天津考生咨询如何计算复杂的现金流?
现金流的计算公式
现金流的计算公式
现金流的计算公式有多种,根据不同的现金流类型,计算公式如下:
1.净现金流量(NCF)=营业收入-付现成本-所得税
2.净现金流量=净利润+折旧=(营业收入-相关现金流出-折
旧)*(1-税率)+折旧
3.企业自由现金流量=净利润+折旧/摊销+税后利息支出-营运资金增加-资本性支出
4.现金余额=收到的现金(包括借款以及可贴现的应收账款)-销售成本-建线费用-行政管理费用-广告费-利息(短贷、长贷、民间融资、贴现息)-产品研发费-设备维修费-厂房租赁费-违约金-市场开拓费-ISO认证费-所得税费+营业外收支净额。
现金流量计算方法
现金流量计算方法1. 引言现金流量是企业经营活动中最重要的衡量指标之一,它反映了企业现金收入和现金支出的情况,对企业的经营管理和财务决策具有重要意义。
正确计算现金流量可以帮助企业精确评估其经营活动的效益,并为企业提供支持决策的有效依据。
2. 现金流量计算方法现金流量可以分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三个方面。
下面分别介绍各个方面的计算方法:2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量是企业日常经营活动所产生的现金流入和现金流出。
计算方法如下:- 确定期初和期末现金余额,分别记为A和B;- 根据企业的财务报表,将利润表中与现金收入和现金支出相关的科目找出,记为X;- 所有现金流出的科目记为Y;- 计算公式:经营活动现金流量 = B - A + X - Y2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量是企业进行投资活动所产生的现金流入和现金流出。
计算方法如下:- 确定期初和期末现金余额,分别记为A和B;- 根据企业的财务报表,将投资活动产生的现金流入和现金流出分别找出,记为X和Y;- 计算公式:投资活动现金流量 = B - A + X - Y2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是企业通过债务或股权等方式进行筹资活动所产生的现金流入和现金流出。
计算方法如下:- 确定期初和期末现金余额,分别记为A和B;- 根据企业的财务报表,将筹资活动产生的现金流入和现金流出分别找出,记为X和Y;- 计算公式:筹资活动现金流量 = B - A + X - Y3. 应用与分析正确计算和分析企业的现金流量,可以帮助企业了解自身的财务状况和经营能力,从而作出更加明智的经营决策。
通过分析现金流量表,企业可以从以下几个方面得出相关结论:- 企业的现金流量是否处于正常状态,是否有合理的现金储备;- 经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流量的影响;- 现金流量趋势的变化及原因分析。
4. 总结现金流量是企业经营管理和决策的重要指标,正确计算和分析现金流量可以帮助企业了解自身的财务状况和经营能力,并为企业的经营决策提供有力支持。
现金流折现法计算公式
现金流折现法计算公式现金流折现法是一种在金融和投资领域中常用的评估方法,它试图通过将未来的现金流折算为当前的价值来确定一项资产或投资的价值。
咱们先来瞧瞧这个公式到底长啥样哈。
现金流折现法的基本公式是:$V = \sum_{t=1}^{n} \frac{C_t}{(1 + r)^t}$ 。
这里面的“V”代表资产的现值,“C_t”表示第 t 期的现金流,“r”是折现率,“n”则是现金流的总期数。
说起来,我想起之前在给一群学生讲解这个公式的时候,有个小家伙一脸懵地问我:“老师,这咋跟变魔术似的,咋就能算出价值来呢?”我笑着跟他说:“这可不是魔术,而是有实实在在的道理在里头的。
”咱就拿一个简单的例子来说。
假设你有个机会投资一家小水果店,预计未来 5 年每年能给你带来的净利润分别是 1 万元、1.2 万元、1.5万元、1.8 万元和 2 万元。
咱先假设一个合适的折现率,比如说 10%。
第一年的现金流折现就是 1 万除以(1 + 10%)的 1 次方,约等于9090.91 元。
第二年的现金流折现就是 1.2 万除以(1 + 10%)的 2 次方,约等于9917.36 元。
以此类推,把这 5 年的现金流折现都算出来,然后加在一起,这就是这个水果店投资的现值啦。
但这里头的关键就是这个折现率的确定。
折现率要是定高了,可能会低估资产的价值;定低了呢,又可能高估了。
