机构间私募产品报价与服务系统
20171019机构间私募产品报价与服务系统政府和社会资本合作(PPP)项目资产支持证券信息披露指南
机构间私募产品报价与服务系统政府和社会资本合作(PPP)项目资产支持证券信息披露指南第一章总则第一条为规范发展政府和社会资本合作项目(以下简称PPP 项目)资产证券化业务,便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理,保护投资者合法权益,促进资产证券化业务健康发展,根据《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》(中发〔2016〕18号)、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告〔2014〕49号,以下简称《管理规定》)、《国家发展改革委中国证监会关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化相关工作的通知》(发改投资〔2016〕2698号)、《财政部中国人民银行中国证监会关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知》(财金〔2017〕55号)、《机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引(试行)》(中证协发〔2015〕36号)等相关规定,制定本指南。
第二条本指南所称PPP项目资产支持证券,是指证券公司、基金管理公司子公司作为管理人,通过设立资产支持专项计划(以下简称“专项计划”)开展资产证券化业务,以PPP项目收益权、PPP项目资产、PPP项目公司股权等为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券。
PPP项目收益权是在基础设施和公共服务领域开展政府和社会资本合作过程中,社会资本方(项目公司)与政府方签订PPP 项目合同等协议,投资建设基础设施、提供相关公共产品或服务,并依据合同和有关规定享有的取得相应收益的权利,包括收费权、收益权、合同债权等。
PPP项目收益主要表现形式为使用者付费、政府付费或可行性缺口补助等。
PPP项目资产是在基础设施和公共服务领域开展政府和社会资本合作过程中,社会资本方(项目公司)与政府方签订PPP项目合同等协议,并依据合同和有关规定享有所有权或用益物权的项目设施或其他资产,包括项目公司运营所需的动产(机器、设备等)、不动产(土地使用权、厂房、管道等)等。
机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则(试行)
机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则(试行)第一章总则第一条为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)参与人的注册和管理,维护报价系统运行秩序,根据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》),制定本规则。
第二条本规则所称报价系统参与人(以下简称“参与人”),是指签署报价系统参与人声明并在报价系统完成注册流程的法人或其他机构。
参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、代理交易类和展示类。
参与人可以根据业务需要开通一类或多类业务权限。
第三条中证资本市场发展监测中心有限责任公司(以下简称“市场监测中心”)对参与人在报价系统的业务活动进行管理。
第二章注册管理第四条申请注册成为参与人应当符合《管理办法》的相关规定。
申请注册参与人的机构(以下简称“申请机构”)应当按照报价系统设置的注册流程提交注册申请,并邮寄加盖公章的以下材料:(一) 参与人注册表;(二) 已签署的报价系统参与人声明;(三) 企业营业执照副本复印件;(四) 组织机构代码证副本复印件;(五) 法定代表人或执行事务合伙人(委派代表)有效身份证明文件复印件;(六) 业务联络人有效身份证明文件复印件;(七) 市场监测中心要求提供的其他材料。
申请机构应当对注册材料的真实性、准确性、完整性负责。
第五条市场监测中心根据申请,为符合《管理办法》规定条件的申请机构开通相应业务权限。
开通投资类业务权限的机构,可以在报价系统认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品,并且可以通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
开通创设类业务权限的机构,可以在报价系统发行、创设私募产品或将自己在其他市场发行、创设的私募产品在报价系统注册转让,可以认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品,并且可以通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
开通推荐类业务权限的机构,可以接受发行人的委托推荐自己承销的私募产品在报价系统发行或推荐自己持有的私募产品在报价系统注册转让,可以认购、申购、赎回、受让、转让已在报价系统注册的私募产品,并且可以通过报价系统办理签约、结算、支付等业务。
机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品交易业务指引
机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品交易业务指引(征求意见稿)第一章总则第一条【目的与依据】为规范在机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)开展的场外衍生品交易业务,保护交易各方合法权益,防范场外衍生品交易风险,根据相关法律法规、《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》等自律规则,以及《机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)》(以下简称“《管理办法》”)等报价系统相关规则,制定本指引。
