深圳成霖洁具股份有限公司关于远期结售汇业务的公告

深圳成霖洁具股份有限公司
关于远期结/售汇业务的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

深圳成霖洁具股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第二次会议审议通过了《关于远期结/售汇的议案》，由于公司的主营业务为卫浴洁具的生产、销售，及公司95%以上的产品皆为外销，且结算时均以美元为主。

故公司利用衍生金融工具管理外汇及利率风险以降低购汇成本及规避未来汇率波动的风险。

现将远期结/售汇相关的具体情况公告如下：
一、交易目的
通过远期结售汇业务，公司可有效规避汇率风险，锁定未来时点的交易成本或收益。

实现以规避风险为目的的资产保值。

并且公司可根据自身情况，选择有利的交易时机和交易价格，提高资金使用效率及公司的竞争力。

二、交易品种
目前，公司的金融衍生工具业务主要是以出口销售业务为依托的远期结售汇产品。

（一）远期结售汇产品远期结售汇是指我行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，在到期日外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。

叙做远期结售汇必须是贸易项下的收支，由合约银行凭公司与银行所签的综合授信额
度项下的免保授信额度来叙做远期结汇，同时为公司提供并应与合约行签订一份《远期结售汇总协议书》，公司向合作银行填写一份《远期结汇/售汇委托书》，在确认公司委托有效后，同时办理一笔期限为半年的远期售汇交易，并向公司出具《远期结汇/售汇交易证实书》。

（二）业务收益
金融衍生工具交易业务的收益为：（交割日即时结汇价－锁定汇率价）*本金。

因即时结汇是不断变化的，因此在不同操作日业务的收益也是变化的。

公司2010年远期结售汇到期收益为人民币146.82万元。

银行等金融机构定期或在公司需要时向公司报出金融衍生工具业务的远期结汇价格，在业务操作日，如银行等金融机构因市场等因素无法报价或结汇汇率偏低，公司可选择不进行金融衍生工具业务的操作，直接结汇。

三、拟进行远期结/售汇业务的额度及时间
根据《公司章程》及公司《外汇远期交易财务管理制度》的相关作业规定，预计2011年公司视需要拟进行的远期结售/汇的额度在1.2亿美元以内，同时根据公司2011年的业务发展计划以及客户的业务需求，鉴于办理相关金融衍生产品的时效性，公司董事会决定：1.2011年度金融衍生产品累计发生远期结售汇金额在美元1.5亿以下的交易，授权由董事长处理。

2.累计远期结售汇金额在美元1.5亿以上（含1.5亿）的交易，须由董事会审议通过。

3.累计远期结售汇金额在美元2.5亿以上（含2.5亿）的交易，须由股东大会审议通过。

四、公司开展业务的风险分析
公司在运作每一笔远期结售汇交易时，在操作日当天即可将结汇汇率全部锁定，
因此其到期交割时，不存在不可预知的敞口及风险。

1、市场风险指因市场波动而使得投资者不能获得预期收益的风险，包括价格或利率、汇率因经济原因而产生的不利波动。

虽然金融衍生工具设计的初衷在于规避各种因素可能带来的风险，但由于交易过程中将各种原本分散的风险全部集中于少数衍生市场上释放，一旦操作不当，市场风险将可能成倍放大。

市场风险主要是其基础价格或利率变动的风险，所有金融衍生工具的市场风险均受市场流动性及全球和地方性的政治、经济事件影响。

公司对于市场风险的管理和监控主要从交易的原则进行：①交易对象：国内外著名金融机构；②交易商品：以国内外著名金融机构提供之商品为限。

同时，以银行提供之公开外汇交易市场为限，在业务操作前，公司业务人员对业务进行分析评估，并基本锁定业务的收益，从而有效地降低市场风险。

2、流动性风险即金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出售或平仓机会的风险。

流动性风险的大小取决于市场交易规则以及市场环境的变化。

对于交易市场存在交易不活跃，在缺乏可流通的二级市场的情况下，流动性风险就会大；对于市场规模大，消息灵通，交易双方可以随时掌握市场行情变化时，市场流动性风险就会较小。

公司为确保市场流动性，减少流动性风险可在选择金融产品时以流动性较高为主、受托交易的金融机构必须有充足的资讯资源及掌握市场进行交易的能力，从而有效地降低流动性风险。

3、现金流量风险金融衍生工具的现金流量风险是指公司无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以支付到期债务的风险。

公司进行的金融衍生工具业务以自有资金为限，并在操作时参考未来三个月现金收支预测的资金需求，这
样现金流量风险的影响对公司的影响较小。

4、操作风险是指公司内部管理不完善，系统操作不当及人员设置等引起损失的风险．它包括公司内部失控而产生的风险。

主要表现在，超过风险限额而未经察觉、授权混乱、人员的不熟练以及不稳定等。

因此公司在业务操作方面，应严格遵循以下原则，最大限度规避操作风险的发生。

①严格遵照公司授权权限、操作流程及纳入内部稽核，以避免操作风险；②从事远期结售汇之交易人员应确认；③远期结汇报价及锁定汇率，应向主管部门最高主管人员报告；④至少每一次对持有金融衍生工具交易评估，每月汇报一次，其评估报告应呈高层主管人员。

⑤商品风险管理公司内部交易人员对金融商品应具备完整及正确之专业知识，并要求银行充分揭露风险，以避免误用金融商品而产生风险。

5、法律风险法律风险是指经营活动不符合法律规定使公司的权益得不到法律的有效保护所产生的风险。

公司在业务操作过程中，法律风险管理与金融机构签定的文件都需经过外汇及法律顾问之专门人员检视后，才可正式签署，以避免法律风险。

五、公司拟采取的风险控制措施
1、公司将金融衍生工具业务与公司生产经营相匹配，最大程度规避汇率波动风险。

2、公司将严格控制业务的资金规模，合理安排资金计划，最大限度而不影响公司正常的生产经营。

公司将使用自有资金从事金融衍生工具业务，不得使用贷款或其它融资方式所得之资金直接或间接进行该项业务，以确保资金安全。

3、公司将严格按照规定安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质，建立异常情
况及时报告制度，形成高效的风险处理程序。

4、公司设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。

六、备查文件
第四届董事会第二次会议决议。

特此公告。

深圳成霖洁具股份有限公司董事会
2011年3月25日。