这就好比你去菜市场买菜,价格估高了,你就亏了;估低了,卖家可不愿意卖给你。
在实际运用中,现金流折现法可不是那么简单就能搞定的。
比如说未来的现金流很难准确预测,市场环境变化多端,今天这水果卖得好,明天可能就不行了。
而且,折现率的选择也很有讲究,要考虑到市场利率、风险溢价等等因素。
就像有一次,我和几个朋友一起讨论一个创业项目的估值。
大家对于未来的现金流预测那是各有各的看法,争得面红耳赤。
有人觉得市场前景一片大好,现金流会哗哗地来;有人则比较保守,觉得风险太大,现金流没那么乐观。
现金流的计算方法
自由现金流计算方法探析贴现现金流法是人们广泛使用的一种企业价值评估方法。
与相对法比较,贴现现金流法在理论上更加完善,对估值者技能的要求也更高。
计算并估计企业的现金流是使用贴现现金流法的一个关键步骤,它不但要求估值者了解企业的经营情况,还要求掌握正确的方法。
本文对两种不同的自由现金流计算方法进行了比较分析,认为基于现金流量表的方法比基于资产负债表的方法更加合理(以下分别简称为现金流量表法和资产负债表法)。
一、自由现金流的定义根据公司财务理论,公司的全部价值属于公司各种权利要求者,这些权利要求者包括股权资本投资者,债券持有者和优先股股东。
因此,公司自由现金流是所有这些权利要求者的现金流的总和。
在使用贴现现金流法的时候,最常用的是公司自由现金流和股权资本自由现金流。
本文只讨论公司自由现金流的计算方法,因为无论计算公司自由现金流还是股权资本自由现金流,折旧和摊销、营运资本增加和资本支出都是重点和难点,其它部分则相对简单。
自由现金流中的“自由”是指已经扣除了各种必要的支出,已经可以为企业所自由支配。
各种必要的支出包括企业正常生产经营所需要的运营资本和资本支出,但不包括向公司权利要求者支付的现金。
二、自由现金流的两种计算方法预计企业未来的自由现金流需要了解企业的历史,然而,企业的财务报表中并未直接提供自由现金流数据,需要估值者自行计算。
一般来说,可以根据企业的资产负债表和现金流量表计算自由现金流。
无认哪种方法,最基本的公式是一样的,即自由现金流=EBIT(1-T)+折旧和摊销-营运资本增加-资本支出两种方法的区别在于如何计算折旧和摊销、营运资本增加和资本支出。
1、基于资产负债表的计算方法产负债表相关数据计算自由现金流的方法,这种方法认为企业所有者权益和有息负债的增加是企业的净投资,而净投资加上折旧和摊销则构成了企业的总投资,总投资具体表现在增加营运资本和资本支出上。
因此,有下面的等式存在。
折旧和摊销-营运资本增加-资本支出=-(营运资本增加+资本支出-折旧和摊销)=-(总投资-折旧和摊销)=-净投资=-(所有者权益增加+有息负债增加)具体的计算方法如下。
现金流量层次分析有关现金流量的测算
现金流量层次分析有关现金流量的测算二、现金流量层次分析有关现金流量的测算现金流量层次分析是通过当年的资产负债表和利润表,分析企业经营活动产生的现金流量,按其形成过程以及评价的基本要求,分步骤或依顺序进行评价。
1、主营业务收入现金流量的测算主营业务收入现金流量=主营业务净收入-“应收账款”增减额-“应收票据”增减额+“预收账款”增减额。
注:某项目增减额是指“资产负债表”年报中的“年末数”减“年初数”。
2、主营业务利润现金流量的测算主营业务利润现金流量=主营业务收入现金流量-主营业务成本-“存货”增减额+“预付账款”增减额-“预付账款”增减额3、经营活动现金流量的测算经营活动现金流量=主营业务利润现金流量-“营业费用”-“管理费用”+“累计折旧”增减额+"管理费用“中摊销的增减额-”待摊费用“增减额+”预提费用“增减额4、经营活动现金净流量的测算经营活动现金净流量=经营活动现金流量+其他业务利润+投资收益+补贴收入-营业外支出-主营业务税金及附加-所得税+“应交税金”增减额-“其他流动资产”增减额+“其他流动负债”增减额5、扣除财务费用后的现金净流量的测算扣除财务费用后的现金净流量=经营活动现金净流量-财务费用-“应付股利”增减6、扣除一年内到期的长期负债后的现金净流量的测算扣除一年内到期的长期负债后的现金净流量=扣除财务费用后的现金净流量-“一年内到期的长期负债”增减额7、扣除各中投资后的现金剩余的测算扣除各中投资后的现金剩余=扣除一年内到期的长期负债后的现金净流量-“固定资产”增减额-“累计折旧”增减额-“长期投资”增减额-“无形及其他资产”增减额-“管理费用”中的摊销增减额8、包含外部资金注入的现金净流量的测算包含外部资金注入的现金净流量=扣除各中投资后的现金剩余+“一年内到期的长期负债”增减额+“应付股利”增减额+“应付票据”增减额+“短期借款”增减额+“长期负债”增减额+“所有者权益”增减额三、现金流量层次分析的现实作用借助现金流量层次分析,可以弥补现金分类分析的缺陷。
