30会计与资本市场案例研究 (5)
资本市场风险与收益案例
案例分析1杭萧钢构（600477）内幕交易案例（一）案例介绍杭萧钢构公司成立于1994年12月，前身为1985年5月创办的萧山县长山金属板厂，2000年12月改制为股份有限公司，主要股东为单银木、潘金水、戴瑞芳和浙江国泰建设集团有限公司。
2003年11月公司股票在上海证券交易所挂牌上市，成为国内建筑钢结构行业首家上市公司，公司股票简称为杭萧钢构，股票代码为600477。
公司目前主要拥有安徽杭萧钢结构、山东杭萧钢构、河南杭萧钢构、江西杭萧通力钢构、广东杭萧钢构、河北杭萧钢构、浙江杭萧物流、浙江汉德邦建材等8家控股子公司。
在2007年2、3月份杭萧钢构连续涨停前，其股价走势并不显山露水，成交量也不大，根本没有引起任何人注意。
从2007年2月12日到3月16日，杭萧钢构（600477）连续10个涨停板，股价从4.14元涨到了10.75元，累计涨幅159％，可谓是当时市场最大的牛股。
以下是杭萧钢构的股价飙升实录：（1）2月12日～14日三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，股价连续三个涨停。
（2）2月12日杭萧钢构董事长单银木在公司2006年度总结表彰大会上透露了公司将介入一个“国外重大项目”的重大内幕消息。
（3）2月15日公告公司正与有关业主洽谈一境外建设项目，该意向项目整体涉及总金额折合人民币约300亿元。
尚未正式签署任何相关合同协议。
（4）2月15日～16日股票连续两个涨停。
（5）2月17日～25日春节，股市休市。
（6）2月26日新年开市第一天，涨停。
（7）2月27日沪深股市暴跌，杭萧钢构凑巧“因有重大事项披露”停牌。
（8）2月27日～3月12日因重要事项未公告，停牌。
3月13日杭萧钢构再次公告确认签订344亿合同。
当天股票复牌后至16日股票连续四个涨停。
经过短短10个交易日，杭萧钢构股价飙升至10.75元，累计涨幅159%。
同时，对于344亿元合同的质疑之声充斥整个市场。
3月19日～20日因重要事项未公告，全天停牌。
清华大学MBA课程表
MBA课表学位课（DegreeCourses）60510722英语（第一外国语）English(FirstForeignLanguage) 70510013组织行为学OrganizationalBehavior70510133管理经济学（微观经济学）ManagerialEconomics 〖Microeconomics〗Robert Pindyck 清华大学出版社出版影印１９９７〖微观经济学〗平狄克著张军等译人民大学出版社出版1997)【管理经济学】陈章武编著清华大学出版社出版1996.2.〖西方经济学〗黎诣远主编高等教育出版社1999年7月70510213社会主义经济理论与实践SocialistEconomicTheoryandPractice 70510591管理导论IntroductiontoManagement70510633管理沟通ManagerialCommunication80510193会计学Accounting80511483运营管理OperationsManagement80511493战略管理StrategicManagement80511503营销管理Marketing[营销管理纪实版]格斯勒主编第10版菲利普•科特勒的《营销管理—分析、计划、执行和控制》80511524数据、模型与决策Data,ModelsandDecisions80511533公司理财CorporateFinance80511602商法BusinessLaw80512453宏观经济与政策环境MacroeconomicsandPolicyEnvironment选修课（electives）市场营销类课程号课程名称CourseTitle80510262销售管理SalesManagement80510532网络营销Cybermarketing80510542国际市场营销InternationalMarketing80510862消费行为学ConsumerBehavior80510872营销研究MarketingResearch80510882广告管理学AdvertisingManagement80511792战略营销StrategicMarketing80511822服务营销ServiceMarketing80511992渠道管理学ChannelManagement80512432市场营销模拟MarketingSimulation80512472整合营销传播IntegratedMarketingCommunication(IMC)金融与财务管理类课程号课程名称CourseTitle70510243国际金融InternationalFinance80510112商业银行管理CommercialBankManagement80510122投资银行业务InvestmentBankOperation80510312投资学TheoryofInvestment亚当.史密斯的《金钱游戏》希尔《像大亨般思考》墨基尔《漫步华尔街》罗威斯坦《巴菲特：美国资本家的特质》林区《征服股海》索罗斯《超越指数》施伯伦《专业投机原理》《股市大亨/新股市大亨》《金融怪杰》《论凯因斯》《股票作手回忆录》葛拉汉《智慧型股票投资人》费雪《非常潜力股》甘氏《华尔街浮沉二十五载》《股价趋势》伯恩斯坦《与天为敌》《战胜道琼斯》《放空巧术》《统计会说谎》高伯瑞《1929股市大崩盘》《混乱中的困惑》《异常大众妄想与群体疯狂》来源：(/s/blog_44c2e3510100f7vb.html) - 清华MBA管理课程课表_求索_新浪博客80510342国际贸易InternationalTrade董瑾主编：《国际贸易理论与实务（修订版）》，北京理工大学出版社，2001年。
