《财政与税收》第4章 国债原理与制度
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8财政学-国债原理与制度
市场购销法（买销法）：是指政府从债券市场上购入国债，以此在债 券到期之前逐步清偿的一种方法。购销法通过债券流通市场进行债 务偿还，而直接偿还法则不通过流通市场。从这个意义上讲，购销 法实际上是以间接方式进行偿还的一种方法，故也称作间接偿还法， 主要适用于对上市国债的偿还。
国债的规模
国债的依存度=（当年国债收入额÷当年财政支出额） ×100%
国债（债券）运行机制
中华人民共和国财政部公告2013年64号 2013年记账式贴现（七期）国债：本期国债计划发行150亿元，实 际发行面值金额150亿元；本期国债期限91天，经招标确定的发 行价格为99.083元，折合年收益率3.79%，2013年10月14日开 始计息，10月14日至10月16日进行分销，10月18日起上市交易。 中华人民共和国财政部公告2013年57号 2013年凭证式（三期）国债：本期国债最大发行总额400亿元，其 中， 3年期240亿元，票面年利率5.00%；5年期160亿元，票面 年利率5.41%； 本期国债发行期为2013年9月10日至2013年9 月19日。 中华人民共和国财政部公告2013年63号 财政部决定发行2013年第九期、第十期储蓄国债（电子式）： 两 期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。 第九期期限3年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第十期 期限5年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元；两期国债 发行期均为2013年10月10日至10月19日，2013年10月10日起 息，按年付息，每年10月10日支付利息。第九期和第十期分别于 2016年10月10日和2018年10月10日偿还本金并支付最后一年 利息。
市场销售法与非市场销售法（是否通过市场发行）
市场销售法是指通过证券发行市场销售国债的方法。
国债的规模
国债的依存度=（当年国债收入额÷当年财政支出额） ×100%
国债（债券）运行机制
中华人民共和国财政部公告2013年64号 2013年记账式贴现（七期）国债：本期国债计划发行150亿元，实 际发行面值金额150亿元；本期国债期限91天，经招标确定的发 行价格为99.083元，折合年收益率3.79%，2013年10月14日开 始计息，10月14日至10月16日进行分销，10月18日起上市交易。 中华人民共和国财政部公告2013年57号 2013年凭证式（三期）国债：本期国债最大发行总额400亿元，其 中， 3年期240亿元，票面年利率5.00%；5年期160亿元，票面 年利率5.41%； 本期国债发行期为2013年9月10日至2013年9 月19日。 中华人民共和国财政部公告2013年63号 财政部决定发行2013年第九期、第十期储蓄国债（电子式）： 两 期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。 第九期期限3年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第十期 期限5年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元；两期国债 发行期均为2013年10月10日至10月19日，2013年10月10日起 息，按年付息，每年10月10日支付利息。第九期和第十期分别于 2016年10月10日和2018年10月10日偿还本金并支付最后一年 利息。
市场销售法与非市场销售法（是否通过市场发行）
市场销售法是指通过证券发行市场销售国债的方法。
国债原理与制度范本
21
• （3）溢价发行 • 溢价发行是指国债发行价格高于国债票面价值，政府按高于
票面金额的溢价取得收入，而债券到期时却只需按票面金额 还本，即发行国债得到的收入要高于将来偿还本金的支出。 溢价发行的前提条件是国债的票面利率高于市场利率，其所 得足以补偿溢价发行差价的条件下，认购方认为有利可图， 溢价发行能够顺利进行。对于发行方来说，国家可以提前取 得价差收入以缓解未来的高息负担。 • （4）贴现发行 • 贴现发行是按贴现利率计算出贴现利息，用票面金额扣除贴 现利息后的国债发行形式，国债到期时，按票面金额兑付， 不再计算利息。贴现发行虽然也是以低于票面金额的价格出 售国债，但它不等于折价发行。
18
（二）国债的发行
• 1、国债的发行条件
• 国债的发行规模一旦确定，那么不管其种类如何，都必须经 历一个推销的过程。推销的顺利与否取决于一系列的条件。 政府在推销国债时，首先面临的一个重要问题便是国债发行 的一些基本条件，如债券的票面额、发行价格、利息率等的 规定。
19
（二）国债的发行
• 2、国债的发行价格
22
（二）国债的发行
• 3、国债的发行方式
• （1）承购包销方式
•
所谓承购包销方式，是由拥有一定规模和较高资信的中介
机构组成承购包销团，按一定条件向财政部门直接承购包销国
债，并由其负责在市场上转售，未能售出的余额均由承销者自
行认购。
•
承购包销方式的特征是：
✓这种方法通过承销合同确定财政部门与承销团体的权利 和义务，双方不是代理关系而是买卖关系，两者在确定 发行条件方面由单纯满足政府筹集资金的需 求，拓展为政府进行宏观经济调控的重要手段。
• 其具体调节表现为调节货币供应量（购买主体为中 央银行）
• （3）溢价发行 • 溢价发行是指国债发行价格高于国债票面价值，政府按高于
票面金额的溢价取得收入，而债券到期时却只需按票面金额 还本，即发行国债得到的收入要高于将来偿还本金的支出。 溢价发行的前提条件是国债的票面利率高于市场利率，其所 得足以补偿溢价发行差价的条件下，认购方认为有利可图， 溢价发行能够顺利进行。对于发行方来说，国家可以提前取 得价差收入以缓解未来的高息负担。 • （4）贴现发行 • 贴现发行是按贴现利率计算出贴现利息，用票面金额扣除贴 现利息后的国债发行形式，国债到期时，按票面金额兑付， 不再计算利息。贴现发行虽然也是以低于票面金额的价格出 售国债，但它不等于折价发行。