现金流量表计算公式汇总
现金流量表计算公式汇总一、确定主表的“经营活动产生的现金流量净额”1、销售商品、提供劳务收到的现金=利润表中主营业务收入×(1+17%)+利润表中其他业务收入+(应收票据期初余额-应收票据期末余额)+(应收账款期初余额-应收账款期末余额)+(预收账款期末余额-预收账款期初余额)-计提的应收账款坏账准备期末余额2、收到的税费返还=(应收补贴款期初余额-应收补贴款期末余额)+补贴收入+所得税本期贷方发生额累计数3.收到的其他与经营活动有关的现金=营业外收入相关明细本期贷方发生额+其他业务收入相关明细本期贷方发生额+其他应收款相关明细本期贷方发生额+其他应付款相关明细本期贷方发生额+银行存款利息收入(公式一)具体操作中,由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表,数据很难精确,该项目留到最后倒挤填列,计算公式是:收到的其他与经营活动有关的现金(公式二)=补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”-{(1+2)-(4+5+6+7) }公式二倒挤产生的数据,与公式一计算的结果悬殊不会太大。
4.购买商品、接受劳务支付的现金=〔利润表中主营业务成本+(存货期末余额-存货期初余额)〕×(1+17%)+其他业务支出(剔除税金)+(应付票据期初余额-应付票据期末余额)+(应付账款期初余额-应付账款期末余额)+(预付账款期末余额-预付账款期初余额)5.支付给职工以及为职工支付的现金=“应付工资”科目本期借方发生额累计数+“应付福利费”科目本期借方发生额累计数+管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”+成本及制造费用明细表中的“劳动保护费”6.支付的各项税费=“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数+“其他应交款”各明细账户借方数+“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数+“其他业务支出”中有关税金项目即:实际缴纳的各种税金和附加税,不包括进项税。
7.支付的其他与经营活动有关的现金=营业外支出(剔除固定资产处置损失)+管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)+营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)+其他应收款本期借方发生额+其他应付二、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额”1.收回投资所收到的现金=(短期投资期初数-短期投资期末数)+(长期股权投资期初数-长期股权投资期末数)+(长期债权投资期初数-长期债权投资期末数)该公式中,如期初数小于期末数,则在投资所支付的现金项目中核算。
什么是现金流和资本利得,如何计算现金流
什么是现金流和资本利得,如何计算现金流什么是现金流和资本利得,如何计算现金流取得资产时,我会关注两大关键问题。
第一个问题也是最重要的一个问题,就是现金流。
另一个问题就是投资收益率。
大家要明白,现金流是持续性收益,而资本利得是一次性的收益。
下面就来介绍什么是现金流和资本利得。
让我们来假设,你在某项投资中投入了很多钱,例如投资于股票、房地产或者一家公司。
每个月(每季度或每年)你都会从这笔投资中得到收益(或者收到付款)。
如果你购买股票,股票带来的红利,就是一种现金流。
如果投资于一家公司,举例来说:你往朋友的餐厅投资了万美元。
(我并不建议你将钱投资到朋友的公司—这是题外话。
)每月你收到400美元的利润分成。
这每月的400美元就是现金流。
如果投资房地产,举例来说:你首付2万美元购买了一套总价为10万美元的两居室作为出租屋。
每月收到的房租,在支付了物业费、月供贷款之后,还剩下300美元,你的净收益就是300美元。
这300美元就是你的现金流,它会不断流入你的口袋。
如果不是为了现金流,还有什么可以投资大多数人投资的目的是—现金流或者资本利得。
什么是资本利得?资本利得是一次性的收益。
现金流是持续性的收益。
例如,你以10万美元买下一套房子,以13万美元售出。
在向房产中介支付了佣金和所有的手续费后,你的净利润是2万美元。
这2万美元就是你的资本利得。
