第四章.经营预测

已知：某公司准备推出一种新产品，由于该 新产品没有销售记录，公司准备聘请专家共 7人，采用德尔菲法进行预测，连续三次预 测结果如下表所示。
德尔菲法专家意见汇总表
专家 编号 第一次判断 最高 最可能 最低 最高 第二次判断 最可能 最低
单位：件
第三次判断 最高 最可能 最低
1 2 3 4 5
2300 1500 2100 3500 1200
一、销售预测分析的影响因素
外界因素：需求动向 经济变动 同业竞争对象 政府、消费者团体的动向 内部因素：营销策略 销售策略 销售人员 生产状况
二、定性销售预测 （一）判断分析法
判断分析法：是指熟悉市场变化情况的 人员对产品未来的销售量做出判断的一种方 法。 主体：可以是本企业熟悉销售业务，对 市场将来发展变化趋势较为敏感的领导人、 销售人员、管理人员，也可以是企业外聘 的专家。 方法： 推销员判断法、专家判断法、特尔菲法
利润预测分析的方法：
1、本量利分析法 产品产销量 产品销售价格 单位变动成本和固定成本 产品产销结构
2、经营杠杆
经营杠 利润变动率 （DOL） 产销业务量变动率 杆系数 基期贡献边际 基期利润
预测产销业务量变动对利润的影响 ：
预测利润额 =基期利润×（1+产销量变动率×经营杠杆系数）
第五节
因果预测分析法
投入产出法 回归分析法 经济计量法
三、预测的特点
预测具有一定的科学性 预测具有一定的近似性 预测具有一定的局限性
四、预测的内容
销售预测 利润预测 成本预测 资金预测
第二节 销售预测
在市场经济中，企业必须“以需定销”、 “以销定产”，因此，企业销售预测处于先 导地位，它对进行利润预测、成本预测和 资金预测，安排经营计划，组织生产和进 行长、短期决策都起着重要作用。
（三）提出各种成本降低方案
价值工程分析； 改善经营管理； 降低管理费用。
（四）正式确定目标成本
通过对影响成本的各项因素的具体分析， 预测计划期成本水平。 影响成本水平变动的主要因素包括:产 品产量、原材料利用率、劳动生产率、设备 能力利用率和产品质量等。这些因素的变动 直接或间接地影响产品的成本水平。
资金需要量预测
资金需要量预测是在销售预测的基础上对 资金需要量进行的预测。
一、资金需要量预测的影响因素
资金需要量预测是包括流动资金和固定 资金在内的资金需要总量的预测分析。 一般情况下，影响资金需要量程度最大 的就是计划期间的预计销售金额。 合理的销售预测是资金需要量预测分析 的主要依据和影响因素。
例：某公司12年销售额为100万元。假定税后净利占销售 额的4%，计4万元，已分配利润为税后净利的50%。预计 13年销售额为150万元，已分配利润为税后净利的50%。 公司12年12月31日资产负债表 资产 负债及所有者权益 银行存款 20000 应付账款 150000 应收账款 170000 应付票据 30000 存货 200000 长期借款 200000 固定资产 300000 实收资本 400000 无形资产 110000 未分配利润 20000 资产总计 800000 权益总计 800000 要求：根据上述提供的资料预测该公司13年的筹资需 要量。
1、编制销售百分比表
某公司资产负债表（按销售百分比形式反映） 资产 负债及所有者权益 银行存款 20000/1000000=2% 应付账款 150000/1000000=15% 应收账款 170000/1000000=17% 应付票据 30000/1000000=3% 存货 200000/1000000=20% 长期借款 不变动 固定资产 300000/1000000=30% 实收资本 不变动 无形资产 不变动 未分配利润 不变动 合计 69% 合计 18%
（二）调查分析法
一般可以进行以下方面的调查： 调查产品市场生命周期 调查消费者 调查竞争对手 调查经济发展趋势
三、定量销售预测 1、算术平均法 2、加权平均法 3、指数平滑法 4、回归分析法