案例分析
案例分析当四川红光公司被发现通过各种欺骗性手段取得上市资格后，上海一股民以红光公司财务报表不实导致其股票投资受损为由，向上海当地一家法院状告四川红光公司董事会及相关部门。
最后，该法院以诉讼无法成立为由，没有受理该诉讼。
要求：1.请自行查找相关资料，整理出红光事件的前后经过。
红光公司全称是成都红光实业股份有限公司，其前身是国营红光电子管厂，始建于1958年，是一家全民所有制工业企业，也是我国第一支彩色显像管的诞生地。
1997年5月23日，为扩建彩色显像管生产线项目，“红光实业”以每股6.05元的价格向社会公众发行7000万股社会公众股，发行市盈率15倍，募集资金总额42350万元。
在发行A股的招股说明书中披露，公司1997年盈利预测为净利润7055万元（所得税税率15%），每股税后利润0.3063元/股，每股税后利润0.3515元/股。
1998年4月30日，“红光实业”刊登1997年年度报告摘要。
年报中披露1997年公司实际净利润为-19840万元，每股收益-0.863元。
这与上市公告书和招股说明书中的盈利预测净利润7055万元相距甚远。
与此同时，公司董事会议宣布，鉴于“红光实业”1997年度经营严重亏损，1998年度内公司仍将面临巨大经营压力，根据上海证券交易所上市规则的有关规定，经董事会研究表决，决定向上海证券交易所申请对公司股票实行特别处理。
红光实业公司利用虚假会计信息骗取上市资格的事实暴露后，一些中小股东不约而同地将其推上被告席，要求红光实业公司及有关中介机构赔偿损失。
但由于法院无法认定虚假财务报表的责任，无法确认会计信息与股票价格之间的关系，无法确定投资者的经济损失，法院不得不以没有直接因果关系为由驳回他们的诉请。
1998年11月20日，中国证监会公布了对成都红光实业股份有限公司、涉案的会计师事务所、股票发行主承销商等相关中介机构和有关责任人予以处罚的通报。
其中对红光实业股份有限公司的具体处罚是：没收红光公司非法所得450万元并罚款100万元；认定主要责任人为证券市场禁入者，永久性不得担任任何上市公司和从事证券业务机构的高级管理人员职务；对其他责任人分别处以警告。
存在财务舞弊的并购案例分析
导语鉴于目前的并购重组估值普遍是以收益法作为评估依据的，因此并购标的天然具有进行财务舞弊做大业绩从而提高并购对价的动机。
此外，在业绩对赌阶段，并购标的也存在财务舞弊的动机以完成业绩对赌承诺。
以下推文对存在财务舞弊的并购案例进行了详细分析。
一起来学习吧！A股正在经历并购浪潮，中国已成为全球第二大并购市场。
2017年并购家数11,291家，并购交易额45,288.62亿；2018年并购家数12,271家，并购交易额33,962.44；2019并购家数10,968家，并购交易额26,594.50亿。
从造假行业分布看，化工、农业、机械、商业贸易、纺织服装等行业发生财务造假的数量较多。
某些行业是财务造假的高危行业，例如交易对手不规范或不透明、业务环节简单或难以验证（如提供非实物类服务公司）、资金流动缺乏痕迹（如农业行业）、关联交易多（依附集团母公司等关联方)，使得造假成本较低或隐蔽性较好。
不论是对上市公司还是资本市场服务中介如投行、会计师、评估师，快速识别并购标的的财务真实性成为一项技术难题。
近年来，A股已发生多起标的公司由于被上市公司并购而进行的财务舞弊案例，部分案例汇编分析如下：案例1宁波东力（002164）并购年富供应链之财务舞弊案例宁波东力于2007年8月在深交所上市，主要业务为传动设备、门控系统的生产和销售。
年富供应链是宁波东力2017年7月以21亿元高价收购的全资子公司，主营业务为提供进出口报关、采购销售执行、资金结算支持等综合性供应链管理服务。
收购后，年富供应链承诺2017、2018、2019年实现的净利润将分别不低于2.2亿元、3.2亿元、4亿元，如未达标将进行业绩补偿。
2016年6月30日，宁波东力以发行股份和支付现金的方式，以21.6亿元购买年富供应链100%股权。
同时，拟向宁波东力实控人宋济隆和年富供应链股东之一的母刚募集配套资金不超过 3.6亿元。
该收购计划于2017年7月15日顺利获批。
会计舞弊的案例分析- -以东芝公司为例
目录1 绪论 (1)1.1论文研究的案例背景 (1)1.2论文研究意义 (2)1.3东芝公司财务舞弊案情回顾 (3)2 东芝公司会计主要舞弊手法 (3)2.1利用会计方法中的完工百分比法，推迟计提利润损失 (3)2.2虚报该公司存货价值，实现资产的虚增 .......................... 错误!未定义书签。
2.3对其个人电脑（PC）业务填塞分销不当处理，实现盈利的提升错误!未定义书签。
2.4控制费用业务的确认时间，实现利润的增加 (4)3导致东芝公司财务造假的根本原因 (5)3.1管理高层参与会计报表造假 (5)3.2对薪酬的分配不合理，激励作用不具有长期化 .............. 错误!未定义书签。
3.3公司内部监事没有发挥到作用.......................................... 错误!未定义书签。
