自由现金流计算模版

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自由现金流计算案例

自由现金流计算案例自由现金流是评估一个公司在一定期间内所创造的可自由支配现金流量的一种财务分析工具。

自由现金流计算通常是指公司在某个财年内，扣除该财年的投资支出、税金和债务偿还后，剩余的可自由支配现金。

这些现金可以用于公司的发展计划、资本支出，或者支付给股东等。

下面以对某公司的一项自由现金流计算为例进行具体说明。

假设该公司在某一财年内的营业收入为5000万元人民币，原材料、人力、研发等费用为3500万元，税前利润为1500万元。

在这些数据的基础上，假设该公司在当年的投资额为2000万元，税金和其他财务费用为200万元，还清的债务为100万元。

根据自由现金流计算公式，该公司在该财年内的自由现金流为：自由现金流= （税前利润+折旧-固定资产的投资支出-流动资产的投资支出-已还债务+无息负债-应纳税额-持续性资本支出）×（1 -税率）该公司的具体计算如下：自由现金流=（1500 + 800 - 2000 - 500 - 100 + 0 - 200 - 0）×（1 - 25%）= 825万元以上计算结果显示，该公司在该财年内的自由现金流为825万元，这笔自由现金可以用来资助公司的日常运营和未来的发展。

同时，投资者和股东也可以参考该数据来评估该公司的财务状况和未来的投资前景。

总之，自由现金流计算是一种关键的财务分析工具，它可以帮助投资者和股东评估公司的财务状况和未来的投资前景。

同时，也可以帮助公司管理层决策如何分配和利用现有的自由现金流。

因此，对于任何想要了解或投资于某个公司的人来说，了解该公司的自由现金流数据是非常重要的。

计算2024和2024年公司自由现金流

自由现金流是指企业经营活动所产生的现金流量减去固定资产和运营资本的投资所需的现金流量。

它是评价企业财务健康状况和可持续经营能力的重要指标之一、下面将计算2005年和2024年公司的自由现金流。

首先，我们需要计算企业经营活动所产生的现金流量。

经营活动现金流量主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金和支付的各项经营性费用等。

假设2005年公司的经营活动现金流量为C1，2024年为C2其次，我们需要计算固定资产和运营资本的投资所需的现金流量。

固定资产投资主要包括购置、建造固定资产的支付现金等；运营资本投资主要包括增加存货、经营应收款项减少和增加预付款项等。

假设2005年公司的固定资产和运营资本投资所需现金流量为I1，2024年为I2最后，我们可以通过以下公式计算2005年和2024年公司的自由现金流：自由现金流=经营活动现金流量-固定资产和运营资本投资所需现金流量根据上述步骤，我们可以进行如下计算：1.计算2005年公司的自由现金流：自由现金流2005=C1-I12.计算2024年公司的自由现金流：自由现金流2024=C2-I2根据公司的财务报表或者经营活动的账户记录，我们可以得到实际的数据来进行计算。

在这里，我们以账户为例进行说明。

假设在2005年的公司账户中，经营活动的现金流量为C1=1000万元，固定资产和运营资本投资所需现金流量为I1=500万元。

那么，2005年的自由现金流就可以计算如下：自由现金流2005=C1-I1=1000-500=500万元同样地，假设在2024年的公司账户中，经营活动的现金流量为C2=1200万元，固定资产和运营资本投资所需现金流量为I2=800万元。

那么，2024年的自由现金流就可以计算如下：自由现金流2024=C2-I2=1200-800=400万元综上所述，2005年公司的自由现金流为500万元，2024年公司的自由现金流为400万元。

自由现金流折现估值方法公式

自由现金流折现估值方法公式1. 什么是自由现金流？自由现金流，听起来像个高大上的名词，其实它就是企业在扣除必要的支出后，能够自由支配的现金。

简单点说，就是你每个月工资发下来，缴完各种费用，剩下的零花钱。

这些现金流可以用来投资、分红或者其他一些让你心情愉悦的事情。

企业也是如此，他们用这些自由现金流来继续发展，给股东带来收益。

想想看，如果你的工资里多了这部分“自由资金”，是不是感觉瞬间生活质量提升了？1.1 自由现金流的计算那么，如何计算这个自由现金流呢？其实很简单，公式就是：自由现金流 = 营业现金流资本支出。