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（二）国债的发行
• 1、国债的发行条件
• 国债的发行规模一旦确定，那么不管其种类如何，都必须经 历一个推销的过程。推销的顺利与否取决于一系列的条件。 政府在推销国债时，首先面临的一个重要问题便是国债发行 的一些基本条件，如债券的票面额、发行价格、利息率等的 规定。
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（二）国债的发行
• 2、国债的发行价格
22
（二）国债的发行
• 3、国债的发行方式
• （1）承购包销方式
•
所谓承购包销方式，是由拥有一定规模和较高资信的中介
机构组成承购包销团，按一定条件向财政部门直接承购包销国
债，并由其负责在市场上转售，未能售出的余额均由承销者自
行认购。
•
承购包销方式的特征是：
✓这种方法通过承销合同确定财政部门与承销团体的权利 和义务，双方不是代理关系而是买卖关系，两者在确定 发行条件方面由单纯满足政府筹集资金的需 求，拓展为政府进行宏观经济调控的重要手段。
• 其具体调节表现为调节货币供应量（购买主体为中 央银行）
财政与税收第四章国债
府支配用并负责偿还。 – 地方债是由地方政府发行的，其所筹集资金由地方
政府支配使用并负责偿还。
Public Finance
6
公债是一种信用性质的财政收入，体现着有借有还的信 用原则。
公债属于国家信用或政府信用，与其它信用活动不同。 根据信用主体的不同，可划分为：民间信用（个人信 用）、商业信用或企业信用、银行信用和国家信用 。
Public Finance
10
❖凭证式国债：是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库 券收款凭证”的方式发行的国债。凭证式国债其票面形式 类似于银行定期存单，利率通常比同期银行存款利率高， 具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式 国债”。凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债 服务部面向社会发行，可以记名、可以挂失，但不能上市 流通。
Public Finance
13
• 其次，财政使用效率低，无法偿还债务本息。在 新增债务中，仅有8.92%用于中央扩大内需新增投 资项目的配套资金，还有相当部分用于建设2008 年前已开工的交通、市政等基础设施。也就是说， 借债主要用于基建项目投资，而这部分的投资无 法产生收益。这从借新债还旧债的链条可见一斑： 从偿债资金来源看，2009年这13些地区通过举借 新债偿还债务本息2745.46亿元，占其全部还本付 息额的47.97%，财政资金偿债能力不足。长期以 往，地方政府是无法偿还银行本息，一轮地方债 务形成的银行坏账潮可能到来。
9
（二）公债的类型：
(1)按债权人分类：国内公债(内债)和国外公债(外债) (2)按发行主体分类：政府部门公债和公共企业部门公债 (3)按经济用途分类：生产性公债和非生产性公债 (4)按利率分类：固定利率公债和浮动利率公债 (5)其他分类：
政府支配使用并负责偿还。
Public Finance
6
公债是一种信用性质的财政收入，体现着有借有还的信 用原则。
公债属于国家信用或政府信用，与其它信用活动不同。 根据信用主体的不同，可划分为：民间信用（个人信 用）、商业信用或企业信用、银行信用和国家信用 。
Public Finance
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❖凭证式国债：是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库 券收款凭证”的方式发行的国债。凭证式国债其票面形式 类似于银行定期存单，利率通常比同期银行存款利率高， 具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式 国债”。凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债 服务部面向社会发行，可以记名、可以挂失，但不能上市 流通。
Public Finance
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• 其次，财政使用效率低，无法偿还债务本息。在 新增债务中，仅有8.92%用于中央扩大内需新增投 资项目的配套资金，还有相当部分用于建设2008 年前已开工的交通、市政等基础设施。也就是说， 借债主要用于基建项目投资，而这部分的投资无 法产生收益。这从借新债还旧债的链条可见一斑： 从偿债资金来源看，2009年这13些地区通过举借 新债偿还债务本息2745.46亿元，占其全部还本付 息额的47.97%，财政资金偿债能力不足。长期以 往，地方政府是无法偿还银行本息，一轮地方债 务形成的银行坏账潮可能到来。
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（二）公债的类型：
(1)按债权人分类：国内公债(内债)和国外公债(外债) (2)按发行主体分类：政府部门公债和公共企业部门公债 (3)按经济用途分类：生产性公债和非生产性公债 (4)按利率分类：固定利率公债和浮动利率公债 (5)其他分类：
第四章国债
（二）国债的特征
1、自愿性：指国债的发行或认购建立在认购者自 、自愿性： 愿承购的基础上。 愿承购的基础上。这一特征使国债与其他财政收 入明显区别开来。 入明显区别开来。 2、有偿性：是指通过发行国债筹集的财政资金， 、有偿性：是指通过发行国债筹集的财政资金， 政府必须作为债务而按期偿还并付息。 政府必须作为债务而按期偿还并付息。 3、灵活性：指国债发行与否以及发行多少，一般 、灵活性：指国债发行与否以及发行多少， 完全由政府根据财政资金的余缺状况灵活加以确 而非通过法律形式预告规定。 定，而非通过法律形式预告规定。 三者关系：国债的自愿性，决定了国债的有偿性； 三者关系：国债的自愿性，决定了国债的有偿性； 国债的自愿性和有偿性， 国债的自愿性和有偿性，又决定和要求发行上的 灵活性。 灵活性。