如果你以每股20美元买入一只股票,并以每股25美元售出,则所赚利润也是资本利得。
为了得到资本利得,你必须出售你的投资项目或资产。
为获得更多的资本利得或利润,你必须继续买卖投资项目或资产。
而只要你拥有资产(并管理得当),那么现金流就会持续流入。
一旦你出售了该资产,那么现金流就结束了。
如果你出售了投资项目,那么出售所得的利润属于资本利得。
如何计算现金流?股票红利和投资于公司(假定你只是公司的出资人,并不实际经营公司)的现金流计算非常直接。
你买进的股票分得的红利就是你的现金流,这里的现金流计算起来没什么难度。
{财务管理现金流分析}七二现金流量及计算
{财务管理现金流分析}七二现金流量及计算现金流量分析是财务管理的重要工具之一,通过分析企业的现金流量情况,可以帮助企业管理者了解企业的经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响,并且可以为决策提供可靠的依据。
本文将对现金流量的概念、计算方法以及现金流量分析的意义进行详细阐述。
一、现金流量的概念现金流量是指企业在一定时期内通过经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入和流出的总和。
它是企业现金收入和现金支出的反映,是企业经营健康状况的重要指标。
现金流入主要包括:1.销售商品、提供劳务收到的现金;2.收到的利息、股利等投资收益;3.收到的其他与经营活动有关的现金。
现金流出主要包括:1.购买商品、接受劳务支付的现金;2.支付的各种税费;3.支付的各种与经营活动有关的现金。
二、现金流量的计算方法企业可以通过直接法和间接法两种方法来计算现金流量。
1.直接法:直接法是通过统计各项现金流入和流出的具体数额,并将其进行相加得出净现金流量的方法。
直接法要求对企业经营活动中的每一项现金流入和流出进行详细记录,对企业来说成本高,工作量大,所以目前被应用较少。
2.间接法:间接法是基于企业利润总额进行调整得出净现金流量的方法。
间接法通过对企业利润总额的调整来反映企业利润转化为现金流量的过程。
利润总额加上或减去与利润总额无关的项,得出净现金流量。
三、现金流量分析的意义现金流量分析主要用于评价企业的经营状况和现金流动性的优劣,并为企业的决策提供依据。
具体意义如下:1.评价经营能力:通过对现金流量的分析,可以了解企业是否能够稳定地产生现金流入,并且能否从现金流入中支付各项费用。
如果企业的经营活动现金流入较大且稳定,说明企业的盈利能力较强。
2.评估投资收益:现金流量分析可以帮助企业判断投资决策的合理性。
如果企业通过投资活动大量投资,但现金流量净额为负,说明该项投资对企业并不具有盈利能力。
3.评估资金筹集能力:现金流量分析还可以帮助企业评估其通过筹资活动获得资金的能力。
现金流量计算步骤
现金流量计算步骤第一步、从资产负债表上找到货币资金期末数和期初数(一般企业并无其它形式的现金等价物),把现金流量表最后面的现金的期末余额和现金的期初余额填上,算出现金及现金等价物净增加额。
第二步、再到主表上先填投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这两大项:1. 一般企业除固定资产、无形资产增加减少外无其它形式的投资,这样看资产负债表分析固定资产及无开资产部分就行了:若无变化,就不管它了;若有变化,看看是否关扯现金及金额多少。
(要有其它投资,再看看其它投资项目就行了)2.筹资活动产生的现金流量主要于长短期借款、财务费用这几个科目有关系,根据这几个科目分析填列就行了第三步、上面做好后,现在可以倒挤出经营活动产生的现金流量净额了。
(根据公式:现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额)第四步、现在先不忙着去填经营活动产生的现金流量部分中各明细项目,而要先去填后面补充资料中从净利润开始推算经营活动产生的现金流量净额那部分,目的是为了进一步验证前面倒挤出的经营活动产生的现金流量净额正确性。
1.此部分多数项目均可直接从资产负债表、利润表上直接抄取或计算得出(如固定资产折旧、无形资产摊销、待摊费用减少或增加等等)。
2.麻烦一点的是如何确定经营性应收项目和经营性应付项目的范围,我的经验是这样:○1应收帐款、其它应收款一般均为经营性应收项目;○2除短期借款、预提费用等科目外的流动负债科目均为经营性应付项目。
3.看看按照此思路由净利润开始推算出的经营活动产生的现金流量净额是否正确:若不正确,先对经营性应收项目和经营性应付项目的范围进行微调;若还不正确,还要检查前面投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量计算是否有误。