第二条【适用范围】参与人在报价系统进行场外衍生品询价报价、交易相关协议签署及双边清算,适用本指引。
参与人在报价系统进行场外衍生品格式化合约交易的,由报价系统另行规定。
第三条【产品品种】参与人在报价系统可以进行远期、互换、场外期权等场外衍生品交易。
第四条【参与人权限】在报价系统开展场外衍生品交易的机构,应当根据《管理办法》及《机构间私募产品报价与服务系统参与人管理规则(试行)》的相关规定,成为报价系统参与人并获得投资类权限。
第五条【电子签名约定】参与人在报价系统进行询价报价、在线签署场外衍生品交易相关协议、双边清算的,应当签署《机构间私募产品报价与服务系统参与人电子签名约定书(试行)》(以下简称“《电子签名约定书》”),完成电子签名约定。
第六条【原则】参与人在报价系统进行场外衍生品交易应当遵循公平、诚信、风险自担的原则,建立健全相应的内部操作规程和风险管理制度。
第七条【日常管理】中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对在报价系统开展的场外衍生品交易进行日常管理。
第二章主协议签署第八条【主协议及补充协议版本】参与人在报价系统开展场外衍生品交易应当签署主协议及其补充协议。
参与人在报价系统开展场外衍生品交易,签署的主协议及补充协议的版本包括《中国证券市场金融衍生品交易主协议及其补充协议(2013年版)》、《中国证券期货市场场外衍生品交易主协议(2014年版)及补充协议》(以下简称SAC主协议),以及中国证券业协会认可的其他主协议版本。
1.机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)
机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)第一章总则第一条为促进和规范私募市场发展,提高市场透明度,维护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,制定本办法。
第二条机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”),是指依据本办法为报价系统参与人(以下简称“参与人”)提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
第三条证券期货经营机构柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场可以与报价系统进行系统对接。
第四条参与人可以经由报价系统向与报价系统联网的私募市场发布私募产品的报价和进行交易。
参与人经由报价系统向联网私募市场发布报价和进行交易的,应当遵守联网私募市场的交易规则。
联网私募市场应当将参与人的成交信息发送报价系统。
第五条证券期货经营机构参与人可以通过报价系统开展柜台市场业务,直接创设或承销私募产品并按规定事后备案。
报价系统可以为其创设或承销的私募产品提供发行、销售、转让等服务,证券期货经营机构参与人可以自行办理登记、托管、结算等业务。
第六条参与人在报价系统发行、转让私募产品应当明确私募产品的风险等级,并对投资者适当性管理作出安排。
参与人及其代理的客户在报价系统认购、申购或受让私募产品,应当是符合适当性安排的合格投资者,具有相应的风险识别能力与风险承担能力。
第七条中国证券业协会(以下简称“证券业协会”)对报价系统进行自律管理,中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)负责报价系统的日常运作和管理。
第二章参与人第八条在报价系统开展私募产品报价、发行、转让等活动的机构,应当注册成为报价系统参与人。
申请注册成为参与人应当符合下列条件:(一)依法设立的企业法人和其他机构;(二)是证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会、中国上市公司协会或证券业协会认可的其他自律组织会员,或者报价系统认可的其他机构;(三)遵守中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)相关规定、证券业协会自律规则及报价系统业务规则,签署报价系统参与人声明;(四)证券业协会和中证报价要求的其他条件。
C15091 机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务介绍 课后测验 100分
一、单项选择题1. 证监会创新十五条规定,对在机构间私募产品报价与服务系统创设的私募产品,直接实行()。
A. 事前注册B. 事后注册C. 事前备案D. 事后备案描述:证监会对私募产品的管理您的答案:D题目分数:10此题得分:10.02. 在报价系统代理投资者进行资产证券化投资需开立()。
A. 自营产品账户B. 受托产品账户C. 合格投资者产品账户D. 名义持有产品账户描述:报价系统参与人产品账户的类型您的答案:D题目分数:10此题得分:10.03. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定,资产支持证券应当面向合格投资者发行,单笔认购不少于()万元人民币发行面值或等值份额。
A. 100B. 200C. 300D. 500描述:资产支持证券的合格投资者要求您的答案:A题目分数:10此题得分:10.04. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定,管理人应当自专项计划设立完成后()个工作日内将设立情况报中国基金业协会备案,同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。