二、国债与财政支出
1、财政支出规模直接影响国债的发行规模 、 作为财政收入主体的税收， 作为财政收入主体的税收，其规模主要取决于经济规 增长速度和税收制度三项因素， 模、增长速度和税收制度三项因素，可预见性相对较 而财政支出的可变性较大，不可预见因素较多， 强。而财政支出的可变性较大，不可预见因素较多， 支出往往超过收入规模， 支出往往超过收入规模，因此支出的扩大往往又意味 着国债当年发行规模的扩大。 着国债当年发行规模的扩大。 2、现有的国债规模将会影响将来的财政支出规模 、 财政支出规模的扩大导致国债发行规模的扩大， 财政支出规模的扩大导致国债发行规模的扩大，而国 债发行规模的扩大又把财政支出提升到一个新台阶， 债发行规模的扩大又把财政支出提升到一个新台阶， 形成两者相互推动共同扩张的局面。 形成两者相互推动共同扩张的局面。 3、财政支出结构影响国债的结构 、 发行什么种类的国债， 发行什么种类的国债，主要取决于财政支出的具体用 途。
财政与税收(第五版) 配套课件
第一节 财政及其特征
❖ 三、财政的一般概念 ❖ （一）“财政”一词的来源 ❖ （二）财政的特征 ❖1. 财政分配的主体是国家 ❖2. 财政分配对象是社会产品且主要是剩余产品 ❖3. 财政分配目的是满足社会公共需要 ❖ （三）财政概念的一般表述 ❖ 财政是国家为了满足社会公共需要，对一部分社
会产品进行的集中性分配，可以简称为“以国家 为主体的分配”。
第二节 政府与市场
❖ 二、市场失灵及其表现 ❖ 市场失灵是指市场本身无法有效配置资源，从而
引起收入分配不公平及经济社会不稳定的态势。
1. 公共产品 2. 外部效应 3. 自然垄断和规模经济
4. 信息不充分和不对称 5. 收入分配不公平 6. 宏观经济不稳定
第二节 政府与市场
❖ 三、政府失灵及其表现 ❖1. 政府决策失效 ❖2. 政府机构和公共预算的扩张 ❖3. 公共物品供给的低效率 ❖4. 政府的寻租活动
❖量出为入是指应考虑国家最基本的财政支 出需要来确定收入规模。量出为入肯定了 政府公共支出保持必要数量的重要作用。
2．公平与效率兼顾原则
❖兼顾公平与效率是评价一切社会经济活动 的原则。在财政支出活动中也存在公平和 效率，也应该遵循公平与效率兼顾的原则， 不能只顾某一方面而忽视另一方面，但是 在具体的政策实施中，一国政府可以根据 一定时期的政治经济形势侧重于某一方面。
配置效率用什么指标来表示、如何通过政府与市 场的有效结合提高资源配置的总效率以及财政在 配置资源中的特殊机制和手段。 ❖在实际生活中，各国政府通常是采取某些指标 （如失业率和经济增长率）或由若干指标组成的 “景气指数”来表示资源配置效率，我国当前主 要是采取GDP增长率指标。
第三节 财政的职能
❖ （三）财政资源配置职能的主要内容 ❖1. 调节资源在产业部门之间的配置 ❖2. 调节资源在不同地区之间的配置 ❖3. 调节全社会资源在政府和非政府部门之间的配
财政与税收4--9章习题答案
第四章税收原理一、单选题1、在下列税种中税负不易转嫁的税种是：( B )A、增值税B、公司所得税C、消费税D、营业税1、下列税种中，不产生超额负担的是：( C )A、统一的所得税B、统一的商品税C、人头税D、有差别的商品税2、下述哪种税收方式会直接对收入——休闲的选择产生扭曲性影响：( C )A、对资本收入课税B、对消费品课税C、对劳动收入课税D、对财产课税3、以下税种中只产生收入效应不产生替代效应的是：( D )A、统一的商品税B、统一的所得税C、有差别的所得税D、人头税4、以下关于税收超额负担的表述中错误的是：( D )A、个人因税收而导致的福利损失大于政府收到的税收B、税后福利水平相同，总额税税收收入大于差别税C、同等税收收入条件下，总额税福利水平高于差别税D、政府收到的税收大于纳税人因税收而导致的福利损失5、以下关于减少税收超额负担的措施中不正确的是：(A )A、对商品征税采用反弹性法则B、大力推引人头税C、尽可能采用低税率D、尽可能采用相对中性的税收6、将目前的对汽车征收养路费政策改为燃油税的方式，符合税收原则中的（B）原则A、平等竞争B、谁受益谁负担C、充分且有弹性D、便利二、不定项选择题1、社会一般不选择总额税的原因有：( ACD )A、总额税不符合公平原则B、总额税不符合效率原则C、总额税无法纠正市场缺陷D、现实的市场经济总是有缺陷的2、在税制设计中可减少税收超额负担的措施有：( ACD )A、尽可能采用中性税收B、尽可能对需求弹性大的商品征税C、尽可能避免高税率D、尽可能对需求弹性小的商品征税3、影响税负转嫁与归缩的因素有：( ACDE )A、供求弹性B、买方纳税还是卖方纳税C、课税对象D、课税范围E、计税单位4、( A )情况下，税收全部转嫁，落在产品或服务的购买者身上。
A、需求完全无弹性B、需求完全有弹性C、需求富有弹性D、需求缺乏弹性4、一个人的真实收入取决于下述哪些因素：( ABC )A、个人的收入水平B、法律上承担的税负C、别人转嫁给他的税负D、他转嫁给别人的税负5、关于企业固定资产的加速折旧，以下说法正确的有( ACD )A、加速折旧具有节税效应，而资金的贴现率越高，节税越多。
财政与税收第四章 税收原理
（500，2000]的部分 （2000，5000]的部分
5
10 15
0
25200000]的部分 20% ……. ……
速算扣除数的由来
设某人全月应纳税所得额为x元， 500<x<2000 全额累进时应纳税额
A=x*10%
超额累进时应纳税额B=
B=500*5%+（x-500）*10%
一、税负转嫁
（对酒课税的例子） 纳税人在市场交易过程中，通过变动价格 的方式，将其所缴纳的税款部分或全部地 转由他人负担的一种经济现象
二、税负转嫁的方式
1、前转 2、后转 3、混合转嫁：前转和后转的混合 4、辗转转嫁：转嫁行为多次发生 5、税收资本化 返回
三、从量税和从价税对需求/供给函数的影响
1）对消费者课征从价税：需求曲线向左移动， 供给曲线不变
（相同消费量下， 新的需求曲线的价 格加上税之后回到 原来的价格）