若正确,基本大功告成。
第五步、最后填经营活动产生的现金流量部分。
1.销售商品、提供劳务收到的现金(以一般纳税人为例)按主营业务收入+主营业务收入*17%+(或-)应收帐款变动额计算。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中非常重要的一个指标,它可以帮助企业了解和评估企业的现金流动情况,以及企业的经营活动是否具有盈利能力和偿债能力。
本文将详细介绍现金流量分析的定义、计算方法以及其在财务分析中的应用。
一、现金流量分析的定义现金流量分析是指通过对企业现金流量的收入和支出进行分析,以了解企业的现金流动情况。
现金流量分析主要关注企业的经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,以及这些现金流量对企业经营状况和财务状况的影响。
二、现金流量分析的计算方法现金流量分析主要涉及三个方面的计算,分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业从经营活动中获得的现金流入和支付的现金流出。
一般来说,经营活动现金流量主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、支付给员工和供应商的现金等。
经营活动现金流量的计算公式为:经营活动现金流量 = 销售商品、提供劳务收到的现金 - 购买商品、接受劳务支付的现金 - 支付给员工和供应商的现金2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业从投资活动中获得的现金流入和支付的现金流出。
投资活动现金流量主要包括购买和出售固定资产、长期投资和其他投资所产生的现金流量。
投资活动现金流量的计算公式为:投资活动现金流量 = 购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 - 出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业从筹资活动中获得的现金流入和支付的现金流出。
筹资活动现金流量主要包括借款、发行股票和偿还债务所产生的现金流量。
筹资活动现金流量的计算公式为:筹资活动现金流量 = 借款所获得的现金 + 发行股票所获得的现金 - 偿还债务所支付的现金三、现金流量分析的应用现金流量分析在财务分析中起着重要的作用,它可以帮助企业评估其经营状况和财务状况,为企业的决策提供依据。
现金流间接法计算方式
现金流间接法计算方式
现金流间接法是一种财务估值方法,旨在用一组财务因素估算一个企
业的价值,因此也被称为企业价值估算法。
一、定义
现金流间接法是将企业未来的现金流,整合企业的历史财务记录,并
将它们现值化后,裁减未来潜在财务风险,融入投资者预期回报考虑,作为反映企业价值的方法。
二、原理
现金流间接法认为,企业价值等于它的未来现金流的现值,减去所有
的未来负债现值。
即:
企业价值=现金流现值-负债现值
现金流现值是指通过优化企业未来的现金流进行的估值,它以现值的
形式计算出企业的现金流总值,通常采用折现率和投资者的回报预期
来计算。
负债现值根据企业未来需要还清的负债现金流,用折现率计
算为企业将来必须还清的负债现值。
三、计算方式
(1)整合企业历史财务记录;
(2)根据历史财务记录,把未来的现金流及其他费用进行估算;
(3)考虑企业到期负债;
(4)计算折现率及投资者的期望递收回报率;
(5)把预期的现金流、到期有价债券及其他债务收益率进行现值折现;(6)减去负债现值,得出企业的价值。
现金流量公式范文
现金流量公式范文现金流量公式的基本原理是通过对企业经营活动中现金的流入和流出情况进行分类和统计,以反映企业的现金收入和支出的变动情况。
根据财务会计的基本原则,企业的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大类。
一、经营活动现金流量公式经营活动现金流量是指企业通过正常经营活动获得和使用的现金流量。
经营活动现金流量公式可以表示为:净利润+非现金项目调整+应收账款变动+应付账款变动+经营性资产变动其中,净利润是企业在一定时期内通过经营活动所实现的总利润;非现金项目调整指的是净利润中不涉及现金收支的项目,如折旧、摊销等;应收账款变动指的是企业收到的货款的变动情况;应付账款变动指的是企业支付货款的变动情况;经营性资产变动指的是经营活动所需的资产的变动情况。