A. 2B. 3C. 5D. 10描述:《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的备案管理规定您的答案:C此题得分:10.0二、多项选择题5. 在报价系统开展资产证券化业务的登记结算机构为()等。
A. 中国结算B. 商业银行C. 报价系统D. 第三方支付机构描述:报价系统开展资产证券化业务的结算机构您的答案:A,C题目分数:10此题得分:10.06. 资产支持证券在报价系统转让的,可以采用()等转让方式。
A. 协商成交B. 点击成交C. 拍卖竞价D. 标购竞价E. 做市描述:报价系统资产支持证券的转让方式您的答案:B,A,E,C,D题目分数:10此题得分:10.07. 在主体资格方面,管理人须为具有资产管理业务牌照的()A. 证券公司B. 商业银行C. 基金子公司D. 期货公司描述:资产证券化业务的主体资格规定您的答案:C,A题目分数:10此题得分:10.0三、判断题8. 在投资者保护方面,《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定,发行资产支持证券,应当在计划说明书中约定资产支持证券持有人会议的召集程序及持有人会议规则,明确资产支持证券持有人通过持有人会议行使权力的范围、程序和其他重要事项。
C15051 机构间私募产品报价与服务系统服务体系
一、多项选择题1. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念,其中“包容”指()。
A. 支持创新B. 实行产品创设负面清单C. 弹性披露D. 营造包容、有序市场环境您的答案:A,C,B,D题目分数:10此题得分:10.02. 报价系统为()等产品提供服务。
A. 收益凭证B. 资管产品C. 私募基金D. 次级债您的答案:B,A,C,D题目分数:10此题得分:10.03. 以下哪些属于报价系统服务上市公司的模式?A. 利用报价系统进行债务融资B. 上市公司股东存量股份盘活和低成本融资C. 以股票收益权互换方式实现员工持股计划D. 为上市公司定增提供路演服务您的答案:A,B,D,C题目分数:10此题得分:10.04. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念,其中“开放”指()。
A. 不垄断、不取代任何市场B. 每个参与人都是市场组织者C. 汇集各市场资源D. 不受时空限制您的答案:A,D,B,C题目分数:10此题得分:10.05. 报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念,其中“竞争”指()。
A. 发挥市场的决定性作用B. 支持参与人为投资者、融资者提供个性化服务C. 主张参与自由、地位平等、公平竞争D. 弹性披露您的答案:D,B,C,A题目分数:10此题得分:0.06. 报价系统场外衍生品市场主要提供()等服务。
A. 在线签约B. 在线交易C. 集中清算D. 交易报告E. 担保品管理您的答案:D,C,B,E,A题目分数:10此题得分:10.0二、判断题7. 报价系统为各类私募债券融资工具和私募投资基金等私募产品提供公开发行转让服务。
您的答案:错误题目分数:10此题得分:10.08. 报价系统是为报价系统参与人提供公募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
您的答案:错误题目分数:10此题得分:10.09. 报价系统参与人主要为证券公司、私募基金、银行信托等金融机构和专业投资等各类机构。
机构间私募产品报价与服务系统ABC
机构间私募产品报价与服务系统ABC一、什么是机构间私募产品报价与服务系统?机构间私募产品报价与服务系统(简称“报价系统”),是经中国证监会批准设立的为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。
2016年3月,经中国证监会推荐,报价系统(3.0)建设规划被国家发改委列为“互联网+”重大工程项目。
2016年9月,国务院发布了关于促进创业投资持续健康发展的若干意见,明确支持报价系统开展直接融资业务,进一步确立了报价系统在多层次资本市场中的地位。
二、为什么要设立机构间私募产品报价与服务系统?“新国九条”指出,进一步促进资本市场健康发展,健全多层次资本市场体系,对于加快完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。
报价系统即是在这样的大背景下建立起来的。
它是为证券公司等报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台,是私募市场的一项重要基础设施。
加快建设报价系统,主要基于实现以下目标的需要:(一)服务实体经济服务实体经济是私募市场发展的重要使命。
私募市场是最接地气的市场。
报价系统以服务私募市场,服务私募产品的报价、发行、转让为己任,有利于丰富企业的融资品种,拓展融资渠道,是把资本市场融入到实体经济中去、促进经济转型的重要途径。
(二)支持创新创业企业发展目前创投领域存在信息不对称的问题,一方面创投基金苦于寻找不到优质的投资项目,另一方面大量创投企业又面临资金紧张、难以找到投资方的困境。
报价系统作为一个私募信息的汇集平台和私募产品的交易平台,拉近了资金需求方和供给方之间的距离,能够让资本与创新创业更便捷地结合,为企业发展、转型和事业腾飞插上翅膀。
(三)满足财富管理需求报价系统为参与人自主创设私募产品提供便利,有利于建立更加丰富的金融产品体系,为居民提供更加多样化的财富管理工具。
(四)提高证券公司核心竞争力一直以来,我国证券公司业务同质化严重,服务手段过于单一。
机构间私募产品报价与服务系统私募股权转让业务指引