2）对生产者课征从价税：供给曲线向左移动， 需求曲线不变
四、竞争条件下的税负转嫁和归宿
1、例题 2、税负的无关性定理 3、 从价税情况下的竞争市场的税负转嫁 和归宿 4、小结 5、讨论 返回
第一节 税收制度及其要素 p231
一、税收制度
即税制，是税收法令，条例和税收办法的总称，
在税制中会明确规定了向谁征税、对什么征税、 征多少税，即如何征收等问题
二、税制要素 返回
二、税制要素
1、纳税人 2、课税对象 3、税率 4、课税环节 5、附加、加成和减免 6、违章处理（略） 7、纳税期限（略）返回
纳税成本：世行与普华永道近日(2004)联合公布了 全球纳税成本的调查报告。在被调查的（地区）中， 马尔代夫纳税成本最低，白俄罗斯纳税成本最高。
5
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25200000]的部分 20% ……. ……
速算扣除数的由来
设某人全月应纳税所得额为x元， 500<x<2000 全额累进时应纳税额
A=x*10%
超额累进时应纳税额B=
B=500*5%+（x-500）*10%
一、税负转嫁
（对酒课税的例子） 纳税人在市场交易过程中，通过变动价格 的方式，将其所缴纳的税款部分或全部地 转由他人负担的一种经济现象
二、税负转嫁的方式
1、前转 2、后转 3、混合转嫁：前转和后转的混合 4、辗转转嫁：转嫁行为多次发生 5、税收资本化 返回
三、从量税和从价税对需求/供给函数的影响
1）对消费者课征从价税：需求曲线向左移动， 供给曲线不变
（相同消费量下， 新的需求曲线的价 格加上税之后回到 原来的价格）
2）对生产者课征从价税：供给曲线向左移动， 需求曲线不变
四、竞争条件下的税负转嫁和归宿
1、例题 2、税负的无关性定理 3、 从价税情况下的竞争市场的税负转嫁 和归宿 4、小结 5、讨论 返回
第一节 税收制度及其要素 p231
一、税收制度
即税制，是税收法令，条例和税收办法的总称，
在税制中会明确规定了向谁征税、对什么征税、 征多少税，即如何征收等问题
二、税制要素 返回
二、税制要素
1、纳税人 2、课税对象 3、税率 4、课税环节 5、附加、加成和减免 6、违章处理（略） 7、纳税期限（略）返回
纳税成本：世行与普华永道近日(2004)联合公布了 全球纳税成本的调查报告。在被调查的（地区）中， 马尔代夫纳税成本最低，白俄罗斯纳税成本最高。
财政与金融第四章税收概论课件.ppt
第7页，共33页。
第二节 税制要素
• 税收制度是 政府从公民手中获得税收所依
据的各种法律、法规的总称。 • 税收制度由纳税人、课税对象、税目/税基
、税率、课税环节和附加与加成基本要素 构成。
第8页，共33页。
1. 纳税人
• 含义：即纳税义务人，是税法规定的直接负有纳税义务的
单位或个人，又称纳税主体。
第27页，共33页。
• 五：最有税收理论的启示 • 需要重新认识所得税的公平性能，并重新
探讨累进性所得税制的合理性 • 税制改革应综合考虑效率与公平两大目标 • 如果要在实践中实行最优税收理论所推导
的各种规则。
第28页，共33页。
第五节 税收转嫁与归属
一、税收转嫁与归属的含义
• 所谓税收转嫁，是指在商品交换过程中
第四节 最优税收
一、最优税收理论的核心 • 最优税收理论的核心在于对税收的公平
与效率原则的内容进行整合，以便能够 在公平与效率的权衡取舍之间选择的最 优组合。分为最优商品税和最优所得税
第23页，共33页。
二、最优税收理论的基本方法
理想税制的三个标准：
• 税收公平原则 • 税务行政最小成本原则
• 最小负激励效应原则 最优税收就是带来最大社会福利水平的税收
• 分为自然人（本国公民和居住在本国的外国公民）和法 人（社会组织）
• 纳税人和负税人的区别： 1：负税人是最终负担税款的单位或个人。 2：取决于是否能够税负转嫁，若能转嫁，则纳税人与负税 人分离，否则二者合一。
第9页，共33页。
2. 课税对象
• 又称为征税对象，是纳税的客体，是课
税的标的物。 • 课税对象是一种税区别于其他种税的主
第32页，共33页。
第二节 税制要素
• 税收制度是 政府从公民手中获得税收所依
据的各种法律、法规的总称。 • 税收制度由纳税人、课税对象、税目/税基
、税率、课税环节和附加与加成基本要素 构成。
第8页，共33页。
1. 纳税人
• 含义：即纳税义务人，是税法规定的直接负有纳税义务的
单位或个人，又称纳税主体。
第27页，共33页。
• 五：最有税收理论的启示 • 需要重新认识所得税的公平性能，并重新
探讨累进性所得税制的合理性 • 税制改革应综合考虑效率与公平两大目标 • 如果要在实践中实行最优税收理论所推导
的各种规则。
第28页，共33页。
第五节 税收转嫁与归属
一、税收转嫁与归属的含义
• 所谓税收转嫁，是指在商品交换过程中
第四节 最优税收
一、最优税收理论的核心 • 最优税收理论的核心在于对税收的公平
与效率原则的内容进行整合，以便能够 在公平与效率的权衡取舍之间选择的最 优组合。分为最优商品税和最优所得税
第23页，共33页。
二、最优税收理论的基本方法
理想税制的三个标准：
• 税收公平原则 • 税务行政最小成本原则
• 最小负激励效应原则 最优税收就是带来最大社会福利水平的税收
• 分为自然人（本国公民和居住在本国的外国公民）和法 人（社会组织）
• 纳税人和负税人的区别： 1：负税人是最终负担税款的单位或个人。 2：取决于是否能够税负转嫁，若能转嫁，则纳税人与负税 人分离，否则二者合一。
第9页，共33页。
2. 课税对象
• 又称为征税对象，是纳税的客体，是课
税的标的物。 • 课税对象是一种税区别于其他种税的主
第32页，共33页。
《财政与税收》课件
所有纳税人应当按照法律 规定平等缴纳税款。
2 税负公平原则
税收负担应当按照个人或 企业的经济能力进行合理 分配。
3 能力付费原则
纳税人缴纳的税款应当与 其获得的利益成正比。
税收制度
1 税制设计
税制设计是指制定和调整税法规定的过程。
2 税率与实际税收
税率和实际税收是税制中重要的要素。
税收政策
税收政策的目的
《财政与税收》PPT课件