二、投资活动现金流量公式投资活动现金流量是指企业通过投资活动获得和使用的现金流量。
投资活动现金流量公式可以表示为:购置固定资产+投资性房地产+投资性证券+长期股权投资+存款增加-存款减少其中,购置固定资产是指企业购买建筑物、设备等固定资产所支付的现金;投资性房地产是指企业购买投资性房地产所支付的现金;投资性证券是指企业购买其他公司股票、债券等证券所支付的现金;长期股权投资是指企业购买其他公司股权所支付的现金;存款增加是指企业存款增加所带来的现金流入;存款减少是指企业存款减少所带来的现金流出。
三、筹资活动现金流量公式筹资活动现金流量是指企业通过筹资活动获得和使用的现金流量。
筹资活动现金流量公式可以表示为:股本的增减变动+长期负债的增减变动+其他权益工具变动+短期借款的增减变动+长期借款的增减变动其中,股本的增减变动是指企业的股本发行和股本回购所带来的现金流动情况;长期负债的增减变动是指企业长期借款和偿还长期负债所带来的现金流动情况;其他权益工具变动是指企业向股东分配利润和支付股息所带来的现金流动情况;短期借款的增减变动是指企业借入和偿还短期借款所带来的现金流动情况;长期借款的增减变动是指企业借入和偿还长期借款所带来的现金流动情况。
算数平均现金流量
算数平均现金流量
现金流量计算公式:净现金流量NCF=营业收入-付现成本-所得税;净现金流量=净利润+折旧=(营业收入-相关现金流出-折旧)*(1-税率)+折旧;常用的是第二个式子,注意折旧计提。
现金流量出处是现代理财学,是指投资项目在其整个寿命期内所发生的现金流出和现金流入的全部资金收付数量。
现金流量是评价投资方案经济效益的必备资料。
具体内容包括:(1)现金流出:现金流出是投资项目的全部资金支出。
它包括以下
几项:①固定资产投资。
购入或建造固定资产的各项资金支出。
②流动资产投资。
投资项目所需的存货、货币资金和应收帐款等项目所占用的资金。
③营运成本。
投资项目在经营过程中所发生的生产成本、管理费用和销售费用等。
通常以全部成本费用减去折旧后的余额表示。
(2)现金流入:现金流入是投资项目所发生的全部资金收入。
它包
括以下几项:①营业收入。
经营过程中出售产品的销售收入。
②残值收入或变价收入。
固定资产使用期满时的残值,或因故未到使用期满时,出售固定资产所形成的现金收入。
③收回的流动资产。
投资项目寿命期满时所收回的原流动资产投资额。
此外,实施某项决策后的成本降低额也作为现金流入。
如何计算企业现金流
计算企业现金流目录前言 (1)1-现金流及其来源 (1)2-编制详细的现金流量表 (5)2-1 营业活动净现金流 (6)2-2 投资活动净现金流 (9)2-3 资产净现金流 (10)2-4 筹资活动净现金流 (10)2-5 现金流量表 (10)3 现金流量表的两种变化形式 (11)3-1 限制的和可自由支配的现金流 (11)3-2 现金流量表 (13)4 常用现金流和营业净现金流 (14)5 营业净现金流的意义 (15)6 小结 (16)附录A 用资产负债表和损益表计算营业净现金流量 (17)A.1 营业现金流入量的计量 (17)A.2 营业现金流出量的计量 (18)A.3 营业净现金流 (20)计算企业现金流前言如果一家公司的现金总是入不敷出,它就终将陷入困境。
要维持企业的长期生存,一个重要的因素是要看经理人员能否做出有效决策以生成足够的现金。
创造利润自然有利于生成现金,但值得注意的是,只有那些能迅速实现的利润才是真正有意义的。
因为不论偿还银行债务还是纳税,需要的都是现金而不是利润。
管理者只有认识到获利企业也时刻存在破产危机,他才可能走上成功经营之路。
发达国家的统计资料表明,将近4/5的破产企业是获利企业,它们倒闭并不是因为亏损,而是现金不足。
现金流量可分为两类:现金流入量(cash in flows)和现金流出量(cash out flows)。
现金流入量是流入企业的现金数量,现金流出量是企业支付出去的现金数量。
管理者必需对现金流量的计算、来源及管理有清楚认识,才可能为公司创造价值。
本章,我们将给出一个用于分析现金流量及其与经营决策的关系的基本框架。
首先,基于企业的营业、投资、筹资三种基本活动,构建一个初步的现金流量表;然后,我们再阐述怎样根据资产负债表和损益表计算三种基本活动发生的现金流量,与此同时要把全部信息整理汇入一个详细的现金流量表中;最后,我们提供几种当前企业常用的现金流量计算方法以供选择使用。
现金流量计算步骤教学提纲
现金流量计算步骤第一步、从资产负债表上找到货币资金期末数和期初数(一般企业并无其它形式的现金等价物),把现金流量表最后面的现金的期末余额和现金的期初余额填上,算出现金及现金等价物净增加额。