基本公式为： y=a+bx
y b x a n
b
n xy x y n x 2 ( x) 2
周转中的货币资金、正常的应收账款和存货等 流动资产项目，一般都会由于销售收入的增长而相 应地增长 固定资产是否要增加，则要视基期的固定资产 是否已被充分利用。 长期投资、无形资产以及长期负债和所有者收 益等项目，一般不随销售额的增长而增长。 应付账款、应交税金和其他应付款等流动负债 项目则会因销售额的增长而增长。
成本预测是组织成本决策和编制成本计划 的前提 成本预测是加强企业全面成本管理的首要 环节
二、成本预测的步骤
1、提出初步成本目标 2、预测目前成本水平，找出差距 3、考虑降低成本方案 4、选取最优成本方案，确定成本目标
三、可比产品成本预测 （成本预测的步骤）
（一）确定目标成本
目标成本=预计的产品销售收入-应交税金 - 目标利润
四、不可比产品成本预测
不可比产品是指企业以往年度没有正式生产 过的产品，其成本水平无法与过去进行比较，因 而就不能像可比产品那样通过采用下达成本降 低指标的方法控制成本支出。 1、技术测定法 2、产值成本法 3、目标成本法
第四节 利润预测
利润预测是对公司未来某一时期可实现的 利润的预计和测算。 它是按影响公司利润变动的各种因素，预 测公司将来所能达到的利润水平，或按实现目 标利润的要求，预测需要达到的销售量或销 售额。
例：某家具厂通过调查发现，双人床的销售量与结婚人 数有很大关系，已知本市4年的资料如下： 年份 结婚人数（万对） 双人床销售量（千件） 2011年 8 50 2012年 7 45 2013年 10 60 2014年 9 54 该家具厂在本市的市场占有率为20%。 要求：假定2015年预计结婚人数是11万对，用回归分 析法预测2015年该家具厂双人床的销售量。
（2）将以销售百分比表示的资产合计数减去以 销售百分比表示的负债合计数，求出预测年度 每增加一元的销售额需要追加资金的百分比。 （3）以预测年度的销售额乘以每增加一元销售 额需追加资金的百分比，然后再扣除企业内部 形成的资金来源（如未分配利润的增加额等） 加上预测年度零星资金需要量，即可得出预测 年度需追加资金的预测值。
一、预测的基本程序
1、确定预测目标 2、收集整理资料 3、选择预测方法 4、建立预测模型、分析判断并检查验证 5、结合定性分析的结论修正预测值 6、报告预测结论
二、预测的方法
趋势预测分析法
算术平均法
移动平均法 趋势平均法 加权平均法 指数平滑法 本量利分析法
定量分析法
预 测 分 析 方 法 定性分析法
某公司12年销售额为25万元。假定税后净利占销售 额的4%，计1万元，已分配利润为税后净利的50%。预计 13年销售额为40万元，按基期发放率支付股利。按折旧 计划提取折旧1万元，其中40%用于当年更改支出，厂房 设备能力已经饱和，有关零星资金需要量5000元。 公司12年12月31日资产负债表 资产 负债及所有者权益 银行存款 5000 应付账款 37500 应收账款 47500 应付票据 7500 存货 50000 长期借款 50000 厂房设备 75000 实收资本 105000 无形资产 27500 未分配利润 5000 资产总计 205000 权益总计 205000 要求：根据上述提供的资料预测该公司13年的筹资需 要量。
几种预测方法的比较
方法 加权平均法 指数平滑法 回归分析法 计量经济模型 调查法 准确性 低 低 中等 中等到高 中等到高 成本 时间 低 短 低 短 中等 中等 高 长 高低不等 长短不等
例：某公司14年1—6月的销售额分别为28、34、36、 42、50、52万元。用一元线性回归法预测7月的销售 额。
例如：A公司在计划年度内预测全年的销售收入为 200000万元，销售产品负担的税率为6%，要实现的 目标利润为50000元。 要求：预测该公司的目标成本。 解：目标成本=200000-200000*6%-50000 =138000（元）