3.4日本企业之间法人交叉持股 (9)3.5 外部民间审计的形式化 (10)4东芝会计舞弊事件对我国审计制度的启示 (11)4.1健全外部审计制度 (11)4.2优化完善企业内部审计监督模式 (9)4.3加强高管的会计合规意识 (11)4.4外部民间审计的形式化...................................................... 错误!未定义书签。
4.5 充分发挥员工举报作用 (12)5东芝公司会计舞弊案件对我国企业员工管理的借鉴 (13)5.1优化现代企业治理机制 (13)5.2 建立与中国实际情况相符合的企业员工管理体系 (14)5.3企业内部建立有效的监督问责体制 (14)5.4建立一套民主有效的员工参与机制.................................. 错误!未定义书签。
谢辞 (16)参考文献 (17)会计舞弊的案例分析- -以东芝公司为例摘要：在我国十三五规划纲要中，为了保持经济持续中高速增长，提高市场经济发展的平衡性、可持续性的背景下，会计信息准确性在对我国未来经济的发展，起到了越来越重要的作用，因为它可以有效的消除信息不对称等阻碍经济发展的因素。
30会计与资本市场案例研究 (1)
• 一、公司背景 • 大唐电信是国内著名综合电信设备制造商之一，公司成立
于 1993 年 ， 以 邮 电 部 十 所 为 背 景 ， 用 合 资 的 方 式 成 立 ， 1998年10月上市，2000年又合并了原邮电部的多个研究所。 • 大唐电信主要从事通信及信息领域的产品研究开发、生产、 销售和服务，SP30程控数字交换机是其标志性产品；能够 生产全套的GSM和CDMA移动通信系统。
第2章 资本市场中的会计披露及 其披露责任
• 李晓慧 • 中央财经大学会计学院 • E-Mail :hui811@
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私自用于商业目的或上网发布。
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简介
李晓慧，1967年12月出生，河南南召，教授，经济学博士，硕士生导 师，现任中央财经大学会计学院副院长，担任北京市注册会计师协会 执业指导委员会委员、亚洲风险与危机管理协会（AARCM）CERM 资格证书专家认证（中国）委员会委员和中国注册会计师协会专业技 术咨询委员会委员。曾在会计师事务所、国有资产管理局和中国注册 会计师协会专业标准部工作。 主要研究内部控制、审计、风险管理以及资本市场会计问题。 在《会计研究》、《审计研究》、《财政研究》《财务与会计》、 《财会通讯》、《中国注册会计师》、《上海会计》、《中国财经报》 和《中国证券报》等上发表近百篇专业论文，近年来主要的论著有 《现代审计精要》（1999年）、《审计实验室——审计实务个案分析》 （2000年）、《审计实验室——主要会计事项的相关法规及其审计案 例》（2002年）、《实用审计英语》（2002年）、《审计实验室3—— 风险审计的技术和方法》（2003年）、《审计工作底稿编制个案》 （2003年）、《审计实验室4——其他鉴证业务的风险控制》（2004年） 和《会计与资本市场案例研究》（2006年）。
财务管理专业推荐书目
财务管理专业推荐书目：1、公司理财乔纳森·伯克等著姜英兵译中国人民大学出版社2009.102、公司理财斯蒂芬·A·罗斯著机械工业出版社20013、会计和审计中的决策与判断罗伯特·H·阿什顿著谢盛纹译中国人民大学出版社2011.64、会计准则国际趋同的经济后果与博弈夏大慰等著经济科学出版社2010.115、会计理论艾哈迈德·里亚希等著钱逢胜译上海财经大学出版社6、现代西方会计理论葛家澍厦门大学出版社2006.87、公司价值评估－有效评估与决策工具布瑞德福特·康纳尔华厦出版社20018、公允价值计量理论与实务徐玉德著商务印书馆2009.19、实证会计理论罗斯·L·瓦尔茨等著陈少华译东北财经大学出版社2006.910、会计理论研究于增彪中国金融出版社2007.611、财务会计理论研究葛家澍厦门大学出版社2006.512、新战略性思考米歇尔·罗伯特著林宜萱译东方出版社2009.113、审计学：一种整合技术阿尔文·A·阿伦斯等著谢盛纹译中国人民大学出版社2009.114、剩余会计规则制定：理论与实证研究卢静社会科学文艺出版社2009.615、会计与资本市场案例研究李晓慧高等教育出版社2006.1116、企业内部控制基本规范解读与案例分析立信会计出版社2008.817、企业内部控制与全面管理彭志国中国时代经济出版社2008.1118、内部控制理论与实务中国时代经济出版社2008.819、现代会计理论于玉林经济科学出版社2004.1220、平衡计分卡导向战略管理林俊杰华厦出版社2003.10财会类主要期刊：会计研究审计研究财会月刊财务与会计财会通讯审计与经济研究中国审计财会研究财经理论与实践会计之友。
国有企业财务舞弊案例分析沈某舞弊动因
国有企业财务舞弊案例分析沈某舞弊动因1.1 研究背景与意义1.1.1 研究背景近几十年来，随着我国经济实力不断增强以及我国国际化地位不断提升，我国国有上市企业的数量也在资本市场规范发展的影响中不断增长。
但是,在享受着资本市场的优越条件同时，上市公司财务舞弊事件屡有发生。
上市国有公司的财务舞弊事件，让我国的经济市场陷入了信任危机，严重影响了我国经济的迅速发展。
近几年的会计舞弊问题已经上升为各国政府共同关注的社会重要经济问题，我国国有企业的财务舞弊问题引起了全社会的广泛关注。
很多案例都让投资者和国家遭受到重大的损失。
