证券投资技术分析主要理论3形态理论

巨大的圆弧底实例
圆弧顶的实例
8.4.5 三角形
三角形属于持续整理 形态，有测算功能。
三角形分为对称三角 形（正三角形）、上 升三角形与下降三角 形（直角角形）
如图：对称三角形， 原有趋势图中休整， 突破应为三角形横向 宽度（AB长度即形 态高度）1/2或3/4。
对称三角形的实例1
对称三角形的实例2
上升三角形的实例
下降三角形实例
来自百度文库
三角形作为顶部反转的实例
三角形作为底部反转的实例
下降三角形的实例
8.4.6 矩形、旗形和楔形
都属于持续整理形态 时间较短的一类形态
矩形Rectangle Formation
价格在两条横 着的水平直线 之间上下波动
短线交易机会 测算功能 提前表现
2）某条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转形态突破的重 要依据.
3）某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场 波动也越大.
4）交易量是向上突破的重要参考因素。向下突破时，交易量可 能作用不大.
持续整理形态
持续整理形态---形态所在的平衡被打破以后，价格的
波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。如：三角形态（对 称三角形、上升三角形、下降三角形）、矩型形态、旗形形态、 楔形形态。
头肩顶实例
头肩形的实例
头肩形作为持续形态的实例
8.4.3三重顶和三重底
头肩形态的一种小的变形体 直接应用头肩形的结论，识别三重顶底 三重顶底更容易演变成持续形态，而不是反转形
三重顶的实例
三重底的实例
8.4.4 圆弧形态
成交量是两头多，中间少 圆弧边缘平台被突破 圆弧形形成最初时的价位被突破 突破后巨大的成交量 圆弧被突破上升(或下降)的空间无法估量
双重顶的实例
双重底的实例
双重顶和双重底同时出现
8.4.2 头肩顶和头肩底
出现得最多 颈线 形态高度 测算功能
头肩形的补充说明
第一，两个肩的高度可以不一样高 第二，变形体——复合头肩形 第三，头肩顶和头肩底对成交量的要求区别 第四，形态的规模越大越重要 第五，对颈线的反扑 第六，头肩形可能是持续形态
主要形态 持续整理形态（Continuation Patterns） 反转突破形态（Reversal Patterns）
反转突破形态
反转突破形态---平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡
之前的价格趋势方向相反.如双重顶底、三重顶底、头肩顶底、 圆弧顶底、喇叭形与菱形（突破头部）、V字型。
1）股价原先必须确有趋势存在.
矩形的实例1
矩形的实例2
旗形Flags Formation
平行四边形 ，“旗杆”，测算功能 市场极度活跃
旗形实例1
旗形实例2
楔形 Wedge Formation
倾和下倾的三角形 “旗杆”，测算功能 市场极度活跃
下降楔形实例
上升楔形实例
8.4.7 菱形Diamond Formation
8.4 形态理论
众多的价格(K 线）组成上下波动的曲 线——是价格在这段时间移动的轨迹。
形态理论研究价格波动轨迹，分析和挖 掘出曲线告诉的多空双方力量的对比结果。
第一节 价格移动规律和两种形态类型
价格移动方向由多空双方力量对比决定
持续整理，保持平衡→打破平衡→寻找到新的平衡→再 打破新的平衡→再寻找更新的平衡→……
上升三角形下降三角形
上升三角形看 涨（上面的直 线为水平）
下降三角形看 跌（下面的直 线为水平）
测算功能
三角形补充说明
持续时间过于短的三角形可能是别的形态。 三角形形成过程中，从左到右成交量逐渐减少。 对称三角形上下两条边的倾斜程度，可能不一
样。直角三角形的水平直线可能不是水平的， 容许有一点倾斜。 在直角三角形中，一旦水平线被突破后，之后 的价格可能有反扑回头的情况。
1、持续整理形态与反转突破形态最大的区别是它所需要花费的 时间比后者少.
2、实际中的形态有些是不容易区分的
8.4.1 双重顶和双重底
Ｍ头和Ｗ底，反
转突破形态，在
颈 线
实际中出现得非
常频繁
颈线
测算功能
反扑
颈 线
双重顶底补充说明
第一，两个顶点或底点的高度不要求完全相同 第二，顶底的形态多样性，可为复合顶底 第三，顶底成交量的差异，一般前大后小，Ｗ底突破颈线要有量 第四，顶底距离越长，持续时间越长，反转潜力越大
钻石形 前喇叭形，后对称三角形 出现在顶部，下降趋势。 测算功能
菱形实例
8.4.8 V形
只有一次，事先没有征兆，“消息”引 起
技术指标极端值提供信号 用空间弥补V形在时间方面的不足
V形底实例
V形顶实例
形态理论注意问题
一、对同一个形态识别的多样性 二、形态突破真假的判断 三、信号“慢半拍”，获利不充分 四、形态的规模影响预测的结果 五、形态理论作为辅助手段,与其它方法结合