机构间私募产品报价与服务系统私募股权转让业务指引(试行)(2015年6月24日发布)第一章总则第一条【目的和依据】为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)的私募股权转让业务,保护投资者合法权益,维护报价系统运行秩序,根据《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》、《机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)》(以下简称“《管理办法》”)等法律法规、自律规则,制定本指引。
第二条【适用范围】本指引所称私募股权,是指报价系统挂牌企业的股份、股权或其他权益。
私募股权转让包括持续转让和单次转让。
持续转让是指具有报价系统推荐类业务权限的参与人(以下简称“推荐人”)根据挂牌企业的委托推荐该企业的股权在报价系统注册转让,自转让起始日起该企业的股权可在报价系统连续转让;单次转让是指推荐人根据机构、自然人或其受托管理的机构或产品(以下简称“转让方”)的委托将其持有的挂牌企业股权在报价系统注册后全部或部分转让,受让方对其买入的股权再次转让的,须重新注册。
本指引所称挂牌企业,是指根据《机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引》的规定在报价系统挂牌注册的企业。
第三条【基本原则】私募股权转让应当遵循诚实、守信、自愿、公平的原则,保护投资者合法权益,不得损害国家利益和社会公共利益。
第四条【日常管理】中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对私募股权在报价系统的转让活动进行日常管理。
第二章转让注册第五条【转让条件】推荐人推荐转让的挂牌企业私募股权应当权属清晰。
挂牌企业为股份有限公司的,其股东人数应当不超过200人且未进行股份公开发行、转让。
挂牌企业存在下列情形的,推荐人不得推荐其私募股权在报价系统持续转让:(一) 主营业务不符合国家产业政策的;(二) 没有持续经营能力的;(三) 最近一年存在重大违法违规行为的;(四) 法律法规规定的其他情形。
第六条【推荐人义务】推荐人应当与挂牌企业或转让方签订推荐服务协议,约定双方权利与义务,并为挂牌企业或转让方提供在报价系统转让注册、信息披露、投资者适当性管理、登记结算以及持续督导等服务。
C15092 机构间私募产品报价与服务系统场外衍生品市场介绍--课后测试100分答案
一、单项选择题1. 2008年6月24日,在证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》中指出,建立以净资本为核心的风险控制指标体系来加强对证券公司的监管,其中“自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的()”的风控指标适用于场外衍生品交易。
A. 60%B. 80%C. 100%D. 110%描述:证券行业场外衍生品的监管规则您的答案:C题目分数:10此题得分:10.02. “商业银行购买场外期权,向理财产品提供挂钩标的浮动收益”属于报价系统服务的场外期权产品的哪一种用途?A. 结构化理财B. 套期保值C. 市值管理D. 收益凭证描述:报价系统场外期权产品的主要用途您的答案:A题目分数:10此题得分:10.03. 机构双方开展场外衍生品交易,签署的各项协议的法律效力关系是()。
A. 主协议>补充协议>交易确认书B. 主协议>交易确认书>补充协议C. 交易确认书>补充协议>主协议D. 交易确认书>主协议>补充协议描述:场外衍生品主协议体系的法律效力您的答案:C题目分数:10此题得分:10.0二、多项选择题4. 场外衍生品交易确认书一般会按业务品种分类,目前,证券期货市场开展的业务主要分为两类,分别是()。
A. 利率互换B. 收益互换C. 场外期权D. 远期协议描述:证券期货市场主要开展的业务您的答案:B,C题目分数:10此题得分:10.05. NAFMII主协议在履约保障方面创设性地规定了两种履约保障方式,分别是()。
A. 转让式履约保障B. 质押式履约保障C. 信用式履约保障D. 抵押式履约保障描述:SAC主协议与NAFMII主协议的比较您的答案:B,A题目分数:10此题得分:10.0三、判断题6. SAC主协议是在借鉴ISDA主协议的基础上,结合我国场外衍生品的实际情况起草而成。
证券公司开展场外衍生品交易业务,要求签订SAC主协议。
目前,SAC主协议有2013年版和2014年版两个版本。
机构间私募产品报价与服务系统参与人注册操作指引
机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系 统”),是指依据《机构间私募产品报价与服务系统管理办法 (试行)》为报价系统参与人(以下简称“参与人”)提供私 募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。成 为报价系统参与人是使用报价系统各项服务的前提和基础。 参与人在报价系统的业务权限分为投资类、创设类、推荐类、 代理交易类和展示类。参与人可以根据业务需要申请开通一 类或多类业务权限。
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本页面显示的附件类型会根据申请机构在前述步骤(签 署电子签名约定书、开立产品资金账户)的选择不同而相应 调整,申请机构按照本页面显示的附件类型上传对应材料即 可。
上传完毕后,申请机构应设置参与人(即主用户账号) 初始登录密码,并进行手机短信验证后,点击“立即注册” 按钮提交注册申请。
提交成功后,系统显示提示信息。申请机构需将所有上
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致,如需修改请返回上一步基本信息填写页面修改)
申请机构对上述信息进行确认后,点击“下一步” 确 认注册信息并进入下一环节。 4、上传附件及提交
