远期结售汇方案

案例分析：某汽车行业客户,预计3个月后会收到30万美元,但由于人民币升值速度加快,客户担心汇率风险,因此在建行办理了远期结售汇业务.

办理流程:于2011年2月15日在我行签订远期结汇总协议书，决定在我行办理三个月远期结汇交易业务,总金额30万美元，并足额缴存保证金。（保证金缴存比例为总金额的1.2%）当天价格如下：即期汇率：6.579700 远期汇率: 6.556700（三个月），

货币币别及金额：美元30万

远期交易期限：2011年4月18日——2011年5月17日

（即客户的30万美元可以选择在2011年4月18日-2011年5月17日中的任何一天按照固定汇率6.5567进行一次性或分次结汇）客户2011年4月18日-2011年5月17日客户共收汇3笔，总金额287585美元，具体情况如下:

1、2011年5月13日，客户收到外汇266665.00美元,当天即期美元汇率为6.4840.客户按照固定利率6.5567结汇.

即期结汇所得人民币金额=266665*6.4840=1730922.515

远期结汇所得人民币金额=266665*6.5567=1748442.4055

客户所赚差价=1748442.4055-1730922.515=17519.8905

2、2011年5月16日,客户收到外汇10000美元,当天即期美元汇率为6.4910,客户通过固定汇率6.5567结汇,人民币资金为65567.

即期结汇所得人民币金额=10000*6.4910=64910

远期结汇所得人民币金额=10000*6.5567=65567

客户所赚差价=65567-64910=657

3、2011年5月17日,客户收到外汇10920美元,当天即期美元汇率为6.4928,客户通过固定汇率6.5567结汇.

即期结汇所得人民币金额=10920*6.4928=70901.376

远期结汇所得人民币金额=10920*6.5567=71599.164

客户所赚差价=71599.164-70901.376=697.788

结论:

若客户没有办理远期结售汇业务,这三笔业务结汇后人民币金额为266665*6.4840+10000*6.4910+10920*6.4928=1864867.236

客户办理远期结售汇业务后,人民币金额为(266665+10000+10920)*6.5567=1885608.5695

净赚1885608.5695-1864867.236=20741.3335