财政与税收课件为您详细介绍了财政与税收的概念、种类、原理、制度、政 策、征收和与经济的关系。掌握这些知识对了解国家财政状况和税收政策的 应用至关重要。
财政概述
财政的定义
财政是指国家收入和支出的管 理与调控。
财政的职能
财政的主要职能是调节宏观经 济，保障国家发展和人民福祉。
财政的分类
3 财政与税收的未来发展趋势
财政与税收将继续适应社会经济发展的需要，不断进行改革和创新。
税收政策的目的是调节经济发展，促进社会公平与稳定。
税收政策的类型
税收政策可以分为财政收入政策、经济调节政策等。
税收政策的影响
税收政策对企业和个人的经济行为有重要影响。
税收征收
1
征税依据
税务机依据法律规定对纳税人进行税
税收征收程序
2
收征收。
税收征收程序包括备案、申报、审查、
征收和监督等环节。
3
避税与逃税
税收政策在经济发展中的 应用
通过具体案例分析了税收政策在 经济发展中的应用和影响。
税收对企业和个人的影响
从经济和社会角度分析了税收对 企业和个人的影响。
结论
1 财政与税收对国家发展的重要性
财政与税收对国家的经济发展和社会稳定至关重要。
2 税负公平原则
税收负担应当按照个人或 企业的经济能力进行合理 分配。
3 能力付费原则
纳税人缴纳的税款应当与 其获得的利益成正比。
税收制度
1 税制设计
税制设计是指制定和调整税法规定的过程。
2 税率与实际税收
税率和实际税收是税制中重要的要素。
税收政策
税收政策的目的
《财政与税收》PPT课件
财政与税收课件为您详细介绍了财政与税收的概念、种类、原理、制度、政 策、征收和与经济的关系。掌握这些知识对了解国家财政状况和税收政策的 应用至关重要。
财政概述
财政的定义
财政是指国家收入和支出的管 理与调控。
财政的职能
财政的主要职能是调节宏观经 济，保障国家发展和人民福祉。
财政的分类
3 财政与税收的未来发展趋势
财政与税收将继续适应社会经济发展的需要，不断进行改革和创新。
税收政策的目的是调节经济发展，促进社会公平与稳定。
税收政策的类型
税收政策可以分为财政收入政策、经济调节政策等。
税收政策的影响
税收政策对企业和个人的经济行为有重要影响。
税收征收
1
征税依据
税务机依据法律规定对纳税人进行税
税收征收程序
2
收征收。
税收征收程序包括备案、申报、审查、
征收和监督等环节。
3
避税与逃税
税收政策在经济发展中的 应用
通过具体案例分析了税收政策在 经济发展中的应用和影响。
税收对企业和个人的影响
从经济和社会角度分析了税收对 企业和个人的影响。
结论
1 财政与税收对国家发展的重要性
财政与税收对国家的经济发展和社会稳定至关重要。
第4章国债原理与制度
我国公债的功能 1）弥补财政赤字——基本功能
理解：
从公债的产生而言，它是公债产生的 直接原因；
从赤字的弥补方式的选择而言，公债 是其中最佳方式。
弥补财政赤字 平衡预算收支
动用历年结余－－目前已无采用可能 增税：严格地讲，增税不是弥补赤字 的手段；税收有固定性；阻力较大。 透支－－目前被法律取缔－宏观后果
基本前提 影 响
溢价发行
公债利息率高于市场实际收益率
我国公债的运用实践
建国以来，我国公债发展大体经 历了以下三个阶段：
第一阶段：1950年发行了“人民胜利 折实公债”；
第二阶段：1954—1958年连续五年发行 “国家经济建设公债”；
第三阶段：1981年恢复发行公债及其 后对公债政策的积极运用。
1）1950年“人民胜利折实公债”为标志。目 的是弥补赤字，制止通胀，稳定物价。做法： 公债面额按实物计算，单位定名为“分”，每 分公债值大城市大米6斤，面粉1.5斤，白布4尺， 煤炭16斤的批发价格加权平均计算，总额2亿 分，实际只发行1亿分，折人民币3亿元，1951 年分5年5次偿还，1956.11.30全部还完。
以发行凭证为标准，分为凭证式国债和记账式 国债。
按照公债发行价格与其票面值的关系， 发行价格有三种：
平价发行：与面额相等的价格发行，前提 是公债利率与市场利率相近； 折价发行：低于面额价格发行，到期后按面 额还本付息，实质是提高利率，刺激购买， 前提是公债利率低于市场利率 溢价发行：高于面额价格发行，条件是举债 者信誉度高，或利率高于市场利率 从政府财政的角度看，平价发行最为有利。
目的：适应国家大规模经济建设需要，每年 6亿元，实际超额完成发行计划，发行35.69 亿元，1954年公债8年偿还，其余的10年偿 还，1959年停止发行。68年还清全部内债
《财政与税收》第4章国债原理与制度
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《财政与税收》第4章国债原理与制 度
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《财政与税收》第4章国债原理与制 度
我国的国债种类
§ 无记名式国债：是一种票面上不记载债权人姓名或 单位名称的债券，不允许挂失，但可以上市流通， 又称实物券或国库券。
§ 储蓄国债：是政府面向个人投资者发行、以吸收个 人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不 可流通记名国债，利率通常比同期银行存款利率高， 可以记名、可以挂失，不能上市流通，可以采取提 前兑付、转让和质押贷款等方式变现。品种包括凭 证式国债和电子式储蓄国债两种。
（3）资本主义时期金融机构的发展和信用 制度的完善为发行国债提供了必需的技术 条件。
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《财政与税收》第4章国债原理与制 度
（二）国债的发展 1.自有资本主义时期的国债发展阶段 2.垄断资本主义时期的国债发展阶段
（三）我国国债的形成与发展：三个阶段 1.改革开放以前 2.从1981年到1995年 3.从1996年至今
按此偿还本金，除需按正常的利息率支付一定的 债息外，不会给政府财政带来额外负担。 2、按照票面值出售债券，不会对市场利率带来上 涨或下降的压力，有利于经济稳定。 3、债券面额与发行价格一致，还有助于避免债券 的投机之弊。平价发行有利于财政收支的计划管 理。而溢价发行只有在国债利率高于市场利率的 情况下才能获得差价，但同时财政也要为此承受 高利支出；折价发行既不能为财政按票面值带来 预期收入，偿还本金支出又要大于实际国债收入， 而且还有可能影响市场利率的稳定，对财政更为 不利。