樟子岛财务诈骗案是一起上市公司“寅吃卯粮”调节利润的恶性诈骗案[1]。
国有企业的财务造假事件的严重影响了正常的社会经济秩序，导致相关会计的数据不够真实，对于国家的宏观调控产生了重要的影响。
作为国有企业，国有资产流失已经严重危害到国家的利益，使得国有资产严重流失。
对于投资者来说，财务报表的错误、虚构的市场信息欺骗了大多数投资者，他们对于投资的判断错误，严重危害到了投资者甚至国家的的利益。
财务舞弊事件，助长了社会的不正之风和相关违法行为的滋生，严重影响了社会的信任和价值危机。
1.1.2 研究意义国企作为我国上市公司的重要组成部分，其财务报告所提供的各项财务指标的重要性不言而喻。
而从我国“广州浪奇”、河南“永煤控股”、东北“抚顺特钢”等国企上市公司财务舞弊事件的典型案例中，我们不难发现其负面影响已经严重阻碍了我国资本市场的有序发展。
因此这值得我们对国有上市公司目前舞弊现状例如动因、手段等问题进行分析研究,归纳整理出相应的解决措施和防治手段。
所以分析和预防国有上市企业财务舞弊仍然是我国证券监管面临的重大挑战之一，也是论文的选题意义所在。
1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状在国外关于财务舞弊发生原因的的研究：著名心理学家弗洛伊德在1895年提出了冰山理论之后，波罗格纳和林德奎斯特又在冰山理论中引入管理学，进行补充完善。
K集团财务问题的案例研究
K集团财务问题的案例研究发布时间：2022-05-19T01:47:36.218Z 来源：《时代教育》2022年3期作者：温明奇[导读] 本文从近年来证监会列出的有关医药行业会计问题的处罚文件中得到启示，温明奇湖北经济学院摘要：本文从近年来证监会列出的有关医药行业会计问题的处罚文件中得到启示，K集团财务问题案件由于财务问题涉案金额巨大，社会影响恶劣，笔者对其进行了深度分析。
随着我国金融市场的不断扩大，财务问题案件逐年频发，研究会计问题案例是具有现实意义的关键词：财务问题；防范措施；内部控制；审计风险一、财务问题案例相关背景（一）K集团公司背景K集团股份有限公司，简称为K集团。
一九九七年公司位于广东省普宁市，当时是广东K集团有限公司。
二零零零年开始进行股份化改组。
是集药品、中药饮片、中药材和医疗器械等供销一体化的大型医药民营企业之一。
公司已通过股权分置改革。
（二）ST K集团财务问题案件回顾二零一八年末，证监会发现K集团财务报告涉嫌虚假陈述等违法违规行为，披露的财务报告真实性有待考证，并立即对其问题嫌疑展开立案调查。
十二月二十八日，K集团股份有限公司发布公告—收到证监会的《调查通知书》。
二零一九年伊始，K集团股价接连跌停，成交量史无前例的萎缩。
二零一九年广东正中珠江会计师事务所对K集团二零一八年财务报告出具保留意见的审计报告。
二零一九年四月三十日，K集团发布二零一八年年报并将其众多问题迹象粉饰成会计差错，其中包括主动承认二零一七年年年报多计299.44亿元货币资金等“会计差错”。
这项“差错”使K集团期末的货币资金从调整前的341.5亿元，减少至42亿元。
公告出来之后，市场哗然。
二零一九年五月十七日，证监会发布对该案的调查进展：经查证，K集团股份有限公司所披二零一六、二零一八年度财报存有重大虚假信息，涉嫌违反《证券法》第 63 条等法律法规。
被证监会定性违法之后，K集团立即主动申请了“戴帽”—公司于五月二十日停牌。
会计公司舞弊案例分析-毕业论文
---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要：公司财务舞弊行为治理问题，一直是资本市场有序运行的障碍和也是海内外学者的研究热点，对上市公司的财务舞弊问题的研究及其研究成果的运用，在现实维护资本市场的健康运行上有重要的意义。
本文以欣泰电气为案例，主题围绕我国上次公司财务舞弊的成因及对策研究，以期为我国资本市场良好运行和抵制损害广大投资者利益的行为。
关键词：欣泰电气；财务舞弊；成因；对策一、财务舞弊的定义和性质（一）财务舞弊的定义根据美国注册会计师协会2013年颁布的第99号（SASNo.99）的观点，财务舞弊可以解释为公司为了误导使用财务报告的使用者的利益相关者而刻意错误披露报告中所列示的信息，导致相关利益人无法获得某些重要财务信息，违背了公认会计原则。
本文所描述的舞弊是指针对我国法律法规下，财务报告主体为谋求不正当利益，企业对应当呈现的财务数据进行变动、篡改具有主观故意性，违反《企业会计准则》和相关法律法规[1]。
最终披露虚假财务信息误导财务报表的使用者。
（二）财务舞弊行为的性质财务舞弊行为的本质是经济诈骗和欺诈行为。
对我国资本市场而言，财务欺诈极具社会危害性。
财务舞弊最终呈现形式企业披露虚假的财务信息。
财务舞弊和财务差错虽然同具有披露虚假会计信息的特点，但行为本质不同，以财务报告主体是否具有主观故意性而区分。
财务差错是因“过失”产生的财务错误。
而财务舞弊是具有主观故意性的为了谋取非正当利益而造假的行为。
但是无论是财务舞弊还是财务差错都会因错误的财务信息的披露误导财务信息使用者的判断决策。
在我国证券市场中，财务信息使用者对上市公司的信息来源只能通过其在证券交易所平台上披露的信息[2]。
公开透明的会计信息披露是投资者了解上市公司经营现状的重要途径。
财务舞弊的会计信息不仅会导致投资者做出错误决策，打击投资者的积极性，进一步威胁证券市场正常运行。
在我国市场经济下的企业财务舞弊行为具有欺诈的性质。
会计案例研究探析
案例分析可 以用于探索性 、 描述性和解 释性研究 。 探索性案例