营业现金流，就是企业通过日常经营活动产生的现金，想象一下就是你每天的工作带来的收入。

而资本支出呢，主要是企业为了保持竞争力而进行的投资，比如购置设备、建造厂房等。

这就好比你用工资买新手机和衣服，手机就是你的“资本支出”，而剩下的钱就是“自由现金流”。

1.2 自由现金流的重要性自由现金流就像一个企业的“生命线”。

没有足够的自由现金流，企业就像没水的鱼，迟早会面临窘境。

反过来，如果自由现金流充足，那就意味着企业有更多的选择，可以进行扩张、投资，甚至收购其他公司，这样不仅能增加市场份额，还能带来更多的利润，真是一举多得啊！所以，投资者们特别看重这一点，因为这关乎到他们的口袋。

2. 自由现金流折现的意义说到自由现金流折现，那就更有意思了。

这是一个比较复杂的概念，但其实它的核心思想就一个字：折现。

什么意思呢？就是把未来的现金流折算成今天的价值。

因为你知道，钱是有时间价值的，今天的一块钱，未来可能只值几毛钱。

因此，把未来的钱变成今天的值，就像把远处的美食变得更近，简直太实用了！2.1 折现率的选择在计算自由现金流的折现时，折现率是一个关键因素。

它就像你心中的一个“利息”，影响着未来现金流的价值。

选择什么样的折现率呢？这通常取决于企业的风险程度，风险越高，折现率也越高。

就像你借钱给朋友，朋友越是“飘”的，你可能就会加息，反之亦然。

自由现金流计算模版

122,446,153.23 224,754,946.43
18,087,162.07 229,387,910.09
2013年
76.00% 39.51%
1,526,161,230.27 1,159,882,535.01
602,935,301.63 556,947,233.37
72,645,291.31
1,327,096,721.98 1,008,593,508.70
524,291,566.64 484,301,942.07 -20,768,521.55
2014年
2015年
76.00% 39.51%
76.00% 39.51%
1,724,562,190.21 1,310,667,264.56
681,316,890.85 629,350,373.71
892,250,278.66 824,195,104.90
62,813,945.64
2,430,577,002.36 1,847,238,521.79
960,239,749.90 886,998,771.90
62,803,666.99
资本性支出的增加
项目预测假设：无形资产/主营业务收入
主营业务收入无形资产无形资产的增加
72,403,140.34
1,914,264,031.13 1,454,840,663.66
756,261,748.84 698,578,914.82
69,228,541.11
2017年
2018年
76.00% 39.51%
76.00% 39.51%
2,258,480,767.85 1,716,445,383.57
98,632,492.97 70,402,195.13 -1,238,361.20 -1,062,150.44

股权自由现金流的计算公式

股权自由现金流的计算公式
股权自由现金流就是指有效现金管理系统实现的有效管理的现
金流动。

它可以通过使用资金循环有效地帮助企业实现自身经营目标。

股权自由现金流的计算公式如下：
股权自由现金流=本期营业收入-（本期经营活动现金流入+本期
经营活动现金流出）+（本期投资活动现金流入+本期投资活动现金流出）-（本期筹资活动现金流入+本期筹资活动现金流出）其中，营业收入的计算公式为：
- 营业收入=本期营业收入-上期营业收入。