《财政与税收》第4章国债原理与制 度
§ ▲政府发行国债的动因：
（1）从政府的支出需求看，资本主义国家 的对外扩张引起了财政支出的过度膨胀， 迫使资本主义国家不得不扩张国债的规模。
财政与税收(第五版) 第4章 国债原理与制度
承购包销方式的特征是： 第一，这种方法通过承销合同确定财政部 门与承销团体的权利和义务，双方不是代 理关系而是买卖关系，两者在确定发行条 件方面是平等的，承销团体承担推销的风 险。 第二，发行价格和利率一般由政府与承销 团体通过讨价还价协商决定，或由政府根 据市场价格和利率单方面决定，较为符合 资金的市场供求状况。
三、国债的功能
国债作为一种财政收入的形式，它的出现 在历史上要比税收晚得多。从国债的产生 和发展的历史角度来分析，国债的功能主 要有以下三个方面。
（一）弥补财政赤字
以发行国债的方式弥补财政赤字，一般不 会影响经济发展，可能产生的副作用也很 小。 因为首先，发行国债只是部分社会资金的 使用权的暂时转移，流通中的货币总量一 般不会改变，一般不会导致通货膨胀。其 次，国债的认购通常遵循自愿的原则，通 过发行国债获取的资金基本上是社会资金 运动中游离出来的部分，将这部分资金暂 时集中使用，当然不会对经济发展产生不 利的影响。
第一阶段：改革开放以前 从总体上看，这一阶段国债政策的作 用没有得到充分发挥。 第二阶段：从1981年到1995年 这一阶段利用国债筹集建设资金的功 能正式确立和运用。 第三阶段：从1996年至今 这一阶段国债政策的宏观调控功能正 式确立。
第二节 国债发行与偿还的发行
（一）国债的发行价格 受国债供求关系的影响，国债的发行价格 围绕国债票面价值上下波动，会有平价发 行、折价发行和溢价发行。
1. 平价发行 平价发行是指按国债标明的票面金额出售 ，政府按票面金额取得收入，到期按票面 金额还本。国债发行收入与偿还本金支出 相等，有利于政府财政收入的计划管理和 财政预算的顺利执行。 多数采用这种方式。
二、国债的种类
（一）按国债发行主体分类 从国债的发行主体来看，国债可以分为中 央政府国债和地方政府国债。 中央政府国债列入中央政府的预算，主要 用于弥补财政预算的赤字，既可以用于经 常性支出，又可以用于资本性支出。地方 政府国债原则上不可以用来弥补财政预算 的赤字，一般用于特殊目的的地方性受益 的资本性支出。
财政学完整 国债ppt课件
外债：国外发行，债 权人为外国政府、企 业和居民，使用外币。
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17.05.2021
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3、按发行期限分，可分为短期国债、 中期国债和长期国债。
短期国债（或称国库券）：发行期限在1年以 内的国债，主要是用于平衡或调节国库的短 期收支。
中期国债：发行期限在1－10年间的国债 长期国债：发行期限在10年以上的国债（包
赤 字 国 债
26
财政赤字的弥补方式
动用财政结余、增税、透支、发行国债。
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27
发行国债是弥补财政赤字最理想的方式
①分散的货币购买力转移至国家手中，货币流通 量一般不会变化。
②发行国债集中的是社会和个人闲置不用的资金， 这部分资金的暂时集中，并不会对经济和人们的 生活产生不利影响。
括永久性国债或无期国债）。
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无期国债：
长期国债的一种特殊的形式，国债本身不标 明偿还期，债券持有人可按时领取利息，但 无权要求清偿，政府则有权根据财政状况， 通过市场方式来收回债券。
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4、按国债持有人划分，可分为单一主体 承购的国债和多元主体承购的国债。
国债投资还促进了地区生产力布局的调整和 优化，推动了我国的西部大开发。
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3、国债还是一国宏观经济调控 的重要工具和手段。
国债运行本身就具有一种经济调节功能，即 在其发行、偿还、使用、流通等各个环节都 会对经济资源配置、社会收入分配和经济增 长水平产生一定的调节作用。
（如法定货币的发行），又包括国家财政信 用。
国家财政信用又包括财政筹资信用（如发行 国债）和财政投资信用（如财政性投融资） 两种形式。
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3、按发行期限分，可分为短期国债、 中期国债和长期国债。
短期国债（或称国库券）：发行期限在1年以 内的国债，主要是用于平衡或调节国库的短 期收支。
中期国债：发行期限在1－10年间的国债 长期国债：发行期限在10年以上的国债（包
赤 字 国 债
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财政赤字的弥补方式
动用财政结余、增税、透支、发行国债。
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发行国债是弥补财政赤字最理想的方式
①分散的货币购买力转移至国家手中，货币流通 量一般不会变化。
②发行国债集中的是社会和个人闲置不用的资金， 这部分资金的暂时集中，并不会对经济和人们的 生活产生不利影响。
括永久性国债或无期国债）。
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无期国债：
长期国债的一种特殊的形式，国债本身不标 明偿还期，债券持有人可按时领取利息，但 无权要求清偿，政府则有权根据财政状况， 通过市场方式来收回债券。
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4、按国债持有人划分，可分为单一主体 承购的国债和多元主体承购的国债。