研究的 目的是对一些问题形成初步认识 ， 为后续研究服务。 在进行 探索性研究时 ， 事先需要一个研究架构 ， 特别是一份研究 大纲 。研 究大纲将 为制定研究计划书和设计问卷提供指导。描述性案例研 究并不局限于对真实情 况的描述 ， 而是先从理论 的 “ 描述 ”开始 ， 这种理论 描述能够从深度和广度上覆盖被研究的案例 ，从 而形成 对因果关 系的假设和命 题。在描述性案例研究中经 常使用模式对 比方法 ， 一些 复杂 的 、 在 多变量 的案例 中 ， 模式对 比技 术能够帮助 认清一些 因果 关系。解释性 案例研究则用于解释因果关 系。 案例研究 可以是单一案例或多重案例 。单一案例 通常能说 明 某方面的问题 ， 但用来搭建知识结构的框架则远不够 。 多重 案例并 不是根据抽样 的逻辑选择案例 ， 而是选 择具有相似 系统 的案例。 多
疑问。大样 本计量方法依赖专门的数据库提供标准和公开的数据
来源 ， 但公 司财务 、 会计领域公 开可得的数据有限 ， 且公开数据只
重案例研究赋予研究结果很强的说服力 ， 使案例研究更全面 ， 能提 高案例研究的有效性 ， 而对于确定 因果关系非常有用 。 从
（ ） 二 案例研究方案的构成 Ｅｓｎ ａ ｔ １８ 将案例研究方 ｉ ｈ ｒ （ ９ ９） ｅ ｄ
本分析都不可依赖 ，应该从大量的实例 中直接观察并进行归纳。 朱武祥 （ ０ ５） 为 ， ２０ 认 随着公 司和资本市 场公 开信息 以及 资本市
场数据 的 日益增加 ， 使得 以大样本公开数据 为对象 的实证研究方 法在财务 、 会计研究 中得 以流行 ， 占据 主流地位。 并 然而 ， 大样本实 证 研究 虽然可 以验证普遍存在的公 司财务 、 会计现象 ， 在公 司财 但 务、 会计领域 ， 仅仅依靠大样本实证检验方法很难深入理解公 司财 务、 会计现象。 因为公司一些行 为形成 的原 因往往是由于某些深层
35会计与资本市场案例研究 (2)
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世纪星源1995年实际上亏损7000万元以上。
深圳中华会计师事务所注册会计师刘金登、朱子武在世纪星 源1995年报的审计报告中明确指出：“贵公司（指世纪星源）按 逾期债务重整方案以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权抵
偿所欠建设银行深圳市分行债务，后又向建设银行深圳市分行
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• 二、华乐大厦“以楼抵债”
• 1995年，世纪星源16658万元银行贷款到期
• 债务重整方案：
• 在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币30612839.60元， 抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行人民币166585723.22 元的债务——产生利润人民币135972883.62元
• 又向中国人民建设银行深圳市分行以人民币166585723.22元 购回相同产权。
对原公司的债权债务和投资等问题进行调查，调查结果显 示：润涛公司非法地将原野公司的公众资本、银行贷款转 移到境外为私人牟利。１９９２年７月７日，原公司上市 股票在深圳证券交易所停牌。 • １９９３年８月１９日公司被批准进行股权重组， • １９９３年１２月２８日，公司正式被批准重组为深圳纪 世纪星源股份有限公司，并于１９９４年１月３日复牌。
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[案例1-1]会计魔法与资本市场小品剧
场景一：上市公司总经 理办公室
场景二：事务所 所长办公室
场景三：股票交 易所
[讨论与分析] 一、在资本市场中，会计是什么？
会计是一种通用的商业活动语言，会计信息系统 对微观经济过程的确认和计量构成了社会经济生 活中一切经营管理活动决策的基础。但由于会计 信息不对称，在利益驱动下，信息优势方可能会 利用一些手段和方法操纵会计信息以骗取信息使 用人信任，以获取自身利益，致使公允反映的经 济活动的会计变为了“创造会计”的会计魔法。
《兴华会计师事务所对新绿股份审计失败案例研究》
《兴华会计师事务所对新绿股份审计失败案例研究》一、引言近年来，随着中国资本市场的蓬勃发展，会计师事务所在企业财务信息披露中扮演着至关重要的角色。
然而，审计失败事件时有发生，给投资者、企业和社会带来了巨大的损失。
本文以兴华会计师事务所对新绿股份的审计失败案例为研究对象，深入剖析其失败原因、影响及应对措施，以期为提升审计质量和防范审计风险提供参考。
二、案例概述新绿股份是一家以绿色能源为主营业务的公司，近年来在资本市场上表现活跃。
然而，兴华会计师事务所在对新绿股份进行审计时，未能发现其财务报表中存在的重大问题，导致投资者遭受损失。
该事件引起了社会各界的广泛关注，暴露出审计行业存在的问题和挑战。
三、审计失败原因分析1. 内部因素（1）审计程序执行不力。
兴华会计师事务所在审计过程中，未能严格按照审计准则执行审计程序，导致未能发现财务报表中的重大问题。
（2）审计人员素质不足。
部分审计人员专业能力不足，缺乏独立性和判断力，难以应对复杂的审计业务。
（3）质量控制体系不健全。
兴华会计师事务所在质量控制方面存在缺陷，未能及时发现和纠正审计过程中的问题。
