.政府证券：是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6.证券投资工具的属性比较：1、性质和功能的不同；2、发行条件和流通方式的不同；3、收益和风险水平不同；7.固定收益证券：是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间。
9. 证券投资的含义：是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10.私募证券：是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为上市证券和非上市证券。
2.按证券募集方式分类，可以分为公募证券和私募证券。
3.按证券发行主体分类，可以分为（1）公司证券（2）金融证券) (3)政府证券。
4.按证券收益是否固定分类，可以分为（1）固定收益证券（2)变动收益证券。
5.按证券适销性分类，可以分为（1）适销证券（2）不适销证券。
6.按证券上市与否分类，可以分为（1）上市证券（2）非上市证券。
7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为（1）国内证券（2）国际证券。
8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为证券的变现性。
9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为证券的价悖性。
10. 股票发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2.股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；等级注册。
3.股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相分离。
4.股票：是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5. 股票的性质：（1）股票是一种有价证券 (2)股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6.股票的特征：（1）收益性（2）风险性 (3)流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7.普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8.普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权（3）选择管理者9. 优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10. 优先认股权：是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括股东大会、董事会、监事会、经理。
2.董事会是股份有限公司的常设权利机构。
3.股份有限公司的财务管理主要分为资金筹集；资金投放；收益分配。
4.我国现行股票类型主要有国家股、法人股、社会公众股、外资股。
5. 记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
6.在股票票面记载一定金额的股票称为有面额股票。
7. 股东大会可以分为三种，即创立大会、年度股东大会和临时股东大会。
8.股东对股份公司的投资是永久性投资9. 股份有限公司的破产标准是现金流量标准。
10. 破产债权是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序得到受偿的债权。
第三章债券一、简答题1.债券购买者与发行者之间的关系：是债权债务关系2.债券及其基本要素：（1)债券的票面价值（2）债券的发行人（3）偿还期限（4）债券利率3. 债券的性质：（1）债券属于有价证券（2）债券是一种虚拟资本（3）债券是债权的表现4.债券的特征：（1）偿还性（2）流动性（3)安全性（4）收益性5.按计息方式，债券可以分为哪几类？（1）单利债券（2）复利债券（3）贴现债券（4）累进利率债券6.债券与股票的比较：债券与股票的相同点：（1）两者都属于有价证券（2）两者都是筹措资金的手段债券与股票的区别：（1）两者权利不同；（2）两者目的不同；（3）两者期限不同；（4）两者收益不同；（5）两者风险不同；7.公债的特点：（1）安全性高；（2）流通性强：（3）收益稳定；（4）免税待遇；8.金融债券的特征：1、专用性 2、集中性 3、高利性 4、流动性9.可转换公司债：是指发行人根据法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转换成为为股份的公司债券。
10. 债券市场功能：1、融资功能 2、资金流动导向功能 3、宏观调控功能二、填空题1.按发行主体分类，可以分为政府债券、企业债券、金融债券。
2.按债券形态分类，可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。
3.债券的偿还方式，可以分为（1）到期偿还、期中偿还和展期偿还 (2)部分偿还和全额偿还（3）定时偿还和随时偿还（4)抽签偿还和买入注销。
4.公司债券的特征是：1、契约性2、优先性3、风险性。
5. 根据债券的发行过程和市场的基本功能分类，债券市场可以分为债券发行市场和债权流通市场。