经营活动现金流入的计算公式为：
- 经营活动现金流入=总营业收入-总营业成本-总税费-总非营
业支出（包括经营开支和管理费用）。

经营活动现金流出的计算公式为：
- 经营活动现金流出=总经营活动现金流出（包括资产总计支出，应付债务支出，弥补以前损失支出）。

- 1 -。

自由现金流是什么意思

自由现金流是什么意思简介自由现金流（Free Cash Flow，简称FCF）是衡量一家企业健康程度的重要指标。

它代表了企业在经营活动中所产生的可自由支配现金流量，即可用于分配给股东、还债、投资和进一步发展的资金。

自由现金流的计算可以帮助投资者和财务专业人士评估企业的财务状况、盈利能力和价值。

计算方法自由现金流的计算通常使用以下公式：FCF = 税后净利润 + 非现金费用 - 固定资产折旧与摊销 - 资本支出 - 净变动性营运资本下面我们将详细解释每个组成部分的含义：1.税后净利润：指企业在一定期间内经营活动所获得的纯利润，已经扣除了所需支付的所有税费。

2.非现金费用：包括企业在经营活动中发生的不涉及现金支出的费用，如折旧、摊销等。

3.固定资产折旧与摊销：指企业在使用固定资产过程中，由于时间流逝和使用磨损而导致的资产价值减少。

4.资本支出：指企业用于购买、修建或改造固定资产的支出。

5.净变动性营运资本：指企业在经营活动中所需的资金，包括应收账款、存货和应付账款等。

净变动性营运资本是通过扣除流动负债中的非经营性部分，并加上非流动负债中的可变动资金来计算的。

自由现金流的意义自由现金流是评估一家企业财务状况和投资价值的重要指标。

下面是自由现金流的一些重要意义：1.真实的盈利能力：自由现金流能够展示企业真实的盈利能力，因为它直接衡量了企业在生产经营中所产生的现金流。

2.现金分配能力：自由现金流是企业可自由支配的现金流，它可以用于支付股息、偿还债务、回购股票或进行其他投资。

3.资本回报率：自由现金流可以用来计算企业的资本回报率，即企业通过自有资金实现的投资回报率。

4.企业健康状况：自由现金流可以反映企业的健康状况，如果企业的自由现金流持续为负值，可能表示企业经营不善或财务风险较高。

自由现金流的应用自由现金流的计算可以帮助投资者和财务专业人士进行企业的财务分析和投资决策。

以下是一些常见的应用场景：1.估值模型：自由现金流可以用作企业估值模型的重要输入参数，例如使用现金流贴现法（DCF）进行估值。

公司自由现金流量的计算公式

公司自由现金流量的计算公式自由现金流量=经营活动现金流量净额-资本支出-净债务的增加其中，经营活动现金流量净额是指企业在一定时期内通过经营活动所产生的现金流入与流出之差。

资本支出是指企业在一定时期内购买和增加固定资产或其他长期资产的现金支付金额，如购买设备、土地、房屋等。

净债务的增加是指企业在一定时期内借入或偿还的净债务金额。

下面将逐一解析这三个要素：1.经营活动现金流量净额：经营活动现金流量净额是企业在一定时期内通过经营活动所产生的现金流入与流出之差。

该指标一般通过企业的现金流量表或利润表中的“经营活动现金流量净额”项目来计算。

它包括企业销售商品、提供劳务收到的现金、与经营活动相关的现金支出，如采购原材料、支付员工工资等。

经营活动现金流量净额可以通过以下公式计算：经营活动现金流量净额=销售商品、提供劳务收到的现金-购买商品、接受劳务支付的现金-支付给职工以及为职工支付的现金-支付的各项税费-支付的利息-支付的手续费等2.资本支出：资本支出是指企业在一定时期内购买和增加固定资产或其他长期投资的现金支付金额。