2. 外部因素（1）企业财务造假严重。
新绿股份财务报表存在严重造假，使得审计工作难以发现真实问题。
（2）监管机构监管不力。
监管机构在监督会计师事务所和企业的过程中，存在监管不力、执法不严等问题，为审计失败提供了可乘之机。
四、审计失败的影响1. 投资者利益受损。
由于兴华会计师事务所的审计失败，投资者遭受了巨大的经济损失，对资本市场信心造成严重影响。
2. 会计师事务所声誉受损。
兴华会计师事务所的审计失败事件暴露了其专业能力和职业道德问题，损害了其声誉和形象。
3. 审计行业形象受损。
该事件引发了社会对审计行业的质疑，影响了审计行业的形象和公信力。
五、应对措施及建议1. 加强审计程序执行力度。
会计师事务所在进行审计时，应严格按照审计准则执行审计程序，确保审计工作的全面性和准确性。
《2024年我国上市公司财务造假案例研究》范文
《我国上市公司财务造假案例研究》篇一一、引言随着中国资本市场的不断发展，上市公司数量日益增多，然而，一些公司为了追求短期利益，采取财务造假等手段，严重损害了投资者利益和市场信心。
本文将针对我国上市公司财务造假案例进行深入研究，以期为相关监管部门和投资者提供参考。
二、财务造假背景及现状我国上市公司财务造假现象屡见不鲜，其主要原因包括：一是部分公司为了达到融资、保壳、提高股价等目的，采取不正当手段进行财务操作；二是部分会计师事务所、审计机构等第三方服务机构未能发挥应有的监督作用，甚至参与造假；三是监管部门对财务造假的处罚力度不够，导致违法成本较低。
三、案例分析（一）案例一：某上市公司财务造假案例某上市公司为了实现股价炒作和融资目的，通过虚构收入、调整利润等方式进行财务造假。
经过调查，该公司存在严重的财务报表虚假问题，涉及金额巨大。
该案例暴露出的问题包括公司内部治理结构不完善、第三方服务机构失职、监管部门审查不严等。
（二）案例二：另一起上市公司财务造假案例另一家上市公司通过虚增资产、隐瞒债务等方式进行财务造假，导致公司财务报表严重失真。
该案例中，公司高管与第三方服务机构勾结，共同进行财务造假。
此案例揭示了公司高管道德沦丧、第三方服务机构丧失独立性以及监管部门审查机制存在漏洞等问题。
四、财务造假的影响及危害上市公司财务造假对投资者、市场和社会造成严重危害。
首先，投资者因受到误导而做出错误的投资决策，导致损失惨重；其次，财务造假破坏了市场公平竞争秩序，损害了其他诚信公司的利益；最后，财务造假还可能导致社会资源错配，影响国家经济发展。
五、应对措施与建议针对上市公司财务造假问题，本文提出以下应对措施与建议：1. 加强公司内部治理。
完善公司治理结构，提高董事会、监事会的独立性和有效性，加强内部控制，防止财务造假行为的发生。
2. 强化第三方服务机构的监管。
对会计师事务所、审计机构等第三方服务机构进行严格监管，提高其业务水平和职业道德，防止其参与财务造假。
嘉汉林业公司财务舞弊案例研究
嘉汉林业公司财务舞弊案例研究嘉汉林业公司是一家成立于加拿大的大型林业企业，总部位于多伦多。
公司在全球范围内拥有大量的森林资源，并进行木材采伐、加工和销售等业务。
自成立以来，公司规模不断扩大，逐渐成为全球领先的林业公司之一。
2019年，嘉汉林业公司公布了一份财务报告，显示公司营业收入和净利润出现了巨额亏损。
随后，公司股票价格暴跌，市值迅速蒸发。
经过调查，嘉汉林业公司承认存在财务舞弊行为，涉及金额高达数亿美元。
嘉汉林业公司财务舞弊的手段包括但不限于以下几个方面：通过虚假交易和关联方交易进行欺诈。
例如，公司与一家名为“Apex”的关联公司进行高额交易，以虚增营业收入和净利润。
利用复杂的财务手段进行操纵。
例如，公司利用会计准则和税法的漏洞，通过改变资产折旧方法、提前确认收入等方式来调节利润。
通过隐瞒债务和担保事项来欺骗投资者。
例如，公司在财务报表中隐瞒了大量的债务和担保事项，导致投资者对公司的财务状况产生误解。
嘉汉林业公司财务舞弊事件产生了严重的后果。
投资者遭受了巨大的经济损失，数万名股东因此事件而受损。
公司的声誉受到了严重损害，合作伙伴和客户纷纷与公司解除合同或中止合作。
该事件对整个林业行业产生了负面影响，降低了投资者和消费者对林业公司的信任度。
嘉汉林业公司财务舞弊案例具有一定的代表性。
从内部角度来看，公司治理不善、缺乏内部审计和监督是导致舞弊事件发生的主要原因之一。
公司为了追求短期利益，不惜违反法律法规和道德准则，也助长了舞弊行为的发生。
从外部角度来看，监管机构的漏洞和缺陷也是导致嘉汉林业公司能够进行财务舞弊的原因之一。
同时，社会公众对公司的信任危机也是不可忽视的因素之一。
为了预防类似财务舞弊事件的发生，以下措施值得借鉴：加强公司治理和内部审计。
企业应该建立健全的内部控制体系，加强对内部审计的重视程度，发现问题及时整改，防范财务舞弊的发生。
提高财务报表质量和透明度。
企业应该采用规范的财务报表编制和披露方式，使报表使用者能够清晰地了解公司的财务状况和经营成果。
资本市场财务与会计问题研究
资本市场财务与会计问题研究段洪成摘要：随着资本市场观念在我国的普及，资本市场发展和运营的环境越加成熟。
我国的会计准则和财务管理随着资本市场的发展而不断发生变化，因此原有的财务会计准则业务会相应得到完善和补充。
然而，在了解资本市场下的财务和会计问题之前，有必要界定在资本市场之下财务会计的本质与边界，进而了解其在资本市场中的作用。
关键词：资本市场；财务会计；本质与边界；作用一、引言所谓资本市场即是指“长期资金市场”，在资本市场上交易对象达到或者超过一年期的资金借贷以及证券交易等。