第二步、再到主表上先填投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这两大项:1. 一般企业除固定资产、无形资产增加减少外无其它形式的投资,这样看资产负债表分析固定资产及无开资产部分就行了:若无变化,就不管它了;若有变化,看看是否关扯现金及金额多少。
(要有其它投资,再看看其它投资项目就行了)2.筹资活动产生的现金流量主要于长短期借款、财务费用这几个科目有关系,根据这几个科目分析填列就行了第三步、上面做好后,现在可以倒挤出经营活动产生的现金流量净额了。
(根据公式:现金及现金等价物净增加额=经营活动产生的现金流量净额+资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额)第四步、现在先不忙着去填经营活动产生的现金流量部分中各明细项目,而要先去填后面补充资料中从净利润开始推算经营活动产生的现金流量净额那部分,目的是为了进一步验证前面倒挤出的经营活动产生的现金流量净额正确性。
1.此部分多数项目均可直接从资产负债表、利润表上直接抄取或计算得出(如固定资产折旧、无形资产摊销、待摊费用减少或增加等等)。
2.麻烦一点的是如何确定经营性应收项目和经营性应付项目的范围,我的经验是这样:○1应收帐款、其它应收款一般均为经营性应收项目;○2除短期借款、预提费用等科目外的流动负债科目均为经营性应付项目。
3.看看按照此思路由净利润开始推算出的经营活动产生的现金流量净额是否正确:若不正确,先对经营性应收项目和经营性应付项目的范围进行微调;若还不正确,还要检查前面投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量计算是否有误。
若正确,基本大功告成。
第五步、最后填经营活动产生的现金流量部分。
1.销售商品、提供劳务收到的现金(以一般纳税人为例)按主营业务收入+主营业务收入*17%+(或-)应收帐款变动额计算。
现金流量的计算方法
现金流量的计算方法
第一种方法:全额计算法
例:某公司拟投资一项目,有关资料如下:
1. 该项目需要固定资产投资共80万元,第一、二年初各投资40万元,两年建成,投产一年后达到正常生产能力。
2. 投产前需要垫支流动资本10万元。
3. 固定资产可用5年,采用直线法折旧,残值8万元。
4. 投产后第一年销售收入20万元,以后每年85万元;投产后第一年付现成本10万元,以后每年55万元。
5. 所得税税率40%
首先计算营业现金流量
营业现金流量 = 销售收入–付现成本所得税
= 税后净利 + 折旧
其次,结合初始现金流量和终结现金流量,编制现金流量计算表
现金流量计算表单位:万元
第二种方法:差额计算法
例:某企业拟购买一台新设备替换现在正在使用的旧设备,有关资料如下:
1. 使用新设备可使年付现成本降低10000元,新旧设备的年产量和设备维修费相同。
2. 新设备购置成本36000元,可用4年,残值4000元。
3. 旧设备原值31000元,已提折旧10000元,可再用4年,残值1000元。
如现在出售,可得款18000元。
4. 所得税税率40%
有关计算如下:
●初始投资 = -36000 + 18000 + 1200 = -16800
●年折旧 = 8000 – 5000 =3000
●营业现金流量△付现成本 -10000 △年折旧 3000
△税前净利 7000
△所得税 2800
△税后净利 4200
△营业现金流量 7200
根据计算结果,编制现金流量计算表如下:
现金流量计算表。
现金流量表公式法和辅助核算法
现金流量表公式法和辅助核算法
现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容,它反映了企业在一个特定期间内的现金收入和现金支出情况,是财务决策和投资决策的重要依据。
在编制现金流量表时,可以采用两种方法,分别是公式法和辅助核算法。
公式法是通过现金流量表的公式计算出各项现金流量的数值,主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
其中,经营活动现金流量可以通过销售收入、成本、费用等因素计算得出;投资活动现金流量可以通过购置固定资产、无形资产等因素计算得出;筹资活动现金流量可以通过债务和股本融资等因素计算得出。
此方法计算简单,适用于较小的企业和个体经营者。
辅助核算法则是通过对各项现金流量进行详细的核算,包括现金收支凭证和银行对账单等,将经营活动、投资活动、筹资活动的现金收支情况进行详细记录,然后加以汇总得出现金流量表。