申请机构应在本页面点击“PDF 导出”或“下载模版” 按钮下载相关申请文件,打印并加盖公章后,将扫描件上传 至对应位置。无“PDF 导出”或“下载模版”按钮的,申请 机构应按照页面要求上传符合要求的附件。
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二、注册流程概述 报价系统参与人注册流程分为 3 步(流程图如下):
1、填写基本信息,开立临时用户用于在线注册和查询 信息;
2、登录临时用户,选择注册方式(快速注册或一般注 册),填写相关登记信息,上传加盖公章附件并提交注册申 请,等待报价系统的审核。如申请材料有误,报价系统将与 注册机构联系,注册机构可在修改信息后重新提交注册申请。
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(三)会员在线申请修改/提交 申请机构登录临时用户后,首先应选择注册方式。报价
机构间私募产品报价与服务系统
主用户使用人应点击“上传”按钮,在弹出的文件报备 页面,选择需报备的文件加载后,点击“提交”按钮完成上 传。上传时一次只允许上传一个文件,支持 WORD、PDF 和 JPG 等文件格式。
机构信息维护过程中若有任何疑问,请联系中证报价客
机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”) 主用户可登录报价系统,进入“参与人专区”-“信息中心” -“机构信息维护”栏目对参与人的各项信息进行维护和管 理。
主用户介绍详见《机构间私募产品报价与服务系统用户 管理操作指引》。
参与人进入“参与人专区”-“信息中心”-“机构信息
维护”栏目,根据业务需要点击“机构展示信息”、“完整信 息及权限修改”、“基本信息修改”和“业务规则报备”各子 栏目。
后,以扫描件形式上传至对应位置。上传完毕并输入验证码 后,点击“提交申请”按钮提交信息修改申请。
提交成功后,系统显示提交成功信息。
(三)进度查询及审批 1、进度查询
提交信息修改申请后再次访问参与人信息修改页面,系 统会显示进度提示信息。
审批过程中,主用户可通过“申报进度查询”栏目查询 相关流程审批情况。
3、最近一期经审计财务状况 申请机构应按照页面提示,详细填写最近一期财务数据
以及审计情况。
4、管理资产规模 申请机构为证券公司、基金公司或其他拥有资产管理业
务的机构,需在该项填写管理资产规模情况,若无该类业务 可以填 0。
5、所属协会 申请机构应点击“新增”按钮,填写机构所属协会和会
员代码。
6、主要人员信息 申请机构应点击“新增”按钮,填写机构的主要人员,
构基本信息资料、联络人信息等进行修改。
机构间私募产品报价与服务系统互联互通及云柜台90分
机构间私募产品报价与服务系统互联互通及云柜台、单项选择题1. 下面选项中()不是机构间私募产品报价与服务系统私募产品服务的关键环节。
A.交易中心B.登记系统C.证券公司风控系统D. 结算系统E. 柜台系统您的答案: C题目分数:10此题得分:10.02. 在外部登记模式中,()功能模块不在报价系统中完成。
A . 发行交易B . 注册登记C . 资金交收D .通讯接口您的答案: B题目分数:10 此题得分:10.0、多项选择题3 . 报价系统全服务(云柜台)的优势有哪些?A . 服务自选B . 投入少C . 有公信力D . 支持创新E.可定制化您的答案:B,C,E,D,A题目分数:10此题得分:10.04 . 以下哪些属于报价系统云柜台后台日终处理的功能?A . 柜台收盘B.柜台资金对账C.柜台日终清算交收D.柜台份额对账E.柜台清算回滚您的答案:D,C,A,B,E题目分数:10此题得分:10.05.以下哪些属于报价系统云柜台的申请条件?A.已注册成为报价系统参与人B.具有一定的业务和客户基础C.具有从事代理交易等业务的专业人员和业务能力D.具有代理交易等相关业务管理、合规管理、风险管理机制您的答案:B,C,A,D题目分数:10此题得分:10.06.以下哪些属于报价系统云柜台份额管理的主要功能?A.对客户持有的产品份额进行冻结与解冻、调增或调减B.对客户产品份额的查询统计C.对产品成交历史记录和操作明细查询D.对客户资金进行冻结与解冻您的答案:B,D,A,C题目分数:10此题得分:0.07.以下哪些属于报价系统云柜台参与人的职责?A. 账户管理B. 投资者适当性管理C. 代理交易D. 份额管理您的答案:D,A,C,B题目分数:10此题得分:10.08.以下哪些属于中证互联APP的功能?A.产品详情B.交易、账户管理C. 柜台开户D. 产品列表您的答案:B,C,D,A题目分数:10此题得分:10.0三、判断题9.交易云、账户云、全服务(云柜台)等属于报价系统提供的云服务模式。
机构间私募产品报价与服务系统私募股权融资业务指引
机构间私募产品报价与服务系统私募股权融资业务指引(试行)第一章总则第一条为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统")私募股权融资业务,保护投资者合法权益,依据有关法律法规和自律规则,制定本指引。
第二条取得推荐类权限的报价系统参与人(以下简称“推荐人”)接受融资企业委托向特定合格投资者进行的私募股权融资活动,适用本指引.融资企业包括拟新设企业和已设立企业(以下统称“融资方")。
第三条推荐人在报价系统开展私募股权融资业务,应当遵循诚实、守信、自愿、公平的原则,保护投资者合法权益,不得损害国家利益和社会公共利益。
第四条中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对私募股权融资的业务活动进行日常管理。
第二章项目注册第五条推荐人应当与融资方签订融资服务协议,约定双方权利与义务.第六条融资方应当按照《机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引(试行)》在报价系统挂牌。