在该市场上，交易标的时间相对较长、风险较大以及收入相对较为稳定。
由于资本市场交易标的表现出的性质，它需要投资者对投资对象有一个较为清楚的了解和认识，在这种情况下企业的相关会计财务信息就显的较为重要。
但是，近年来财务会计造假案件频频发生，导致投资者对企业财务会计信息越来越不信任，我国企业的财务会计信息正面临着严峻挑战。
基于此，我们应当在理论上和实践上对资本市场下企业的财务会计问题有一个清晰的认识，只有这样才能使其发挥应有的作用。
二、资本市场下财务和会计的本质与边界（一）资本市场下财务会计的本质资本市场的发展使得市场上参与的对象范围不断扩大，他们对于投资对象的信息需求也随着增加，并呈现出多样化的态势。
但是，企业的财务会计信息并不能够满足所有投资者的投资需求。
因此，我国的财务会计信息的质量要求主要有相关、可靠、可理解、可比、实质重于形式、谨慎性以及及时性等。
虽然企业财务会计信息的质量特征多样，但是对于一个投资者而言，有用的财务会计信息主要满足相关性和可靠性的原则。
众所周知，二十一世纪以来，上市公司的财务造假案例可谓是层出不穷，这使得投资者对财务会计信息的可靠性产生了极大的质疑。
在这种情况下，会计的理论界和实务界都提出，在资本市场下，企业对外披露的财务会计信息更应该追求相关性。
资本市场的发展使得参与主体的范围不断扩大，使得有限的经济资源得到有效的运用，企业会计准则是对企业所提供的财务会计信息进行规范，它并不能够保证信息的完全可靠和有用。
会计监管案例分析材料
会计监管案例分析材料3篇会计监管案例分析材料第1篇_资本市场10多年的发展历史,上市公司、会计准则制定者和资本市场监管者的博弈与协调是市场渐进发展和监管不断完善的重要轨迹。
会计准则制定和资本市场监管是保证会计信息披露质量、规范上市公司行为和维护投资者利益的重要机制与手段。
但与此同时,面对新兴资本市场中不断涌现的新问题和新情况,准则制定和市场监管者自身也有一个逐步发展和完善的过程。
然而,制定权与监管权的分离使得不同市场管理者之间也存在着利益和理念协调的问题。
另外,准则制定机构与市场监管机构监管理念的统一程度、准则制定的成熟程度和监管手段的完善程度等,又进一步影响了市场博弈与协调的程度和具体过程。
在我国以往同类研究中,研究者们大都以西方研究成果为鉴,关注上市公司、投资者与准则制定方之间的利益博弈过程,却忽视了由政府主导型市场发展模式和独特管理机构设置方式所形成的更具__特色的上市公司、准则制定者和资本市场监管者间的博弈和协调过程。
拟运用案例研究的方法,揭示我国资本市场监管、会计准则制定和上市公司行为的动态博弈和协调过程,特别针对同作为上市公司管理机构的准则制定方和市场监管方之间特殊的博弈与协调关系,研究在此过程中暴露出有待改善的制度安排和监管依据,并在此基础上提出进一步提高资本市场监管效率,缩短博弈过程的政策建议。
二、制度背景与理论分析判断某些市场参与者是否构成独立的市场主体,关键的判断标准是利益独立性和市场影响力,以及是否具有区别于其他市场主体的利益取向,同时为了实现自己的利益又有能力对市场的游戏规则产生影响,才能成为真正意义上的市场主体。
首先,出于历史原因,我国存在投资者博弈主体弱化甚至缺失现象。
我国资本市场最大的投资者是国家。
由于一股独大的股权结构和对国有股权流动性的限制,大量的实证研究表明,国有投资者和上市公司存在着利益重合和角色重叠的问题,难以成为独立的市场主体。
如宋衍蘅(____)统计发现,我国目前第一大股东的平均持股比例都在40％以上,而且第一大股东与第二大股东平均持股比例的差异都在35％以上,这表明第一大股东在上市公司中占有绝对优势,具有直接控制股东大会和董事会的能力。
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三、2001年关联交易非关联化 天津磁卡销售给环球高新 的验钞机 。 让人怀疑的依据： （1）毛利率达到58%，占公司合并主营业务利润的54.56%
持股90% （2）2000年天津磁卡————环球高新
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2.“海卡”神话 据天津磁卡2000年的年报披露，天津磁卡的控股子公司海南海卡有限公司 （海卡公司）将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取 技术转让费5500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5270万元。 经中国证券监督管理委员会查证，海卡公司与受托开发方签订的委托开发合 同规定，海卡公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还应支付约定的“技术 转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止年报审 计报告日，海卡公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海卡公司在尚未享有 pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取 的费用确认为收入，提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元，虚增 利润5270万元。 3.提前确认收入 据天津磁卡2000年的年报披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司（以下 简称吉林天洁）签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设 施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林 天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。 经中国证券监督管理委员会查证，截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履 行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提 前确认收入，形成等额虚增利润。