国债投资还促进了地区生产力布局的调整和 优化，推动了我国的西部大开发。
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3、国债还是一国宏观经济调控 的重要工具和手段。
国债运行本身就具有一种经济调节功能，即 在其发行、偿还、使用、流通等各个环节都 会对经济资源配置、社会收入分配和经济增 长水平产生一定的调节作用。
（如法定货币的发行），又包括国家财政信 用。
国家财政信用又包括财政筹资信用（如发行 国债）和财政投资信用（如财政性投融资） 两种形式。
国债原理与制度章节总结
国债原理与制度章节总结
一、国债原理
国债原理是指国家与国民之间关于国债发行、流通、还本付息等事宜的规定。
1. 国债发行
国债的发行包括正式发行和特许发行。
正式发行是指国家采取开放招标或其他合法方式发行国债，以筹集资金。
特许发行是指国家采取批准制度，将国债授予具有一定资质的机构或个人，由他们代其公开发行，以筹集资金。
2. 国债流通
国债流通是指国家将发行的国债通过例如证券市场等途径流通。
国家发行的国债具有法律效力，可以大范围地流通。
3. 国债还本付息
国债还本付息是指国家依照其发行的国债的协议，在到期日正式向债权人支付债务的本金、利息等。
二、国债制度
国债制度是指国家对国债发行、流通和还本付息的有关规定，其目的是为了维护国家的财政稳定，并保障债权人的正当利益。
1. 国家综合财政预算管理制度
国家综合财政预算管理制度是指国家建立一系列的规章制度，包括财政预算、财政支出、财政收入等，以实现国家财政政策的有效落实。
2. 国债发行审核制度
国债发行审核制度是指国家规定，国债的发行需要征得国务院或其他授权机构的批准或审核。
3. 国债流通制度
国债流通制度是指国家规定国债的流通，要求发行国债的机构必须遵循国家有关规定，以确保正常的市场流通秩序。
4. 国债还本付息制度
国债还本付息制度是指国家规定国债的还本付息。
原则上国家应按时、按金额全额支付，以保证投资者的正当利益。
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二、国债的偿还 （一）国债的偿还方式 1.期满一次偿还法 2.抽签分布偿还法 3.分期还本偿还法 4.提前偿还法 （二）国债偿还资金的来源 1.税收收入 2.预算盈余 3.偿债基金 4.债务收入
我国1981年以来国债发行情况
单位：亿元
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 48.66 43.83 41.58 42.53 60.61 62.51 117.07 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 263.91 197.24 281.27 460.77 381.32 1028.57 1510.86 1847.77 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2412.03 3228.77 3715.03 4157 4483.53 5934 6283.4 6200 2005 2006 2007 2008 7022.88 7869 7963 8549
（三）从偿还国债的环节看：若国债产生的 社会经济效益大于其成本，国债的净效益 是正数，不存在国债的总体负担问题；反 之反是。但对于每个纳税人来说，只有其 为还本付息所缴纳税款与其从国债所产生 的效益相对称的情况下，纳税人才不存在 国债负担问题。总体来说，国债的收益者 与负担者是不对称的。
二、国债负担的数量界限 （一）国债依存度：直接反映当年国债引起 的财政负担，同时也反映国债偿还对财政 支出的依赖程度，这对当年国债发行规模 有较大的参考作用。 国债依存度=当年国债发行额/当年财政支 出*100% 注：财政支出分为整个国家财政支出与中 央财政支出 ▲国际公认的控制线是国债依存度为15%20%，中央国债依存度为25%-30%
观看视频与讨论：
中国应该买意大利国债吗？
第四节 国债市场及其功能
一、国债市场 国债市场是国债发行和流通市场的统称，是买卖 国债的场所。按照国债交易的层次或阶段可分为 两部分： 1.国债发行市场：亦称国债一级市场或初级市场， 一般是政府与证券承销机构如银行、金融机构和 证券经纪人之间的交易，通常由证券承销机构一 次买下发行的全部国债。 2.国债流通市场：亦称国债二级市场，一般是国债 承销机构与认购者之间的交易，也包括国债持有 者与政府或国债认购者之间的交易。它又分证券 交易所交易和场外交易两类。
84年国库券
90年国库券
第二节 国债发行与偿还
一、国债的发行 （一）国债的发行价格 1.平价发行：市场利率与国债发行利率大体一致； 政府信用良好 2.折价发行：压低发行价格比提高国债的利息率更 能掩盖财政桔据的情况；鼓励投资者踊跃认购 3.溢价发行：国债利息率高于市场利息率以致认购 者有利可图；国债利率原与市场利率大体相当， 但当债券出售时，市场利率出现下降，以致政府 有可能提高债券出售价格
2.公募拍卖方式：也称为公开招标方式，是指财政 部门事先不规定国债发行价格或发行利率，由投 标人直接竞价，然后财政部门根据投标所产生的 结果来发行国债，可转售或持有。根据所竞标的 物的不同，分为价格招标和收益率招标。 3.直接发行方式：亦称承受发行法，是指财政部门 直接与认购者谈判出售国债的推销方式。 ▲其特征是：推销机构只限于政府的财政部门； 发行对象主要限于机构投资者；发行条件通过直 接谈判确定。 4.连续经销方式：是指财政部门通过金融机构或邮 政系统的网点持续卖出国债的方式。
三、国债的功能 （一）弥补财政赤字 （二）筹建建设资金 （三）调节国民经济的发展 国债调节国民经济的作用表现为两方面： （1）国债作为一种财政政策手段，可以发 挥调节社会总供给与总需求的功能。 （2）国债可作为货币政策工具，发挥调节 经济的功能。