已设立企业应当在私募股权融资项目注册前完成挂牌,新设企业应当在工商登记后完成挂牌。
第七条推荐人应当与中证报价就融资项目进行预沟通,并提交下列材料:(一)股权认购合同;(二)公司章程;(三)融资计划书;(四)风险揭示书;(五)推荐意见书;(六)投资者筛选标准;(七)最近一期的财务报告;(八)中证报价要求的其他文件。
通过私募股权融资新设企业的,可以免于提交第(二)、(七)项材料。
中证报价对材料齐备性进行核对,材料不齐备的,推荐人应当补充相关材料或作出书面说明.第八条推荐人应当于融资项目募集期开始前五个工作日完成产品代码申领及项目在线注册。
中证报价对推荐人提交的私募股权注册信息进行核对,注册信息填报有误的,退回推荐人修改;核对无误的,融资项目进入募集期.第三章募集第九条募集期内投资者认购融资项目股权的,应当向报价系统提交认购申报,申报中应当包括融资项目产品代码、产品名称、认购金额等信息。
认购申报在报价系统当日收盘前可以撤回,当日收盘后不可撤回。
机构间私募产品报价与服务系统政府和社会资本合作(PPP)项目资产支持证券挂牌条件确认指南201710
机构间私募产品报价与服务系统政府和社会资本合作(PPP)项目资产支持证券挂牌条件确认指南第一条为规范发展政府和社会资本合作项目(以下简称PPP 项目)资产证券化业务,便于管理人和原始权益人等参与机构开展业务和加强风险管理,保护投资者合法权益,促进资产证券化业务健康发展,根据《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》(中发〔2016〕18号)、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》(证监会公告〔2014〕49号)、《国家发展改革委中国证监会关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化相关工作的通知》(发改投资〔2016〕2698号)、《财政部中国人民银行中国证监会关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知》(财金〔2017〕55号)、《机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业务指引(试行)》(中证协发〔2015〕36号)等相关规定,制定本指南。
第二条本指南所称PPP项目资产支持证券,是指证券公司、基金管理公司子公司作为管理人,通过设立资产支持专项计划(以下简称“专项计划”)开展资产证券化业务,以PPP项目收益权、PPP项目资产、PPP项目公司股权等为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券。
PPP项目收益权是在基础设施和公共服务领域开展政府和社会资本合作过程中,社会资本方(项目公司)与政府方签订PPP项目合同等协议,投资建设基础设施、提供相关公共产品或服务,并依据合同和有关规定享有的取得相应收益的权利,包括收费权、收益权、合同债权等。
PPP项目收益主要表现形式为使用者付费、政府付费或可行性缺口补助等。
PPP项目资产是在基础设施和公共服务领域开展政府和社会资本合作过程中,社会资本方(项目公司)与政府方签订PPP项目合同等协议,并依据合同和有关规定享有所有权或用益物权的项目设施或其他资产,包括项目公司运营所需的动产(机器、设备等)、不动产(土地使用权、厂房、管道等)等。
机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引(试行)
机构间私募产品报价与服务系统企业挂牌注册指引(试行)第一条【目的和依据】为规范机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)企业挂牌注册,保护投资者合法权益,维护报价系统运行秩序,根据相关法律法规、部门规章及《机构间私募产品报价与服务系统管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》)、《机构间私募产品报价与服务系统挂牌企业分类指引(试行)》(以下简称《分类指引》)等报价系统业务规则,制定本指引。
第二条【适用范围】企业在报价系统开展信息展示、发行或转让股权、股权质押融资、发行或转让债券等业务的,应当在报价系统进行挂牌注册。
挂牌企业包括但不限于公司制企业、个人独资企业和合伙企业等。
第三条【填报资格】企业为报价系统参与人的,应自主在报价系统填报企业信息进行挂牌注册。
企业不是报价系统参与人的,应通过参与人在报价系统进行挂牌注册。
第四条【信息分类】挂牌注册信息分为必填信息和选填信息。
企业可自主决定选填信息的填报及展示范围。
企业在报价系统挂牌注册的,报价系统在特定位置展示企业注册信息。
第五条【责任义务】挂牌企业或参与人应保证企业注册挂牌信息的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对填报及展示信息的合法性承担相应的法律责任。
第六条【注册条件】合法设立的企业挂牌注册,应通过报价系统填报企业注册信息表并提交信息真实性声明等报价系统要求提供的材料。
第七条【信息管理】中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称“中证报价”)对企业挂牌注册进行事中事后管理。
填报及展示的企业信息不符合法律法规及报价系统相关规定的,中证报价可要求挂牌企业或相关参与人及时更改或撤销。
挂牌企业或相关参与人未及时更改或撤销的,中证报价可直接对相关信息进行撤销。
第八条【信息更新】企业是报价系统参与人的,企业应对挂牌注册信息进行更新。
企业通过参与人进行挂牌注册的,通过参与人对挂牌注册信息进行更新。
企业信息更新应当通过第一推荐(含自荐)参与人进行维护。
中证报价系统的简介
中证报价系统简介中证机构间报价系统股份有限公司(简称“中证报价公司”)是经中国证监会批准并由中国证券业协会按照市场化原则管理的金融机构,主要负责运营机构间私募产品报价与服务系统(以下简称“报价系统”)。