固定资产包括房屋、土地、机器设备等资产。

资本支出对于企业长期发展至关重要，它反映了企业扩张和更新设备等投资活动的规模。

资本支出可以从企业现金流量表或资本开支预算中获取数据。

如果没有准确的数据，可以估算资本支出，但需要尽量准确。

3.净债务的增加：净债务的增加是指企业在一定时期内借入或偿还的净债务金额。

净债务增加的计算方法为：本期期末债务余额-上期期末债务余额。

债务指的是企业通过发行债券、贷款等方式借入的资金。

负债增加说明企业在这一期间借入了更多的资金，减少的话说明企业在这一期间偿还了债务。

当然，净债务的增加也可以是负数，表示企业偿还了债务。

财务报表中的分类项目通常可以提供相关数据。

最后，用上述三个要素的值代入自由现金流量的公式，即可计算出公司的自由现金流量。

自由现金流量=经营活动现金流量净额-资本支出-净债务的增加在比较不同企业的自由现金流量时，需要注意考虑企业规模、行业特点和经营策略的差异。

自由现金流概念模型

自由现金流概念模型
自由现金流是企业经营活动中最重要的财务指标之一，它反映
了企业经营活动所产生的可供投资者和债权人使用的现金流量。

自
由现金流概念模型是一种用来评估企业财务状况和投资价值的模型，它对投资者和分析师来说具有重要意义。

自由现金流概念模型的核心概念是企业经营活动所产生的净现
金流量。

它可以通过以下公式计算得出：
自由现金流 = 经营活动现金流量净额资本支出。

其中，经营活动现金流量净额是企业经营活动所产生的现金流
入与流出的净额，而资本支出则是企业用于购置固定资产和进行扩
张等方面的支出。

自由现金流概念模型的应用有多个方面。

首先，它可以帮助投
资者评估企业的盈利能力和财务稳定性。

通过分析企业的自由现金流，投资者可以了解企业是否能够持续产生足够的现金流量来支持
其经营活动和偿还债务。

其次，自由现金流概念模型也可以用来评
估企业的投资价值。

投资者可以通过比较企业的自由现金流与市值
来判断其投资价值，从而做出投资决策。

另外，自由现金流概念模型也可以帮助企业管理层优化资本结构和资金运营。

通过分析自由现金流，企业可以及时发现经营中存在的问题，并采取相应的措施来改善财务状况和提高盈利能力。

总之，自由现金流概念模型是一个重要的财务工具，它可以帮助投资者评估企业的盈利能力和投资价值，同时也可以帮助企业管理层优化资本结构和资金运营。

因此，对于投资者和企业管理者来说，了解和应用自由现金流概念模型是非常重要的。

自由现金流公式

自由现金流公式自由现金流(FCF)是投资者在购买股票时考虑的一个重要指标，它可以帮助投资者进行股票价格估算和决策。

自由现金流是指企业在扣除非经营活动的费用和负债支付后，剩余的现金流到其股东的现金流。

自由现金流可以通过以下公式进行计算：FCF=Net income+Depreciation+Amortization-Increasein working capital-Investment in fixed assetsNet income是指报告期结束时企业的净利润，其中包括公司的普通收入、利息收入、股权收入以及其他收入。

Depreciation和Amortization指报告期期间资产贬值或专利商标被削减的总额，其包括折旧、摊销及其他，例如固定资产折旧、存货折旧等。

Increase in working capital是指报告期期间发生的现金流累计增加的总额，包括存货的增加、未完工产品、预付款的减少、应收账款的增加等。

Investment in fixed assets指报告期期间发生的固定资产投资总额，包括土地、建筑物、机器设备、汽车等固定资产投资。

自由现金流公式可以帮助投资者评估公司的盈利状况及财务健康状况。

如果公司自由现金流负值，说明公司经营非常糟糕，投资者应该考虑离场；如果公司自由现金流正值，说明公司经营良好和财务稳定，投资者可以考虑买入。

此外，自由现金流也可以用来衡量一家公司的现金流动性和未来发展潜力，从而帮助企业计划资金投资和确定未来发展路径。

自由现金流越高，说明公司的现金流动性越强，未来发展潜力也越大。

自由现金流不仅可以帮助投资者进行价格估算及决策，也可以帮助企业管理现金流和未来发展，是一个重要的财务指标。

自由现金流的计算并不复杂，理解其公式及计算方法后，投资者及企业可以从中获取重要的信息，从而进行更明智的资产配置及发展规划。

自由现金流量模型

自由现金流量表现形式随自由现金流量的定义衍生出两种表现形式:股权自由现金流量(FCFE, Free Cash Flow of Equity)和公司自由现金流量(FCFF, Free Cash Flow of Firm), FCFE是公司支付所有营运费用，再投资支出，所得税和净债务支付(即利息、本金支付减发行新债务的净额)后可分配给公司股东的剩余现金流量，其计算公式为:FCFE=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务FCFF是公司支付了所有营运费用、进行了必需的固定资产与营运资产投资后可以向所有投资者分派的税后现金流量。