此方法计算精确,适用于较大的企业和集团公司。
无论采用哪种方法,编制现金流量表都需要严格按照财务会计准则的要求进行,确保财务报表的真实准确性。
同时,企业应该加强内部控制,避免财务报表造假等违法行为的发生。
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现金流量表计算公式
一、确定主表的“经营活动产生的现金流量净额”1、销售商品、提供劳务收到的现金=利润表中主营业务收入×(1+17%)+利润表中其他业务收入+(应收票据期初余额-应收票据期末余额)+(应收账款期初余额-应收账款期末余额)+(预收账款期末余额-预收账款期初余额)-计提的应收账款坏账准备期末余额2、收到的税费返还=(应收补贴款期初余额-应收补贴款期末余额)+补贴收入+所得税本期贷方发生额累计数3.收到的其他与经营活动有关的现金=营业外收入相关明细本期贷方发生额+其他业务收入相关明细本期贷方发生额+其他应收款相关明细本期贷方发生额+其他应付款相关明细本期贷方发生额+银行存款利息收入(公式一)具体操作中,由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表,数据很难精确,该项目留到最后倒挤填列,计算公式是:收到的其他与经营活动有关的现金(公式二)=补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”-{(1+2)-(4+5+6+7) }公式二倒挤产生的数据,与公式一计算的结果悬殊不会太大。
4.购买商品、接受劳务支付的现金=〔利润表中主营业务成本+(存货期末余额-存货期初余额)〕×(1+17%)+其他业务支出(剔除税金)+(应付票据期初余额-应付票据期末余额)+(应付账款期初余额-应付账款期末余额)+(预付账款期末余额-预付账款期初余额)5.支付给职工以及为职工支付的现金=“应付工资”科目本期借方发生额累计数+“应付福利费”科目本期借方发生额累计数+管理费用中“养老保险金”、“待业保险金”、“住房公积金”、“医疗保险金”+成本及制造费用明细表中的“劳动保护费”6.支付的各项税费=“应交税金”各明细账户本期借方发生额累计数+“其他应交款”各明细账户借方数+“管理费用”中“税金”本期借方发生额累计数+“其他业务支出”中有关税金项目即:实际缴纳的各种税金和附加税,不包括进项税。
7.支付的其他与经营活动有关的现金=营业外支出(剔除固定资产处置损失)+管理费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险、折旧、坏账准备或坏账损失、列入的各项税金等)+营业费用、成本及制造费用(剔除工资、福利费、劳动保险金、待业保险金、住房公积金、养老保险、医疗保险等)+其他应收款本期借方发生额+其他应付二、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额”1.收回投资所收到的现金=(短期投资期初数-短期投资期末数)+(长期股权投资期初数-长期股权投资期末数)+(长期债权投资期初数-长期债权投资期末数)该公式中,如期初数小于期末数,则在投资所支付的现金项目中核算。
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电话:400-600-8011网址: 微信公众号:gaoduncfa 1 天津考生咨询如何计算复杂的现金流?
考生:天津考生咨询如何计算复杂的现金流?
老师:复杂的现金流其实难度不高,就是把几种简单的现金流综合在一起加以计算,突破此类习题的关键点不在于做大量习题,而在于总结。
以下是做题的关键点,每做一道现金流的题目,我们可以按照这个步骤去归纳知识点
1、画出时间轴,根据时间轴确定是那几个基本现金流组合(折现or 中值or 年金or 永续),并标出所给数据
2、根据时间轴,自己归纳所属的形式(pension 模式,债券模式,股票模式,大学教育理财模式)
3、使用金融计算器对时间轴标出的数据进行计算
考题中折现+年金的组合方式较多,这里要多做归纳和总结。
要记住,年金的折现并非是折现到T 年而是折现到T-1年。
4、千万不要大量做题,搞懂课本教材中的课后习题中几个典型的例题就好,那几个例题基本上属于较难的习题了。
名言:一杯清水因滴入一滴污水而变污浊,一杯污水却不会因一滴清水的存在而变清澈。
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