报价系统是为机构投资者(参与人)提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的开放性、专业化电子平台;定位于机构间市场,提供证券公司柜台市场、区域性股权交易市场等私募市场的信息和交易联网服务。
报价系统以“多元、竞争、开放、包容”为发展理念,是多层次资本市场的有机组成部分,是重要的资本市场基础金融设施,以私募产品报价、发行、转让及互联互通、登记结算、信息服务等为核心功能。
截止2015年7月份,报价系统参与人总数达1037家,其中区域性股权交易平台(区域市场)22家,参与人代理的投资人开户数和参与交易户数分别为175.2万、10.8万户,参与人在报价系统共发行资管计划、收益凭证、私募债券、私募基金、股权融资等产品2788只,募资规模共计2761.96亿元,转让18.54亿元。
其中私募股权项目共计挂牌41个项目,计划融资3.35亿元,已完成融资1.48亿元,已完成认购253笔,14个项目达到募资计划规模。
参与人可以选择不同的模式参与报价系统的业务。
对已有自己的股权交易系统的区域股权市场而言,报价系统推荐的是区域市场的股权交易系统与中证报价系统进行系统对接的互联互通模式(以下简称“系统对接模式”),在这种模式中,交易、行情信息实时共享,股东人数双方协议控制,股权登记信息互为备份。
采用系统对接模式,在最大限度保护已有的交易平台投资,保障区域市场的独立性和自主性的同时,可以更好的发挥区域市场和中证报价的各自的优势,为区域市场后续业务品种的增加和业务规模的扩大,提供了坚实的基础。
目前参与报价系统的22家区域市场中,已有两家(广州股权交易中心和重庆股份转让中心)采用这种模式,中心也准备以这种系统对接模式参与报价系统。
机构间私募产品报价与服务系统互联互通(自测100分)
机构间私募产品报价与服务系统互联互通单选题(共4题,每题10分)1 . 为投资者开立用于私募产品交易的产品账户,要按照()位编码,其中前()位为机构码,其余为自由码。
∙ A.9,3∙ B.9,6∙ C.12,3∙ D.12,6我的答案:C2 . 在外部登记模式中,功能模块()不在报价系统中完成。
∙ A.发行交易∙ B.注册登记∙ C.资金交收∙ D.通讯接口我的答案:B3 . 理论上,创设类、推荐类参与人互联互通业务模式一共有()种。
∙ A.2∙ B.4∙ C.8∙ D.16我的答案:C4 . 下面选项中()不是机构间私募产品报价与服务系统自身的主要组成部分的是()。
∙ A.交易中心∙ B.登记系统∙ C.证券公司风控系统∙ D.清算中心我的答案:C多选题(共2题,每题10分)1 . 通过人工访问的方式与报价系统进行互联互通可通过()实现。
∙ A.互联网∙ B.深证通∙ C.证联网∙ D.局域网我的答案:AC2 . 证券公司柜台交易系统接口规范体系中行情接口需能够支持()功能。
∙ A.行情报送∙ B.委托明细报送∙ C.成交明细报送∙ D.产品状态查询我的答案:ABC判断题(共4题,每题10分)1 . 金融机构必须先注册成为报价系统参与人,取得相应业务权限,才可以接入报价系统公共柜台。
()对错我的答案:对2 . 目前报价系统互联互通支持第三方支付和商业银行两类支付渠道,尚不支持中登代收付方式。
()对错我的答案:错3 . 目前,创设类、推荐类参与人互联互通业务模式仅包括发行登记模式、全流程模式、外部登记模、线下交收模式四种。
()对错我的答案:错4 . 机构间私募产品报价与服务系统提供的功能包括报价,发行,转让,登记,结算等。
()对错我的答案:对。
C15009课后测验机构间私募产品报价与服务系统产品体系及注册服务B
一、单项选择题1. 约定本金和收益的偿付与特定标的挂钩的有价证券是指()。
A. 证券公司次级债B. 证券公司短期公司债C. 收益凭证D. 衍生品您的答案:C题目分数:10此题得分:10.02. 发行证券公司短期公司债券需要()。
A. 事前审批B. 事前备案C. 事中备案D. 事后备案您的答案:B题目分数:10此题得分:10.03. 证券公司短期次级债的期限为()。
A. 1个月以下B. 1个月以上,3个月以下C. 3个月以上,6个月以下D. 3个月以上,1年以下您的答案:D题目分数:10此题得分:10.0二、多项选择题4. 机构间私募产品报价与服务系统作为私募产品的交易场所提供转让服务,其转让方式包括()。
A. 协议成交B. 竞价成交C. 点击成交D. 做市您的答案:D,C,A此题得分:10.05. 机构间私募产品报价与服务系统产品注册服务需要填写的注册要素有()。
A. 产品基本信息B. 发行交易信息C. 转让交易信息D. 营销推广信息您的答案:B,A,C题目分数:10此题得分:10.06. 机构间私募产品报价与服务系统的资金支付渠道可选择()。
A. 中国证券登记结算有限公司B. 中国人民银行C. 商业银行D. 第三方支付机构您的答案:C,D,A题目分数:10此题得分:10.07. 以下关于机构间私募产品报价与系统中信息披露服务说法正确的是()。
A. 接受投资者委托进行交易的参与人应当向其代理的投资者信息披露B. 信息披露义务人通过报价系统定向披露信息C. 在报价系统发行私募产品,完成产品登记后须披露相关信息D. 信息披露义务人应遵照相关业务规定,履行定期披露和临时披露义务您的答案:A,B,D,C题目分数:10此题得分:10.0三、判断题8. 并购重组私募债券的期限为五年()。
您的答案:错误题目分数:10此题得分:10.09. 机构间私募产品报价与服务系统参与人均为个人投资者。
()题目分数:10此题得分:10.010. 机构间私募产品报价与服务系统为私募投资基金提供了销售平台和投资平台。
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(一)申领私募产品代码
私募产品在报价 系统转让
