西藏城投2019年财务分析详细报告

西藏城投2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

西藏城投2019年资产总额为1,392,982.21万元，其中流动资产为1,188,590.35万元，主要分布在存货、货币资金、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的80.83%、13.15%和3.09%。非流动资产为204,391.85万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的61.71%、12.94%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,392,982.2

1

100.00

1,186,989.3

8

100.00

1,106,285.5

1

100.00

流动资产1,188,590.3

5

85.33 984,802.13 82.97 983,445.05 88.90

长期投资26,444.18 1.90 30,467.84 2.57 34,971.61 3.16 固定资产126,127.39 9.05 114,555.22 9.65 48,518.1 4.39 其他51,820.28 3.72 57,164.18 4.82 39,350.75 3.56

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的80.83%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产1,188,590.3

5

100.00 984,802.13 100.00 983,445.05 100.00

存货960,759.43 80.83 801,934.36 81.43 672,383.2 68.37 应收账款5,326.25 0.45 16,967.4 1.72 15,596.87 1.59 其他应收款36,777.09 3.09 40,899.96 4.15 39,620.22 4.03 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金156,286.83 13.15 36,657 3.72 195,394 19.87 其他29,440.75 2.48 88,343.41 8.97 60,450.77 6.15

3.资产的增减变化

2019年总资产为1,392,982.21万元，与2018年的1,186,989.38万元相比有较大增长，增长17.35%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加158,825.07万元，货币资金增加119,629.83万元，固定资产增加11,572.17万元，递延所得税资产增加844.59万元，共计增加290,871.66万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少554.36万元，无形资产减少613.11万元，长期待摊费用减少974.7万元，预付款项减少1,694.36万元，长期投资减少4,023.66万元，其他应收款减少4,122.87万元，其他非流动资产减少7,050万元，在建工程减少10,591.83万元，应收账款减少11,641.15万元，其他流动资产

减少56,653.93万元，共计减少97,919.98万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长192,951.68万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例过高。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款占营业收入的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产1,188,590.3

5

20.69 984,802.13 0.14 983,445.05 0

长期投资26,444.18 -13.21 30,467.84 -12.88 34,971.61 0 固定资产126,127.39 10.1 114,555.22 136.11 48,518.1 0 存货960,759.43 19.81 801,934.36 19.27 672,383.2 0 应收账款5,326.25 -68.61 16,967.4 8.79 15,596.87 0 货币性资产156,286.83 326.35 36,657 -81.24 195,394 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

西藏城投2019年负债总额为1,044,891.54万元，资本金为81,966.07万元，所有者权益为348,090.67万元，资产负债率为75.01%。在负债总额

中，流动负债为603,447.26万元，占负债和权益总额的43.32%；短期借款为50,123.96万元，非流动负债为441,444.27万元，金融性负债占资金来源总额的35.29%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,392,982.2

1

100.00

1,186,989.3

8

100.00

1,106,285.5

1

100.00

所有者权益348,090.67 24.99 330,169.28 27.82 321,273.13 29.04 流动负债603,447.26 43.32 334,070.4 28.14 329,688.96 29.80 非流动负债441,444.27 31.69 522,749.69 44.04 455,323.42 41.16

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的46.41%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的15.8%。