FCFF 是公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式为:FCFF=息税前利润x (1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本自由现金流的评估程序1.选定预测期间根据企业持续经营原则，预测期为n年，但通常，分析人员往往以5-10年作为预测期间，且以5年最为常见。

2.确定各年的自由现金流量自由现金流量的具体计算方法又有两种:无债法(Debt—Free Mothod)和杠杆法(Leverage Method)，差别在于现金的定义和计算公式上。

无债法假使公司在预测期间不承担债务，其运用的现金流量无须考虑债务融资成本对现金流量的影响。

无债法确定的自由现金流量是:息税前收入(EBIT)-利息费用(f)=税前收入(EBT）税前收入（EBT）-税款支出=净收入（NI）净收入（NI）-投资（I）=自由现金流量（FCF）杠杆法是净现金流量(Net Cash Flow)，以目前的资本结构为出发点，在现金流量的计算中考虑了债务融资成本对现金流量的影响。

该种方法确定的自由现金流量为:净收入(NI)+税后利息f(1-T)=经营现金收入×(1-T)经营现金收入×(1-T)-投资(I)=自由现金流量(FCF)3.测定公司的资本成本。

企业自由现金流量测算表格

以下是一个简单的企业自由现金流量测算表格模板，您可以根据实际情况进行调整和补充：
说明：
1.营业收入：企业当年的销售收入。

2.营业成本：企业当年的销售成本。

3.营业税金及附加：企业当年应缴纳的税金和附加费用。

4.所得税：企业当年应缴纳的企业所得税。

5.折旧与摊销：企业当年计提的折旧和摊销费用。

6.维持运营投资：企业当年为维持正常运营而进行的资本支出，如维修、更新等费用。

7.自由现金流：根据上述各项目计算得出，为企业当年可自由支配的现金流量。

使用方法：根据企业的实际情况填写表格中的各项数据，计算出每年的自由现金流。

通过该表格，您可以了解企业的自由现金流状况，为企业的经营决策提供参考。

企业自由现金流公式

企业自由现金流公式
公式
企业自由现金流 = 净利润 + 资本支出 - 销售性固定资产投资- 其他非营运资本支出 + 发行股票收入 + 贷款收入 + 其他营运资本收入
解释
企业自由现金流是企业经营活动能够产生的闲置现金，用于进行投资、发放分红或者偿还债务等活动，可以帮助企业实现财务上更好的收益及权益。

企业自由现金流公式的意义是：净利润 + 资本支出 - 销售性固定资产投资 - 其他非营运资本支出 + 发行股票收入 + 贷款收入 + 其他营运资本收入=企业自由现金流。

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股权自由现金流的计算公式

股权自由现金流的计算公式
股权自由现金流的计算公式：
股权自由现金流（Equity Free Cash Flow）=归母净利润-（期初未分配利润+期末未分配利润）-（净增加的现金流量净额+资本支出-固定资产折旧）
其中，
归母净利润=公司营业总收入-营业总成本-营业总税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失-其他损益，期初未分配利润=上年期末未分配利润，
期末未分配利润=本年期末未分配利润，
净增加的现金流量净额=全年经营活动+投资活动+筹资活动的净额，
资本支出=购建固定资产、增加无形资产、购买其他长期资产的现金支出；
固定资产折旧=固定资产的折旧和摊销等类似费用。

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自由现金流量模型

2.确定各年的自由现金流量自由现金流量的具体计算方法又有两种:无债法(Debt—Free Mothod)和杠杆法(Leverage Method)，差别在于现金的定义和计算公式上。