四、国债的产生与发展 （一）国债的产生： 1、公元前4世纪：古希腊和古罗马出现了国家向 商人、高利贷者和寺院借债的情况； 2、12世纪末期：佛罗伦萨、热那亚、威尼斯， 政府曾向金融业者筹集国债； 3、14世纪和15世纪期间：意大利各城市政府几 乎都发行了国债； 4、15世纪末16世纪初：随着美洲新大陆的发现 和欧洲去往印度航路的开通，资本主义生产关系 有了很大的发展，国债也随之发展起来； 5、16世纪和17世纪上半叶：欧洲各国面临严重 的金融问题和财政困难，政府举债此时已成为一 种经常现象。
132.17 1996
（四）国债利率
国债的利率高低以保证国债的顺利发行为 基准，一般有三个因素影响，包括： 1、金融市场利率
2、政府的信用状况
3、社会资金的供求状况
第三节 国债负担
一、国债负担含义 国债负担是指国债的发行和偿还所产生的经济负担。 （1）债务人负担 （2）债权人负担 （3）纳税人和其他劳动者负担 （一）从购买国债的环节看：对投资者不形成负担； （二）从使用国债的环节看：若国债产生的社会效益 小于机会成本，则存在国债负担；反之反是；
（二）国债的发展 1.自有资本主义时期的国债发展阶段 2.垄断资本主义时期的国债发展阶段
（三）我国国债的形成与发展：三个阶段 1.改革开放以前 2.从1981年到1995年 3.从1996年至今
我国的国债种类
无记名式国债：是一种票面上不记载债权人姓名或 单位名称的债券，不允许挂失，但可以上市流通， 又称实物券或国库券。 储蓄国债：是政府面向个人投资者发行、以吸收个 人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不 可流通记名国债，利率通常比同期银行存款利率高， 可以记名、可以挂失，不能上市流通，可以采取提 前兑付、转让和质押贷款等方式变现。品种包括凭 证式国债和电子式储蓄国债两种。 记账式国债：以记账形式记录债权，通过证券交易 所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失，也可 上市转让。
▲国债发行市场与国债流通市场是国债市场的两个 重要组成部分，两者相辅相成。 1、从发行市场看，国债发行市场是流通市场的 前提和基础环节。首先要发行国债，然后才谈得 上流通国债。发行市场规定国债发行的条件、方 式、时间、价格和发行国债的利率，对国债流通 市场都会起重要影响。 2、从流通市场看，流通市场是国债顺利发行的 重要保证。由于流通市场为发行市场发行的债券 提供了变现的场所，使国债的流动性有了实现的 可能。所以国债流动性的高低，直接影响和制约 着国债的发行。 两者应该成为一个有机整体。只有这样，才 能既有利于降低发行成本，又有助于投资者降低 变现成本。
（二）国债的特征 1.国债的财政特征 （1）自愿性 （2）有偿性 （3）灵活性 2.国债的金融特征 （1）安全性高 （2）流通性强 （3）收益稳定 （4）免税待遇
二、国债的种类 （一）按国债发行主体分类：中央政府国债（主要 用于弥补财政预算的赤字，可用于经常性支出和 资本性支出）、地方政府国债（一般用于特殊目 的的地方性收益资本性支出） （二）按偿还期限分类：短期国债（1年以内）、 中期国债（1-10年）、长期国债（10年或以上） （三）按发行地域分类：国内债券（简称内债）和 外债。 （四）按国债利率的形式分类：固定利率国债和浮 动利率国债。
标准或 安全线
<60% <10% ≤10% 20%
与财政收 支有关的 反映来自当年国债发行额占当年 财政支出的比重
希腊债务危机危及欧元区稳定
希腊2009年的预算赤字超过GDP的 12%，是年初声明规模的4倍。目前希腊主 要通过借新债还旧债来解决目前的债务问 题，希腊的债务余额从2008年占GDP 99% 上升到2011年135%的水平。2009年年底， 希腊债务为2800亿欧元。
▲政府发行国债的动因： （1）从政府的支出需求看，资本主义国家 的对外扩张引起了财政支出的过度膨胀， 迫使资本主义国家不得不扩张国债的规模。 （2）从发行的物质条件来看，充裕的社会 闲置资金，是发行国债的物质条件，只有 在商品货币经济发展到一定水平时，社会 上才会有充足和稳定的闲置资金。 （3）资本主义时期金融机构的发展和信用 制度的完善为发行国债提供了必需的技术 条件。
我国国债风险不大
（1）近年来，我国国债还本付息负担重，
主要原因不在于还本，而在于当前还本 付息的国债大都是以前通胀时期发行的 高利息债务； （2）高储蓄率是发行国债的债源和防范 债务风险的重要保障； （3）国债投资于生产建设项目，方向得 当，效益提高，形成良性循环。
1991-95年国债负担率（中央政府）
国别 经济发达国家： 美国 法国 德国 英国 新兴工业化国家和发展中亚洲国家： 韩国 印度尼西亚 马来西亚 泰国 印度 巴基斯坦 国债负担率（％）
40.7 34.0 17.6 28.1 8.5 1.2 46.0 5.4 48.2 44.2
表12-2 部分国家1991-1995年国债负担率（中央政府）
哪种发行最有利？
从政府财政的角度看，平价发行最为有利。 1、政府可按事先规定的票面值取得预期收入，又 按此偿还本金，除需按正常的利息率支付一定的 债息外，不会给政府财政带来额外负担。 2、按照票面值出售债券，不会对市场利率带来上 涨或下降的压力，有利于经济稳定。 3、债券面额与发行价格一致，还有助于避免债券 的投机之弊。平价发行有利于财政收支的计划管 理。而溢价发行只有在国债利率高于市场利率的 情况下才能获得差价，但同时财政也要为此承受 高利支出；折价发行既不能为财政按票面值带来 预期收入，偿还本金支出又要大于实际国债收入， 而且还有可能影响市场利率的稳定，对财政更为 不利。
（二）国债负担率：是计算期为止，国家历 年发行的国债尚未偿还的累积余额与当年 国民生产总值的比例。这个反映着国家累 积债务的总规模，是研究控制债务问题和 防止出现债务危机的重要依据。反映了国 债规模增长与GDP增长的相互关系。 国债负担率=国债累积余额/国民生产总值 *100% 注：发达国家财政收入占GDP比重较高， 一般在40%-50%，国际公认的“马约”规 定的国债负担率不超过60%，即债务余额 的警戒线。
（三）国债偿债率：是当年到期国债还本付 息额占当年财政收入的比例。政府的偿债 能力取决于财政预算收支状况及预算收入 中用于偿债的比重，国际公认的国债偿债 率应控制在8%-10% 国债偿债率=当年国债还本付息额/当年财 政收入*100%