（二）预测成本 成本预测的方法：
高低点法、加权平均法、回归分析法 用一般直线式 y=a+bx 来预测
例：A公司第1年到第5年的某种产品的产量和成本资料 如下： 年度 产量（件） 总成本（元） 第 1年 3000 196000 第 2年 3250 210000 第 3年 3080 200500 第 4年 3400 218400 第 5年 3200 207300 要求：运用高低点法，预测第6年产量为4000件、 第7年产量为4240件时的总成本。
二、预测方法 销售百分比法和回归分析法。
销售百分比法：就是根据资金各个项目 与销售收入总额之间的依存关系，按照计划 期销售额的增长情况来预测需要相应追加多 少资金的方法。
步骤：
（1）分析基期资产负债表上那些能随销售量 变动而发生变动的项目，并分别将这些项目 除以基期的销售额，将基期的资产负债表各 2300 900
1500 900 1300 2000 700
2300 1800 2100 3500 1500
2000 1500 1900 2000 1300
1700 1100 1500 1700 900
2300 1800 2100 3000 1700
2000 1500 1900 1700 1500
目标利润是企业在未来一段期间内，经过 努力应该达到的最优化利润控制目标，它是 企业未来经营必须考虑的重要战略目标之一。 对企业利润的预测，可根据利润总额的 构成方式分项进行，即： 利润总额＝营业利润＋投资净收益＋营业外收 支净额 预测时可先分别预测营业利润、投资净收 益、营业外收支净额，然后将各部分的预测 结果相加，即为利润预测数额。
1600 1300 1500 1500 1100
6
7
平均 值
2000
1300 1986
1500
1100 1557
1100
1000 1214
2000
1500 2100
2000
1500 1743
1100
1000 1286
2000
1700 2086
1700
1500 1686
1100
1300 1343
公司在此基础上，按最后一次预测的结 果，采用算术平均法确定最终的预测值是 1705件。 （2086+1686+1343）/3 =1705
2、计算未来年度每增加一元销售额需要增加筹资的 百分比
即：69%-18%=51%，增加一元销售额，需增加0.51元筹资额。
3、13年应增资额为：
（1500000-1000000）*51%=255000（元）
4、估计新增利润抵充筹资额
255000-30000=225000（元）
销售百分比法在资金需用量预测过程中 假定有关各项资产、负债项目同销售收入 成比例增长，所以较适用于近期追加资金 量的预测。 如要作较长期的资金预测，将各年销 售收入作为自变量、资金需要量作为因变 量进行回归分析，可提高预测的精度。
德尔斐法 ,又称函询调查法。具体可分为 三个步骤：首先制定预测问题调查表,寄发给 各位专家,分别征求他们的意见；然后把各 专家的判断,以匿名方式汇集于一张表上,请 各位专家分别在别人意见的基础上修正自己 的第一次判断,如此反复3－5次；最后采用加 权平均法或中位数法,综合归纳各专家意见, 作出最终判断。
第三节 成本预测
成本预测是成本管理的重要环节。它是在 编制成本预算之前，根据企业的经营总目标和 预测期可能发生的各个影响因素，采用定量 和定性分析方法，确定目标成本、预计成本水 平和变动趋势的一种管理活动。 目标成本是指在确保实现目标利润的前提 下，企业在成本方面应达到的目标。
一、成本预测分析的意义
第四章 经营预测
预测是根据过去和现在预计未来，根据已 知推测未知。 经营预测则是指根据历史资料和现在的信 息，运用一定的科学预测方法，对未来经济活 动可能产生的经济效益和发展趋势作出科学的 预计和推测的过程。 预测是进行决策的主要依据；预测是编制 全面预算的前提；预测是提高企业经济效益的 手段。
第一节 预测的基本程序与方法