6. 根据市场组织形式分类，债券市场可以分为场内部交易市场和场外交易市场。
7. 债券的交易价格的影响因素主要是货币政策和财政政策。
8.投资债券的收益率可以分为五大类，即：1、名义收益率 2、即期收益率 3、持有其收益率 4、认购收益率 5、到期收益率9.债券的通货膨胀风险是指债券的名义利率小于通货膨胀率10. 一般，国际债券的种类可以分为：外国债券和欧洲债券。
第四章证券投资基金一、简答题1. 证券投资基金与股票、债券的区别：反映的关系不同；在操作上投向不同；风险与收益状况不同2.证券投资基金的特点：1、规模经营 2、专家理财 3、组合投资 4、专门保管 5、买卖方便3.公司型基金：是具有共同投资目标的投资者依据公司组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。
4. 契约型基金：是基于一定信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司、基金保管机构和投资者三方通过信托投资契约而成立。
5. 开放式基金：基金单位不定，投资者可以自由加入或者退出；人数没有限制；按照净资产扣除手续费赎回。
6.封闭式基金:基金单位总额限制；投资者不可以赎回，只能以市场价格转让7.证券投资基金的组织结构：1、基金持有人 2、基金管理人 3、基金托管人 4、基金销售代理人8.评价证券投资基金主要哟哪三种方法？1、夏普业绩指数法 2、特雷诺业绩指数法 3、詹森业绩指数法9.证券投资基金的营销包括哪几个部分？产品设计；基金销售；客户服务二、填空题1.按照基金的组织形态，可以分为公司型基金和契约型基金。
2.按照交易方式，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。
3.将各个基金的回报除以价格的波动率，使不同基金的回报以单位风险为基础具有可比性，这种方法称为夏普业绩指数法。
4.基金收入的表现形式有：利息收入、股利收入、资本利得收入。
5. 评价证券投资基金主要有夏普业绩指数法、特雷诺业绩指数法、詹森业绩指数法。
6.我国开放式基金的申购赎回采用未知价法。
7. 夏普业绩指数越大，基金的表现就越好。
8. 特雷诺业绩指数越小，基金的表现就越差。
三、论述题1.如何选择证券投资基金？答：1、至少在过去5年间基金跑赢了相应的指数 2、拥有易于理解的投资策略 3、对风险的严格管理 4、稳定的组合管理。
第五章金融衍生工具一、简答题1.金融衍生工具的功能：促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传播，其价格的形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控能力。
2.金融衍生工具按照交易特点分类：金融期货、金融期权、金融互换、远期合约3. 金融衍生工具总体风险特征：1、市场风险 2、信用风险 3、流动性风险 4、法律风险 5、操作风险4. 操作风险：是指因为错误、沟通不良、缺乏了解、未经授权、监管不严格或者系统故障而给投资者造成损失的风险。
5. 金融期货经济功能：1、规避风险 2、发现价格6. 金融期货的影响因素：经济增长；货币供应量；通货膨胀；国际收支；货币、财政政策等。
7.金融期货与期权的区别：1、标的物不同 2、投资者权利与义务的对称性不同 3、买卖双方在收益上的不对称性 4、金融期货交易与金融期权交易的功能不同。
8. 金融期货的特性：1、金融期货的基础产品为金融产品 2、高度标准性喝持久性、易贮存性 3、杠杆性的信用交易，使风险和收益极大化。
9. 可转换证券的要素：1、转换比例 2、转换价格 3、转换期限10.认股权证的价值：1、内在价值 2、投机价值二、填空题1.因为市场价格变动而给投资者造成的损失称为市场风险。
2.交易对手无法履行合约承诺的风险称为信用风险。
3. 流动性风险是指金融衍生工具和约持有者无法在市场上找到出售或者平仓机会的风险。
4. 金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。
5. 金融期货的品种主要有利率期货、外汇期货、股票价格指数期货。
6. 股票价格指数期货是指以股票价格指数为标的物的期货交易。
7. 金融期权按照预期涨跌划分为看涨期权和看跌期权。
8. 可转换公司债券的特征：兼具股票、债券、期权三个方面的部分特征。
9. 认股权证给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。
三、论述题1.金融衍生工具的产生与发展答：1、金融衍生工具产生的嘴基本原因是避险2、20世纪80年代以来的金融自由化促进了金融衍生工具的发展3、金融机构的利润驱动使金融衍生工具产生后得以迅速发展4、新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段第六章证券市场概述一、简答题1.证券市场多样化的表现：证券商品多样化、证券交易方式多样化、以及证券投资者多样化2. 证券市场的功能：（1）筹集资本的功能（2)市场定价功能（3)资源配置功能（4）企业转制功能3. 证券经营机构：包括三部分：1、证券承销商 2、证券经纪商 3、证券自营商4.证券市场：是股票、债券证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。
5.证券市场的特征：（1）是资本的供求中心；（2）是直接融资市场；（3）交易主体具有不固定性；（4）投资者需要承担一定的风险。
6.机构投资者包括哪几类？政府机构投资者；企业；事业单位；金融机构；7.证券业协会：是经常有社团法人资格的证券业自律性组织。