无债法假使公司在预测期间不承担债务，其运用的现金流量无须考虑债务融资成本对现金流量的影响。

该种方法确定的自由现金流量为:净收入(NI)+税后利息f(1-T)=经营现金收入×(1-T)经营现金收入×(1-T)-投资(I)=自由现金流量(FCF)3.测定公司的资本成本。

企业自由现金流量计算公式

企业自由现金流量计算公式
企业自由现金流量是指企业在扣除运营成本、增加减少运营资本和资本支出后，实际可用于偿还债务、支付股息、进行投资和分配利润的现金流量。

以下是企业自由现金流量的计算公式：
自由现金流量= 经营活动产生的现金流量净额-资本支出
其中：
1. 经营活动产生的现金流量净额可以从企业现金流量表中获取。

它表示企业从日常经营活动中产生的现金流入与现金流出之间的净额。

这包括销售商品或提供服务所收到的现金、支付给供应商和员工的现金、支付利息和税款的现金等。

2. 资本支出指企业用于购买固定资产、设备或进行其他长期投资的现金支出。

这些支出通常包括购置新设备、扩建厂房、进行研发等。

通过计算自由现金流量，企业可以评估其可支配的现金流量情况，并据此制定财务策略，如偿还债务、支付股息、进行投资或分配利润等。

该指标也可以帮助投资者评估企业的健康程度和潜在价值。

【科普】什么是自由现金流，如何计算

【科普】什么是自由现金流，如何计算自由现金流=净利润+折旧+摊销-非扩张性投资（实际折旧）+营运资本增加。

例如，按照这个公式2013年国投电力的自由现金流（按股权分摊）约50亿，这里面和净利润（约34亿）的差异主要在于折旧摊销和实际折旧之间的差异，因为水电站大坝的使用寿命约100年，而会计折旧大约30年折旧完毕，对于1000亿的投资，两者相差23亿。

但是如果把扩张性投资算进去，计算结果会是负的，为什么呢？这就要分清楚扩张性投资和非扩张性投资的区别了。

（1）非扩张性投资指维护性投资，代表实际折旧（计算时可取估算的实际折旧和实际发生的非扩张性投资两者最大值）。

比如产线旧了需要翻新一下，其投资收益率低，一般会低于贷款利率，这部分是基本不产生未来现金流价值的的投资。

（2）扩张性投资指为了增加利润而进行的投资，其特征是投资收益率高，比贷款利率高，这部分是会产生未来现金流价值的投资，优秀的公司这部分越多反而越好。

国投电力建水电站属于后者，投资200亿，净利润（扣除利息和折旧）达到50亿，ROE高达25%。

而钢铁公司新建产线可以认为是前者，因为在产能过剩这么严重且投资回报率难以覆盖银行利率的情况下，新建产线难以产生未来正的现金流价值。

有人疑惑为什么财务费用不加进去，因为财务费用是实实在在的费用，就像实际折旧是代表真实的资产损耗一样，不能算进去。

净现金流指经营现金和投资现金流之和减去财务费用，不包括融资现金流和理财之类的投资支出。

净现金流和自由现金流的区别：净现金流在短期可能低于自由现金流，但长期两者相等，所以内在价值最后的结果相同，但若一直追求短期最高的净现金流会导致长期的总现金降低。

打个比方：月光族虽然现在活得潇洒，有多少花多少（类似于业务前景广阔的公司把利润全部分红了），但年纪大了没有积蓄没有投资性收入，其一生的现金流产生能力比年轻时积蓄投资的人要少许多。

再举个例子：巴菲特旗下的中美能源，自从巴菲特收购后，每年的利润都不分红，全部进行再投资，高负债率（2009年有息负债约为净资产的2倍），经营现金流很好，但包含扩张性投资的现金流较差，巴菲特认为这些扩张性投资在不断增加中美能源的利润和内在价值，而不是降低了内在价值。

自由现金流计算模版

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