产品管理人在注册转让之前,应当在报价系统“编码中心” 为转让的私募产品领取私募产品代码。具体的申领代码操作说明 详见《机构间私募产品报价与服务系统编码中心操作指引》。
Hale Waihona Puke (二)填写转让注册要素产品管理人登录报价系统,点击“在线转让”-“挂牌管理” 栏目下产品列表,可以查询已注册转让的产品相关信息,并可对 已注册转让的产品进行相应的管理操作。
参与人可登录报价系统“在线转让”-“挂牌管理”栏目进 行产品转让注册,填写转让要素,按照报价系统相关规则提交文 件材料。经中证资本市场发展监测中心有限责任公司(以下简称 “市场监测中心”)审查通过后,私募产品即可在报价系统转让。
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设立或承销私募 产品的参与人填 写转让注册要素 并提交相关材料
市场监测中心进 行形式审查
“在线转让”包括“我的交易”、“交易方式”、“挂牌管理” 以及“代理交易”四个栏目,参与人可以进行产品转让注册、选 择多种交易方式进行产品转让、查询交易信息以及代理投资者进 行产品转让等。
二、转让注册
私募产品在报价系统转让的,应当由设立或承销该产品的参 与人作为产品管理人(以下简称“产品管理人”)在报价系统完 成转让注册程序。在报价系统发行的私募产品在发行注册时一并 注册转让的,无需再次进行转让注册。
机构间私募产品报价与服务系统
在 线 转 让 操 作 指 引
中证资本市场发展监测中心有限责任公司
目录
一、在线转让简介 .................................... 1 二、转让注册 ........................................ 1 (一)申领私募产品代码 ................................. 2 (二)填写转让注册要素 ................................. 2 (三)信息披露 ......................................... 4 三、交易方式 ........................................ 5 (一)报价 ........................................... 6 1、买入报价 .......................................... 6 2、卖出报价 .......................................... 7 (二)点击成交 ....................................... 7 1、买入点击成交 ...................................... 8 2、卖出点击成交 ...................................... 9 (三)协商成交 ....................................... 9 1、一方确认买入 ..................................... 10 2、另一方确认卖出 ................................... 11 (四)双边报价 ...................................... 12 (五)拍卖竞价方式 .................................. 13
1、发起拍卖竞价 ..................................... 13 2、参与拍卖竞价 ..................................... 15 3、处理拍卖竞价结果 ................................. 18 4、查看拍卖竞价结果 ................................. 19 (六)标购竞价方式 .................................. 20 1、发起标购竞价 ..................................... 20 2、参与标购竞价 ..................................... 22 3、查看标购竞价结果 ................................. 24 4、查看标购竞价结果 ................................. 25 (七)申购 .......................................... 25 (八)赎回 .......................................... 26 四、我的交易 ....................................... 27 (一)资金查询 ...................................... 27 (二)持仓查询 ...................................... 27 (三)有效申报与撤单查询 ............................ 28 (四)成交查询 ...................................... 29 (五)报价信息查询 .................................. 30 五、代理交易 ....................................... 30
一、在线转让简介
“在线转让”是机构间私募产品报价与服务系统(以下简称 “报价系统”)参与人转让私募产品的平台。本频道仅为报价系 统参与人服务,不面向社会公众。
参与人应先注册成为报价系统的交易级参与人,取得相关业 务权限后,才能进行私募产品的报价和转让。通过“在线转让”, 参与人可对私募产品进行报价和转让,对交易信息进行查询,产 品管理人也可对转让产品进行持续管理。