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二、2000年报表中收益的确认 1.赚钱的代理业务 2000年海卡公司在委托开发的pos机技术尚未享有完全的使用权 和转让权时转让收益提前确认； 2000年天津磁卡在销售计算机硬件设施 和软件系统时，在合同 尚未完全履行 时提前确认收入； 2000年天津磁卡收到纵横四海公司的代理费收入确认 ，让人怀 疑的依据：〈1〉代理业务利润率高达94.45%；〈2〉据天津磁 卡公布2002年报，2000年7月天津磁卡为北京纵横四海公司提供 借款担保，2002年1月23日被判承担连带担保责任，除被强行扣 划款809.9万元、冻结其持有的天津南天戈德820.8万法人股 外，天津磁卡2002年确认预计负债16844587.24万元。 担任公司审计的注册会计师对该笔业务在审计报告中作了解释 性说明：“如会计报表附注五、22所述，贵公司将从北京纵横四 海投资顾问有限公司收取的新版人民币验钞机代理费20000000 元计入2000年度其他业务收入。”
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2.在资本市场受到查处情况 2002年6月，证监会曾对天津磁卡进行过稽查，并于2003年7月18日对天 津磁卡及有关责任人作出《行政处罚决定书》(证监罚字[2003]10号)，认 定公司财务造假。 2003年7月17日，上海证券交易所认定“上述事项天津环球磁卡股份有限 公司未履行法定审议程序,并未及时履行信息披露义务；天津环球磁卡股份 有限公司上述行为严重违反了《上海证券交易所股票上市规则》第4.1条、 7.4.1条、7.4.4条的有关规定。”，并对天津磁卡及该公司时任董事姜肃敌 、桑学礼、刘金生和前任董事李克嘉进行公开谴责。 2005年9月28日，审计署在第四号审计结果公告称：2003年8月，天津某 上市公司与天津某建设开发有限公司(简称开发公司)和天津某文化交流中 心(简称交流中心)分别签订资产置换协议，开发公司将其评估价为3247.61 万元的房产与上市公司的应收款项进行等值置换；交流中心将其评估价为 4406.53万元的房产与上市公司的应收款项进行等值置换。因开发商原因， 上述两处房产均未取得土地及房产产权证，造成资产置换存在风险。该上 市公司年报未披露上述两项债务重组置换的7654.14万元房产未能取得产权 证的情况。 2005年10月18日，天津磁卡(600800)公告：公司接到中国证券监督管理 委员会天津稽查局《立案调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法规被立案 调查。
第6章 关联方及其交易操纵的 识别及其防范
• 李晓慧 • 中央财经大学会计学院 • E-Mail :hui811@
• 郑重声明 • 本讲稿仅供学员学习使用，请不要
私自用于商业目]
天津磁卡2000-2004年报表迷雾
• 一、背景材料 • 1.基本情况 • 天津环球磁卡股份有限公司于1993由天津环球磁
卡公司独家发起，采用向社会公开募集方式成立的 股份有限公司。1993 年12 月6 日在上海证券交易 所上市交易。公司主要研制生产各种信用卡，印刷 金 融 票 据 、 PS 版 。 目 前 ， 天 津 磁 卡 按 照 “ 一 业 为 主，多种经营”方针发展企业，注重开发其它业 务，所属子公司和关联公司涉及设备、维修、运输、 供销、机油添加剂等业务。
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但人们从天津磁卡公布2002年报中看到，公司于2000年7月10 日与民生银行阜成门支行签订保证合同，为纵横四海公司在该行 的3500万元借款提供担保，纵横四海公司在借款到期后未能按 约定还付全部本息。民生银行阜成门支行向法院提起诉讼，北京 市第一中级人民法院于2002年1月23日以（2001）一中经初字 第 1820 号 民 事 判 决 书 判 令 纵 横 四 海 公 司 偿 付 所 欠 本 息 24943587.24元，公司负连带担保责任，案件受理费、财产保全 费266680.00元由双方共同负担。由于纵横四海公司未执行法院 判决，北京市第一中级人民法院于2002年3月18日应民生银行阜 成门支行申请，下达了（2002）一中执字第219号民事裁定书， 已从公司账户扣划执行款809.9万元，并冻结了公司所持有的 820.8万股天津南开戈德股份有限公司法人股，至年末尚未解除 冻结。天津磁卡将上述对外担保损失24943,587.24元计入营业 外支出，其中尚未执行部分16844,587.24元以预计负债反映。